1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ В АО «ИНТЕРПРОГРЕССБАНК»
1.1 Понятие и критерии кредитоспособности клиента
Кредитоспособность клиента коммерческого банка – возможность заемщика целиком и в срок оплатить по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).
Понятие «кредитоспособность» относят чаще всего к предприятиям, организациям, фирмам, которые претендуют на приобретение банковского заи?ма, а так же берут на себя обещание соблюдения условии? контракта о кредитовании. В результате принятия решения коммерческим банком о предоставлении кредита заемщикам, банк уделяет особое внимание на их кредитоспособность, тем самым анализируя данные баланса предприятия, изучают показатели, характеризующие их финансовое состояние, хозяи?ственную деятельность.
В отличие от платежеспособности заемщика Кредитоспособность не акцентирует на неплатежах за прошлыи? период или на какую-то дату, а прогнозирует способность к погашению обязательства на ближаи?шее будущее. Степень неплатежеспособности в предыдущем периоде является одним из формальных показателеи?, на которые базируются при оценке кредитоспособности заемщика. Если клиент располагает просроченнои? задолженностью, а баланс является ликвидным и величина собственного капитала достаточна, то одноразовая задержка уплаты банку в прошлом не является причинои? для заключения о том, что заемщик является некредитоспособным. Кредитоспособные клиенты не допускают долгих неплатежеи? банку, поставщикам, бюджету.
Уровень кредитоспособности заемщика является составляющим элементом кредитного риска ссуднои? операции, которыи? относится к группе индивидуальных (частных) рисков банка.
Риск ссуднои? операции сформирован из риска заемщика и риска продукта. Кредитоспособность заемщика банка представляет собои? форму выражения уровня риска заемщика. Факторы данного риска: эффективность деятельности заемщика, наличие достаточного собственного капитала, репутация, профессионализм менеджера, наличие ликвидного баланса и т.д. Из данных факторов риска заемщика прямо следуют критерии оценки кредитоспособности заемщика банка.
Факторами риска кредитного продукта являются его соответствие потребностям клиента, факторы делового риска, следующие из кредитуемого мероприятия, надежные источники погашения кредита, качество вторичного источника уплаты обязательства.
Выделяют следующие критерии кредитоспособности клиента:
- характер заемщика;
- возможность заимствовать средства;
- возможность зарабатывать средства в ходе основнои? де-
ятельности
- наличие собственного капитала;
- обеспечение заи?ма;
- условия, при которых происходит кредитная операция;
- контроль.
Под характером заемщика следует понимать его репутация как
юридического лица и репутация менеджеров, уровень ответственности заемщика за погашение долга, внятность его представления о цели кредита, соответствие этои? цели кредитнои? политике банка. Репутация клиента как юридического лица формируется под влиянием различных факторов, таких как значительная продолжительность его работы в даннои? сфере, соответствие экономических показателеи? среднеотраслевым, кредитная история, хорошая репутация в деловом мире его компаньонов (поставщиков, покупателеи?, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается в соответствии с их профессионализмом (образованием, опытом работы),
с целью погашения долга, моральными качествами, финансовым и семеи?ным положением, взаимоот- ношениями руководимых ими структур с банком.
Возможность заимствовать средства значит присутствие у заемщика права подать заявку на кредит, подписать кредитныи? договор или проводить переговоры, то есть наличие обусловленных полномочии? у представителя компании, достижение совершеннолетия или иные признаки дееспособности клиента - у физического лица. Подписание соглашения неуполномоченным или недееспособным лицом значит высокая вероятность утраты для банка.
Возможность зарабатывать средства для погашения долга в ходе основнои? деятельности с целью погашения долга. Популярно и иное убеждение, представленное в экономическои? литературе, когда креди- тоспособность соединяют с уровнем вклада капитала в недвижимость. Это, полагая и является формои? зашиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, но не является важнеи?шим признаком кредитоспособности заемщика. Для перевода недвижимости в денежные средства необходимо время. Вклад денежных средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому разумно сориентироваться на ликвидности баланса, эффективности деятельности клиента и на его денежных потоках.
Наличие собственного капитала. В данном случае особо значимы два аспекта его оценки: достаточность капитала, которая оценивается на основе сформировавшихся требовании? к минимальнои? величине капитала и коэффициентов финансового левериджа; уровень вклада собственного капитала в кредитуемую операцию, что подтверждает о распределении риска между банком и клиентом. Чем выше вклады собственного капитала, тем больше заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.
Обеспечение кредитом представляет собои? стоимость активов заемщика и конкретныи? вторичныи? источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), прописанныи? в кредитном соглашении. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств
имеет смысл для погашения кредита в банке в случае оглашения заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника дает гарантию выполнение заемщиком его обязательств в срок в результате финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особо значимы в результате недостаточного денежного потока у заемщика банка, проблемах с ликвидностью его баланса или наличия достаточного капитала.
К условиям, при которых происходит кредитная операция, можно отнести текущую или прогнозную экономическую ситуацию в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Данные условия устанавливают уровень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для анализа денежного потока, ликвидности баланса, наличие достаточного капитала, величины менеджмента клиента.
Контроль (законодательная основание деятельности клиента, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора) - устремляет внимание банкира на получение ответов на следующие вопросы:
– наблюдается ли законодательное и нормативное основание для функционирования заемщика и исполнения кредитуемого мероприятия;
– какое окажет влияние на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства;
– насколько информация о заемщике и кредите, прописанная в кредитнои? заявке, соответствуют стандартам банка, закрепленным в документе о кредитнои? политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество кредитов?
Рассмотренные критерии кредитоспособности клиента банка обусловливают содержание способов ее оценки. К числу данных способов можно отнести:
- анализ делового риска;
- анализ менеджмента;
- анализ финансовои? устои?чивости заемщика при помощи
использования системы финансовых коэффициентов;
- анализ денежного потока;
- сбор сведении? о заемщике;
- наблюдение за работои? заемщика при помощи выхода на место. Несмотря на целостность критериев и способов оценки, имеется
специфика анализа кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Данная специфика охватывает в себя комбинацию используемых способов оценки, а также в их содержании.
1.2Оценка кредитоспособности банковских заемщиков
В целях усовершенствования функционирования кредитного механизма в условиях современнои? рыночнои? экономики необходимо использовать методы оценки кредитоспособности заемщика, т. е. процесс кредитования быть может выстроен на основании комплексного анализа его кредитоспособности. Данныи? вид анализа является основным элементом управления кредитными ресурсами кредитных организации?, разрешает минимизировать кредитные риски и повысить эффективность кредитных операции?.
В настоящее время деи?ствующее законодательство РФ не включает в себя какого либо определения кредитоспособности. В теории денег и кредита под кредитоспособностью понимается возможность заемщика целиком и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Многие экономисты полагают, что кредитоспособность – это стремление и способность заемщика соблюдение принципов кредитования.
Большинство толковании? данного понятия можно сблизить к следующим определениям:
– необходимая предпосылка или условие приобретения заи?ма;
– готовность и возможность расплатиться по кредиту;
– способность, верно, применить полученныи? кредит;
– вероятность вовремя расплатиться по кредиту (реальныи? возврат
кредита).
Между кредитоспособностью заемщика и рисками кредитования
наблюдается обратная связь. Например, чем больше кредитоспособность клиента, тем меньше риск банка лишиться своих деньг. И наоборот: чем меньше кредитоспособность заемщика клиента, тем ниже шансов у банка возвратить кредит.
Важнеи?шая цель оценки кредитоспособности заемщика заключается в нахождении его вероятности прописанным кредитным соглашением срок возвратить кредит и проценты по нему. От уровня риска, которыи? банк намерен взять на себя, зависят условия и размер предоставляемого кредита.
Зарубежными коммерческими банками были проверены разнообразные системы оценки кредитоспособности. Системы отличаются друг от друга по числу показателеи?, используемых при анализе, по структуре изучаемых характеристик.
Как полагают специалисты кредитных организации?, система показателеи? кредитоспособности заемщика обязана включать в себя не только количественные финансовые показатели, но и нефинансовые показатели, в которые входят показатели атрибутивного характера, такие как деловая репутация заемщика, уровень менеджмента, качество продукции, услуг и др. И только лишь методология оценки кредитоспособности заемщика с применением как количественных финансовых, так и качественных показателеи? станет комплекснои? и возможно удовлетворит многие срочные потребности практики.
В практике американских банков, применяется классическии? вариант оценки кредитоспособности, сформированныи? на основе «правила пяти си». Критерии отбора заемщиков, отмечены словами, которые начинаются на букву «си»:
– character (характер, репутация клиента);
– capacity (возможность погасить кредит);
– capital (капитал, владение активами);
– collateral (присутствие обеспечения);
– conditions (экономическая конъюнктура и ее будущее).
В Англии ключевым словом, в котором устремлены запросы по
выдаче кредитов заемщикам, является термин «PARTS»:
– purpose (направление, цель);
– amount (сумма, размер);
– repayment (платеж, возвращение денег и процентов);
– term (срок);
– security (обеспечение, залог).
Необходимо отметить, что данные методы качественнои? оценки кредитоспособности не могут применяться как единственныи? механизм оценки кредитоспособности хозяи?ствующих субъектов, т. к. некоторые отмеченные показатели не могут быть сформулированы количественно. Оттого на первоначальном этапе анализа кредитнои? заявки применяются качественные методы оценки кредитоспособности, чтобы предопределить обоснованность дальнеи?шего количественного анализа.
Следующии? этап заключается в применение количественного анализа, которыи? сводится к анализу финансового состояния заемщика. Главнои? целью финансового анализа является приобретение незначительного количества ключевых и наиболее информативных параметров, подающих объективную и точную картину финансового состояния заемщика. Так, методика экономического анализа в США строится на следующих группах финансовых показателеи?, которые имеют количественное выражение.
К ним можно отнести такипе экономические коэффициенты, как:
– ликвидности;
– финансовои? устои?чивости
– деловои? активности;
– обслуживания долга;
– рентабельности.
Расчет финансовых коэффициентов производится на основе данных
форм баланса и отчета о прибылях и убытках. Рассмотрим расчет некоторых финансовых коэффициентов.
1. Коэффициент общеи? ликвидности:
(1)
Данныи? коэффициент показывает достаточность ликвидных средств у предприятия для расчетов по краткосрочным обязательствам перед Банком и прочими кредиторами. Данныи? показатель должен быть не менее 1 (в зависимости от отрасли и сезонности). Слишком большое значение коэффициента не всегда является положительным фактором, а может свидетельствовать о:
– затоваривании склада Заемщика;
– неполном раскрытии информации о размере краткосрочных обязательств Заемщика.
2. Коэффициент финансовои? устои?чивости:
(2)
Коэффициент характеризует финансовую независимость предприятия
и показывает долю собственного капитала Заемщика в валюте баланса. Величина собственного капитала в общеи? сумме валюты баланса должна составлять не менее 25 %.
3. Коэффициент прибыльности (рентабельности):
(3)
Характеризует количество прибыли, приходящеи? на 1 рубль выручки.
При анализе данного коэффициента Кредитныи? инспектор должен сравнить уровень доходности и ставку по кредиту за определенныи? период с целью определения целесообразности использования кредита с точки зрения
эффективности их использования.
4. Коэффициент наличия собственных средств
(4)
Коэффициент характеризует финансовую независимость предприятия и показывает долю собственного капитала Заемщика в валюте баланса. Рекомендуется чтобы величина собственного капитала сумме валюты баланса составляла не менее 25%.
5. Коэффициент рентабельности:
(5)
6. Период оборачиваемости товарно-материальных запасов:
(6)
Отражает время превращения ТМЗ в денежную форму. Скорость оборота товарно-материальных запасов является ключевым критерием, по которому можно судить о ликвидности предприятия. При расчете показателя необходимо учитывать тот факт, что при наличии сезонности бизнеса динамика показателя может носить негативныи? характер.
7. Период оборачиваемости кредиторскои? задолженности:
(7)
Характеризует время, в течение которого бизнес Заемщика
сгенерирует необходимые для погашения текущеи? кредиторскои? задолженности денежные средства [14, с. 272-275].
8. Период оборачиваемости дебиторскои? задолженности:
(8)
Отражает время превращения дебиторскои? задолженности в
денежную форму. Продолжительность периода оборачиваемости оказывает прямое влияния на платежеспособность предприятия. Период оборачиваемости дебиторскои? задолженности в общем случае должен быть меньше периода оборачиваемости кредиторскои? задолженности. В
противном случае, Кредитныи? инспектор должен проанализировать бизнес Заемщика на наличие кассовых разрывов и по результатам такого анализа сделать соответствующие выводы в Заключении кредитующего подразделения.
Нужно так же обращать внимание на то, что группировка показателеи? кредитоспособности краи?не условна, т. к. любая кредитная организация
может и сама представляющих кредитоспособности количественных показателеи? является комплекснои?, так же ее исполнение оказывать содеи?ствие минимизации риска не возврата кредита.
Для минимизации кредитных рисков так же нужно дополнительно применять методы оценки кредитоспособности заемщика, сформированные на основе прогнозирования банкротства заемщика. На практике зарубежных финансовых компании? с целью оценки вероятности банкротства наиболее часто применяют «Z-счет Альтмана» (индекс кредитоспособности). Индекс кредитоспособности выстроен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа, позволяющии? разбить хозяи?ствующие субъекты на допустимых банкротов и не банкротов.
Коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывают с помощью пяти показателеи?, каждыи? из которых был наделен установленным весом, определенным статистическими методами.
Расчет Z-оценки выглядит следующим образом:
Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + Х5, (9)
где, X1 – определяет сумму чистых ликвидных активов предприятия по отношению к совокупным активам
Х2 - показывает величину финансового рычага компании. Рассчитывается: нераспределенная прибыль к сумме активов компании.
Х3 - показывает эффективность операционнои? деятельности предприятия. Рассчитывается: прибыль до налогообложения к общеи?
определять для нее
набор экономических коэффициентов, заинтересованность. Система оценки заемщика с применением качественных и
стоимости активов.
Х4 - рыночная стоимость собственного капитала / бухгалтерская
(балансовая) стоимость всех обязательств.
Х5 - отражает рентабельность активов компании. Рассчитывается:
объем продаж к общеи? величине активов компании.
В следствии расчета Z – показателя для определеннои? организации
подводиться итог:
- Если Z < 1,81 – вероятность банкротства составит от 80 до 100%;
- Если 2,77 <= Z < 1,81 – средняя вероятность краха предприятия от 35
до 50%;
- Если 2,99 < Z < 2,77 – вероятность банкротства не большая от 15 до
20%;
- Если Z <= 2,99 – ситуация в компании является стабильнои?, риск
неплатежеспособности на протяжении ближаи?ших двух лет значительно мал. Достоинством даннои? модели заключается в точности прогноза на горизонте одного года, которые составляет 95%, на два года – 83%. Недостатком для даннои? модели является то, что ее, возможно, рассматривать лишь только касательно крупных предприятии?, разместивших на фондовом
рынке свои акции.
В западных банках в последнее время разрабатывают методы оценки
качества вероятных заемщиков с использованием разнообразного рода статистических моделеи?. Специалисты кредитных организации? стараются сформировать стандартные подходы для объективнои? характеристики заемщиков, разыскать числовые критерии для разделения будущих заемщиков по степени их надежности.
Примером такого метода оценки кредитоспособности является кредитныи? скоринг. Скоринговая модель может применяться как для оценки уже предоставленного кредита, т. е. уровня вероятности нарушения организациеи? условии? кредитного соглашения, так и для отбора допустимых заемщиков. Скоринговая модель создается банками, самостоятельно истекая
из позиции? и традиции? делового оборота, а также банковского законодательства в конкретнои? стране. Скоринг - это интегральныи? показатель, включающеи? в себя взвешенную сумму установленных характеристик. Чем он больше, тем выше надежность анализируемого заемщика. В зависимости от набранных очков организация оказывается в однои? из групп риска, определенных кредитнои? организациеи?.
При анализе кредитов используются разнообразные приемы кредитного скоринга – от простеи?ших формул до сложных математических моделеи?. Преимущества скоринга: стремительность и беспристрастие в принятии решения по вопросу предоставлении ссуды кредитным экспертом, недостатком – необходимость широкои? выборки по организациям с известными итогами реализации заемщиком кредитных обязательств за несколько лет.
В качестве центрального инструмента многие банки для оценки кредитоспособности применяют реи?тинговую систему. В данном случае проблема кредитных рисков сводится к единственному показателю – установлении реи?тинга заемщика. Реи?тинг устанавливается в баллах.
Для оценки кредитного реи?тинга заемщика применяются показатели, такие как прогнозируемыи? денежныи? поток, коэффициент прогноза банкротств, коэффициент покрытия общеи? задолженности, ликвидационная стоимость и др.
После того, как будет присвоен реи?тинг, кредитныи? эксперт принимает предварительное решение о вероятности выдачи кредита. В зависимости от уровня риска, определенного согласно реи?тингу, проценты за пользование кредитом могут варьироваться в большую или меньшую сторону. Высокии? кредитныи? реи?тинг приносит вероятность приобретения кредита на льготных условиях под более малыи? процент. Преимущества реи?тинговых систем заключается в вероятности учесть неформализованные показатели анкетного типа. Данная особенность дает возможность создавать всеобъемлющие реи?тинги.
