Анализ финансового состояния предприятия

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 1 Теоретический раздел перспективы развития нефтегазовой отрасли до 2035-2050 гг. Вызовы для российских вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний 4 2 Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования 16 2.1 Оценка и анализ имущественного положения 16 2.1.1 Вертикальный анализ баланса 16 2.1.2 Горизонтальный анализ баланса 24 2.1.3 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении 31 2.2 Оценка и анализ финансового положения 33 2.2.1 Оценка ликвидности и платёжеспособности 33 2.2.2 Оценка финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе 39 3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности 41 3.1 Оценка эффективности текущей деятельности 41 3.2 Анализ прибыли и рентабельности 45 3.3 Анализ и прогнозирование возможного банкротства предприятия 48 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 51 ПРИЛОЖЕНИЯ 52

РП ? объем реализованной продукции за отчетный период, тыс. руб. рентабельность продукции (Rпрод): R_прод=П_РП/С_РП ?100 , % (26) где СРП – себестоимость продукции за отчетный период, тыс. руб. Данные расчетов по выражениям 23?26 также сводятся в табл. 9. Таблица 7 – Анализ прибыли и рентабельности № Показатели На 31 декабря 2018 г. На 31 декабря 2019 г. На 31 декабря 2020 г. Изменение за последний год Изменение за два года абсолютное % абсолютное % 1 Валовая прибыль - 25 930 501 11 579 183 - 14 351 318 -55,35% - - 2 Прибыль от продаж - 7 131 822 - 4 741 760 - 11 873 582 - - - 3 Прибыль до налогообложения - 4 749 912 - 5 278 679 - 10 028 591 - - - 4 Чистая прибыль - 2 813 976 - 5 141 928 - 7 955 904 - - - 5 Рентабельность продаж - 2,71% -2,12% -4,83% - - - 6 Рентабельность реализованной продукции - 2,79% -2,07% -4,86% - - - 7 Рентабельность авансированного капитала (валовая) - 3,32% -3,72% -7,04% - - - 8 Рентабельность собственного капитала (чистая) - 3,04% -5,56% -8,59% - - - 3.3 Анализ и прогнозирование возможного банкротства предприятия К основным методам анализа и прогнозирования возможного банкротства можно отнести: ? расчет индекса кредитоспособности; ? использование системы формализованных и неформализованных критериев; ? прогнозирования показателей платежеспособности. Расчет индекса кредитоспособности предложен в 1968 году известным западным экономистом Э. Альтманом. Индекс построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на банкротов и не банкротов. На основе обследования 66 предприятий промышленности, половина из которых обанкротилась в период с 1946 по 1965 годы, а половина успешно работала, и изучения 22 аналитических коэффициентов, он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В курсовой работе расчёты производились по модифицированной модели Альтмана, так как акции ООО «Газпром трансгаз Югорск» не котируются на бирже. Модифицированная пятифакторная модель Альтмана имеет следующий вид: Z = 0,717 К1 + 0,847 К2 + 3,107 К3 + 0,42 К4 + 0,998 К5 , (27) где К1, К2, К3, К4 и К5 ? показатели, рассчитываемые по следующим выражениям:

1 Теоретический раздел перспективы развития нефтегазовой отрасли до 2035-2050 гг. Вызовы для российских вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний Опираясь на проект Энергетической стратегии России на период до 2035 года (далее – ЭС-2035), который был разработан Минэнерго России в 2013-2015 году при участии ряда других организаций было проведено исследование, в котором предполагается дальнейшее развитие нефтегазовой отрасли. В проекте ЭС-2035 для оценки предлагаемых перспектив развития сформированы два сценария прогноза: консервативный и целевой. В консервативном сценарии принято допущение о медленном росте среднегодовых цен нефти Urals к 2035 году до 95-105 долларов за баррель. В этом сценарии предполагается, что с 2015 по 2035 год ВВП России увеличится в 1,5 раза, при этом внутреннее потребление первичной энергии вырастет на 13%, производство первичной энергии – на 10%, экспорт топлива и энергии – на 2%. Целевой сценарий предполагает более оптимистичный прогноз мирового спроса и мировых цен на энергоресурсы, ускорение развития российской экономики за счёт роста добавленной стоимости, опережающего развитие энергетической инфраструктуры, повышение энергетической эффективности за счет использования инновационных технологий преобразования и конечного использования потребителями всех видов энергоресурсов при умеренном повышении их цен. В этом сценарии предполагается, что в 2015-2035 годах ВВП России увеличится в 1,9 раза, при этом внутреннее потребление первичной энергии вырастет на 19%, производство первичной энергии – на 21%, экспорт топлива и энергии – на 18%. На основе представленных макроэкономических условий и ключевых параметров развития энергетики страны в проекте ЭС-2035 сформированы сценарии развития нефтяной отрасли, учитывающие, основные вызовы и проблемы, с которыми столкнётся отрасль: сравнительно низкий уровень и высокая волатильность цен на мировом рынке нефти; стабилизация либо существенное снижение темпов роста внешнего спроса на российскую нефть,