1 Теоретические основы факторинговых операций коммерческого банка
1.1 Классификация факторинговых операций
В гражданском праве Российской Федерации под международным термином «факторинг» понимается – гражданско-правовой договор финансирования под уступку денежного требования, который регулируется гл. 43 ГК РФ.
Согласно ст. 824 Гражданского Кодекса Российской Федерации по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) одна сторона (клиент) обязуется уступить другой стороне – финансовому агенту (фактору) денежные требования к третьему лицу (должнику) и оплатить оказанные услуги, а финансовый агент (фактор) обязуется совершить не менее двух следующих действий, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки:
1. Перечислять денежные средства клиенту в счет денежных требований, в том числе в виде займа или авансового платежа;
2. Вести учет денежных требований клиента к третьим лицам (должникам);
3. Осуществлять права по денежным требованиям клиента, в том числе предъявлять денежные требования к оплате должникам, получать платежи от должников и производить расчеты, связанные с денежными требованиями;
4. Осуществлять права по договорам об обеспечении исполнения обязательств должников.
Классификация факторинговых сделок может быть представлена в следующем виде:
По уровню принятых на себя банками рисков выделяют факторинг с правом регресса и без права регресса (см. рисунок 1).
При факторинге с правом регресса фактор (банк) имеет право требовать с кредитора (клиента) сумму, которую не получилось истребовать у должника (дебитора). То есть, если должник (дебитор) не расплатится за поставленные ему товары или услуги, то ответственность, вне зависимости от причины, ложится на кредитора (клиента).
Например, кредитор (клиент) уступил фактору (банку) право требовать с должника (дебитора) 300 000 руб. Но должник (дебитор) заплатил фактору (банку) только 200 000 руб. При факторинге с правом регресса фактор (банк) может требовать с кредитора (клиента) невыплаченную сумму, которая составляет 100 000 руб.
Стоимость факторинга с регрессом ниже, чем у факторинга без регресса, так как при регрессе риск неплатежа несет кредитор (клиент), а не фактор (банк).
Данный вид факторинга подходит для кредиторов (клиентов), работающих с проверенными и надежными должниками (дебиторами).
При факторинге без права регресса риск неоплаты полностью переходит на фактор (банк). То есть фактор (банк) не может требовать у кредитора (клиента) компенсировать долг, если должник (дебитор) его не оплатит.
Если в договоре факторинга не указано, что факторинговая операция осуществляется с правом регресса, то предполагается, что стороны выбрали факторинг без права регресса.
Факторинг без права регресса стоит дороже чем факторинг с правом регресса, это обусловлено тем, что при данном виде факторинга производится более тщательный анализ покупаемой задолженности.
По информированности всех участников сделки выделяют открытый и закрытый факторинг.
Открытый вид факторинга представляет собой операцию, при которой должник (дебитор) уведомляется об участии фактора (банка) в сделке. Подобные уведомления обычно осуществляются с помощью специальных надписей на счетах-фактурах, которые указывают на то, что дебиторская задолженность по этим счетам полностью отнесена к фактору (банку), который будет являться единственным законным получателем платежей, с указанием платежных реквизитов фактора (банка). Кроме того, поставщики обычно направляют своим покупателям специальные письма, в которых уведомляют их о переуступке всей дебиторской задолженности фактору (банку).
В закрытой форме факторинга договоренности между поставщиком и фактором (банком) не разглашаются, до тех пор, пока покупатель не нарушит условия договора, необоснованно отказавшись платить. В таком случае поставщик уполномочивает фактор (банк) уведомить покупателя о фактах переуступки.
По географии функционирования факторинг классифицируется на: внутренний и международный, который в свою очередь подразделяется на экспортный и импортный (см. рисунок 2).
При внутреннем факторинге поставщик, его клиент и фактор (банк), осуществляют факторинговые операции, находясь в пределах одной страны.
При международном же факторинге поставщик, его клиент и фактор (банк), осуществляют факторинговые операции, находясь в разных странах.
Также международный факторинг может быть:
1. Экспортный – финансирование поставок осуществляются за рубеж.
2. Импортный – финансирование закупок осуществляется из других стран.
1.2 Методы осуществления факторинговых операций коммерческого банка
В основе факторинговых операций лежит уступка клиентом банка денежных требований по предоставленным должнику на условиях отсрочки платежа товарам, работам или услугам с целью получения оплаты стоимости поставки. Банк выплачивает большую часть поставки (90% от суммы поставки), остальная часть выплачивается по завершении сделки (10%). Банк, который выступает в качестве фирмы-посредника, получает от предприятия право на взыскание и зачисление на собственный счет причитающихся ему от покупателя денежных средств. В тоже время банк обеспечивает финансирование клиента, фактически кредитуя его на сумму поставки, а также принимает на себя все риски клиента в зависимости от вида факторинга.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
• Фактор (банк) – покупатель неоплаченного должником требования;
• Первоначальный кредитор (клиент) – поставщик или продавец требования;
• Должник (дебитор), получивший от клиента (поставщика) отсрочку платежа.
Для того чтобы оформить договор факторинга кредитору (клиенту) необходимо предоставить фактору (банку) следующий перечень документов:
1. Копии учредительных документов, к ним относятся:
– последняя редакция устава;
– решение или протокол о назначении директора;
– паспорт директора.
2. Копии бухгалтерских документов, а именно:
– отчетность по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), необходимо предоставить 1 и 2 формы.
3. Копии хозяйственных документов с контрагентами:
– договоры с покупателями, по которым нужен факторинг;
– в отдельных случаях необходимо предоставить другие документы по запросу банка.
После предоставления всей необходимой документации фактор (банк) подключает кредитора (клиента) к электронной факторинговой платформе. Процесс полностью осуществляется онлайн: вплоть от загрузки документов и формирования реестров до подписания документов и уведомлений. Если услуга факторинга необходима кредитору (клиенту) на регулярной основе, договор достаточно подписать единожды, а после – только отправлять отгрузочные документы.
На практике факторинговые операции осуществляются следующим образом (см. рисунок 3).
Поставщик поставляет товар покупателю на условиях отсрочки платежа. После чего передает отгрузочные документы банку (фактору). К этим документам могут относиться: накладные, счета-фактуры и другие товарораспорядительные документы. В тоже время поставщик передает банку (фактору) права на получение оплаты от покупателя за поставленный товар. На основании предоставленных документов банк предоставляет поставщику финансирование в объеме 90% от суммы поставки, которая указана в накладной. Финансирование открывается в пользу поставщика в течение 2 – 3 дней с момента принятия банком решения о финансировании. По окончании срока отсрочки покупатель оплачивает поставленный ему товар в пользу банка. После чего банк выплачивает поставщику оставшуюся сумму, а именно 10% за вычетом комиссии. В практике факторинговых компаний первая часть, выплачиваемая фактором поставщику, называется авансом, или предоплатой, оставшаяся же часть, называется резервом, она выполняет функцию страхования от риска неуплаты покупателя.
В зависимости от условий факторингового договора кредитный риск может принимать на себя фактор (без регрессный факторинг) или поставщик (факторинг с регрессом). В последнем случае в договоре предусмотрено условие регресса – это право обратного требования банка к поставщику при неуплате покупателем стоимости поставки по истечении определенного срока (льготного периода), который указан в договоре.
Под льготным периодом принято считать – период времени с момента окончания отсрочки платежа, предоставленной поставщиком покупателю, до момента наступления регрессного требования. В течение этого периода банк предпринимает действия по взысканию клиентом долга с покупателя. Продолжительность льготного периода может составлять от двух недель до тридцати дней.
Факторинговые операции являются краткосрочными сделками. В среднем договор факторинга не превышает 90 дней, или же 3 месяцев. В редких случаях договор факторинга достигает 180 дней. Исходя из этого можно отнести факторинг к инструментам краткосрочного финансирования в целях увеличения оборотного капитала предприятия.
Для осуществления факторинговых операций в обязательном порядке должны быть заключены два следующих договора:
1. Договор, заключающийся между поставщиком и покупателем на поставку товара;
2. Договор факторинга, который заключается между поставщиком и финансовым агентом (банком).
Договор факторинга может быть заключен сразу после отгрузки товара или же через некоторое время, в соответствии с договором.
Факторинг – это инструмент, зарекомендовавший себя в отношении производственных и торговых компаний, которые осуществляют оптовые продажи на условиях отсрочки платежа. Это представляет интерес для компаний, имеющих договор с дебитором на регулярные поставки (не реже одного раза в три месяца). Такие поставки должны осуществляться по бессрочному или долгосрочному договору в течение длительного времени (1 год и более), с оплатой банковским переводом и на условии отсрочки платежа, которая не должна превышать 120 – 180 дней. Отсрочка платежа, которая превышает срок годности поставляемой продукции в 5 – 7 раз, вынуждает поставщиков использовать факторинг. Именно поэтому факторинг, неприменим для разовых сделок. Факторинговыми операциями могут воспользоваться только те компании, которые существуют более одного года, ведут безубыточную деятельность и имеют положительную платежную дисциплину.
1.3 Нормативно-правовое регулирование факторинга
В настоящее время факторинг трактуется гражданским кодексом Российской Федерации как способ финансирования под уступку денежного требования, когда одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
На данный момент в России к факторингу применимы нормы следующих актов: Конвенция международного института по унификации частного права по международным факторным операциям, ГК Российской Федерации и Налоговый кодекс Российской Федерации.
ГК РФ, часть 2 (гл. 43, ст. 824 – 833).
Гражданский Кодекс Российской Федерации состоит из девяти важных для регулирования факторинга статей, а именно:
Статья 824. Договор финансирования под уступку денежного требования.
По договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) одна сторона (клиент) обязуется уступить другой стороне – финансовому агенту (фактору) денежные требования к третьему лицу (должнику) и оплатить оказанные услуги, а финансовый агент (фактор) обязуется совершить не менее двух следующих действий, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки:
1. Передавать клиенту денежные средства в счет денежных требований, в том числе в виде займа или предварительного платежа (аванса);
2. Осуществлять учет денежных требований клиента к третьим лицам (должникам);
3. Осуществлять права по денежным требованиям клиента, в том числе предъявлять должникам денежные требования к оплате, получать платежи от должников и производить расчеты, связанные с денежными требованиями;
4. Осуществлять права по договорам об обеспечении исполнения обязательств должников.
Обязательства финансового агента (фактора) по договору факторинга могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.
В части, не урегулированной настоящей главой, к отношениям, связанным с уступкой права требования по договору факторинга, применяются правила главы 24 настоящего Кодекса.
Участники гражданского оборота могут заключать также иные договоры, в соответствии с которыми осуществляется уступка денежных требований и которые предусматривают обязанность одной из сторон совершить одно или несколько действий, указанных в подпунктах 1 – 4 пункта настоящей статьи.
Если в силу договора факторинга финансовый агент (фактор) несет обязанности по оплате цены приобретенных им денежных требований, по предоставлению клиенту займа (кредита) или по оказанию клиенту услуг, к отношениям сторон по договору факторинга применяются правила соответственно о купле-продаже, займе (кредите), возмездном оказании услуг постольку, поскольку это не противоречит положениям настоящей главы и существу отношений по договору факторинга.
Статья 825. Финансовый агент.
В качестве финансового агента договоры факторинга могут заключать коммерческие организации.
Статья 826. Денежное требование, являющееся предметом уступки.
Предметом уступки по договору факторинга могут быть денежное требование или денежные требования:
1. По существующему обязательству, в том числе по обязательству, возникшему из заключенного договора, срок платежа по которому наступил либо не наступил (существующее требование);
2. По обязательству, которое возникнет в будущем, в том числе из договора, который будет заключен в будущем (будущее требование).
Денежное требование переходит к финансовому агенту (фактору) в момент заключения договора факторинга, если иное не установлено таким договором. При этом будущее требование переходит к финансовому агенту (фактору) с момента его возникновения, если договором не предусмотрено, что будущее требование переходит позднее.
Если договор факторинга заключен ранее момента перехода денежного требования к финансовому агенту (фактору), дополнительное оформление перехода денежного требования не требуется.
Статья 827. Ответственность клиента перед финансовым агентом.
Если договором факторинга не предусмотрено иное, клиент несет перед финансовым агентом ответственность за недействительность денежного требования, являющегося предметом уступки.
Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом.
Статья 828. Недействительность запрета уступки денежного требования.
Уступка финансовому агенту денежного требования является действительной, даже если между клиентом и его должником либо между клиентом и лицом, уступившим ему право требования, существует соглашение о ее запрете или ограничении.
Положение, установленное пунктом 1 настоящей статьи, не освобождает клиента от обязательств или ответственности перед должником или другой стороной в связи с уступкой требования в нарушение существующего между ними соглашения о ее запрете или ограничении.
Статья 829. Последующая уступка денежного требования.
Если уступка денежного требования финансовому агенту (фактору) осуществлена в целях приобретения им указанного требования, последующая уступка денежного требования финансовым агентом (фактором) допускается, если договором факторинга не предусмотрено иное.
Если уступка денежного требования финансовому агенту (фактору) осуществлена в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом (фактором) или в целях оказания финансовым агентом (фактором) клиенту услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки, последующая уступка денежного требования финансовым агентом (фактором) не допускается, если договором факторинга не предусмотрено иное.
К последующей уступке денежного требования финансовым агентом (фактором) применяются соответственно положения настоящей главы.
Статья 830. Исполнение денежного требования должником финансовому агенту.
Должник обязан произвести платеж финансовому агенту (фактору) при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента (фактора) письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту (фактору) и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование или указан способ его определения, а также указано лицо, которому должен быть произведен платеж.
По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок представить должнику доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место. Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, должник вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед последним.
Исполнение денежного требования должником в соответствии с правилами настоящей статьи освобождает должника от соответствующего обязательства перед клиентом.
Статья 831. Права финансового агента (фактора) на суммы, полученные от должника.
Если уступка денежного требования по договору факторинга осуществлена в целях приобретения этого требования финансовым агентом (фактором), последний приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение указанного требования, а клиент не несет ответственности перед финансовым агентом (фактором) за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел указанное требование, если иное не предусмотрено договором.
Если уступка денежного требования финансовому агенту (фактору) осуществлена в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом (фактором) и договором факторинга не предусмотрено иное, финансовый агент (фактор) обязан представить отчет клиенту и после получения исполнения от должника передать клиенту сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования. В силу уступки денежного требования в целях обеспечения исполнения обязательства клиента при получении финансовым агентом (фактором) денежных средств от должника по уступленному финансовому агенту (фактору) клиентом денежному требованию обязательство клиента перед финансовым агентом (фактором) считается надлежащим образом исполненным в том объеме, в котором должник исполнил свое обязательство перед финансовым агентом (фактором). Если денежные средства, полученные финансовым агентом (фактором) от должника, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту (фактору), обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом (фактором) за остаток своего долга.
Если уступка денежного требования осуществлена в целях оказания финансовым агентом (фактором) клиенту услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки, финансовый агент (фактор) обязан представить отчет клиенту и передать ему все суммы, полученные во исполнение уступленных денежных требований, а клиент обязан оплатить оказанные услуги.
Финансовый агент (фактор) вправе при передаче клиенту денежных средств предъявить к зачету свои денежные требования по договору.
Статья 832. Встречные требования должника.
В случае обращения финансового агента к должнику с требованием произвести платеж должник вправе в соответствии со статьями 410 – 412 настоящего Кодекса предъявить к зачету свои денежные требования, основанные на договоре с клиентом, которые уже имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования финансовому агенту.
Требования, которые должник мог бы предъявить клиенту в связи с нарушением последним соглашения о запрете или об ограничении уступки требования, не имеют силы в отношении финансового агента.
Статья 833. Возврат должнику сумм, полученных финансовым агентом (фактором).
В случае неисполнения клиентом своих обязательств по договору, заключенному с должником, последний не вправе требовать от финансового агента (фактора) возврат уплаченных ему сумм. Соответствующее требование может быть предъявлено должником клиенту.
Налоговый кодекс РФ (гл. 25, ст. 265, 269, 271).
Налоговый кодекс состоит из трех статей, а именно:
Статья 265. Внереализационные расходы.
Статья 269. Особенности учета процентов по долговым обязательствам в целях налогообложения.
Статья 271. Порядок признания доходов при методе начисления.
Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности».
Он регулирует основные положения факторинга связанные с банками, а именно:
Регламентирует деятельность факторинга в банках.
1.4 Развитие факторинговых операций в России и их влияние на экономику
В настоящее время факторинг – это быстро развивающийся сектор экономики в России. По итогам 2021 года объем выплаченного финансирования составил 5,8 триллионов рублей, показав рост на 49% – максимальными темпами с 2012 года, когда наблюдался подъем на 69%. Размер совокупного факторингового портфеля увеличился на 37% и превысил 1,5 триллиона рублей, обновив рекорд за 2021 год.
Рост рынка в значительной степени обусловлен динамикой средней поставки, которая за год прибавила 30% на фоне высокой инфляции. При этом количество поставок увеличилось на 15%, а число клиентов на 14%, что сопоставимо с динамикой 2020 года.
Ниже приведены ключевые показатели факторингового рынка в период с 2018 по 2021 год (см. таблицу 1).
Таблица 1
Ключевые показатели рынка факторинга
2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Совокупный факторинговый портфель, млрд руб. 611 808 1 106 1 513
Прирост (годовой) 40% 32% 37% 37%
Доля сделок без регресса в портфеле 69% 77% 79% 82%
Объем выплаченного финансирования за год, млрд руб. 2 646 3 112 3 867 5 805
Прирост 44% 18% 24% 50%
Доля сделок без регресса в выплатах 63% 70% 74% 79%
Количество уступленных фактору поставок, тыс. ед. 11 140 11 154 11 286 13 015
Прирост 11% 0,1% 1% 15%
Средний размер уступленной поставки, тыс. руб. 237 279 343 446
Средневзвешенная оборачиваемость портфеля за отчетный период, дней 60 69 66 68
Число дебиторов 8 750 9 047 10 099 10 492
Число клиентов 6 345 8 258 9 357 10 945
На фоне высокой экономической активности, наблюдавшейся в 2021 году, рынок факторинга продолжил наращивать объемы и обновлять свои рекорды. Объем выплаченного финансирования достиг 5,8 триллионов рублей, что увеличилось почти на 2 триллиона рублей (49%) – это является максимальным приростом с 2012 года.
