Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ

Дебиторская задолженность.

natalya1980er 324 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 27 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 24.03.2019
Важное место при проведении краткосрочной финансовой политики традиционно отводится управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Около трети всех оборотных активов хозяйствующего субъекта приходится на долю дебиторской задолженности, именно поэтому для поддержания устойчивого финансового положения предприятия необходим контроль над дебиторской задолженностью, поддержанием ее на надлежащем уровне. Так как для существенной доли предприятия краткосрочные обязательства, выступают как основной источник внешнего финансирования, то анализ и управление кредиторской задолженностью играют значимую роль в краткосрочной финансовой политике. Изменение состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности влияет на организацию производственного процесса предприятия, способствует своевременному осуществлению расчетов с поставщиками, страховыми органами, с собственными работниками по оплате труда и оказывает влияние на финансовую устойчивость предприятия в целом.
Введение

Дебиторская и кредиторская задолженности это неотъемлемый элемент сбытовой деятельности каждого предприятия. Очень высокая доля дебиторской и кредиторской задолженности в общей части активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Пропорциональное использование коммерческого кредита способствует так или иначе росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.. Актуальность темы управления дебиторской и кредиторской задолженностью для российских предприятий заключается в том, что отсутствие управления отрицательно влияет на платежеспособность предприятий, особенно, когда взаимозачеты по платежам в бюджет и внебюджетные фонды ограничены - требуются платежи настоящими деньгами. Поэтому в наше время актуальна задача трансформации дебиторской кредиторской задолженности в денежные средства. Решение этой задачи в большей степени зависит от качества дебиторской и кредиторской задолженности, от финансового состояния дебиторов и ускорения процессов расчетов . Правильно выбранная кредитная политика, грамотная работа с дебиторами и кредиторами, приводит в конечном итоге к успешному финансовому положению предприятия и перспективам его развития. В связи с этим большое значение приобретает анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностей.
Содержание

1.Дебиторская задолженность 1.1Формирование кредитной политики предприятия по отношению к дебиторам 1.2Оценка допустимых объемов инвестиций в дебиторскую задолженность 1.3 М етоды инкассации и рефинансирования дебиторской задолженности
Список литературы

1.Корпоративные финансы : учебное пособие / коллектив авторов ; под ред. проф. Н.В. Липчиу. — М. : КНОРУС, 2015. — 232 с. (Бакалавриат). 3. Корпоративные финансы: Учебник для вузов / Под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. Стандарт третьего поколения. — СПб.: Питер, 2011. — 592 с.: ил. — (Серия «Учебник для вузов»). 2. http://www.rusprofile.ru/id/136773 (ООО «Детский Мир») 4Дисконтирование счетов (более известно как договор цессии) и договор факторинга регламентируются гл. 21 «Перемена лиц в обязательстве» и гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требования» Гражданского кодекса РФ. 5."Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019) 6.Указ Президента РФ от 20.05.2011 N 657 (ред. от 25.07.2014) (.Положение о мониторинге правоприменения в Российской Федерации) 7."Трудовой кодекс Российской Федерации" от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 03.08.2018)
Отрывок из работы

1.Дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность — это сумма долгов перед пред- приятием за реализованные им товары, работы, услуги, нематериальные активы. [ 3 c 316] Однако с точки зрения корпоративных финансов дебиторскую задолженность следует определять как отложенный во времени потенциально положительный денежный поток (т. е. в настоящее время это определенный запас денег, часть ко- торого при определенных хозяйствующими субъектами условиях будет вовлече- на в реальный оборот в будущем); кроме того, возникновение дебиторской задол- женности невозможно без инвестирования капитала, следовательно, необходимо формировать и использовать для этих целей некий условный денежный фонд на принципах возвратности, срочности и платности.[3 c 316] Все подходы к определению дебиторской задолженности представлены в табл. 15.2. Таблица 15.2. Определения дебиторской задолженности. Сфера применения (подход) Определение Экономическая Сумма долгов, причитающихся предприятию от юридических и физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними Бухгалтерская Статья активов в бухгалтерском балансе. Юридическая Имущественные права (требования), принадлежащие организации как кредитору по неисполненным денежным обязательствам третьих лиц. Финансовая Совокупность специфических финансовых отношений по поводу способов и сроков расчетов между поставщиками и покупателями, принимающая форму оборотного актива поставщика — потенциально положительного денежного потока. Множество подходов к определению дебиторской задолженности связано с многообразием ее видов, следовательно, дебиторскую задолженность можно и нужно классифицировать. Основным критерием является критерий «причина возникновения»; именно этот критерий заложен в нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие порядок ведения учета и составления бухгалтерской отчетности. Классификация дебиторской задолженности по этому критерию представлена в табл. 15.3. Таблица 15.3. Классификация дебиторской задолженности по критерию «причина возникновения» Вид дебиторской задолженности Причина возникновения дебиторской задолженности 1. Задолженность покупателей и заказчиков Предоставление покупателям (заказчикам) отсрочки платежа за товары, работы, услуги (коммерческого кредита) 2. Прочая дебиторская задолженность, в том числе Векселя к получению Получение обеспечения в счет предоставленного коммерческо- го кредита Задолженность дочерних и зависимых обществ Совершение хозяйственных операций с аффилированными лицами Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал Формирование собственного капитала компании Авансы выданные Предоплата за товары, работы, услуги, поставляемые постав- щиками Прочие дебиторы 1. Совершение хозяйственных операций с физическими лицами 2. Переплата (суммы к возмещению) по налогам и сборам 3. Прочие расчеты с юридическими лицами Обратим внимание, что рассмотренный в начале параграфа механизм формирования дебиторской задолженности относится только к дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Механизм формирования прочей дебиторской задолженности иной, так как ее возникновение связано с другими причинами,другими общественными, хозяйственными отношениями. Следующим часто используемым критерием является «срок задолженности». Согласно ему, дебиторскую задолженность подразделяют на: -краткосрочную дебиторскую задолженность, т. е. задолженность, подлежа- щую погашению в течение одного года [3 c 317]; -долгосрочную дебиторскую задолженность, т. е. задолженность, подлежащую погашению через год или более[3 c 317]. В последнее время в финансовой практике появилось такое понятие, как «ка- чество дебиторской задолженности». Как правило, под ним понимают соотноше- ние двух параметров, а именно финансовое состояние дебитора (юридическое или физическое лицо, имеющее долг перед поставщиком за поставленные товары, работы, услуги) и полнота, правильность составления пакета документов, под- тверждающих факт образования и неоплаты долга этого дебитора на конкретную дату. Если дебитор не может погасить долг или у предприятия нет документов [3 c 317], подтверждающих наличие дебиторской задолженности, то говорить о наличии запаса потенциально положительного денежного потока невозможно его нет. Поэтому наиболее важной с точки зрения корпоративных финансов является классификация дебиторской задолженности по критерию «качество задолженности». В этом случае она делится на: -текущую дебиторскую задолженность, т. е. сроки погашения такой задолженности в соответствии с условиями договора еще не наступили;[3 c 318] -просроченную дебиторскую задолженность, т. е. долг дебитора остается неопла- ченным после наступления срока, установленного договором, В свою очередь, просроченная дебиторская задолженность подразделяется - сомнительную (т. е. не обеспеченную залогом, поручительством, банковской гарантией) , -безнадежную задолженность (т. е. нереальную к взысканию задолженность в связи с истечением срока исковой давности (три года) или наступлением какого-либо другого события, установленного гражданским законодательством Российской Федерации).[3 c 318] Обратим внимание, что распределение дебиторской задолженности по крите- риям «срок задолженности» и «качество» осуществляется в рамках текущей фи- нансовой деятельности, т. е. практически ежедневно, и является одним из важней- ших этапов алгоритма создания системы эффективного управления дебиторской задолженностью.[3 c 318] На рис. 15.2 представлен универсальный алгоритм создания этой системы. Формирование целей и задач управления дебиторской задолженностью, соответствующих финансовой и маркетинговой политики предприятия Систематический внутренний аудит управления дебиторской задолженностью (анализ соответствия принципам управления дебиторской задолженностью, анализ эффективности, анализ влияния на дебиторскую задолженность изменений различных факторов) Анализ информационной базы, содержания отчетности и определение степени соответствия программного обеспечения поставленным целям Выявление доступных компаний ресурсов (финансовых, трудовых и т.д) Выбор методов и инструментов управления дебиторской задолженностью, позволяющих при сложившихся возможностях компании реализовать цели и задачи, экономическое обоснование этого выбора Регламентация использования выбранных методов и инструментов, определение параметров кредитной политики. Контроль над точностью исполнения утвержденных регламентов Рис. 15.2. Алгоритм эффективного управления дебиторской задолженностью Для успешной реализации этого алгоритма необходимо опираться на ряд прин- ципов: 1. Принцип единства и взаимодействия: инструментарий управления дебитор- ской задолженностью должен соответствовать маркетинговой и финансовой политике предприятия, а принимаемые решения относительно управления дебиторской задолженностью должны исключить возникновение противо- речий в управлении предприятием в целом и обеспечить его наиболее эф- фективное функционирование. [3 c 319]. 2. Принцип непрерывности и последовательности: управление дебиторской задолженностью должно осуществляться на регулярной основе, при этом его этапы должны находиться в логически увязанной последовательности. [3 c 319]. 3. Принцип гибкости: при управлении дебиторской задолженностью необходи- мо использовать только те методы и инструменты, которые в большей сте- пени соответствуют поставленным перед предприятием целям и задачам в конкретный период. [3 c 319]. 4. Принцип информационной доступности: учет дебиторской задолженности должен быть организован таким образом, чтобы можно было легко получить информацию о каждом контрагенте и каждом договоре на любую дату. Рассмотрим основные показатели, используемые при этом, их назначение и методики их расчета. [3 c 319]. Первый показатель, доля оборотного капитала, авансированного в дебитор- скую задолженность, позволяет оценить уровень дебиторской задолженности и ее динамику. Он рассчитывается по следующей формуле: К1=RA/CC*100 где K1 — доля оборотного капитала, авансированного в дебиторскую задолжен- ность, %; RA — средняя сумма дебиторской задолженности в периоде; СС — сред-няя сумма оборотных активов предприятия в периоде. Показатель периода обращения[3 c 319]. дебиторской задолженности или, как его иногда называют, период инкассации дебиторской задолженности характеризует влияние дебиторской задолженности на финансовый цикл предприятия: K2=RA/S*T где K2 — период обращения дебиторской задолженности, дней; RA — средняя сумма дебиторской задолженности в периоде; S — объем продаж предприятия за период; T — продолжительность периода. Скорость обращения [3 c 319].дебиторской задолженности показывает, сколько оборотов совершает оборотный капитал, авансированный в дебиторскую задолженность, в течение определенного периода. Рассчитывается этот показатель по формуле: K3=S/RA где K3 — скорость обращения дебиторской задолженности, количество раз в пери- од; S — объем продаж предприятия за период; RA — средняя сумма дебиторской задолженности в периоде. Коэффициенты доли видов дебиторской задолженности в общей сумме дебитор- ской задолженности и срока их возникновения («возраста») позволяют оценить качество дебиторской задолженности [3 c 320]. Для расчета этих коэффициентов необходимо предварительно определить суммы дебиторской задолженности, относящиеся к просроченной задолженности, а из них — соответственно суммы безнадежных и сомнительных долгов. Заметим, что получение этих данных является наиболее сложным при расчете рассматриваемых коэффициентов, так как требует развернутого, систематически осуществляемого, аналитического учета со стороны предприятия. Методика расчета коэффициентов проста и понятна: K4=RA op / RA*100 где K4 — коэффициент доли вида дебиторской задолженности в общей сумме де- биторской задолженности, %; RAор — средняя сумма просроченной, безнадежной или сомнительной задолженности в периоде; RA — средняя сумма дебиторской задолженности в периоде. Средний срок возникновения просроченной, сомнительной или безнадежной задолженности определяется по методике, аналогичной той, что применяется для определения периода обращения дебиторской задолженности: K5= RA op /S*T где K5 — период обращения (средний «возраст») просроченной, сомнительной илибезнадежной дебиторской задолженности, дней; RAор — средняя сумма просроченной, сомнительной или безнадежной дебиторской задолженности в периоде; S — объем продаж предприятия за период; T — продолжительность периода. Также на этом этапе реализации алгоритма управления дебиторской задолжен- ностью целесообразно определить абсолютный и относительный эффект от авансирования капитала в дебиторскую задолженность[3 c 321]. Для этого сопоставляют сумму дополнительной прибыли, полученной предприятием за счет увеличения объема продаж путем предоставления отсрочки платежа, с дополнительными расходами на авансирование капитала и обслуживание прироста дебиторской задолженности и величиной безнадежных долгов. Абсолютный эффект рассчитывается по формуле: K6 = ?EBIT ? ?CRA ?OP, где K6 — абсолютный эффект от авансирования капитала в дебиторскую задолженность; ?EBIT — изменение прибыли, полученной предприятием за счет увеличения объема продаж путем предоставления отсрочки платежа за период; ?CRA — дополнительные расходы на авансирование капитала и обслуживание прироста дебиторской задолженности за период; OP — средняя величина безнадежных долгов в периоде. Относительный эффект от авансирования капитала в дебиторскую задолжен- ность позволяет оценить эффективность управления дебиторской задолженно- стью. Он рассчитывается по формуле: K7=K6/ RA*100 где K7 — относительный эффект от авансирования капитала в дебиторскую задолженность (рентабельность вложения капитала в дебиторскую задолженность), %; K6 — абсолютный эффект от авансирования капитала в дебиторскую задолжен- ность; RA — средняя сумма дебиторской задолженности в периоде. Рассмотренная система показателей позволяет оценить качество дебиторской задолженности в целом, однако для текущей, каждодневной работы финансового менеджера этих данных недостаточно, так как неясно, на какого именно дебитора необходимо воздействовать. В связи с этим в рамках корпоративных финансов был разработан такой инструмент анализа дебиторской задолженности, как реестр старения дебиторской задолженности.[3 c321] В его основе лежит распределение задолженности каждого дебитора по срокам возникновения. 1.1Формирование кредитной политики предприятия по отношению к дебиторам Кредитная политика фирмы оказывает значительное влияние на величину деби- торской задолженности, так же как и качество, цена выпускаемой ею продукции, структура затрат, платежная дисциплина дебиторов, рыночная конъюнктура, уро- вень инфляции, общее состояние экономики и т. д .[ 3c 324]. Она является частью финансовой политики предприятия и предполагает установление правил и ограничений в области предоставления отсрочки платежей за отгруженные товары, работы, услуги (коммерческого кредита). Иными словами, задача кредитной политики ответить заинтересованным лицам на три вопроса: кому предоставлять коммерческий кредит, сколько давать в долг и на какой срок. Порядок составления кредитной политики не регулируется нормативно-право- выми актами, однако принято отражать в ней пять параметров: срок предоставления коммерческого кредита и величину скидок за своевре- менную оплату; -лимиты предоставления коммерческого кредита; -требования к обеспечению коммерческого кредита; -критерии оценки финансового состояния дебиторов; -принципы работы с дебиторами. Для определения значений этих параметров необходимо использовать инве- стиционные, инкассационные методы и инструменты управления дебиторской задолженностью, опираясь при этом на результаты исследования информацион- ной и ресурсной баз предприятия. Обратим внимание, что в целях эффективного управления дебиторской задолженностью при изменении условий ведения хозяй- ственной деятельности под влиянием различных факторов необходимо пересма- тривать значения этих параметров. Именно поэтому до сих пор не установлены единые значения параметров кредитной политики на уровне отраслей или эконо- мики в целом. Тем не менее все кредитные политики можно условно разделить на два вида: жесткие и льготные. Льготный вид кредитной политики предполагает предоставление отсрочки пла- тежа на более длительный период, снижение требований к финансовым показате- лям дебиторов, снятие ограничений на величину долга, снижение санкций за несвоевременное погашение задолженности, предоставление скидок и т. д. Естественно, такая политика привлекает дополнительных покупателей и/или позволяет увеличить объемы продаж уже сложившейся клиентской базе, а следовательно, увеличить чистую прибыль предприятия.[3 c 325] В то же время растут затраты на производство, увеличивается объем капитала, инвестированный в дебиторскую задолженность, растут расходы на управление ею. Жесткая кредитная политика предполагает отгрузку товаров или выполнение работ, оказание услуг только после поступления стопроцентной предоплаты от покупателя [ 3 325-326] .Чаще всего к этой политике обращаются в условиях финансового кризиса; предприятия объясняют свое решение стремлением снизить просроченную задолженность, избежать убытков, связанных с неплатежами. В практической деятельности финансовых специалистов и бухгалтеров сложилось устойчивое мнение о том, что величина дебиторской задолженности должна быть минимальна. Однако столь жесткие меры, как правило, приводят к обратному эффекту: предприятие теряет надежных платежеспособных покупателей, не сумевших найти вместо кредиторской задолженности другие источники финансирования своей деятельности, в результате резко падают объемы реализации и предприятие уже с трудом оплачивает собственные долги. В связи с этим возникает вопрос: какова оптимальная величина дебиторской задолженности? Ответ на этот вопрос прост и сложен одновременно. Величина дебиторской задолженности может быть любой при одновременном выполнении следующих условий: -рост прибыли, вызванный изменением величины дебиторской задолжен- ности, должен превышать рост расходов, связанных с изменением объемов производства, финансированием и управлением дебиторской задолженно- стью; - совокупный денежный поток не должен быть отрицательным, кассовые раз- рывы не допускаются. В то же время следует обратить внимание на тот факт, что опытные финанси- сты принимают решения относительно дебиторской задолженности, опираясь в большей степени на личные оценки. Никто не может заглянуть в будущее, всегда существует вероятность наступления того или иного события, и «плохой» деби- тор сегодня завтра может стать постоянным платежеспособным клиентом, и наоборот. В таких условиях количественные показатели дебиторской задолженности, инструментарий управления дебиторской задолженностью являются хорошим подспорьем для принятия эффективных решений.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Реклама и PR, 62 страницы
290 руб.
Курсовая работа, Экономика предприятия, 39 страниц
210 руб.
Дипломная работа, Страхование, 73 страницы
390 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg