1 Экспресс диагностика состояния ОАО «Татнефть»
1.1 Характеристика деятельности ОАО «Татнефть»
ОАО «Татнефть» – одна из ведущих российских нефтяных компаний. По объемам добычи нефти она занимает пятое место в России и тридцать второе в мире. Компания ведет свою историю с 1943 г., когда в Шугуровском районе было открыто месторождение нефти промышленного значения, в 1950 г. было создано объединение «Татнефть». В 1994 г. предприятие было акционировано. Адрес: 423450, Россия, Татарстан, г. Альметьевск, ул. Ленина, 75.
На долю компании приходится примерно 8% всей добываемой нефти в РФ и свыше 80% нефти, добываемой на территории Татарстана. Акции ОАО «Татнефть» входят в группу наиболее востребованных на ведущих российских фондовых площадках.
Миссия компании: укрепление статуса международно-признанной, финансово-устойчивой компании, как одного из крупнейших вертикально-интегрированных отечественных производителей нефти и газа, продуктов нефтепереработки и нефтехимии, с обеспечением высокого уровня корпоративной социальной ответственности.
В состав Группы входят:
1. нефтегазодобывающие производства
2. нефтегазоперерабатывающие производства.
3. нефтехимические производства;
4. предприятия по реализации нефти, газа, нефтегазопродуктов.
5. блок сервисных структур.
Основная территория деятельности – Российская Федерация. В то же время компания реализует стратегию эффективного наращивания запасов и расширения территории своего присутствия за пределами РФ. В частности, в 2010 году впервые за свою историю ОАО «Татнефть» начала промышленную добычу нефти в Сирии.
Основная ресурсная база компании исторически расположена на территории Республики Татарстан. ОАО «Татнефть» последовательно реализует стратегию расширения ресурсной базы и наращивания запасов за счет разведки и добычи на внешних территориях, включая страны СНГ и Ближнего Востока, а также проведения опытно-промышленных работ на татарстанских месторождениях сверхвязкой нефти.
К приоритетным задачам компании, наряду с укреплением ресурсной базы и стабилизацией уровня добычи, относятся:
1. развитие нефтегазоперерабатывающих и нефтехимических мощностей;
2. расширение рынков сбыта нефти, газа, нефтехимической продукции;
3. дальнейшее развитие сети АЗС под корпоративным брендом.
ОАО «Татнефть» наряду с комплексом нематериальных активов и уникальных технологий в своем дальнейшем развитии делает ставку на эффективное использование ресурсов, оптимизацию управления и производственных процессов. Значимым этапом дальнейшего развития компании стало формирование нового направления деятельности – производство тепла и электроэнергии. В рамках стратегии развития в компании проводится реструктуризация, направленная на повышение эффективности управления производством, обеспечение прозрачности затрат, оптимизации трудовых, материальных и финансовых ресурсов.
В рамках стратегии развития в компании проводится реструктуризация, направленная на повышение эффективности управления производством, обеспечение прозрачности затрат, оптимизации трудовых, материальных и финансовых ресурсов.
Рисунок 1 – Система управления компанией
1.2 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «Татнефть»
ОАО «Татнефть» осуществляет деятельность в сегментах разведки и нефтегазодобычи, переработки и реализации нефти и нефтегазопродуктов, нефтехимии, а также генерирования теплоэлектроэнергии. Общая численность персонала составила 77 тыс. человек. С 2014 по 2016 год общая численность персонала увеличилась на 3,3 тыс. человек. В наличии компании действует около 20238 добывающих скважин. Объем добычи нефти составляет 26,3 млн.т. Чистая прибыль по итогам деятельности предприятия за 2012 год составила 66 707,3 млн. руб. А выручка составила 344 563,4 млн. руб. Среднесписочная численность ОАО «Татнефть» составила 21 141 и 21 036 работников за 2016 и 2015 г. соответственно.
ОАО «Татнефть» придает большое значение проблеме экономии ресурсов. В 2011 году в компании начала действовать «Программа энергоэффективной экономики» на период до 2030 года, направленная на снижение потребления топливно-энергетических ресурсов (ТЭР) по всей технологической цепочке добычи нефти.
Таблица 1 – Обобщающие показатели экспресс-анализа
в тыс. руб.
Наименование показателей 2014 2015 Изменение Темп роста, % 2016 Изменение Темп роста, %
1 3 4 5 6 7 8 9
1. Валюта баланса 419 342 484 462 242 966 42 900 482 110,2 474 562 660 12 319 694 102
2.Внеоборотные активы 133 300 480 137 280 273 3 979 793 103 167 193 286 29 913 013 121,7
3. Оборотные активы 286 042 004 324 962 693 38 920 689 113,6 307 369 374 (17 593 319) 94
4. Собственный капитал 285 379 902 328 873 802 43 493 900 115,2 378 499 810 49 626 008 115,1
5. Заемный капитал 133 962 582 133 369 164 (593 418) 99,5 96 062 850 (37 306 314) 72
6. Собственный оборотный капитал 231 297 249 257 412 810 26 115 561 111,3 252 790 322 (4 622 488) 98,2
7.Нераспределенная прибыль 272 732 296 315 721 541 42 989 245 115,7 365 348 442 49 626 901 115,7
Рисунок 2 – Обобщающие показатели экспресс-анализа, тыс. руб.
На рисунке 2, мы можем увидеть рост валюты баланса, это говорит о том, что происходит рост и развитие деятельности компании, вследствие этого произойдет рост материально-технической базы, что улучшит финансовое состояние компании.
ОАО «Татнефть» является материалоемким предприятием потому, что оборотного капитала на 60% больше внеоборотного. Для сферы сбыта продуктов нефтегазопереработки будет характерно доминирование (более 50%) оборотной части активов предприятия, что определяется, как правило, высоким уровнем производственных запасов, необходимым для обеспечения высокой скорости оборачиваемости активов. То есть реализация производства осуществляется за счет быстрореализуемых активов, таких как, наличные деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы товарно-материальных ценностей и затраты. Данные активы играют большую роль в получении прибыли.
Собственного капитала больше, чем заемного. К собственному капиталу относят уставный, добавочный и резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансовые поступления и нераспределенную прибыль. Новых долгосрочных кредитов в 2016 г. не привлекалось. Компания работала в режиме погашения ранее привлеченных кредитов. Снижение общей суммы долгосрочных кредитов и займов в текущем периоде произошло, в связи с частичным погашением сумм.
Компания имеет большую долю собственного оборотного капитала, а это значит, что предприятие может финансировать свое развитие за счет собственных оборотных средств. Компания без помощи посредников может закупить товарно-материальные ценности и расширить объемы реализации товаров. Отсутствие или недостаток собственного оборотного капитала – одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его неплатежеспособности. Наличие собственного оборотного капитала подтверждает финансовую устойчивость компании.
Увеличение чистого оборотного капитала может говорить о росте ликвидности компании. Рост его величины может быть вызван увеличением объемов неликвидных запасов либо ростом просроченной дебиторской задолженности, что может негативно сказаться на оборачиваемости.
На каждый текущий период устойчивые темпы роста зависят от прироста собственного капитала, источником которого является нераспределенная прибыль и рентабельность собственных средств. Из всех источников финансовых средств прибыль является постоянно воспроизводимым ресурсом.
Также от величины нераспределенной прибыли зависит важный показатель, характеризующий предельную величину инвестиций, которые может осуществлять компания в каждый текущий момент без эмиссии акций и увеличения доли заемных средств. В целом, исходя из возможной оптимальной и предельной структуры капитала, устойчивые темпы роста предприятия сохраняются до тех пор, пока привлечение дополнительных заемных средств происходит пропорционально росту собственного капитала в виде нераспределенной прибыли. В 2016 году общий объем инвестиций по Группе «Татнефть» составил 63 617,7 млн. рублей. На протяжении трех лет нераспределенная прибыль увеличивается, тем самым компания может откладывать ее в резервы и инвестировать в проекты по развитию предприятия и расширению производства.
Проведя экспресс-анализ ОАО «Татнефть», мы можем сделать следующий вывод о том, что данная компания является финансово-устойчивым предприятием по ряду причин, подтверждающие это. Компания ликвидная и платежеспособная, мало зависит от кредитов и займов. Имеет приличную долю нераспределенной прибыли.
Так как предприятие ведет активную инвестиционную деятельность то для, того чтобы сделать ряд важных выводов необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу следует провести последовательный детальный анализ.
2 Детализированный анализ финансового состояния ОАО «Татнефть»
2.1 Формирование аналитического баланса ОАО «Татнефть»
Детализированный анализ должен проводиться на основе аналитического (агрегированного) баланса-нетто, очищенного от регулирующих статей. Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий. Этот перечень нельзя заранее определить на все случаи.
Таблица 2 – Аналитический баланс предприятия
в тыс. руб.
Показатели 2014 2015 2016 Показатели 2014 2015 2016
АКТИВ ПАССИВ
1 Внеоборотные активы, всего 133 300 480 137 280 273 167 193 286 3 Собственный капитал 285 379 902 328 873 802 378 499 810
1.1Нематериальные активы 212 034 201 468 199 857 в том числе:
1.2 Основные средства 63 488 268 76 559 242 94 761 135 3.1Собственный оборотный капитал 231 297 249 257 412 810 252 790 322
1.3 Финансовые вложения 56 073 711 41 567 542 41 341 354 4. Заемный капитал, всего 133 962 582 133 369 164 96 062 850
1.4 Прочие внеоборотные активы 2 153 568 7 884 544 20 213 287 4.1Долгосрочные обязательства 79 217 827 65 819 281 41 483 798
2.Оборотные активы, всего 286 042 004 324 962 693 307 369 374 4.2Краткосрочные обязательства, всего 54 744 755 67 549 883 54 579 052
2.1 Запасы и затраты 16 832 636 23 110 760 28 950 887 в том числе:
2.2 Дебиторская задолженность 80 371 150 85 327 875 75 310 109 краткосрочные займы и кредиты 33 052 910 37 977 561 25 831 964
2.3 Денежные средства и финансовые вложения 188 449 267 216 191 900 202 806 738 кредиторская задолженность 20 906 223 27 947 958 25 390 863
2.4 Прочие оборотные активы 388 951 332 158 301 640 прочие краткосрочные обязательства 785 622 1 624 364 3 356 225
БАЛАНС 419 342 484 462 242 966 474 562 660 БАЛАНС 419 342 484 462 242 966 474 562 660
2.2 Анализ имущественного положения ОАО «Татнефть»
Финансовое состояние предприятия в основном зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура постоянно изменяются. Характеристику об изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Изменение структуры имущества создаёт определённые возможности для производственной и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.
Эффективность решения производственных задач обеспечивалась, в первую очередь, за счет широкого применения инновационных технологий, повышения качества сервиса, реализации программ ресурсосбережения.
Особое внимание уделяется применению новых технологий в бурении, добычи, переработки нефти и газа. В 2012 году применено 43 технологии. Определяющую роль в добыче нефти сыграло применение методов увеличения нефтеотдачи пластов. Доля нефти, добытой за счет этих МУН, по итогам 2016 года составила 22,8% от общей добычи.
Показателем высокого уровня технологического развития ОАО «Татнефть» является межремонтный период работы скважин, который в 2015 году превысил три года и остается самым высоким среди крупных нефтяных компаний России. В течение года была проведена большая работа по расширению ресурсной базы, включая продолжение освоения запасов сверхвязкой нефти, и наращиванию потенциала в области нефтепереработки и нефтехимии.
Таблица 3 – Данные для горизонтального баланса
в тыс. руб.
Показатели 2014 2015 2016 Горизонтальный анализ
Изменение Изменение Изменение Темп роста, % Темп роста, %, Темп роста, %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
3Собственный капитал 285 379 902 328 873 802 378 499 810 43 493 900 49 626 008 93 119 908 115,24 115,09 132,63
3.1Собственный оборотный капитал 231 297 249 257 412 810 252 790 322 26 115 561 (4 622 488) 21 493 073 111,29 98,20 109,29
4 Заемный капитал, всего 133 962 582 133 369 164 96 062 850 (593 418) (37 306 314) (37 899 732) 99,56 72,03 71,71
4.1Долгосрочные обязательства 79 217 827 65 819 281 41 483 798 (13 398 546) (24 335 483) (37 734 029) 83,09 63,03 52,37
4.2Краткосрочные обязательства, всего 54 744 755 67 549 883 54 579 052 12 805 128 (12 970 831) (165 703) 123,39 80,80 99,70
краткосрочные займы и кредиты 33 052 910 37 977 561 25 831 964 4 924 651 (12 145 597) (7 220 946) 114,90 68,02 78,15
Кредиторская задолж. 20 906 223 27 947 958 25 390 863 7 041 735 (2 557 095) 4 484 640 133,68 90,85 121,45
- Другие краткоср.
обязательства 785 622 1 624 364 3 356 225 838 742 1 731 861 2 570 603 206,76 206,62 427,21
Баланс 419 342 484 462 242 966 474 562 660 42 900 482 12 319 694 55 220 176 110,23 102,67 113,17
Горизонтальный анализ:
Анализируя таблицу 3, мы сделали следующие выводы:
Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 113,17 % (за 3 года). Это хорошая динамика роста данного значения. За счет анализа имущественного положения предприятия можно определить его финансовое состояние за рассматриваемый период. Ведь имущество предприятия – это целостный организм и формируется он за счет денежных и материальных вкладов учредителей, прибыли, инвестированных вложений, дебиторской и кредиторской задолженности. Любой баланс должен быть оптимизирован, сколько мы потратили, столько должны и заработать. Актив и пассив всегда равен. Рост показателя означает, что компания развивается и увеличивает свою рыночную стоимость, тем самым укрепляя свое финансовое состояние в целом.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса:
Отдельно стоит обратить внимание на состояние производственного потенциала, который является важнейшим факторов эффективной деятельности предприятия, его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно анализировать состояние и изменение ключевого элемента производственного потенциала предприятия – основных средств.
Основные средства и незавершенные капитальные вложения – изменение с 2014 по 2016 года составило 149,3 %. Так как происходит строительство комбинированной установки гидрокрекинг ОАО «Татнефть», строительство комплекса нефтеперерабатывающих и нефтехимического заводов в г. Нижнекамск – «ТАНЕКО», у предприятия увеличиваются основные средства.
– Финансовые вложения с 2014-2016 держатся на одном уровне.
Рисунок 3 – Финансовые вложения дочерних предприятий, тыс. руб.
Согласно, рисунку 3, из пояснительной записки к бухгалтерскому балансу за 2016 год, мы можем увидеть, что сумма вложений основных участников за три года почти не изменяется, также и доля участия.
– Дебиторская задолженность с 2014 по 2015 год выросла на 106%. Причиной увеличение дебиторской задолженности может являться проблема с оплатой продукции вовремя.
– Основными потребителями нефтепромыслового оборудования являются малые нефтяные компании Республики Татарстан: ОАО «Самаранефтегаз», ОАО «Московский НПЗ», ОАО «Уфимский НПЗ», ЗАО «Машпром», ОАО «Куйбышевский НПЗ» и другие предприятия. Рознично-сбытовая сеть ОАО «Татнефть» включает 641 АЗС, из них 506 расположены на территории Российской Федерации, 127 – в Украине, 8 – в Республике Беларусь. Но с 2014 по 2016 год ситуация улучшается дебиторская задолженность уменьшилась на 94 %. Потребители и кредиторы компании расплачиваются по своим долгам и обязательствам.
– Прочие внеоборотные активы – изменение с 2014 по 2016 года составило 938,60 %. Прирост прочих внеоборотных активов произошел преимущественно за счет значительного увеличения основных средств.
– Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, что характеризует ориентацию предприятия на создания материальных условий расширения основной деятельности компании. Причиной роста внеоборотных активов послужило вложения в нематериальные активы, введение в 2016 г. в эксплуатацию 327 новых эксплуатационных скважин в Татарстане. Такое большое увеличение ожидаемо для предприятия, ведь происходит строительство заводов, месторождений, основные средства быстро наращиваются. Компания выплачивает авансы и предоплаты за работу строительство основных средств и введение их в эксплуатацию.
