1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В СИСТЕМЕ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
1.1. Исторический аспект развития негосударственных пенсионных фондов
Первые упоминания о государственных пенсиях можно встретить в исторических летописях. Однако, параллельно с развитием государственного пенсионного обеспечения граждан, развивалось и негосударственное пенсионное обеспечение. Так, в начале 20 века появились специальные кассы, которые работали при правительственных учреждениях и выплачивали гражданам дополнительные пособия к пенсиям.
Для того периода времени наиболее характерными были следующие пенсионные модели (рисунок 1).
Рисунок 1 – Пенсионные модели начала 20 века [21, с. 15].
Впервые понятие «эмеритура» было введено в дореволюционной России. под данным термином подразумевались выплаты из эмеритальных касс, специальные пенсии для военных, вышедших в отставку, а также пособия, которые получали сироты и вдовы.
Эмеритальный капитал или денежные средства касс (будущих негосударственных пенсионных фондов) складывались из следующих показателей (рисунок 2).
Рисунок 2 – Показатели, из которых складывался эмеритальный капитал
Особенностями эмеритальных касс было то, что в них были установлены точные суммы пенсий и пособий, которые получали участники данных касс при конкретных условиях, таких как:
- стаж работы;
- получаемое жалованье;
- количество иждивенцев.
Особенностью страховых касс являлось то, что активы кассы и пенсионные обязательства были соразмерными. Говоря простыми словами, обязательства перед участниками возникали только после того, как в кассу поступали средства, которых хватало на возникшие обстоятельства. Дополнительно в страховых кассах предполагалось формирование резервного капитала на случай непредвиденных ситуаций [36, с. 15].
Страховые кассы стали прообразом современной системы социального страхования. Суть заключалась в том, что за работодателем и участником страховой кассы закреплялась обязанность по внесению определенных денежных сумм (страховых взносов), которые представляли собой «страховую подушку» на случай нетрудоспособности.
Пособия из страховых касс могли быть получены членами этих касс двумя способами:
- единоразовой выплатой;
- в виде пенсии (пожизненного пособия).
Размеры пособий, которые получали члены страховых касс, определялись в соответствии с продолжительностью службы либо исходя из степени нетрудоспособности и суммы взносов, которые были накоплены на его счете. Возраст лица, которому выдавалось пособие, также учитывался. Перед участников из одной кассы в другую допускался [23, с. 12-14].
Свободные денежные средства из страховых касс могли быть направлены на следующие нужны:
- приобретение гарантированных государством ценных бумаг;
- получение закладных листов от частных земельных банков;
- получение облигаций от городских кредитных обществ;
- получение облигаций городских займов [23, с. 12].
Конец XIX в. был ознаменован появлением сберегательно-вспомогательных касс. Особенностью данного типа касс являлось то, что участники получали единовременное пособие, размер которого рассчитывался исходя из таких параметров как срок службы члена кассы, количество взносов, размер доходов участника. Система сберегательно-вспомогательных касс отличалась простотой в организации и прозрачностью в расчётах выплат, что положительным образом сказывалось на их работе: затруднений практически не возникало.
Итак, исходя из вышеизложенного можно сделать вывод: конец XIX - начало XX в. было ознаменовано тем, что в России сложилась двухуровневая пенсионная система того времени, которая включала в себя как государственное пенсионное обеспечение, так и негосударственный пенсионный сектор, образовавшийся в виде специальных пенсионных касс. Среди последних были как и добровольные кассы, так и обязательные для определенных категорий граждан. Особенностью страховых и сберегательно- вспомогательных кассы являлось то, что они действовали аналогично современным негосударственным пенсионным фондам.
После революции 1917 года идеи негосударственных пенсионных фондов приостановились на достаточно большой промежуток времени (более полувека) в связи с тем, что правительство решило реализовать идею государственного пенсионного обеспечения. Из-за столь большого временного промежутка появились негативные последствия, которые выражались в виде отсутствия квалифицированных кадров и законодательного вакуума.
Благодаря принятию Постановления Совета министров СССР и ВЦСПС от 20 августа 1987 г. № 976 «О введении добровольного страхования дополнительной пенсии для рабочих, служащих и колхозников» [33, с. 22-26], произошло, так называемое, «второе рождение» негосударственных пенсионных фондов.
Принятое Постановление предполагало, что страхование должно обеспечить полное удовлетворение потребностей граждан в связи с наступлением нетрудоспособности или выходом на пенсию. Оно утверждало условия, при которых гражданин мог получить пенсионные выплаты в соответствии с системой добровольного страхования. Постановлением было предусмотрены случаи дополнительных пенсионных выплат, в том числе и сверх обязательных государственных пенсий.
Наряду с указанным выше Постановлением были введены Правила добровольного страхования дополнительной пенсии, которые регулировали порядок заключения и прекращения договоров, уплаты страховых взносов, а также особенности выплат дополнительных пенсионных пособий.
Выплата дополнительных пенсионных пособий должна была осуществляться из страховых фондов и средств государственного бюджета.
В Законе СССР от 15 мая 1990 г. «О пенсионном обеспечении граждан в СССР» закреплялось право граждан на заключение договоров о дополнительном страховании дополнительной пенсии. В данном законе было указано, что профсоюзные комитеты, в которых состояли работники организаций, могли возмещать взносы, которые работники внесли с целью страхования дополнительной пенсии.
Исторический опыт нашей страны наглядно показывает, что формирование трехуровневой пенсионной системы (страховой, корпоративной и накопительной) шел достаточно продолжительное время. Это может быть обусловлено ростом расходов на пенсионное обеспечение; данная тенденции сохранятся в долгосрочной перспективе.
В настоящее время, потенциал деятельности НПФ с частными клиентами и юридическими лицами, их общее перспективное развитие заложено в Стратегии развития пенсионной системы Российской Федерации до 2030 года, утверждённой Правительством РФ в 2012 году (далее Стратегия). Значительная роль в Стратегии отведена деятельности негосударственных пенсионных фондов, что даёт возможность исследователям и участникам рынка позитивно оценивать развитие НПФ в ближайшем будущем. Рассмотрим основные моменты Стратегии, которые непосредственно затрагивают деятельность НПФ в пенсионной системе РФ.
Стратегией предлагается предоставить работодателям право при исчислении налога на прибыль уменьшать доходы на сумму взносов в рамках указанных систем в отношении работающих на рабочих местах, включённых в списки, а также рассмотреть возможность установления преференций для соответствующих пенсионных выплат в части страховых взносов по обязательному социальному страхованию и налогу на доходы физических лиц. При этом объем преференций должен быть дифференцирован в зависимости от объёма предоставленных работникам гарантий.
Стимулирование граждан к формированию своих пенсионных прав в рамках добровольного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения освободит пенсионную систему от решения задач, связанных с предоставлением пенсионных привилегий отдельным категориям работников за счёт других категорий работников, а также позволит проводить единую пенсионную политику в отношении всех застрахованных лиц.
Ещё одним из направлений из перспективных направлений Стратегии является развитие международного сотрудничества в сфере пенсионного обеспечения и создание общего пенсионного пространства в отношениях с государствами, имеющими с РФ интеграционные проекты на евразийском пространстве. Стратегия в настоящее время не содержит конкретных путей и в развитии международного сотрудничества, но стоит предположить, что одним из ключевых участников этого направления должны стать НПФ. Сформированная государством Стратегия развития пенсионной системы РФ позволяет исследователям рынка составлять благоприятные прогнозы по развитию НПФ.
В мировой практике, к странам с наиболее эффективной пенсионной системой, можно отнести Нидерланды, Данию, Канаду, Исландию, Австралию и др. Пенсионные системы этих стран характеризуются довольно низким процентом государственных расходов на финансирование выплат, активным использованием накопительных систем, построенных на добровольной основе, а также довольно высоким уровнем коэффициента замещения.
Такие страны как Германия, США, Япония и др. предполагают обязательное наличие добровольных сбережений. В перечисленных странах довольно высокая доля негосударственного пенсионного обеспечения. В таких странах как Норвегия, Швейцария, Исландия, Австралия зафиксирован высокий охват частных пенсий из-за наличия системы обязательных страховых взносов граждан с негосударственные пенсионные фонды [40].
Стоит заметить, что в основе пенсионных систем зарубежных стран лежат:
- пенсионные программы, предполагающие использование методов страхового обеспечения;
- стремление граждан к самостоятельному накоплению доходов.
Успешный опыт организации системы негосударственных пенсионных фондов будет полезен и для пенсионный системы Российской Федерации [40].
Итак, в результате работы над данным параграфом, были сделаны следующие выводы. История развития негосударственных пенсионных фондов имеет исторические корни, которые уходя в древние летописи. Первые негосударственные пенсионные организации, которые представляли собой прообраз нынешних негосударственных пенсионных фондов, появились на Руси с XVIII по XIX в. Их основная цель заключалась в обеспечении дополнительного содержания участников. В послереволюционный период была создана правовая база, регулирующая дополнительное пенсионное обеспечение, что явилось первым этапом НПО.
1.2. Правовое положение негосударственных пенсионных фондов в России
Что касается Российской Федерации, следует отметить следующее. Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1998 г. № 463 [14] была одобрена федеральная Программа пенсионной реформы, в которой определялись основные принципы и направления развития новой пенсионной модели. Согласно этой Программе пенсионная система Российской Федерации состоит из государственного пенсионного обеспечения, обязательного пенсионного страхования, добровольного (дополнительного) пенсионного обеспечения
(страхования), профессионального страхования.
В рамках реализации указанной программы были принят Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» (далее Закон о НПФ) [13].
До 2014 г. НПФ были исключительно некоммерческими организациями. Первого января 2014 г. в действующее законодательство РФ были внесены изменения, обязывающие изменение организационно-правовой формы негосударственных пенсионных фондов на коммерческую. В соответствии с п. 1 ст. 4 Закона о негосударственных пенсионных фондах, вновь образуемые НПФ должны создаваться как коммерческие акционерные фонды.
Наличие данной императивной нормы является следствием целевой (специальной) правоспособности акционерного пенсионного фонда, деятельность которого должна быть максимально защищена от совершения действий, сопряженных с высокими рисками.
НПФ имеет следующий состав органов управления:
- общее собрание акционеров;
- совет директоров (наблюдательный совет);
- исполнительный орган общества, который может быть коллективным исполнительным органом общества (правлением, дирекцией) или единоличным исполнительным органом общества (директором, генеральным директором) ст. 28 Закона о НПФ.
Государство регулирует деятельность НПФ посредством: Банка Росси, Федеральной налоговой службы, Пенсионного фонда Российской Федерации, Счетной палаты ст. 34 Закона о НПФ.
В рамках проводимого исследования интересны некоторые статистические данные, а также анализ плюсов и минусов инвестирования в НПФ. Плюсы хранения накоплений в негосударственных пенсионных фондах приведены на рисунке 3.
Рисунок 3 - Плюсы хранения накоплений в негосударственных пенсионных фондах
Однако, кроме достоинств и очевидных плюсов, также существуют и минусы. Представим основные минусы хранения накоплений в негосударственных пенсионных фондах (рисунок 4).
Рисунок 4 - Минусы хранения накоплений в негосударственных пенсионных фондах [43].
Существует рейтинг НПФ, составляемый аналитическими изданиями, публикующими свои исследования в различных средствах массовой информации. При этом в качестве критерия берутся различные основания, такие как доходность, надежность и прочие. Следует иметь в виду, что Банк России не составляет официальный рейтинг НПФ. В тоже время, информация, аккумулируемая различными аналитическими изданиями, помогает гражданам ориентироваться при выборе НПФ.
Так, по рейтингу агентства «Эксперт РА» по размерам активов и капитала первое место занимает АО «НПФ Сбербанка»; по доходности лидирует АО «НПФ «Социум» [42].
Для регулирования деятельности НПФ создана специальная Ассоциация, в которой объединены все официально зарегистрированные фонды, ведущие свою деятельность на основании требований законодательства.
Ассоциация представлена саморегулируемой организацией, обладающей многочисленными функциями для контроля работы своих членов.
Основная цель деятельности саморегулируемой организации Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) заключается в защите и представлении интересов членов перед государственными инстанциями или Банком России. Она участвует при развитии законодательства РФ относительно деятельности НПФ.
Ассоциация является некоммерческой организацией, объединяющий финансовые организации – негосударственные пенсионные фонды, которые осуществляют следующие виды деятельности: негосударственное пенсионное обеспечение, обязательное пенсионное страхование.
Цели создания организации представлены на рисунке 5.
Рисунок 5 – Цели создания организации
Исходя из поставленных целей НАПФ, вытекает множество задач, основные из которых представлены на рисунке 6.
Рисунок 6 – Задачи создания НАПФ [43].
В следующем параграфе будут рассмотрены основные требования, которые предъявляются к деятельности негосударственных пенсионных фондов в РФ.
1.3. Требования, предъявляемые к деятельности негосударственных пенсионных фондов в РФ
Итак, НПФ — организация, исключительной деятельностью которой является негосударственное пенсионное обеспечение, в том числе досрочное негосударственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование.
Деятельность негосударственного пенсионного фонда является лицензируемой. НПФ должен отвечать следующим требованиям:
1) Организационно-правовая форма фонда. НПФ может быть создан исключительно в форме акционерного общества (п. 1 ст. 4 Закона о НПФ);
2) Страховые правила НПФ. В НПФ должны быть пенсионные правила фонда, а в случае заявления о намерении фонда осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию - также к наличию и содержанию страховых правил фонда (требования содержатся в ст. 9 Закона о НПФ);
3) Руководящие лица. Законодательство предъявляет требования к лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа фонда, членам совета директоров (наблюдательного совета) фонда, членам коллегиального исполнительного органа фонда (в случае его создания), главному бухгалтеру фонда, а также к контролеру или руководителю службы внутреннего контроля фонда. Указанные требования содержатся в ст. 6.2 Закона о НПФ.
4) В соответствии с Положением о специалистах финансового рынка, Единоличный исполнительный орган финансовой организации должен отвечать требованиям, представленным на рисунке 7.
5) Организация внутреннего контроля в фонде. Организации внутреннего контроля посвящена ст. 6.3 Закона о НПФ. Требования к контролеру или руководителю службы внутреннего контроля установлены ст. 6.2 Закона о НПФ;
6) Размер уставного капитала, о чем в работе было сказано ранее.
Рисунок 7 – Требования, предъявляемые к единоличному исполнительному органу финансовой организации
Структура инвестиционного портфеля фонда должна удовлетворять следующим основным требованиям:
- максимальная доля в инвестиционном портфеле фонда ценных бумаг одного эмитента или группы связанных эмитентов не должна превышать 10% инвестиционного портфеля фонда, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, ценных бумаг, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией, а также ипотечных ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и удовлетворяющих требованиям, установленным Банком России, и ценных бумаг, которые соответствуют требованиям Банка России;
- депозиты в кредитной организации и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией, в сумме не должны превышать 25% инвестиционного портфеля фонда;
- максимальная доля в инвестиционном портфеле фонда ценных бумаг, эмитированных аффилированными лицами фонда, управляющей компании, специализированного депозитария и актуария, не должна превышать 10% инвестиционного портфеля фонда;
- максимальная доля в инвестиционном портфеле фонда депозитов, размещенных в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами фонда, управляющей компании, не должна превышать 20% инвестиционного портфеля фонда;
- максимальная доля в инвестиционном портфеле фонда акций одного
эмитента не должна превышать 10% его капитализации;
- максимальная доля в инвестиционном портфеле фонда облигаций одного эмитента не должна превышать 40% совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, ценных бумаг, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией, а также ипотечных ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и удовлетворяющих требованиям, установленным Банком России, и ценных бумаг, эмитент которых соответствует требованиям Банка России;
- максимальная доля в совокупном инвестиционном портфеле фонда ценных бумаг одного эмитента не должна превышать 50% совокупного объема находящихся в обращении ценных бумаг данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, ценных бумаг, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией, а также ипотечных ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и удовлетворяющих требованиям, установленным Банком России, и ценных бумаг, эмитент которых соответствует требованиям Банка России.
