ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
1.1 Место и роль финансового менеджмента в коммерческом банке
Финансовый менеджмент - управление отношениями, связанными с формированием и использованием финансовых ресурсов банка.
Специфика банка заключается в том, что он выступает посредником в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Банки как субъекты финансового риска имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.
1. Для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные на этой основе средства размещают в обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими.
2. Банки принимают на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга, которые несут в себе наибольший риск, поскольку должны быть оплачены в полной сумме независимо от рыночной конъюнктуры (инвестиционная компания все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров) [11, с.126].
Основные функции менеджмента - анализ, планирование, регулирование и контроль.
Реализация этих функций в процессе управления финансами, персоналом и маркетинговой деятельностью составляет сущность финансового менеджмента.
Анализ
Предполагает оценку деятельности банка в целом и по отдельным направлениям на основе сравнения фактических результатов с прогнозными, результатами прошлых периодов и результатами других банков.
Позволяет выявить положительные и отрицательные тенденции в развитии банка, неиспользованные резервы и недостатки в деятельности:
-ретроспективный (основанный на данных предыдущих периодов) и текущий анализ (использующий данные настоящего времени);
-количественный и качественный анализ[19, с.115].
Планирование
Представляет собой процесс принятия и организации выполнения управленческих решений, связанных с будущими событиями, на основе их систематической подготовки.
Включает мониторинг и анализ результатов выполнения ранее принятых планов, оценку постоянно меняющейся рыночной ситуации, изучение потребностей реальных и потенциальных клиентов банка и стратегических задач, которые ставят акционеры.
Предполагает систематическую подготовку решений, связанных с будущим банка.
Решает задачу определения целей развития банка и путей их достижения на различных уровнях детализации и временных отрезках деятельности.
Различают стратегическое и текущее планирование (бизнес-планирование).
Регулирование
Имеет определенные особенности, связанные с наличием системы внешнего регулирования финансовой деятельности как наиболее рискованной и зависящей от внешних факторов.
Основной целью внешнего финансового регулирования является защита интересов кредиторов и вкладчиков и предотвращение развития системного банковского кризиса.
Внутрибанковское регулирование направлено на корректировку целей банка и методов их реализации, исходя из реально складывающейся ситуации (совершенствование организационной структуры банка, изменение лимитов вложений, корректировка резервов, пересмотр ценовой политики и др.) [11, с.211].
Контроль
Подразумевает систему организационных и координационных мер, принятых банком для защиты своих активов, соблюдения управленческой политики, проверки достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности и обеспечения эффективности работы.
Предполагает проведение проверок и измерений с целью минимизировать потери, возникающие в результате ошибок и нарушений внутренних регламентов, а также их несовершенства и несоответствия изменившимся условиям.
Финансовый менеджмент составляет основу управленческой деятельности банка и базируется на системе финансово-экономических показателей, расчет и выполнение которых позволяет банку добиться желаемых результатов: в краткосрочной перспективе – максимизации прибыли, а в долгосрочной - максимизации стоимости капитала банка.
Основные элементы финансового менеджмента:
1. Управление активами и пассивами.
2. Управление ликвидностью.
3. Управление ресурсами.
4. Управление кредитным портфелем.
5. Организация внутреннего контроля.
Структура финансового менеджмента в коммерческом банке на основе управления его устойчивостью представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 - Финансовый менеджмент банка на основе управления устойчивостью
Источник: Ольхова Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке: Учебное пособие / Р.Г. Ольхова. - М.: КноРус, 2018. - 304 c.
Любая система управления состоит из двух подсистем - объекта и субъекта.
Объект - денежные средства, находящиеся в деловом обороте банка с помощью финансовых операций.
Субъект - руководство банка, осуществляющее целенаправленное функционирование объекта посредством различных форм управленческого воздействия.
Финансовый менеджмент трансформирует денежные средства клиентов банка в финансовые операции и за счет этого создает добавленную стоимость, обеспечивая приращение капитала банка.
Процесс управления финансовыми операциями отражается на устойчивости банка. На схеме выделено 5 блоков устойчивости с 12 подблоками, являющимися функциями по управлению каждого из видов устойчивости.
Финансовая устойчивость банка
1. Программирование банка на основе финансово-экономических нормативов деятельности (внешних и внутренних).
2. Мониторинг деятельности банка, идентификация традиционных банковских рисков.
3. Текущая оценка экономических выгод и операционно-стоимостный анализ банка.
Организационная устойчивость банка
4. Планирование деятельности банка: маркетинговая стратегия и бизнес-планирование подразделений банка.
5. Организационное построение банка.
6. Управление человеческим капиталом: мотивация, материальное стимулирование, раскрытие инновационного потенциала.
Функциональная устойчивость банка
7. Специализация банка.
8. Универсализация банка.
Коммерческая устойчивость банка
9. Продуктовая политика банка и функционально-технологическая поддержка продуктового ряда банка.
10. Финансовый менеджмент клиентуры банка и его развитие в инновационное направление деятельности банка на основе потребностей клиентов (рынка).
Капитальная устойчивость банка
11. Кредитно-инвестиционная политика банка.
12. Эмиссионно-фондовая политика банка[20,с.154].
Широко используемое в настоящее время понятие «финансовый менеджмент» имеет многочисленные толкования. Но в целом российские специалисты сходятся в одном - в том, что финансовый менеджмент - это управление отношениями по формированию и использованию денежных ресурсов. Именно в таком понимании финансовый менеджмент рассматривается в работах таких известных авторов, как И.Т. Балабанов, И.Н. Герчикова, В.В. Ковалев, Л.П. Павлова, Р.С. Сайфулин, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет. В гораздо меньшей степени, чем общий финансовый менеджмент, отечественными авторами проработана проблема финансового менеджмента в коммерческом банке. Причина в специфике деятельности коммерческого банка как финансового посредника по управлению денежными потоками, которым присуща вся совокупность функций денег. К освещению этой проблемы авторы, как правило, подходят с позиций соблюдения требований и нормативов государственных регулирующих органов, отвечающих за ликвидность банковской системы в целом. Проблемам финансового менеджмента в коммерческом банке с позиций соблюдения требований регулирующих органов посвящены работы таких авторов, как Э.Н. Василишен, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, М.А. Пессель, Н.Э. Соколинская, А.М. Тавасиев. В процессе своей деятельности коммерческий банк исходит в основном из микроэкономических факторов и устойчивости клиентов. Такой подход наиболее актуален в современных условиях, так как первичным звеном в экономической цепочке создания продукции (товаров, услуг) являются создатели материальных ценностей. Соответственно и коммерческий банк для рыночной экономики первичен, а Центробанк - конструктор перестройки банковской системы. Среди исследователей этого направления финансового менеджмента в коммерческом банке можно назвать О.В. Грядовую, Ю.С. Масленченкова, Л.А. Плотицину, К.Р. Тагирбекова, В.Е. Черкасова. В работах отечественных авторов (М.З. Бор, Г.С. Панова, В.В. Пятенко, В.Т. Севрук, В.М. Усоскин, Э.А. Уткин, Е.Б. Ширинская) также представлен и опыт зарубежных банков. Данный опыт, безусловно, важен, однако зарубежные финансовые системы существенно отличаются от кредитно-банковской системы России. Например, распространение опыта Федеральной резервной системы США на российскую почву требует тщательной нелегкой адаптации, так как отечественная банковская система в отличие от системы США построена по территориальному принципу и основана на монопольном положении Центробанка России, а не на экономическом районировании субъектов федерации и экономики. Отсюда можно сделать вывод о том, что одна из особенностей финансового менеджмента в коммерческом банке в современных российских условиях - это отсутствие единообразной технологии управления экономическими процессами в кредитной организации в рамках существующей кредитно-банковской системы. Главная же особенность финансового менеджмента в коммерческом банке в нынешних российских условиях обусловлена тем, что коммерческий банк - это единственный экономический субъект, который системно управляет всеми функциями денег (мера стоимости, функции обращения, платежа и накопления) и в этой связи является первичным звеном рыночной экономики. Внешняя среда финансового менеджмента в коммерческом банке - это совокупность финансовых отношений.
Объект деятельности финансового менеджмента в коммерческом банке: - процессы исследования финансовых операций банка и управления потоками денежных средств банковской клиентуры[40, с.178].
Предмет деятельности финансового менеджмента в коммерческом банке: разработка и использование систем и методик рационального планирования и реализации финансовых операций (процессы привлечения и размещения денежных средств).
Цель финансового менеджмента в коммерческом банке - определение рациональных требований и методических основ построения оптимальных организационных структур и режимов работы функционально-технологических систем, обеспечивающих планирование и реализацию финансовых операций банка и поддерживающих его устойчивость при заданных параметрах, направленных на приращение собственного капитала (акционерного капитала) и/или прибыли при условии сохранения стабильности и устойчивости коммерческого банка. Примеры заданных параметров, приведены в таблице 1.
Таблица 1 - Параметры, влияющие на устойчивость коммерческого банка
Заданные параметры Режим деятельности
Максимизация прибыли банка Минимально допустимая нормативная ликвидность
Максимизация ликвидности банка Норма прибыли, обеспечивающая окупаемость финансовых операций банка
Сбалансированность прибыльности и ликвидности банка Норма прибыли, обеспечивающая рыночный доход. Управление ресурсной базой банка по срокам, объемам и стоимости и соответственно возможностям активных операций банка
Источник: Ольхова Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке: Учебное пособие / Р.Г. Ольхова. - М.: КноРус, 2018. - 304 c.
Финансовый менеджмент в коммерческом банке, как и любая система управления, состоит из двух подсистем[20, с.224]:
1. Управляемой, или объекта управления;
Основной объект управления в финансовом менеджменте в коммерческом банке - денежные средства, находящиеся в деловом обороте коммерческого банка с помощью финансовых операций.
2. Управляющей, или субъекта управления.
Субъектом управления финансового менеджмента в коммерческом банке являются высшее руководство, аппарат управления, персонал банка, который посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.
Объект управления - денежные средства банковской клиентуры совершают движение в соответствии с оформленными сделками (договорами). Правовая сторона этого процесса осуществляется непосредственно через субъект управления - коммерческий банк как юридическое лицо.
Экономическая сторона процесса основана на финансовых операциях банка (банковских продуктах, операциях, услугах), которые отвечают потребностям объекта управления [12, с.89].
В процессе финансового менеджмента в соответствии с объектом, предметом и целью его деятельности денежные потоки банковской клиентуры трансформируются в финансовые операции банка и за счет этого создается добавленная стоимость, обеспечивающая приращение капитала банка.
Процесс трансформации денежных средств в системе финансового менеджмента коммерческого банка проходит через управление финансовыми операциями банка, которые отражаются на его устойчивости. Поэтому в таблице 2 выделены пять блоков устойчивости с 12 подблоками, являющимися функциями по управлению каждого из видов устойчивости. Ниже представлены блоки устойчивости коммерческого банка с пояснениями содержания их функций.
Таблица 2 - Блоки устойчивости коммерческого банка
Финансовая устойчивость банка Программирование банка на основе финансово-экономических нормативов деятельности банка (внешних и внутренних), программирование и стратегия деятельности банка
Мониторинг и анализ деятельности банка, идентификация традиционных банковских рисков на основе балансовых обобщений
Текущая оценка экономических выгод, операционно-стоимостный анализ банка и трансфертное ценообразование
Организационная устойчивость банка Планирование деятельности банка: маркетинговая стратегия и бизнес-планирование подразделений банка
Организационное построение банка (линейная, дивизионная, матричная структура; ориентация на услугу или клиента)
Управление человеческим капиталом: мотивация, материальное стимулирование, раскрытие инновационного потенциала
Функциональная устойчивость банка Специализация банка
Универсализация банка
Коммерческая устойчивость банка Продуктовая политика банка и функционально-технологическая поддержка продуктового ряда банка
Финансовый менеджмент клиентуры банка и его развитие в инновационное направление деятельности банка на основе потребностей клиентов (рынка) или управление изменениями (реинжиниринг процессов обслуживания клиентов)
Капитальная устойчивость банка Кредитно-инвестиционная политика банка
Эмиссионно-учредительская и фондовая политика банка
Источник:Киреев В.Л. Банковское дело: Учебник / В.Л. Киреев, О.Л. Козлова. - М.: КноРус, 2018. - 240 c.
Цели и задачи финансового менеджмента в коммерческом банке - определение рациональных требований и методических основ построения оптимальных организационных структур и режимов деятельности функционально-технологических систем, обеспечивающих планирование и реализацию финансовых операций банка и поддерживающих его устойчивость при заданных параметрах, планирование финансовой деятельности банка и управление процессами привлечения и размещения денежных средств - не включены следующие блоки банковской деятельности: бухгалтерский учет и отчетность, валютное регулирование, банковское право, директивная отчетность и управление экономическими нормативами, включая обязательное резервирование и создание резервов под обесценение операций с ценными бумагами и выдаваемых кредитов, так как это - директивные нормы, введенные на уровне государства (Центробанка Банка РФ, Министерства финансов РФ и т.п.)[2], и не подлежат управлению с использованием внутренних и внешних резервов банка, которые ему предоставляют внешние условия банковской деятельности. Для реализации целей финансового менеджмента необходимо определить основные функции подсистемы подразделений коммерческого банка. К этим функциям подсистемы относятся:
1.Стратегическое планирование - определение перспективных финансовых задач и разработка программы эффективных действий, нацеленных на выполнение этих задач. Задача - данная в определенных условиях (например, в проблемной ситуации) цель деятельности, которая должна быть достигнута преобразованием этих условий согласно определенной процедуре.
2. Моделирование - использование совокупности методов, технологий и инструментальных средств для подготовки информации, способной убедить высшее руководство в эффективности предлагаемых проектов и целесообразности предлагаемых действий, а также для оценки текущего и прогнозного состояния объекта управления. Модель - материальный объект или знаковая система, имитирующие структуру или функционирование исследуемого объекта.
3. Оперативное планирование - определение рациональных способов решения текущих финансовых задач с учетом необходимости достижения перспективных финансовых целей банка.
4. Мониторинг - сбор информации о состоянии объекта управления и окружающей среды.
5. Диагностика - оценка соответствия текущих значений параметров, характеризующих состояние объекта, плановым показателям на данный момент времени.
6. Цель управления - обеспечение надежности объекта управления.
Отсюда вытекают третья особенность и вторая предметная область финансового менеджмента в коммерческом банке - создание продуктового ряда банка. В целях дальнейшей идентификации предметной области финансового менеджмента рассмотрим понятие «банковская операция» и его взаимосвязь с понятиями «банковский продукт» и «банковская услуга».
Банковский продукт - способ оказания услуг клиенту банка (форма отношений «банк - клиент»); регламент взаимодействия служащих банка с клиентом при оказании услуги, то есть комплекс взаимосвязанных организационных, информационных, финансовых и юридических мероприятий, объединенных единой технологией обслуживания клиента.
Банковская операция - система согласованных по целям, месту и времени действий, направленных на решение поставленной задачи по обслуживанию клиента[17, с.297].
Банковская услуга - форма удовлетворения потребности (в кредите, расчетно-кассовом обслуживании, гарантиях, покупке-продаже и хранении ценных бумаг, иностранной валюты и т.д.) клиента банка.
Продуктовый ряд банка - банковская продукция.
Простой продукт - продукт, который реализуется одним функциональным подразделением банка путем оказания одной услуги клиенту.
Сложный продукт - продукт, в реализации которого могут быть задействованы несколько подразделений банка в течение длительного времени путем оказания комплексной услуги клиенту.
Под развитием продуктового ряда понимается следующий механизм расширения продуктового ряда банка:
- выявление потребностей клиентов в новых банковских услугах;
-разработка постановки задачи по созданию продукта, реализация которого обеспечивает оказание требуемой услуги;
-разработка регламента оказания требуемой услуги;
-разработка методики информационного обеспечения процесса оказания услуги;
-решение организационных вопросов по созданию рабочей группы (в случае необходимости) для оказания услуги;
-решение вопросов по оценке стоимости оказания услуги;
-решение вопросов, связанных с материальным стимулированием исполнителей услуги и разработчиков продукта;
-разработка комплекса документации и договора с заказчиком, регламентирующих оказание услуги.
По целевому назначению можно различать следующие классы операций:
1. Пассивные операции - аккумулирование денежных ресурсов для предоставления банковских услуг;
2. Активные операции - использование собственных и привлеченных средств для получения текущих и будущих доходов;
3. Посреднические операции - обслуживание клиентов за комиссионное вознаграждение.
Работа с клиентом формально может быть описана следующей последовательностью фаз взаимодействия сотрудников банка с клиентом.
1. Информирование клиента о сфере услуг банка.
2. Консультирование клиента о порядке оформления договоров на покупку услуг.
3. Подготовка документов для принятия решений старшим руководством банка об условиях и системе банковского обслуживания клиента[17, с.299].
4. Подготовка документов для утверждения старшим руководством банка регламента (технологии) обслуживания клиента (если в этом возникает необходимость).
5. Обслуживание клиента и контроль за соблюдением им принятых обязательств.
6. Подготовка предложений по договору на следующий календарный период.
В настоящее время известны две системы работы с клиентами:
1. Система, ориентированная на функции и реализующая принцип разделения труда. Этой системе адекватны банки с иерархической пирамидальной структурой подразделений, разделенных по функциональному признаку. Управление строится исходя из административно-командных принципов. При этом клиентам отводится самый нижний уровень иерархии, где они представлены безликим "массовым потребителем".
2. Система, ориентированная на процесс и реализующая принцип интеграции отдельных операций в интегрированную технологию обслуживания клиента[16, с.281].
Поскольку первая система эффективна при обслуживании мелких и средних клиентов и клиентов, нуждающихся в отдельных функциональных услугах, а вторая система эффективна при обслуживании крупных клиентов, нуждающихся в комплексе взаимоувязанных банковских услуг (в банковском обслуживании своего финансового менеджмента), то современные банки применяют их в комплексе. Таким образом, следующая предметная область финансового менеджмента - создание продуктового ряда банка - не только отвечает потребностям коммерческого банка по управлению его коммерческой и функциональной устойчивостью, но обеспечивает надежность объекта управления, удовлетворяя потребности клиентов. Отсюда реализуется основная концепция любого коммерческого банка: надежный клиент - устойчивый банк [13, с.178].
Прогнозирование как основной инструмент поддержки управленческих решений
Финансовое планирование (бюджетирование) является инструментом интеграции отдельных плановых инициатив в рамках единой финансовой модели банка. Цель процесса финансового планирования - обосновать планы развития банка и согласовать цели, определенные для различных перспектив сбалансированной системы показателей (BSC). Под обоснованием понимаются:
-определение финансовых источников деятельности банка и их распределение по планируемым направлениям деятельности;
-оценка плановых альтернатив с точки зрения текущей безубыточной планируемой деятельности банка и долгосрочной эффективности банковских операций;
-согласование планов использования всех видов ресурсов банка (трудовых, материальных, нематериальных, информационных) и финансового потенциала банка (определяемого финансовыми потоками, генерируемыми в процессе его деятельности) в процессе сметного планирования;
-оценка рисков рассматриваемых плановых альтернатив и источников покрытия рисков (собственных средств), распределение этих источников покрытия по точкам возникновения рисков;
-обоснование инновационных проектов банка, расчет сроков их окупаемости;
-мониторинг финансовых показателей для выявления бизнес-рисков банка и точек их возникновения;
-расчет на основе бюджетной информации и поиск плановых альтернатив, обеспечивающих достижение целевого уровня.
Причем плановая альтернатива может быть выбрана, если на всех этапах обоснования плана получены положительные результаты. В процессе финансового планирования должны быть согласованы текущие и перспективные планы. Но при этом иерархия планов, как уже отмечалось выше, не должна становиться незыблемой конструкцией. Стратегия требует постоянной адаптации ее к внешней среде, а значит, и обновления своего финансового обоснования.
В соответствии с этим можно сформулировать основные требования к технологиям финансового планирования:
-в основе процесса планирования должна лежать имитационная модель, превращающая данные о действующих и планируемых сделках и операциях банка в бюджетные показатели;
-система должна обеспечивать возможность распределенного ввода исходных данных для модели в различных подразделениях банка, так как его основой являются мотивированные суждения сотрудников;
-мотивированные оценки, на основе которых формируется план, должны сохраняться в СППУР для проведения дальнейшего план-факт анализа;
-все объекты планирования (действующие и планируемые операции) должны иметь единообразное динамическое описание для обеспечения возможности использования техники дисконтирования денежных потоков при определении будущей справедливой стоимости финансовых инструментов и банка в целом;
-для расчета плановых и отчетных показателей должны применяться единообразные процедуры (единая методика к разным типам плановых и фактических объектов);
-план должен строиться в координатах «риск – доходность», как это было показано выше[23,с.94].
Соответственно, технологии финансового управления должны предоставить менеджменту банка гибкий инструмент сценарного моделирования (имитационная модель на базе финансовой модели банка), с которым будет работать не только плановое подразделение банка. Результатом данного моделирования должен быть расширенный бюджет, отражающий плановое и фактическое состояние объектов финансового управления. Подобная технология легко создается на базе все той же модели договоров банка.
