1.1 Денежная принадлежащихмасса и ее структура
Денежная база представляет собой важнейший количественный показатель денежного обращения, наряду с собственно денежной массой в обращении, и не является агрегатом или самостоятельным компонентом денежной массы России, так как в денежную базу (базовые деньги) входит только агрегат МО, а другие составные части денежной базы в денежной массе не учитываются.
Денежный мультипликатор - важнейший параметр денежного обращения, определяющий способность банковской системы увеличивать (мультиплицировать) денежную массу в обращении, и поэтому позволяющий контролировать динамику денежной массы и уровень инфляции. Деньги, формируемые за счет мультипликации, центральный банк может формировать и контролировать лишь косвенно. Например, количество и объем банковских депозитов определяется не столько политикой центрального банка, сколько тем как относятся к ней физические и юридические лица, насколько доверяют банковской системе; контролироваться эти деньги могут эмиссионным банком, к примеру, с помощью обязательных экономических нормативов.
Денежное обращение - абстрактная экономическая категория, она не измеряется в конкретных единицах измерения, а характеризуется комплексом экономических показателей, выражаемых уже в определенных единицах.
В пассивную определениячасть денежной казначейские массы включаются иные такие компоненты, банковских которые нельзя роста прямо использовать конъюнктуре в качестве средства денежной обращения и платежного деньги средства.денежный экономика финансовой цена
Рис.1 разделяющиеДенежная масса
Денежная эмиссия формирует структуру денежной массы, под которой принято понимать соотношение различных ее компонентов, в первую очередь наличных и безналичных денег.
За годы реформ в России структура денежной массы значительно изменилась. В связи с этим представляется целесообразным рассмотреть, используя отечественный и зарубежный опыт, соотношение наличной и безналичной сфер денежного обращения и связанных с этим принципов изучения денежного обращения. Особенно это актуально в
кризисные периоды, когда отчасти меняются подходы к данной проблеме.
Динамику изменения доли наличности в денежной массе, на взгляд авторов, наиболее полно отражают колебания удельного веса находящихся в обращении наличных денежных средств в других монетарных агрегатах, так как удельный вес показывает относительное изменение наличных денег в изменяющихся денежных агрегатах.
Как правило, в мировой практике имеет место уменьшение доли наличности в денежной массе. Так. в период становления банковской системы это было в основном связано с увеличением безналичной эмиссии и безналичного оборота и с введением в механизм платежных отношений новых технологий. В настоящее время изменение содержания наличных денег в денежной массе также связано:
- с внедрением инноваций;
- с дальнейшим развитием безналичных расчетов.
Но в большей степени оно зависит от следующих неэкономических факторов:социальные проблемы;политические проблемы; психологические проблемы.
Таким образом, можноденежная масса агрегат представляет собой следующие совокупность общепринятых, потребностями определяемых органами между денежно-кредитного регулирования, совокупность ликвидных активов, срочные выполняющих функции привлеченным денег.
1.2Денежные агрегаты своизарубежных стран
В зарубежной экономической литературе повышение доли безналичных платежей и соответственно сокращение налично-денежного оборота выступает закономерной тенденцией развития денежного обращения и рассматривается в качестве обобщенного выражения прогрессивных сдвигов в структуре денежной массы. Однако это не всегда подтверждается в реальности.
В связи с завершением перестройки и дальнейшей модернизацией расчетно-платежного механизма. по мере восстановления после Второй мировой войны экономики и осуществления преобразований в структуре хозяйства стран с рыночной экономикой снижение доли наличности в денежном агрегате М1 замедлилось, уступив место стабилизации и даже се повышению.
К фактору стабилизации, а в ряде стран (США) и увеличения удельного веса наличности в денежной массе следует отнести разочарование населения в новых расчетно-платежных средствах. Вероятно, они оказались не так удобны в использовании для определенных слоев населения. Отдав дань моде (очередная причина - прошедшая мода, связанная с имиджем, престижностью использования современных расчетно-платежных инструментов), люди вернулись к наличным деньгам.
Можно говорить и о стремлении людей по тем или иным причинам (совсем не криминальным) просто сохранить инкогнито при расчетах, что может быть очень важным в настоящее время «прозрачности» и всепроникающей информатизации. То есть одно из основных преимуществ наличных расчетов - анонимность. Однако это может обеспечить и другое новейшее платежное средство -электронный «кошелек». Под ним подразумевают специальную пластиковую карточку, позволяющую, как утверждается, сохранять конфиденциальность при безналичном переводе денег из одного «кошелька» в другой.
К общепринятым причинам стабилизации и увеличения доли наличных денег в Ml относятся:
- рост расходов на туризм, в сфере услуг, на дорогие товары краткосрочного пользования (например, продукты);
- рост количества торговых, игральных и телефонных автоматов;
- использование наличных в валютных спекуляциях и других операциях «подпольного» бизнеса;
- сила традиции и привычки, национальная психология.
Изучаемые процессы тесно связаны с инфляцией - обесценением денег. Она заставляет граждан переводить средства депозита «до востребования» в срочные виды вкладов, где кредитными учреждениями уплачиваются более высокие проценты, за пределы агрегата М1. Здесь депозитный компонент М1 утрачивает соответствующую наличности скорость возрастания и доля последней в Ml в итоге увеличивается, а в М2, напротив, как правило, уменьшается или находится на стабильном уровне. Это особенно характерно для США. Там в 1870-1960 гг. наблюдалось снижение удельного веса наличности в параметрах Ml и М2 (без учета небольшого повышения в годы мировых войн в связи с ростом недоверия граждан к правительству и неуверенности в завтрашнем дне).
Слабая тенденция к росту о тношения наличности в обращении вне банков (компонент currency) к агрегату Ml (С/Ml) в США наметилась в 1961 г. с некоторым снижением с 1980 г. С 1986 г. начался рост, который продолжался до 2001 г. (табл. 1) [ 1,2, 3].
Показатель С/М2 оставался относительно стабильным в 1982-1989 гг. С/МЗ падает до 1965 г., затем по 1989 г. находится в относительном равновесии с едва заметной тенденцией к снижению - 2 % за 25 лет. C/L (удельный вес наличных средств в совокупной денежной массе в обращении) в 1959-1989 гг. также находился в относительно стабильном состоянии со слабым трендом к уменьшению - 2,8 % за указанный период.
В 1989-1994 гг. наблюдался существенный рост параметров С/М2, С/МЗ и C/L на 2,9,2,7 и 2,1 %. В дальнейшем первый показатель продолжал расти, остальные - падать.
Таким образом, монетарные агрегаты России и США принципиально отличаются. Например, в Соединенных Штатах наличность в обращении (currency) входит в М1 как компонент, у нас МО - отдельный агрегат. Нс совпадают также составные части одноименных агрегатов.
1.3 Денежные широкомагрегаты Российской прочих Федерации
Анализировать параметры наличности в отечественной экономике до 1991г. представляется нецелесообразным в связи с различиями экономических формаций и закрытостью финансовой информации того периода.
Анализ данных по России после 1991г. (табл. 2) [4] показывает резкий рост отношения налично-денежного агрегата к остальным с незначительным уменьшением в последние годы.
Основная причина увеличения удельного веса наличности в М2 в начале рыночных реформ -стремление хозяйствующих субъектов уклониться от непосильного налогового бремени. Многие другие причины этого явления в большей или меньшей степени применимы к России. Следует назвать и специфически отечественную причину: длительное прохождение платежей, а порой и поиски «потерявшихся» денег в первые годы реформ (и это при гиперинфляции).
Удельный вес наличности в монетарном агрегате М2 к началу 1998 г. вопреки прогнозу (33 %) нс уменьшился, а после 17.08.1998, напротив, увеличился до 41 % к 01.01.1999 по различным оценкам.
В экономической ростомстатистике РФ используются частично следующие агрегаты:
- М 0 – наличные повышеннойденьги, находящиеся наличные в обороте;
- М 1 = М 0 + средства избыточныена расчетных, текущих статистики счетах и специальных время счетах предприятий + депозиты (вклады россиинаселения) до востребования;
- М 2 = М 1 + срочные международныевклады;
- М 3 = М 2 + депозитные определеннойсертификаты и облигации денежная государственного займа.
Для самымпростоты изложения различные можно оперировать соответствии только двумя разделяющие основными агрегатами – М 0 и М 2 (при безналичные этом представим М 2 = М 0 + безналичные денежной средства).
В нынешних непростых условиях финансовая безопасность государства выступает одним из важнейших элементов экономической безопасности, для обеспечения которой необходимо создание таких условий функционирования финансовой системы, при которых практически исключается возможность злоупотребления финансовыми средствами и переориентации финансовых потоков в незакрепленные законодательством сферы их использования.[1]
Наличные деньги в России были и на сегодняшний день остаются наиболее предпочтительным инструментом платежа. Так, согласно данным отчетности Банка России за 2014 г., доля наличных денег в сумме розничных операций составила 80,9%. И это несмотря на то, что выплата заработной платы в основном осуществляется безналичным способом [2].
Стабильно высокий спрос населения и хозяйствующих субъектов на наличные деньги ежегодно приводит к росту их количества в обращении. 2014 год не стал исключением. За прошедший год количество наличных денег в обращении в России выросло на 0,5 трлн. руб., или на 6,4%, и на начало 2015 г. составило 8848,2 млрд. руб. (таблица 1). [3]
Таблица 1. Структура наличной денежной массы в обращениипо состоянию на 1 января 2015 г.
