Анализ финансового состояния компании «Лукойл»

ВВЕДЕНИЕ?3 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ?5 1.1. Сущность финансового состояния предприятия и характеристика подходов к его анализу?5 1.2. Методика оценки финансового состояния предприятий и интерпретации его показателей?12 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ЛУКОЙЛ»?19 2.1. Общая характеристика АО «Лукойл» и анализ финансовых результатов его деятельности?19 2.2. Анализ состава и структуры имущества и капитала АО «Лукойл» и показателей финансового состояния предприятия?23 ЗАКЛЮЧЕНИЕ?35 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ?37 ПРИЛОЖЕНИЯ?43

Авдеева В.И. Финансовый менеджмент: учебник / В. И. Авдеева, О. И. Костина, Н. Н. Губернаторова. - Москва: Кнорус, 2017. - 382, [1]. с. 2. Аксютина С.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: учебное пособие / С. В. Аксютина, с.Л. Боровая; М-во образования и науки Российской Федерации, Вологодский гос. ун-т. - Вологда: ВоГУ, 2015. - 143, [1]. с. 3. Акулов В. Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Флинта: МПСИ, 2010, – 264 с. 4. Алексеева Н.Г. Методологические основы комплексной оценки финансового состояния предприятия: монография / Алексеева Н. Г., Кагарманова А. И. ; [НИИ истории, экономики и права (г. Москва), Башкирский государственный университет, Стерлитамакский филиал]. . - Москва : АНО "НИИ истории, экономики и права", 2018 . - 109 с. 5. Белова Е.Л. нализ финансового состояния деятельности производственной организации и пути его совершенствования в условиях оптимизации Российской экономики: монография / Белова Е. Л., Дербичева А. А., Мартынова М. А. ; Калужский фил. Федерального гос. образовательного учреждения высш. образования "Финансовый ун-т при Правительстве Российской Федерации" . - Калуга : ТРП, 2017 . - 108 с. 6. Бизнес-анализ стратегической конкурентоспособности финансового состояния торговой организации / Татаровский Ю. А. // Экон. науки.— 2015 № 1.— С. 76-79 7. Бочкарева Т.А. Актуальные вопросы анализа финансового состояния предприятий: монография / Бочкарева Т. А. ; М-во образования и науки Российской Федерации, Федеральное гос. бюджетное образовательное учреждение высш. проф. образования Хабаровская гос. акад. экономики и права . - Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2015 . - 230 с. 8. Ванчухина Л.И. Практико-ориентированный анализ финансового состояния предприятия: учебное пособие / Л. И. Ванчухина, Т. Б. Лейберт, Э. А. Халикова ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Уфимский государственный нефтяной технический университет" . - Уфа : Изд-во УГНТУ, 2017 . - 195 с. 9. Волынская О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О. А. Волынская; Сибирский гос. ун-т путей сообщ. - Новосибирск: Изд-во Сибирского гос. ун-та путей сообщ., 2015. - 143, [1]. с. 10. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: учебник - Москва: Дашков и К?, 2015. - 397, [1]. с. 11. Гаджиев Н. Г., Ахмедова Л. А., Сулейманова Д. А., Гаджиев Т. Н. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. — Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2011. — 120 с. 12. Гогитидзе М. В., Столбовская Н. Н. Особенности анализа финансового состояния и финансовой устойчивости организации в современных условиях. — Ростов-на-Дону: Донской государственный технический университет, 2018. — 168 с. 13. Евстафьева И.Ю. Финансовый менеджмент: учебное пособие / И. Ю. Евстафьева, Р. И. Присяжная - Санкт-Петербург: Изд-во Санкт-Петербургского гос. экономического ун-та, 2015. - 211 с. 14. Журавлева Н. В., Болтенков А. Н., Шипицын А. В. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций. — Белгород: Белгородский университет кооперации, экономики и права, 2016. — 188 с. 15. Камышанов П.И. Финансовый и управленческий учет и анализ: учебник / П. И. Камышанов, А. П. Камышанов. - Москва: ИНФРА-М, 2016. - 590 с. 16. Классификация современных методов оценки финансового состояния предприятий / Шамсутдинова Э. Р., Булава И. В. // Экон. и предпринимательство.— 2017 т. 11 № 1.— С. 844-848. 17. Колмыкова Т.С. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. С. Колмыкова. - Курск: Университетская книга, 2017. - 172 с. 18. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 415 с. 19. Куприянова Л.М. Финансовый анализ: учебное пособие / Л. М. Куприянова. - Москва: ИНФРА-М, 2015. - 155, [1]. с. 20. Мезенцева Е.В. Подходы к оценке финансового состояния предприятия: учебное пособие / Мезенцева Е. В., Королюк Е. В., Иманова М. Г. ; Министерство образования и науки РФ, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Кубанский государственный университет", Филиал КубГУ в г. Тихорецке . - Краснодар : Краснодарский ЦНТИ - фил. ФГБУ "РЭА" Минэнерго РФ, 2018 . - 207 с. 21. Мендалиева С.И. Финансовый менеджмент. Астана. КазЭУФ и МТ. 2010. – 298с. 22. Методическое и информационное обеспечение анализа финансового состояния торговых организаций / Павлова И. А., Корзоватых Ж. М. // Вестн. ун-та/ Гос. ун-т упр.— 2014 № 21.— С. 167-171 23. Недосекин А.О. Финансовый менеджмент на промышленном предприятии: учебное пособие / А. О. Недосекин. - Санкт-Петербург: Изд-во Политехнического ун-та, 2016. - 178 с. 24. Основные показатели менеджмента, характеризующие Финансовое состояние и деловую активность предприятия / Маслова И. А. // Экон. гуманит. науки.— 2011 № 8.— С. 92-97 25. Особенности финансового анализа в условиях обострения экономического кризиса / Байгулова О. В. // Экон. и предпринимательство.— 2015 т. 9 № 12 ч. 4.— С. 95-98. 26. Оценка — основа представления финансового состояния и финансового результата компании / Курманбеков О. // Вестн. КРСУ.— 2017 т. 17 № 2.— С. 31-34 27. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 274 с. 28. Перфильев А. Е. Финансовое состояние организации: методики анализа и оценки. — Ярославль: Международный университет бизнеса и новых технологий, 2013. — 224 с. 29. Повышение эффективности эксплуатационной деятельности железнодорожного транспорта / Мачерет Д. А., Кудрявцева А. В. // Экон. ж. д.— 2017 № 12.— С. 20-25. 30. Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Е. Е. Румянцева. - Москва: Юрайт, 2016. - 359, [1]. с. 31. Сироткин С.А. Финансовый менеджмент: учебник / С. А. Сироткин, Н. Р. Кельчевская. - Москва: Инфра-М, 2016. - 291, [1]. с. 32. Совершенствование информационной базы, используемой для оценки финансового состояния организаций / Алимжанова А. С., Киселева О. В. // Экон. и предпринимательство.— 2018 т. 12 № 11.— С. 986-990. 33. Современное понимание оценки финансового состояния предприятия: предмет, цели, подходы / Седова Е. И., Чечулина А. В. // Вестн. ун-та/ Гос. ун-т упр.— 2016 № 6.— С. 136-142 34. Сравнительный анализ понятий в отечественной практике, определяющих Финансовое состояние организации / Орловцева О. М. // Экон. и предпринимательство.— 2016 т. 10 № 8.— С. 503-506 35. Старцева Н.П. Финансовое состояние фирмы с учётом благосостояния владельцев / Старцева Н.П. - Москва: Лаборатория книги, 2010. - 55 с. - 36. Текущее состояние анализа финансового состояния в России, проблемы и перспективы развития / Журавлева Н. В., Устинова Е. М., Болтенков А. Н. // Вестн. БУКЭП.— 2015 № 2.— С. 235-239 37. Терехова С. А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ С. А. Терехова. - 2-е изд., перераб. и доп. - Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2011. - 280 с. 38. Тесля П.Н. Финансовый менеджмент: (углубленный уровень): учебник / П. Н. Тесля. - Москва: РИОР: ИНФРА-М, cop. 2017. - 215, [1]. с 39. Тодоров А.И. Управление финансовым положением современного предприятия/ А. И. Тодоров. - Владивосток: Изд-во Дальневосточного ун-та, 2010. - 122, [1]. с. 40. Управление финансовым положением организации на основе оценки финансовой надежности / Люшина Э. Ю. // Приволж. науч. вестн.— 2015 № 12 ч. 2.— С. 17-20 41. Управление финансовым положением предприятия / Симоненко Н. Н., Пашковский М. Ю. // Фундам. исслед.— 2015 № 2 ч. 16.— С. 3572-3577 42. Управление финансовым положением предприятия и методы анализа в условиях кризиса / Бабаева З. Ш., Ибашева П. А. // Экон. и предпринимательство.— 2016 т. 10 № 12 ч. 3.— С. 636-640. 43. Управления финансовым положением предприятия / Серова В., Танина М. А. // Управление реформированием социально-экономического развития предприятий, отраслей, регионов: 4 Международная научно-практическая конференция, Пенза, май, 2013: Сборник научных статей.— 2013.— С. 209-212 44. Финансовое управление предприятием в условиях экономической рецессии и кредитных ограничений / Аксенов В. В., Сычев Р. А., Холина М. Г. // Наука и образ.: х-во и экон.; предпринимательство; право и упр.— 2015 № 11.— С. 13-16 45. Финансовый менеджмент: учебник / [Поляк Г. Б. и др.].; Под ред. Г. Б. Поляка Финансовый ун-т при Правительстве Российской Федерации. - 4-е изд., перераб. и доп. - Москва: Юрайт, 2015. - 455, [1]. с. 46. Финансовый менеджмент: учебник /кол. авторов; под ред. проф. Е.И.Шохина. – 2-е изд.стер. – М.: КНОРУС, 2010. - 480 с. 47. Хиггинс Роберт С., Раймерс Маргарита. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Пер. с англ. — Москва: Издательский дом "Вильямс", 2013. — 463 с. 48. Черненко А.Ф. Финансовое состояние и эффективность использования ресурсов предприятия . - Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2015 . - 208 с. : 49. Шихалиева Д.С. Финансовый менеджмент: искусство управления финансами: учебное пособие / Д. С. Шихалиева, с.В. Беляева. - Минеральные Воды: Бойченко Н. М., 2016. - 311, [1]. с. 50. Экономическое содержание категории "Финансовое состояние организации" / Цыгулева С. Н., Ковалевский С. К. // Современные тенденции развития науки и технологий: Сборник научных трудов по материалам 6 Международной научно-практической конференции, Белгород, 30 сент., 2015. Ч. 8.— 2015.— С. 135-138 

Как показывают данные табл.2.12, на фоне снижения стоимости оборотных активов и всех их анализируемых элементов в 2022 г. наблюдается менее значительное (и по темпам, и по абсолютной величине) сокращение выручки. Это привело к росту показателей оборачиваемости и снижению продолжительности их оборота (кроме финансовых вложений). Наибольшие изменения в оборачиваемости характерны для дебиторской задолженности и запасов. Результатом снижения среднегодовой стоимости активов стало увеличение их оборачиваемости на 0,86 при сокращении продолжительности оборота на 1605,25 дней. Наблюдается значительный рост оборачиваемости дебиторской задолженности в 2021 г. и ее снижение в 2022 г. В целом за 2 года оборачиваемость дебиторской задолженности возросла на 2,7 при сокращении периода инкассации на 159,65 дня, что свидетельствует о росте эффективности управления кредитной политикой предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности за 2 года возросла на 4,12 при сокращении длительности 1 ее оборота на 2074,95 дня. Это свидетельствует о повышении уровня платежной дисциплины на предприятии. Рост коэффициента «выручка/используемый капитал» составил 1,49 за 2 года. Это свидетельствует о повышении эффективности использования обобщенного (собственного и долгосрочного заемного) капитала. В целом за 2 года наблюдается рост уровня деловой активности на предприятии. Наиболее высокими значениями характеризуется 2021 г., а по результатам 2022 г. наблюдается снижение уровня деловой активности. Изменения в показателях рентабельности предприятия отследим по данным табл.2.13. На основании данных табл.2.13 можно сделать вывод о том, что рентабельность продаж снижается наиболее значительно в 2021 г. и в целом за 2 года сократилась на 34,44 %. Рентабельность собственного капитала была наибольшей в 2021 г. (возросла на 51,58 %), а по результатам 2022 г. сократилась на 26,86 % до 50,25 %. Рентабельность используемого капитала также достигла максимума в 2021 г. и в дальнейшем снизилась до 53,33 %.