Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / РЕФЕРАТ, ИНВЕСТИЦИИ

Форвардные свопы

pozdnikoff 30 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 16 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 02.04.2019
Под первичными инструментами рынка принято понимать базовые активы – акции, облигации, поставку партий товара. Производные ценные бумаги, как правило, выпускаются не самим эмитентом, а создаются рынком и компаниями, работающими с ценными бумагами. Производные инструменты выпускаются на основе базовых активов, дают возможность приобретения базового актива при наступлении определенных условий. К производным ценным бумагам относят фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы и опционы, а также модифицированные контракты, возникшие на их основе. В данной работе будут рассмотрены форвардные свопы, их основные черты, а также подробней остановимся на характеристике форвардных контрактов. ГУУ, 2018, отлично.
Введение

Под первичными инструментами рынка принято понимать базовые активы – акции, облигации, поставку партий товара. Производные ценные бумаги, как правило, выпускаются не самим эмитентом, а создаются рынком и компаниями, работающими с ценными бумагами. Производные инструменты выпускаются на основе базовых активов, дают возможность приобретения базового актива при наступлении определенных условий. К производным ценным бумагам относят фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы и опционы, а также модифицированные контракты, возникшие на их основе. В данной работе будут рассмотрены форвардные свопы, их основные черты, а также подробней остановимся на характеристике форвардных контрактов.
Содержание

1.Содержание ……………………………………………………………………....2. 2.Введение…………………………………………………………………….…….3. 3.Теоретические положения…………………………………………………….…4. 4.Примениение в РФ и мировой практике………………………………………..6. 5.Алогоритм разработки форвардного свопа………………………………..……9. 6.Конкретный пример-образец заполнения контракта…………………….…….14. 7.Список используемых источников…………………………………………....…16.
Список литературы

1. Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации. Федеральный закон "О бухгалтерском учете". Положение "О порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов". - М.: Рид Групп, 2012. - 528 c. 2. Рассел, Джесси Валютный своп / Джесси Рассел. - М.: VSD, 2013. - 655 c. 3. Салыч Опционные, фьючерсные и форвардные контракты: Сверхприбыльные инвестиции в период инфляции / Салыч, Геннадий. - М.: Вестник Межбанковского фонда, 2017. - 160 c. 4. Сафонова, Татьяна Операции с производными финансовыми инструментами / Татьяна Сафонова. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2014. - 328 c. 5. Сафонова, Татьяна Операции с производными финансовыми инструментами. Учет, налоги, правовое регулирование / Татьяна Сафонова. - М.: Альпина Паблишер, 2013. - 442 c. 6. Сафонова, Татьяна Юрьевна Операции c производными финансовыми инструментами. Учет, налоги, правовое регулирование / Сафонова Татьяна Юрьевна. - М.: Альпина Паблишер, 2013. - 604 c. 7. Спиридонова, О. И. Структура рынка электроэнергии: рынок форвардных контрактов и стимулы к молчаливому сговору / О.И. Спиридонова. - М.: Синергия, 2010. - 198 c. 8. Стратегия для России. 10 лет СВОП. - М.: Вагриус, 2015. - 816 c. 9. Фролова, Э. А. Кредитные свопы и базис между кредитными свопами и облигациями для российских компаний: обзор и анализ влияния запрета на короткие продажи / Э.А. Фролова. - М.: Синергия, 2012. - 540 c. 10. Халл, Джон К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты / Халл Джон К.. - М.: Диалектика / Вильямс, 2014. - 379 c. 11. Гражданское право. Учебник. / Под ред. А.П. Сергеева и Ю.К. Толстого. Ч. 2. С 690. 12. Новицкий И.Б., ЛунцЛ.А. Указ. соч. С. 69.
Отрывок из работы

В большинстве случаев на межбанковском рынке форвардный курс котируется с помощью своп-ставок. Это связано с тем, что дилеры оперируют форвардными маржами (то есть дисконтами или премиями), выраженными в пунктах, которые и называются курсами своих или своих-ставками. Форвардная маржа (своп-ставки) имеет наибольшее распространение в силу следующих причин: а) она чаще всего остается неизменной, тогда как курсы спот подвергаются значительным колебаниям; следовательно, в котировки премий и дисконтов нужно вносить меньше изменений; б) при заключении многих сделок нужно знать именно размер форвардной маржи, а не полный форвардный курс. Своп-ставки выражаются в абсолютных долях соответствующей валюты относительно доллара США, аналогично котировкам спот к доллару США. В случае котировки методом своп-ставок курса форвардной сделки определяют только премия или дисконт, которые при прямой котировке соответственно добавляют к курсу спот или отнимают от него. По обратной котировки валют дисконт прибавляется, а премия вычитается из курса спот. Пример 1 Американский банк продаст импортеру 10000 евро на форвардной основе с поставкой через 3 месяца (90 дней) при таких ставок LIBOR: за доллар - 5,5 %, по евро - 3,5 %. Курс спот составляет 1,3627 долл. США за евро. Необходимо определить: а) форвардный курс сделки; б) стоимость продажи. Рассчитаем курс для трехмесячного форвардного контракта. Валютой котировки в этом примере является доллар США, а базой котировки - евро. Процентная ставка по долларам выше процентную ставку по евро, следовательно, в приведенном примере доллар будет котироваться с премией. В биржевых бюллетенях публикуются форвардные курсы на различные сроки, рассчитанные с использованием процентных ставок LIBOR. Во время сопоставление эффективности размещения инвестиций по курсу форвард на внутреннем валютном и на международном рынках форвардный курс может быть определен как отношение процентных ставок по межбанковскому кредиту, умноженным на курс спот. Форвардный курс можно рассчитать по формуле где R - процентная ставка на внутреннем межбанковском рынке; L - ставка LIBOR. Итак, форвардный курс аутрайт равен курсу спот плюс (минус) форвардные пункты. Форвардные пункты также называют своп-пунктами, форвардной разницей или своп-разницей. Они являются абсолютными пунктами данного валютного курса (в единицах валюты котировки), корректируют курс спот при проведении форвардных операций и отражают разницу в процентных ставках за конкретные периоды между валютами, которые продаются на международных денежных рынках. Есть правило, согласно которому: - валюта с низкой процентной ставкой за определенный период котируется на форвардных условиях к валюте с высокой процентной ставкой за тот же период с премией; - валюта с высокой процентной ставкой за определенный период котируется на форвардных условиях к валюте с низкой процентной ставкой за тот же период со скидкой или дисконтом. Однако клиентам банка часто необходимо заключить форвардные контракты, даты валютирования которых будут не совпадать со стандартными сроками (например, сделка аутрайт на 40 дней). В этих случаях считается, что соглашения имеют ломаную дату. Рынок таких операций менее ликвидный, чем рынок сделок со стандартными сроками, и бывает сложно найти контрагента для закрытия. Срок выполнения такого соглашения находится
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Реферат, Инвестиции, 20 страниц
200 руб.
Реферат, Инвестиции, 14 страниц
140 руб.
Реферат, Инвестиции, 19 страниц
190 руб.
Реферат, Инвестиции, 14 страниц
140 руб.
Реферат, Инвестиции, 15 страниц
150 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg