Для осуществления своей деятельности предприятие формирует имущество. Источниками формирования имущества служат как собственные, так и заемные ресурсы. Соотношение собственного и заемного капитала разнообразны у предприятий различных отраслей и сфер деятельности. Согласно общепринятой практике, для обеспечения финансовой устойчивости доля заемных средств не должна превышать 50% от общего объёма всех ресурсов. Это подчеркивает значимую роль заемного капитала в ресурсах, необходимых для формирования имущества. В свою очередь, кредиторская задолженность, которая имеется практически у каждого субъекта хозяйствования, является неотъемлемым элементом краткосрочных заемных ресурсов, то есть таких ресурсов, которые могут быть востребованы кредиторами в течение самого ближайшего времени.
Дебиторская задолженность выступает частью оборотных средств, которые являются одной из двух составляющих имущества (активов), отвечая за финансирование текущей деятельности предприятия в краткосрочном периоде. Дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев является одним из быстрореализуемых активов. Скорость её реализации уступает денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям, но гораздо выше аналогичных показателей запасов и прочих активов. Если кредиторская задолженность формируется в процессе выполнения предприятием своих обязательств (перед государством, контрагентами и прочими субъектами), то дебиторская, напротив, отражает объём обязательств перед самим предприятием, возникающих, главным образом, по результатам оказания услуг (производства работ, отгрузки товаров) на условия отсрочки платежа.
Динамика, величина, состав, структура и качество двух видов финансовых задолженностей, имеющих, по сути, противоположные значения, являются важнейшими характеристиками и условиями обеспечения хорошего финансового состояния предприятия. Они (финансовые задолженности) должны не только эффективно выполнять свои функции, но и обеспечивать «правильное» соотношение друг с другом – в целях обеспечения ликвидности и деловой активности предприятия. Уровень кредиторской задолженности также выступает фактором влияния на финансовую устойчивость субъекта хозяйствования. В совокупности эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью способствует повышению прибыльности и эффективности, экономическому росту предприятия.
В то же время не каждое предприятие уделяет достаточно внимания управлению финансовой задолженностью: её формирование – как по отношению к предприятию, как дебитору, так и, наоборот, по отношению к его внешним кредиторам является само собой разумеющимся фактом, сопровождающим процесс финансово-хозяйственной деятельности. Однако такой подход не способствует мобилизации всех ресурсов и возможностей для достижения стратегических целей предприятия, а в случае возникновения просроченной задолженности может привести к крайне неблагоприятным последствиям. В этой связи исследование проблем эффективного использования дебиторской и кредиторской задолженностью, идентификация которых возможна только по результатам реализации соответствующих направлений их комплексного анализа, является актуальным, что и определило выбор темы исследования.
Цель работы – анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и разработка предложений по совершенствованию управления на примере ЗАО «Сормовская кондитерская фабрика».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• рассмотреть сущность дебиторской и кредиторской задолженности, понятие, формирование;
• рассмотреть методику анализа дебиторской и кредиторской задолженности;
• провести анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;
• оценить эффективность использования дебиторской и кредиторской задолженности;
• идентифицировать проблемы управления дебиторской и кредиторской задолженностью ЗАО «Сормовская кондитерская фабрика»;
• разработать рекомендации по повышению эффективности расчетов ЗАО «Сормовская кондитерская фабрика».
Объектом исследования является ЗАО «Сормовская кондитерская фабрика», основным видом деятельности, которого является производство кондитерских изделий.
Предметом исследования выступает система управления дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ЗАО «СКФ», как субъекты финансового анализа.
Теоретической и методологической основой работы послужили труды современных отечественных ученых, как В.В. Ковалев, Э.А Гомонко, Лукасевич И.Я., К.В Щиборщ, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, которые внесли значительный вклад в развитие теории финансового менеджмента, бухгалтерского учета, экономического анализа деятельности предприятия.
Методика исследования основывается на изучении и обобщении накопленных знаний в отечественной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по анализу дебиторской и кредиторской задолженности с применением методов вертикального и горизонтального анализа баланса, метода финансовых коэффициентов.
Информационно-статистической базой исследования являются нормативные и законодательные акты, регламентирующие деятельность организации, учебные, научные материалы, а также финансовая отчетность ЗАО «Сормовская кондитерская фабрика» за 2019-2020 гг. и другие документы предприятия.
