ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие финансовых результатов и их роль в деятельности организации
Основной задачей каждой организации в рыночных условиях является организация производственно-финансовой деятельности, цель которой заключается в удовлетворении человеческих потребностей и максимизации положительного финансового результата. Финансовые результаты являются важнейшим экономическим показателем, характеризующим результат деятельности организации и эффективность использования ее ресурсов. Сведения о финансовых результатах деятельности организации, получении прибыли или убытка от финансово-хозяйственной деятельности представляют интерес для всех заинтересованных пользователей информации. Налоговые органы оценивают поступления в бюджет, инвесторы - привлекательность вложений капитала в организацию, собственники - качество производственного и финансового менеджмента администрации, деловые партнеры - успешность работы организации и наличие ресурсов для погашения своих обязательств [20].
Изучение понятия «финансовый результат» необходимо начать с рассмотрения мнений ведущих российских экономистов. Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента уделяют особое внимание в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако все они подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации. Среди экономистов существует распространенное мнение, что финансовый результат – это конечный итог хозяйственной деятельности организации, который выражается в форме прибыли или убытка.
В таблице 1 представим различные подходы к определению финансового результата, предлагаемые учеными экономистами, работающими в данной области.
Таблица 1 - Подходы ученых экономистов к определению финансового результата
№ Автор Содержание понятия
1 В.Н. Дорман [8, с. 56] Финансовый результат - системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли.
2 Г.В. Савицкая
[15, с. 189] Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции; показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, и более чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
3 В.Г. Гетьман
[12, с. 405] Финансовый результат определяется по показателям прибыли или убытка, отражает в обобщенном виде результат хозяйствования и эффективность произведенных затрат.
4 И. Т. Абдукаримов
М.В. Беспалов
[9, с. 21] Финансовые результаты и рентабельность деятельности организации непосредственно увязаны с анализом оборотных и внеоборотных активов фирмы. Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности. Прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.
5 О.В. Губина [13, с. 43] Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса, величина которого измеряется уровнем рентабельности
?
Продолжение таблицы 1
6 Ковалев В. В., Ковалев Вит. В.
[14, с. 374] Результативность функционирования организации чаще всего оценивается показателями прибыли и рентабельности, которые в свою очередь существенно зависят от организации производственного процесса, его ритмичности, эффективности использования отдельных видов имущественного потенциала, т.е. динамики финансово-хозяйственной деятельности организации.
7 Степаненко Е.И.
[42, с. 195] Финансовый результат деятельности выражает определенную форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определенном этапе развития общества, в определенной экономической системе, и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.
8 А.Д. Шеремет,
Р.С. Сайфулин,
Е.В. Негашев
[16, с. 55] Конечный финансовый результат деятельности фирмы – это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции, результата от финансовой деятельности, сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.
Исходя из вышеперечисленных подходов к определению финансового результата, можно сделать вывод об их многообразии. Каждый автор определяет экономическое содержание этого понятия с различных точек зрения и с разной степенью детализации. Однако, подводя итоги, можно выделить обобщенный подход понятия «финансовый результат» - экономический итог хозяйственной деятельности организации за определенный период времени, который определяется как разница между доходами и расходами организации и выражается в денежной форме. Расчет финансовых результатов по итогам финансовой и хозяйственной деятельности отчетного периода приводит к приросту или уменьшению капитала экономического субъекта. Финансовый результат – это не только величина прибыли, оставшейся в распоряжении экономического субъекта, или полученного убытка, но и основа для расчета различных производных показателей, характеризующих эффективность работы субъекта. Например, прибыльность продаж, рентабельность активов и финансовых источников капитала.
Целью любой коммерческой организации является формирование положительного результата (прибыли). Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение расходов на производство [15, с. 424].
В.И. Авдеева в учебном пособии выделяет следующие концепции прибыли: «экономическая» и «бухгалтерская» прибыль [10, с. 128].
Суть «экономической прибыли» заключается в исчислении прибыли по результатам изменения рыночных оценок чистых активов организации. Суть концепции бухгалтерской прибыли заключается в ее расчете как разницы между доходами и расходами организации, относимыми к отчетному периоду. В соответствии с первым подходом экономическая прибыль - это прирост капитала собственников организации (за исключением операций по преднамеренному его изменению), имевший место в отчетном периоде и проявляющийся в увеличении ее чистых активов [10, с. 128].
Понятие «бухгалтерская прибыль» было введено Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым указанным Положением. Бухгалтерская прибыль есть разница между доходами и расходами за отчетный период [7].
Таким образом, можно сделать вывод, что бухгалтерская прибыль определяется как разница между общими доходами и расходами организации по всем направлениям деятельности, а экономическая прибыль – это также разница между доходами и расходами, но в расходы дополнительно включаются неявные скрытые издержки бизнеса.
Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли, в разных источниках насчитывается от двух до шести функций. Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли:
? учетная;
? стимулирующая;
? распределительная [33].
Сущность учетной функции состоит в том, что прибыль является критерием и показателем эффективности предпринимательской деятельности организации. На практике эта функция реализуется через целую систему показателей, таких как абсолютная величина прибыли, норма прибыли, уровень рентабельности и т.д. [33]
Сущность стимулирующей функции состоит в том, что, выступая конечным финансово-экономическим результатом деятельности, прибыль играет ключевую роль в условиях коммерческого расчета и за ней закрепляется статус конечной цели. Это предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов и побуждает их увеличивать объёмы продаж, снижать издержки, повышать производительность труда и т.д. [30]
Сущность распределительной функции заключается в том, что прибыль в процессе её использования является источником формирования фондов: на уровне самого хозяйствующего субъекта за счет прибыли формируются резервный фонд, на макроэкономическом уровне прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. [33]
В Отчете о финансовых результатах выделены следующие виды прибыли: Валовая прибыль – разность между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ и услуг и их себестоимостью. Прибыль от продаж – валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов. Прибыль до налогообложения – прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов за вычетом соответствующих расходов. Чистая (нераспределенная) прибыль – прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная на величину отложенных налоговых обязательств, текущего налога на прибыль и увеличенная на сумму отложенных налоговых активов за отчетный период. Данные показатели рассчитываются по итогам отчётного периода, и используются для характеристики результативности предприятия, а также служат исходными данными для расчёта рентабельности [40].
Прибыль имеет первостепенное значение не только для конкретного хозяйствующего субъекта, ее получателя, но и для государственного бюджета. За счет отчислений, производимых организациями из прибыли в бюджете накапливаются финансовые ресурсы, за счет которых, в свою очередь, финансируются различного рода государственные программы [43].
Прибыль - важнейший экономический показатель, выступающий основой деятельности любого коммерческого предприятия. Основное предназначение прибыли - характеристика степени эффективности производственно-сбытовой деятельности хозяйствующего субъекта. Обусловлено это предположение тем, что уровень прибыли должен отражать уровень произведенных совокупных затрат на производство и реализацию, а также уровень общественно необходимых затрат, связанных с производством и реализацией продукции собственного производства. Рост показателя прибыли при неизменности ценовых позиций говорит о том, что индивидуальные затраты, приходящиеся на каждую конкретную единицу продукции с течением времени сокращаются [19].
На современном этапе экономического развития роль и значение прибыли возрастает. Организации в процессе своей финансово-хозяйственной деятельности ищут различные пути и способы максимизации финансового результата. Важным аспектом выступает мотивационная политика, применяемая в организации. Мотивация – важный фактор, способный максимизировать или наоборот свести к минимуму эффективность хозяйственной деятельности. Поэтому на пути к максимальному увеличению уровня финансовых результатов каждый хозяйствующий субъект должен не просто ставить своей основной целью извлечение максимума прибыли, но и серьезное внимание уделять тому, чем обеспечивается ее получение. Иными словами строить надежную базу для получения стабильного положительного финансового результата в будущем [53].
Возникает заинтересованность предприятий не только в росте общей суммы прибыли, но и той ее доли, которая остается в распоряжении предприятия и финансирует текущую и перспективную ее деятельность. В отдельных организациях управленцы в качестве основной цели видят стремление извлекать максимальную прибыль для роста фонда оплаты труда в ущерб развитию производственного процесса. В этой связи, необходимо понимать, что прибыль как экономическая категория должна играть основную роль на пути к дальнейшему стимулированию роста эффективности производства, повышения материальной заинтересованности персонала в освоении новых высот в производственном и управленческом процессе [42].
Немаловажным фактом выступает правильная оценка результатов деятельности, а также верная интерпретация полученных итогов. Речь идет о том, что достаточное внимание должно уделяться экономическому анализу, позволяющему не только делать выводы о темпах роста финансовых результатов деятельности организации, но и выявлять и учитывать факторы, обусловившие такой результат. Освоение различных аналитических методик предоставляет возможность получать достоверные данные и делать обоснованные объективные выводы о причинах и последствиях принятия того или иного решения, направленного на повышение финансовых результатов [39].
Таким образом, на основе проведенного исследования можно сделать вывод, что среди ученых-экономистов до сих пор не сложилось единого мнения по трактовке термина «финансовые результаты». Все они трактуют понятие в различных аспектах и с разной степенью детализации, также в литературе нет единого мнения о функциях прибыли, что свидетельствует о необходимости дополнительного глубокого его исследования. Финансовые результаты являются важнейшим экономическим показателем, характеризующим результат деятельности организации и эффективность использования ее ресурсов. Финансовые результаты деятельности организации представляют интерес для всех заинтересованных пользователей информации – собственников организации, налоговых органов, контрагентов и других. Получение положительного финансового результата, то есть прибыли, выделяют в качестве основной цели всех коммерческих организаций. Вся производственная деятельность, все хозяйственные процессы, которые происходят внутри него, оказываются подчиненными этой главной цели.
