1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЛИЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СЛУЖБЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ НА ФИНАНСОВУЮ
УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, факторы и угрозы финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов
В настоящее время экономика России, да и всего мира функционирует в условиях нестабильности, что сказывается на всех предприятиях, вынужденных приспосабливаться к состоянию риска и неопределенности. В таких условиях многие предприятия становятся убыточными, переживают спад производства, находится в кризисном состоянии, либо, в наихудшем случае, становятся банкротами. В связи с этим, хозяйствующим субъектам необходимо осуществлять работу по выявлению и нейтрализации угроз своей деятельности, а также по поиску эффективных способов обеспечения экономической безопасности.
Экономическая безопасность предприятия – это состояние его защищенности от негативного влияния внутренних и внешних угроз, дестабилизирующих факторов, при котором обеспечивается устойчивая реализация основных ком- мерческих интересов и целей уставной деятельности [43, с. 23].
Финансовая устойчивость – одна из важнейших характеристик финансового со- стояния организации, наряду с показателями ликвидности и платежеспособно- сти, деловой активности и рентабельности.
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – понятие сложное и многоаспектное. Чтобы определить его сущность, для начала рассмотрим трак- товки данного термина, которые дают различные авторы в своих работах.
У А. Д. Шеремета финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов организации, которое гарантирует его постоянную платежеспособность[51, с. 42].
Л. Т. Гиляровская трактует понятие следующим образом: «финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта — это способность осуществ- лять основные и прочие виды деятельности в условиях предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства» [21, с. 14].
В.И. Бариленко дает схожее определение: «финансовая устойчивость орга- низации – это комплексная характеристика его способности вести хозяйствен- ную деятельность, в основном за счет собственного капитала, сохраняя платеже- способность» [12, с. 47].
Из указанного выше можно сделать вывод, что авторы подходят к опреде- лению финансовой устойчивости предприятия с разных сторон, делая упор на тех или иных аспектах понятия, что в очередной раз подчеркивает сложность и многогранность данной категории.
Также необходимо отметить наличие взаимосвязи понятия финансовой устойчивости предприятия с его ликвидностью и платежеспособностью, прояв- ления которой можно увидеть на рисунке.
Следует отметить, что финансовая устойчивость любой компании зависит от большого числа различных факторов, которые можно классифицировать:
– в зависимости от места возникновения – на внутренние и внешние;
– по направленности воздействия – на позитивные и негативные;
– по продолжительности воздействия – на временные и постоянные;
– по структуре – на простые и сложные;
– по значимости – на основные и второстепенные.
Самой распространенной является классификация факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации, на внутренние и внешние.
К таким факторам можно отнести: отраслевую принадлежность компании, состав и структуру продукции или услуг, состояние основных средств и внедре- ние новых технологических моделей, размер оплаченного уставного капитала, величину и структуру затрат, соотношение между постоянными и переменными издержками, состав и структуру активов, включая запасы, состав и структуру финансовых ресурсов, наличие резервов как формы финансовой гарантии плате- жеспособности, политику управления задолженностью дебиторов, деловую ак- тивность, рентабельность, политику управления персоналом и другие [18, с. 34]
Соответственно создавать угрозу финансовой устойчивости предприятия могут следующие внутренние факторы:
1. Финансовые: неэффективная структура источников финансирования, высокая стоимость капитала, недостаток ликвидных активов, неэффективная по- литика управления дебиторской и кредиторской задолженностью и другие.
2. Операционные: неэффективная маркетинговая политика, неэффектив- ная система управления экономическими процессами, неэффективная структура затрат, недостаточная загруженность основных фондов, высокий размер страхо- вых и сезонных запасов и другие.
3. Инвестиционные: вложение средств в неэффективные проекты, суще- ственный перерасход инвестиционных ресурсов, недостижение запланирован- ных объемов прибыли по реализованным проектам и другие. [41, с. 38].
Помимо внутренних факторов, на финансовую устойчивость компаний оказывают влияние также факторы внешней среды. Их можно условно разделить на национальные, рыночные и международные. Основные факторы, относящи- еся к данным группам, представлены на рисунке .
Таким образом, способность хозяйствующего субъекта противостоять внешним и внутренним угрозам, обеспечивать его экономическую и, прежде всего, финансовую безопасность напрямую зависит от его финансового состоя- ния и финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – это способность предприятия функционировать и развиваться в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантируя постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня финансового риска. Устой- чивость финансов любой компании зависит от большого числа различных внут- ренних и внешних факторов. Приоритетными направлениями повышения фи- нансовой устойчивости являются совершенствование структуры активов и пас- сивов предприятия, ведение эффективной политики по управлению дебиторской задолженностью, контроль запасов, мобилизация скрытых резервов предприя- тия, стратегическое и тактическое финансовое планирование и прогнозирование, продажа низкорентабельных активов, создание условий для развития предпри- нимательства и предпринимательской деятельности, создание благоприятного климата для бизнеса и инвесторов и другие.
1.2 Роль службы финансового планирования организации в обеспечении её устойчивости
Процесс обеспечения экономической безопасности предприятия реализу- ется на всех фазах жизненного цикла компании и на всех этапах ее деятельности. Экономическая безопасность компании может обеспечиваться в достаточном объеме лишь тогда, когда определены важные стратегические направления ее обеспечения и разработана схема поиска и ликвидации вероятных угроз и сни- жения негативных последствий [38, с. 34].
Целью построения системы экономической безопасности на предприятии является обеспечение стабильного функционирования всех его подсистем: фи- нансовой, кадровой, информационной, технико-технологической, организаци- онно-правовой, силовой и экологической. Субъектов управления в системе экономической безопасности предприятия можно условно разделить на внешних и внутренних.
К субъектам внешней среды относятся органы законодательной, исполни- тельной и судебной власти, формирующие правовые основы функционирования и обеспечения безопасности хозяйствующих субъектов.
Внутренними субъектами обеспечения экономической безопасности орга- низации могут выступать руководитель предприятия или менеджер, ответствен- ный за обеспечение экономической безопасности предприятия; отдел или служба экономической безопасности предприятия; руководители и персонал служб или отделов финансовой, кадровой, информационной, технологической безопасности. Также функции управления экономической безопасностью пред- приятия могут быть переданы на аутсорсинг.
Служба экономической безопасности – это подразделение предприятия, деятельность которого направлена на обеспечение его защищенности от внеш- них и внутренних угроз (финансовых, организационно-правовых, социально- экономических, экологических, научно-технических и других) [49, с. 34].
Служба безопасности обеспечивает экономическую независимость, со- здает условия для реализации стратегических приоритетов фирмы [42, с. 106].
Служба экономической безопасности реализует функции обеспечения фи- нансовой устойчивости и безопасности предприятия путем:
— обеспечения устойчивого экономического развития фирмы в условиях нестабильности внешней и внутренней среды;
— достижения основных стратегических и текущих целей деятельности при условии поддержания ликвидности и независимости финансовой системы;
— предупреждения и ликвидации негативных воздействий кризисных яв- лений в экономике России и мира;
— нейтрализации угроз со стороны недобросовестных контрагентов;
— предвидения и предотвращения возможности потери прав собственно- сти на предприятие вследствие сделки с активами;
— создания эффективной системы учета денежных потоков и повышения операционной эффективности мониторинга и контроля;
— формирования оптимальной структуры капитала путем привлечения за- емных средств с учетом приемлемой цены и оптимального уровня долговой нагрузки;предотвращения случаев мошенничества и других недобросовестных действий со стороны персонала, влекущих финансовые потери для фирмы;
— непрерывного мониторинга финансового состояния с целью своевре- менного выявления негативных тенденций и предотвращения банкротства;
— проверки сведений о попытках шантажа, провокаций и иных действий, направленных на получение конфиденциальной финансовой информации;
— организации сбора, учета и анализа информации по вопросам финансо- вого состояния и финансовой безопасности;
— обеспечения конфиденциальности информации, составляющей коммерческую тайну. Одним из основных элементов механизма обеспечения финансовой устой- чивости организации является её анализ. Одна из возможных схем проведения анализа финансовой устойчивости предприятия представлена на рисунке.
Меры по повышению уровня экономической безопасности и укреплению финансовой устойчивости предприятия
Таким образом, служба экономической безопасности – это подразделение, поддерживающее конкурентоспособность фирмы, ее финансовую стабильность, защищенность от внешних и внутренних угроз. Обеспечение финансовой устойчивости реализуется сотрудниками службы эко- номической безопасности предприятия посредством определенного механизма, который включает в себя разработку стратегии финансовой устойчивости, мони- торинг текущего финансового состояния, планирование и прогнозирование, ана- лиз и оценку финансовой устойчивости.
1.3 Критерии и методы оценки финансовой устойчивости
предприятий
Анализ и оценка финансовой устойчивости является одной из ключевых составляющих комплексного анализа финансового состояния предприятия.
Целью такого анализа является проведение всестороннего исследования размера и структуры активов и пассивов предприятия и установление на этой основе степени устойчивости финансов, разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации, а также прогноз показателей устойчиво- сти финансов на краткосрочную и долгосрочную перспективу [36, с. 113].
Задачами анализа финансовой устойчивости предприятия являются:
1. Оценка текущего состояния финансов организации на основе системы показателей, характеризующих структуру источников финансирования деятель- ности предприятия и обеспеченности запасов собственными средствами;
2. Выявление негативных факторов внешней и внутренней среды, оценка их влияния на финансовую устойчивость организации, а также изучение причин образования таких факторов;
3. Поиск резервов повышения устойчивости финансов, разработка и реа- лизация мероприятий, направленных на более эффективное их использование;
4. Прогнозирование финансового состояния организации в случае реализа- ции различных вариантов использования ресурсов и условий ведения бизнеса.
В качестве базы данных для анализа и оценки финансовой устойчивости компании как правило используется бухгалтерский баланс предприятия, а также иные источники информации достаточные для проведения расчетов и выработки на их основе выводов и рекомендаций по текущей финансовой устойчивости и перспективам финансового положения хозяйствующего субъекта. [44, с. 406]
Существуют следующие подходы к оценке финансовой устойчивости компании:
1. Традиционный метод (основанный на расчете системы абсолютных и от- носительных показателей устойчивости финансов предприятия);
2. Ресурсный и ресурсноуправленческий (подход, предполагающий зако- номерную связь между показателями результатов деятельности предприятия и затратами ресурсов);
3. Теория нечетких множеств и другие специальные методы (теория нечет- ких множеств является одной из наиболее совершенных современных методов оценки финансовой устойчивости предприятия, однако, как и использование других специальных методов, требует специальных математических знаний) [25, с. 217].
В целом выбор метода оценки финансовой устойчивости осуществляется в зависимости от цели и задач оценки, наличия необходимой для анализа инфор- мации, особенностей и масштабов организации, компетенции проводящих ис- следование работников и других факторов. Однако чаще всего предлагается ис- следователями в научной литературе и в большинстве случаев используется на практике российскими предприятиями именно традиционный метод анализа и оценки финансовой устойчивости.
Под критерием в данном случае понимается качественный признак, с по- зиции которого производится оценка финансовой устойчивости предприятия. Общепринятого набора критериев, определяющих финансовую устойчивость ор- ганизации, на данный момент не существует.
Если критерии характеризуют качественную основу финансовой устойчи- вости в отдельном направлении, то её количественную характеристику опреде- ляют индикаторы. Для характеристики финансовой устойчивости индикаторы сравниваются с пороговыми значениями, в качестве которых могут выступать общепринятые нормативы, среднеотраслевые показатели, показатели конкурен- тов и другие. [37, с. 47]
Финансовая устойчивость компании может быть оценена также с помо- щью относительных показателей – коэффициентов. Они рассчитываются путем соотношения абсолютных показателей статей актива и пассива бухгалтерского баланса предприятия. В научной литературе представлено множество различных показателей- коэффициентов, характеризующих устойчивость финансов хозяйствующих субъектов, которые можно выделить в следующие группы:
1. коэффициенты структуры капитала;
2. коэффициенты обеспеченности активов источниками покрытия;
3. коэффициенты покрытия внешних источников финансирования;
4. прочие.
Такая группировка коэффициентов финансовой устойчивости обусловлена тем, что финансовая устойчивость компании характеризуется отсутствием зависимости от заемного капитала [13, с. 16].
Коэффициент автономии (независимости) – показывает долю собствен- ного капитала в общей сумме средств хозяйствующего субъекта. Коэффициенты покрытия внешних источников финансирования – не так часто встречаемые в научной литературе показатели, предлагаемые авторами для анализа финансовой устойчивости компании. Однако они так же заслуживают внимания, поскольку долговая нагрузка фирмы, связанная с привлечением заем- ного капитала, в конечном счете зависит не от соотношения обязательств компа- нии и её активов либо собственного капитала, а от способности предприятия об- служивать эти займы.
