ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УЧЕТА И АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие финансовых результатов и их роль в деятельности организации
Финансовый результат – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования. Показателями, выражающими финансовый результат деятельности организации, являются:
? абсолютные показатели - показатели прибыли, характеризующие финансово-хозяйственный эффект деятельности организации;
? относительные показатели - показатели рентабельности, характеризующие эффективность использования применяемых в процессе производства ресурсов и текущих затрат.
Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, которую непосредственно получает организация.
Основной задачей каждой организации в рыночных условиях является организация производственно-финансовой деятельности, цель которой заключается в удовлетворении человеческих потребностей в продукции и получении максимальной прибыли. Процесс развития новых рыночных отношений делает необходимым усиление, принадлежащей финансам роли в процессе функционирования производственных фирм и предприятий. Следует рассматривать организационные финансы в качестве регулятора осуществляемой производственно-коммерческой деятельности, а также расширения свободы и самостоятельности компаний на рынках услуг и товаров
Приведем некоторые определения прибыли, с точки зрения разных авторов в таблице 1.1.
Таблица 1.1 - Сущность прибыли в организации
Автор Определение прибыли
Бухалков М.И. Прибыль организации представляет собой конечный результат производственно-финансовой деятельности, включающей доходы от реализации продукции, работ и услуг, основных средств и иного имущества, а также доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму соответствующих по ним расходов [10].
Щербина Ю.В. Прибыль – полученный доход, уменьшенный на величину производственных расходов [19].
Мизинковский Е. Прибыль — это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательский деятельности. Прибыль - это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса [17, с. 4].
Ковалев В.В. Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых организациями любой формы собственности [12].
Бланк И.А. Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющей собой разницу между совокупными доходами и совокупными расходами в процессе осуществления этой деятельности [9].
После определения прибыли необходимо определить роль, которая принадлежит организационной прибыли в условиях рыночной экономики.
1. В первую очередь, организационную прибыль следует рассматривать как главную целью осуществления предпринимательской деятельности. В качестве главного побудительного мотива любою вида бизнеса, главной его конечной цели выступает возрастание благосостояния всех собственников организации. Размер отложенного и текущего их дохода на вложенный капитал выступает характеристикой данного роста, источник которого – прибыль, которая получена. Для иных кадров уровень получаемой организацией прибыли также выступает в качестве достаточно высокого побудительного мотива их деятельности. Следует рассматривать организационную прибыльность как гарант их, а также возможность получения дополнительного материального вознаграждения их труда, удовлетворение некоторых из характерных им социальных потребностей.
2. Посредством организационной прибыли создается база экономического государственного развития. Благодаря механизму, позволяющему перераспределять прибыль организации посредством налоговой системы, можно получить возможность «наполнения» доходной части госбюджетов на всех уровнях, в результате чего государство может эффективно выполнять функции, осуществляя предусмотренные программы экономического развития.
3. Организационная прибыль – это критерий эффективности производственной деятельности. Благодаря индивидуальному уровню организационной прибыли, если сравнивать его с отраслевым, то можно характеризовать степень менеджерского умения успешного осуществления хозяйственной деятельности в рыночных условиях.
4. Организационная прибыль – это главный внутренний источник формирования финансовых ее ресурсов, обеспечивающих ее развитие. Прибыль занимает главную составляющую в системе внутренних источников, посредством которых происходит формирование данных ресурсов. От уровня генерирования организационной прибыли в процессе осуществляемой хозяйственной деятельности зависит потребность в привлечении организацией заемных экономических ресурсов от инвесторов, уровень самофинансирования ее развития, а также обеспечения реализации предусмотренных стратегических целей развития, повышения организационной конкурентной позиции на рынке.
5. Следует рассматривать прибыль также в качестве основного источника возрастания рыночной организационной стоимости. Существует возможность обеспечения самовозрастания стоимости каптала посредством капитализации доли прибыли, которая получена организацией, то есть ее перенаправления на прирост организационных активов. От суммы и уровня капитализации полученной организацией прибыли зависит степень возрастания стоимости чистых активов, которые формируются за счет собственного капитала, а также стоимость организации на рынке, определение которой происходит в процессе ее продажи, слияния, поглощения.
6. Прибыль – это главный защитный механизм, предотвращающий угрозу банкротства.
Вместе с тем, данная угроза банкротства имеет место и в условиях эффективной хозяйственной деятельности организации, но при определенных условиях, организация гораздо успешнее выходит из состояния кризиса при высоком уровне потенциала прибыльного генерирования. Капитализация полученной прибыли предоставляет возможность быстрого увеличения доли высоколиквидных активов, благодаря которым увеличивается платежеспособность организации, повышения доли собственного увеличивают финансовую устойчивость, формирования соответствующих резервных финансовых средств [18, с. 96].
Можно характеризовать организационную прибыль как ее многоаспектной ролью, так и многообразием обличий, свойственных ей. Общее понятие «прибыли» состоит из самых разных ее видов, характеризуемых на сегодняшний день рядом терминов. Это вызывает необходимость систематизации применяемых терминов. Данная систематизация, которая проведена только по важным классификационным признакам, содержится в таблице 1.2 [10, с. 115].
Таблица 1.2 - Систематизация видов прибыли хозяйствующего субъекта по основным классификационным признакам
Признаки классификации прибыли организации Виды прибыли по классификациям
1 2
1.Источники формирования прибыли по основным видам деятельности организации 1.Операционная
2.Инвестиционная
3.Финансовая
2.Источники формирования прибыли, по их бухгалтерскому учету 1.От обычной деятельности
2.Прочие доходы
3.Характер налогообложения прибыли 1.Налогооблагаемая
2.Прибыль, не подлежащая налогообложению
4.Состав элементов, формирующих прибыль организации 1.Маржинальная прибыль
2.Балансовая прибыль
3.Чистая прибыль
Продолжение таблицы 1.2
1 2
5.Характер использования прибыли 1.Капитализированная прибыль
2.Потребленная прибыль
6.Характер инфляционной прибыли 1.Номинальня
2.Реальная
7.Регулярность формирования прибыли 1.Часто формируемая прибыль
2.Ситуационная прибыль
8.Периоды формирования прибыли 1.Предшедствующий период
2.Рассматриваемый период
3.Плановая прибыль
9.Итоги результата хозяйствования 1.Положительная прибыль
2.Отрицательная прибыль(убыток)
Высокой ролью прибыли в процессе развития организации и обеспечения интересов ее персонала и собственников определяется необходимость непрерывного и высокоэффективного управления ею. Следует рассматривать управление прибылью как процесс принятия и выработка управленческих решений по ключевым основам ее формирования, использования и распределения в организации.
Прибыль считается конечным денежным итогом работы организации. При рыночной экономике учитывается оценка итогов работы при помощи системы характеристик, в качестве ключевой среды для них выступает рентабельность, подразумевающая отношение выгоды к одной из характеристик функционирования сельскохозяйственной организации. В процессе расчета рентабельности вполне вероятно использование всевозможных характеристик прибыли. Это дает вероятность выявления совместной финансовой производительности работы организации и оценки других сторон ее работы.
Система характеристик более принципиальна в случаях надобности учета ряда целей и установления связи между элементами системы. Совместно с тем, что идет по стопам, собственно, что необоснованно большущее количество характеристик перегружает материалы аналитического изучения, уводя в сторону от цели анализа.
Рисунок 1.1 - Условия формирования прибыли
С экономической точки зрения прибыль отличается тем, что из совокупного дохода помимо постоянных вычитаются дополнительно переменные издержки. В виде формулы можно представить следующим образом:
ЭП = СД – ЭИ (1)
где ЭП – экономическая прибыль,
ЭИ – экономические издержки, которые в свою очередь можно представить в виде формулы:
ЭИ = ПИ+ПЕИ (2)
где ПИ – постоянный издержки,
ПЕИ – переменные издержки.
Этот показатель оценки прибыли организации является основным для проведения общего анализа эффективности его деятельности. В состав экономических издержек также входит показатель, который можно охарактеризовать понятием «нормальная прибыль».
Рассматривая показатели оценки прибыли организации, стоит обратить внимание не только не основную деятельность организации или прибыль от дополнительной реализации, но и на тот доход, который не будет связан ни с тем, ни с другим показателем.
1.2. Особенности формирования прибыли и факторы определения рентабельности организации
Несмотря на многообразие типов прибыли, ей характерен соответствующий порядок формирования (см. рисунок 1.2) [11, с. 37].
Ключевая цель управления прибылью заключается в обеспечении максимального благосостояния собственников организации в текущем и последующем периоде. Основываясь на данной основной цели, система управления прибылью решает следующие задачи, состоящие из:
1.Обеспечение максимального объема формируемой прибыли, который соответствует ресурсному потенциалу организации, а также рыночной конъюнктуре;
2. Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска.
3. Обеспечение высокоуровневой прибыли, которая формируется.
4. Обеспечение выплаты соответствующего уровня дохода на инвестированный капитал собственникам организации.
5. Обеспечение формирования соответствующего объема финансовых ресурсов за счет прибыли, согласно задачам организационного развития в предстоящем периоде.
6. Обеспечение непрерывного возрастания организационной рыночной стоимости.
7. Обеспечение эффективности программ кадрового участия в прибыли. Проанализированные задачи управления прибылью непосредственно взаимосвязаны, невзирая на присущий некоторым из них разнонаправленный характер. В связи с этим, в процессе управления прибылью некоторые из задач должны быть оптимизированы друг с другом [13, с. 201].
Рисунок 1.2 – Схема формирования чистой прибыли организации
Аналогично всем управляющим системам, управлением прибылью реализуется собственная ключевая цель и главные задачи посредством осуществления соответствующих функций. На рисунке 1.3 отражен состав главных функций системы управления прибылью организации.
Рисунок 1.3 - Состав основных функций системы управления прибылью организации
Формирование и создание рыночной экономики требует от организаций России рационального и экономически обоснованного подхода к планированию своей деятельности, к определению стратегии финансовой и производственной политики, анализа и оценки полученных результатов. Прибыль является основным источником финансирования развития организации, совершенствования его материально-технической базы, обеспечение всех форм инвестирования [13].
Основную часть прибыли организация получает, как правило, от продажи своей продукции. Поэтому важно оценить, как влияют различные факторы на её изменение (рисунок 1.4).
Рисунок 1.4 - Совокупность различных факторов, которые влияют на финансовый результат
На рисунке 1.5 представлена схема по распределению и использованию прибыли хозяйствующего субъекта. Политика формирования прибыли должна быть направлена на максимизацию размера положительного финансового результата за выполнение комплекса задач по обеспечению роста объемов деятельности, эффективного управления затратами, повышение эффективности использования материально-технической базы, оптимизации состава и структуры оборотных средств, повышение продуктивности труда и системы управления субъектом хозяйствования.
Рисунок 1.5 - Схема по распределению и использованию прибыли организации
Политика управления распределением прибыли включает управление своевременной уплатой налогов и других обязательных платежей из прибыли и оптимизации пропорций распределения прибыли на части, что капитализируются и потребляемых [23].
При распределении прибыли важно оптимальное сочетание таких задач его эффективного использования:
? осуществление распределения прибыли соответствующих стратегией развития хозяйствующего субъекта;
? повышение уровня благосостояния собственников организации, путем реализации дивидендной политики;
? обеспечения прироста рыночной стоимости организации в кратко- и долгосрочной перспективе;
? повышения инвестиционной привлекательности организации;
? обеспечение эффективного воздействия на трудовую активность работников, осуществляется путем участия работников в распределении прибыли;
? пополнения финансовых ресурсов организации:
а) повышение уровня платежеспособности организации за счет направление капитализированной прибыли в оборотный капитал;
б) уменьшение рисков деятельности вследствие формирования и пополнение резервного фонда, фонда резерва выплат дивидендов, других средств специального назначения.
Управление использованием прибыли охватывает формирования дивидендной политики, которая играет значительную роль в реализации финансовой стратегии хозяйствующего субъекта. Она влияет на уровень благосостояния инвесторов в текущем периоде; определяет размеры формирования собственных финансовых ресурсов, а соответственно и темпы производственного развития организации на основе самофинансирования; влияет на финансовую устойчивость организации, на стоимость используемого капитала и рыночную стоимость организации.
Таким образом, в системе управления прибылью организации его планирование представляет наиболее ответственный этап. Планирование прибыли представляет собой процесс разработка системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективное использование в соответствии задачам развития хозяйствующего субъекта в будущем периоде. Отсюда следует, что необходимость планирования прибыли обусловлено тем, что в рыночных условиях плановая сумма прибыли является целевым ориентиром коммерческой деятельности организации и степени ее эффективности.
Одним из важных понятий финансовых результатов является рентабельность организации. Для того, чтобы оценить эффективность работы организации одного показателя прибыли недостаточно. К примеру, две организации получают одну и ту же прибыль, но обладают различной стоимостью производственных средств, т.е. сумму основного капитала, а также оборотных средств. Более эффективным образом работает та организация, у которой стоимость производственных средств меньше. Следовательно, для того, чтобы оценить эффективность работу организации, требуется сопоставление прибыли и производственных средств, при помощи которых она образована. Это и является рентабельностью. Понятие рентабельность происходит от «рента», что в буквальном смысле значит доход. Соответственно, термин рентабельность в широком понимании слова, значит прибыльность, доходность. В экономических литературных источниках приводится ряд понятий рентабельности. Таким образом, в широком понимании рентабельность отражает любые доходы, получаемые ввиду хозяйственной человеческой деятельности [36, с. 88].
Как полагают другие авторы, рентабельность является одним из главных качественных показателей действенности деятельности организации, характеризующим уровень отдачи расходов и степень применения средств в производстве и реализации продукции (работ, услуг) [7, 14, 50].
Во всяком случае, рентабельность является соотношением доходов и капитала, который вложен в формирование данного дохода. Показатели рентабельности применяются для сравнительной оценки действенности работы некоторых организаций и отраслей, которые выпускают различные объемы и виды продукции. Данные показатели описывают полученную прибыль в отношении затраченных производственных ресурсов [13, с.15].
