Онлайн поддержка
Все операторы заняты. Пожалуйста, оставьте свои контакты и ваш вопрос, мы с вами свяжемся!
ВАШЕ ИМЯ
ВАШ EMAIL
СООБЩЕНИЕ
* Пожалуйста, указывайте в сообщении номер вашего заказа (если есть)

Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Анализ и оценка финансового состояния организации

baby_devochka 2325 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 93 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 10.05.2022
Актуальность изучения темы данной работы обусловлена тем, что целью деятельности любой коммерческой организации в условиях рыночной экономики является получение прибыли, которая обеспечит дальнейшее ее развитие. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них. Цель работы заключается в обобщении теоретических положений и обоснование практических рекомендаций по оценке финансового положения организации и анализу эффективности ее деятельности. Цель исследования определяет постановку следующих задач: - обобщить теоретические основы анализа и оценки финансового состояния организации; - определить основные подходы к анализу финансового положения и эффективности деятельности организации; - осуществить анализ финансового состояния конкретной организации; - провести интегральную оценка финансового положения и эффективности финансовой деятельности конкретной организации; - сформировать направления по улучшению финансового состояния конкретной организации. Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Климат». Предметом исследования является система экономических отношений, возникающих в процессе анализа и оценки финансового состояния организации. Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов по исследуемой проблеме, законодательные нормативные документы органов РФ, результаты научных исследований российских и зарубежных ученых. При исследовании темы выпускной квалификационной работы использовались научные монографии по финансовому и экономическому анализу, а также научные статьи в периодических изданиях, справочные и информационные издания, Интернет-ресурсы. Информационную базу выпускной квалификационной работы составили качественная и количественная информация, годовая бухгалтерская отчетность ООО «Климат» за 2018-2020 гг. В процессе исследования применялись методы: экономического и финансового анализа, расчетно-конструктивный, монографический и графический. Практическая значимость исследования состоит в том, что разделы и выводы данной работы могут быть использованы для проведения финансового анализа и выработке предложений по улучшению финансового состояния организаций. Цель и задачи, поставленные в исследовании, определили структуру выпускной квалификационной работы. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. В первой главе рассматриваются теоретические основы анализа и оценки финансового состояния организации. Во второй главе дана интегральная оценка финансового положения и эффективности финансовой деятельности конкретной организации. В третьей главе представлены направления по улучшению финансового состояния конкретной организации. Выпускная квалификационная работа изложена на 92 страницах машинописного текста, содержит 26 таблиц, 9 рисунков, 3 приложения, библиографию из 45 наименований.
Введение

Для наиболее эффективного управления организацией, ее финансовой и деловой активностью, широко используется такой инструмент как диагностика финансового состояния предприятия, с помощью которого оценивается ликвидность предприятия, рентабельность активов, финансовая стабильность, а также выявляются слабые стороны, ключевые проблемы и пути их устранения. В настоящее время организации чаще всего обращаются к финансовому анализу деятельности предприятия, включающего в себя несколько внутренних структур: анализ платежеспособности (ликвидности), анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности и эффективности деятельности. В каждом направлении есть свои критерии оценки, различные измерения оптимального уровня показателей и определенные алгоритмы расчетов. Особенно на качество принимаемых решений в финансовой жизни компании и стратегии роста оказывает влияние степень детализации исходных данных, развернутость показателей для наиболее информативного анализа. Тем не менее, компании также прибегают в решении повседневных задач к методу экспресс-диагностики. Для этого, как правило, пользуются данными только бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. В полном анализе финансового состояния предприятия участвуют данные и бухгалтерской финансовой отчетность, и данные аналитического управленческого учета. Анализ финансовой деятельности основан на системном подходе, позволяет учесть влияние ряда факторов как внешней среды, так и внутренней. Проведение финансового анализа результатов функционирования хозяйствующего субъекта необходимо потому, что на их основе руководство может принять более правильное и взвешенное решение. Данные решения нивелируют факторы среды, которые отрицательно воздействуют на хозяйствующий субъект. На основе анализа финансового состояния можно понять положение дел в компании, определить состояние основных фондов, финансовых ресурсов, расчетов с контрагентами. От того насколько стабильно финансовое положение компании зависит его конкурентоспособность на рынке, уровень связей с контрагентами, способность привлекать инвестиционный капитал. Также на основе анализа финансового состояния потенциальные партнеры определяют целесообразность сотрудничества с организацией.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………. 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ……………………… 6 1.1. Понятие финансового состояния организации и его характеристика в современных условиях ……………………………………………………. 6 1.2. Зарубежный опыт проведения анализа финансового состояния организации ………………………………………………………………….. 19 1.3. Методические аспекты анализа и оценки финансового состояния организации …………………………………………………………………. 26 Выводы по главе 1 …………………………………………………………... 41 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КЛИМАТ» …………………………………………………………… 42 2.1. Организационно-управленческая характеристика ООО «Климат» …. 42 2.2. Анализ финансового состояния организации ………………………… 46 2.3. Интегральная оценка финансового положения и эффективности финансовой деятельности организации …………………………………… 62 Выводы по главе 2 …………………………………………………………... 65 ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КЛИМАТ» …………………………………………... 66 3.1. Оценка негативных факторов и рисков, влияющих на финансовую деятельность организации ………………………………………………….. 66 3.2. Планирование мероприятий по повышению эффективности финансовой деятельности организации …………………………………… 69 3.3. Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий 73 Выводы по главе 3 …………………………………………………………... 80 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………… 81 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ …... 84 ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Классификация методов, используемых при проведении анализа и оценки финансового состояния организации …… 88 ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Бухгалтерский баланс ООО «Климат» ………………. 89 ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Отчет о финансовых результатах ООО «Климат» …... 91
Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 21.12.2021) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142, свободный. – (Дата обращения: 6.01.2022). 2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 21.12.2021) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027, свободный. – (Дата обращения: 6.01.2022). 3. Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31 июля 1998 г. № 117-ФЗ (ред. от 29.11.2021) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671, свободный. – (Дата обращения: 6.01.2022). 4. Налоговый кодекс РФ (часть 2) от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 29.11.2021) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165, свободный. – (Дата обращения: 6.01.2022). 5. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_122855, свободный. – (Дата обращения: 6.01.2022). 6. Абрютина, М. С. Финансовый анализ коммерческой деятельности / М. С. Абрютина. - М.: Дело и сервис, 2019. - 312 с. 7. Акмаева, Р. И. Стратегическое планирование и стратегический менеджмент / Р. И. Акмаева. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 433 с. 8. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / под редакцией П. П. Табурчака, В. М. Гумина, М. С. Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2018. - 352 с. 9. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л. Н. Чечевицына, К. В. Чечевицын. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2016. – 368 с. 10. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева. - М.: Высшая школа, 2019. - 678 с. 11. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. В. И. Бариленко. - М.: Омега-Л, 2015. - 414 с. 12. Артеменко, В. Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова. - М.: Омега-Л, 2016. - 436 с. 13. Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник / И. Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 340 с. 14. Беляевский, И. К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз: учебное пособие / И. К. Беляевский. – М.: Финансы и статистика, 2018. - 320 с. 15. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие / Т. Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2016. - 215 с. 16. Вартанов, А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология: учебное пособие / А. С. Вартанов. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 326 с. 17. Васильева, Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, M. B. Петровская. - М.: КНОССРТ, 2016. - 544 с. 18. Вахрушина, М. А. Управленческий анализ: вопросы теории, практика проведения: монография / М. А.Вахрушина, Л. Б. Самарина. - М.: Вузовский учебник, 2020. - 142 c. 19. Волкова, О. И. Экономика предприятия: учеб. / О. И. Волкова. – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 455 с. 20. Галяпина, Л. В. Финансы организации: учебник / Л. В. Галяпина Т. М. Трускова. - М.: Дашков и К, 2019. - 384 с. 21. Гермалович, Н. А. Анализ хозяйственной деятельности организации / Н. А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2017. - 346 с. 22. Гиляровская, Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л. Т. Гиляровская. - М.: Проспект, 2015. - 360 с. 23. Глушков, И. Е. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности: в помощь финансовому директору, главному бухгалтеру, бухгалтеру / И. Е. Глушков. - Новосибирск: Экор-книга, 2017. - 943 с. 24. Грачева, Е. Ю. Финансовое право: учебное пособие / Е. Ю. Грачева Э. Д. Соколова. – М.: Юриспруденция, 2016. - 304 с. 25. Грузинов, В. П. Экономика предприятия / В. П. Грузинов, В. Д. Грибов. – М: Финансы и статистика, 2019. – 208 с. 26. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л. В. Донцова Н. А. Никифорова. - M.: Издательство "Дело и Сервис", 2015. - 144 с. 27. Канке, Л. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие/ Л. А. Канке, И. П. Кошевая. - M.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2016. - 288 с. 28. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 220 с. 29. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева [и др.]. – М.: Финансы и статистика, 2019. - 672 с. 30. Лаврушин, О. И. Финансовый анализ: учебное пособие / О. И. Лаврушин. – М.: КНОРУС, 2015. - 304 с. 31. Мельник, М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2016. – 192 с. 32. Нешитой, А. С. Проблемы финансов предприятий Российской Федерации: учебник / А. С. Нешитой. - М.: Дашков и К, 2019. - 308 с. 33. Новицкий, Н. И. Организация производства на предприятии / Н. И. Новицкий. – М.: Финансы и статистика, 2015. - 388 с. 34. Перекрестова, Л. В. Финансовая отчетность предприятий: учебник / Л. В. Перекрестова, Н. М. Романенко, С. П. Сазонов. – М.: Академия, 2019. - 288 с. 35. Подъяблонская, Л. М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий / Л. М. Подъяблонская // Финансы. - 2016. - № 12. - С.18-24. 36. Родионова, В. М. Финансы: учебник / В. М. Родионова. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 432 с. 37. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2017. – 407 с. 38. Сафронова, Н. А. Экономика организации (предприятия): учебник / Н. А. Сафронова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2018. - 257 с. 39. Чалдаева, Л. А. Экономика предприятия: учебник / Л. А. Чалдаева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮРАЙТ, 2014. - 348 с. 40. Чараева, М. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М. В. Чараева. - Ростов н/Д: МарТ; Феникс, 2016. - 334 с. 41. Черкасова, И. О. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / И. О. Черкасова. - СПб.: Нева, 2020. - 192 с. 42. Шадрина, Г. В. Комплексный экономический анализ организации: учебное пособие / Г. В. Щадрина. - М.: Мир, 2016. - 288 с. 43. Шепеленко, Г. И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: учебное пособие / Г. И. Шепеленко. – Ростов-на-Дону: МарТ, 2016. - 608 с. 44. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А. Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 415 с. 45. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: учебник / А. Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 456 с.
Отрывок из работы

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1. Понятие финансового состояния организации и его характеристика в современных условиях Понятие «финансовое состояние организации» имеет широкое распространение в практике аналитиков, однако отсутствует однозначность в трактовке содержания данного термина, а также методике оценки финансового состояния организаций. Зачастую авторы методологий финансового анализа используют в терминологии понятие «финансовое состояние», но как такового определения ему не дают. Рассмотрим некоторые из существующих определений. В.В. Ковалев приводит следующее определение: «финансовое состояние предприятия - совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих способность предприятия к устойчивому развитию, в т.ч. к выполнению им финансовых обязательств» [Ковалев, 2018, с. 44]. По мнению Л.Т. Гиляровской данное определение не отражает суть понятия «финансовое состояние» [Гиляровская, 2015, с. 112]: 1. Финансовое состояние - это не показатели. Так, например, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент автономии - финансовые показатели, но они являются лишь измерителями, характеризующими финансовое состояние. 2. В определении употребляется словосочетание «совокупность показателей». Тогда возникают вопросы: сколько показателей включает эта совокупность и по какому принципу показатели включаются в совокупность. 3. Кроме того, например, количество произведенной продукции является экономическим показателем, характеризующим способность организации к устойчивому развитию, но может ли этот показатель характеризовать финансовое состояние. Большинство авторов, аналитиков под финансовым состоянием понимают лишь способность извлекать прибыль. Так, А.С. Вартанов приводят такое определение: «Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью» [Вартанов, 2019, с. 26]. И.Т. Балабанов подчеркивает, что «проведение анализа финансового состояния преследует две основные цели: - получение информации о способности создавать добавленную стоимость; - формирование информации об имущественном и финансовом состоянии, то есть об обеспечении источниками получения прибыли» [Балабанов, 2015, с. 74]. Согласно Гражданскому кодексу основной целью коммерческой организации является извлечение прибыли [Гражданский кодекс, 1994]. Таким образом, в узком понимании под финансовым состоянием коммерческой организации можем понимать возможности такой организации создавать условия для извлечения прибыли. Однако способность создавать прибыль скорее можно охарактеризовать понятием рентабельность, а рентабельность - это всего лишь одна из сторон, которые надо анализировать при оценке финансового состояния организаций. Эта сторона деятельности напрямую связана с текущим состоянием организации, способностью погашать текущие обязательства, скоростью оборота средств. Следовательно, способность извлекать прибыль является не единственной характеристикой финансового состояния, в особенности на стадии создания организации, когда первой целью является обеспечение ликвидности. Следует отметить, что результаты финансового анализа играют важную роль в принятии управленческих решений для внутренних и внешних пользователей. При этом направленность анализа у каждой группы различается в зависимости от их интересов. Наличие в практике большого количества методик оценки финансового состояния организаций приводит к тому, что пользователи результатов анализа, которые преследуют разные цели, получают по итогам анализа ту информацию, которая не представляет для них интереса и затрудняет принятие управленческих решений. Таким образом, необходимо систематизировать характеристики финансового состояния организаций в зависимости от целей и интересов разных групп пользователей. Внутренние пользователи используют информацию бухгалтерской отчетности для обоснования и принятия управленческих решений, для разработки стратегии и тактики функционирования и развития организации. Внутренние пользователи, по сравнению с внешними, имеют возможность использовать для анализа данные не только бухгалтерской отчетности, но и оперативного, статистического учета [Родионова, 2017, с. 52]. Собственников не только волнует получение прибыли, но и дальнейшее долгосрочное развитие организации, основывающееся на завоевании позиций на существующих рынках сбыта и освоении новых рынков, а также рост благосостояния акционеров, внедрение новейших технологий с целью обеспечения высокого качества продукции. В связи с этим данной группе пользователей важен финансовый анализ всех сторон деятельности организаций. Внешних пользователей принято также подразделять на пользователей с прямым финансовым интересом и пользователей, не имеющих финансового интереса (или с косвенным финансовым интересом). К внешним пользователям с прямым финансовым интересом следует относить инвесторов, банки, кредиторов. Для кредитных организаций (банков) не столько важно, чтобы заемщик просто был способен извлекать прибыль, сколько важна его способность во время погасить сумму кредита и проценты, поэтому анализ прежде всего направлен на исследование вероятности банкротства, ликвидности и финансовой устойчивости. К внешним пользователям информации с косвенным финансовым интересом относят налоговые и финансовые органы, а также структурные подразделения органов государственной статистики и других пользователей. Таким образом, в зависимости от интересов пользователя, на первый план для исследования будут выходить показатели, характеризующие [Шепеленко, 2016, с. 204]: - ликвидность как способность своевременно погашать обязательства; - финансовую устойчивость как индикатор финансовой независимости; - деловую активность, отражающую эффективность использования имущества и источников его формирования; - рентабельность как способность извлекать прибыль; - вероятность банкротства как финансовую независимость организации. В отечественной практике существует разные подходы к определению понятий ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, вероятности банкротства. В более узком понимании ликвидность характеризуется формальным превышением оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Г.В. Шадрина дает следующее определение: «Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного ряда, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена» [Шадрина, 2016, с. 104]. С точки зрения Г.В. Савицкой «ликвидность - характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия» [Савицкая, 2017, с. 110]. Таким образом, в широком смысле для оценки ликвидности следует определить способность организаций покрывать обязательства активами, сроки превращения которых в деньги соответствуют срокам погашения обязательств. Под финансовой устойчивостью следует понимать способность организаций своевременно расплачиваться по платежам за свои основные и оборотные производственные средства в целях обеспечить процесс непрерывного производства за счет нормальных источников формирования. Количественно финансовую устойчивость следует оценивать с позиции структуры источников средств [Лаврушин, 2015, с. 48]. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Характеристика типов финансовой устойчивости представлена в таблице 1.1. Таблица 1.1 Характеристика типов финансовой устойчивости Тип финансовой устойчивости Источники финансирования запасов Оценка риска и затрат на финансирование Абсолютный Собственные оборотные средства Минимальный риск, самые высокие затраты на финансирование Нормальный Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства Низкий риск, достаточно высокие затраты на финансирование Неустойчивый Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства, и долгосрочные кредиты и займы Риск достаточно высокий, если организация недостаточно кредитоспособна и возможны проблемы с возобновлением краткосрочных кредитов и займов, затраты на финансирование достаточно низкие Предкризисный Собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность Риск самый высокий, если есть проблемы с возобновлением кредитов и займов и если кредиторская задолженность сформирована перед недружественными органами, затраты минимальны Л.Т. Гиляровская различает четыре типа финансовой устойчивости организации которые характеризуются различной степенью риска [Гиляровская, 2015, с. 124]. По определению Н.И. Новицкого финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, умелого маневрирования свободными денежными средствами предприятия [Новицкий, 2015, с. 207]. Н.А. Сафронова утверждает, что «платежеспособность организации - это его способность выдерживать убытки» [Сафронова, 2018, с. 53]. То есть платежеспособность - это безубыточность хозяйствующего субъекта. Однако платежеспособность и безубыточность – разные категории, но платежеспособность, как правило, присуща безубыточным предприятиям. Итак, платежеспособность – это некая переменная характеристика, которая может иметь разные состояния – от постоянной до неустойчивой и утраченной. Виды платежеспособности представлены на рисунке 1.1. Рисунок 1.1 Виды платежеспособности Г.И. Шепеленко утверждат, что «платежеспособность означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами» [Шепеленко, 2016, с. 311]. В этом определении уже появляется понятие «ликвидных активов», и автор подчеркивает, что их размер должен быть достаточным. И.О. Черкасова отмечает, что «чаще всего платежеспособность на какой-либо момент времени определяется как платежный излишек или недостаток между имеющимися ликвидными ресурсами и обязательствами к погашению на этот момент» [Черкасова, 2020, с. 51]. То есть автор, также связывают платежеспособность с наличием ликвидных ресурсов. В.В. Ковалев отмечает, что «платежеспособность – это достаточное количество денег для исполнения краткосрочных обязательств» [Ковалев, 2018, с. 104]. Л.Т. Гиляровская считает, что «платежеспособность означает наличие в организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения» [ Гиляровская, 2015, с. 212]. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) направлен на оценку уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов организаций для обеспечения рациональной структуры оборотных средств. Результативность деятельности предприятий в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели подводят итог деятельности предприятий за отчетный период. Показатели рентабельности - это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятия с одной из двух сторон - ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. В российской экономической литературе предлагается несколько различных методик и математических моделей, связанных с диагностикой вероятности банкротства [Гермалович, 2017, с. 117]. Вероятность банкротства предприятия может быть оценена достаточностью имеющихся денежных средств и их эквивалентов, запасов для погашения краткосрочных пассивов для обеспечения финансовой независимости организаций. Следовательно, финансовое состояние - совокупность состояния пяти объектов исследования: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, вероятности банкротства [Лаврушин, 2015, с. 82]. При проведении финансового анализа важно обратить особое внимание на обеспеченность организации необходимыми средствами для покрытия потребностей в целях предотвращения кассовых разрывов, то есть на наличие собственных средств у организации и возможность привлечения заемных средств. Кроме того, исследуя финансовое состояние нужно учитывать и влияющие на него факторы [Подъяблонская, 2016, с. 19]. Таким образом, под финансовым состоянием организации следует понимать возможности организации создавать условия для извлечения прибыли, своевременного погашения обязательств в целях предотвращения кассовых разрывов, обеспечения финансовой независимости и устойчивости, а также эффективного использования имущества и источников его формирования в динамично меняющихся условиях под воздействием внутренних и внешних факторов (рис. 1.2). Рисунок 1.2 Структурно-логическая схема понятия «финансовое состояние» В качестве основы для определения финансового состояния организаций нами предлагается исследовать отраженные на схеме стороны деятельности организаций с учетом влияния на них факторов. В основе механизма управления финансовым состоянием организации лежит финансовый анализ. Постоянное развитие бизнес-среды российских организаций приводит к необходимости повышения качества управления финансами. Анализ финансового состояния организаций (финансовый анализ) является важнейшей функцией финансового управления. Как отмечает Ковалев В.В., «принятию любого управленческого решения должно предшествовать определенное аналитическое его обоснование» [Ковалев, 2018, с. 62]. Л.Т. Гиляровская определяет финансовый анализ как науку о сфере человеческой деятельности, направленную на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами и их потоками, как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом [Гиляровская, 2015, с. 152]. Целью финансового анализа является исследование текущего и перспективного финансового состояния организации (оценка ликвидности, финансовой устойчивости, эффективности функционирования организации, вероятности банкротства, а также влияющих на них факторов). Объектом анализа могут быть отдельные организации, совокупность организаций различных видов экономической деятельности в регионах РФ. Предмет анализа - количественные характеристики деятельности организаций, показатели их функционирования, определяющие финансовое состояние. О.И. Волкова выделяет следующие основные задачи оценки финансового состояния организаций [Волкова, 2018, с. 305]: - оценка имущественного положения организаций; - анализ ликвидности отдельных групп активов; - изучение состава и структуры источников формирования активов; - характеристика обеспеченности обязательств активами; - анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов; - анализ способности генерировать денежные средства; - оценка сохранения и прироста капитала. В связи с серьезными переменами в самих компаниях и во внешней среде для финансового анализа необходимо использовать расширенные информационную базу и систему показателей, исследовать влияние внутренних и внешних факторов на деятельность и возможности компаний. В общем виде этапы проведения финансового анализа в соответствии с вышесказанным показаны на рисунке 1.3. Рисунок 1.3 Схема этапов финансового анализа О.И. Лаврушин в книге «Финансовый анализ» подчеркивает способность финансового анализа оценить [Лаврушин, 2015, с. 114]: - финансовое состояние организаций и риски, которые могут существенно ухудшить это состояние в будущем; - достаточность средств для осуществления текущей и инвестиционной деятельности; - потребность в источниках финансирования деятельности организаций; - способность к сохранению и увеличению капитала организаций; - обоснованность политики распределения и использования прибыли; - эффективность инвестиционных и финансовых решений. Таким образом, финансовый анализ является востребованным на практике и развивается в виде двух взаимосвязанных направлений: 1) как самостоятельное научное направление - внешний финансовый анализ (разработка методологии анализа с позиции лиц, не имеющей доступа ко всей информационной базе организаций); 2) как крупный раздел финансового менеджмента - внутренний финансовый анализ (основная задача - аналитическое обоснование решений финансового характера при условии доступа к конфиденциальным источникам информации). Ближайшими тенденциями в развитии финансового анализа являются: - развитие прикладных аспектов управления финансами; - более тесное взаимодействие бухгалтерского учета и прикладных финансовых дисциплин (оценки финансового состояния); - решение проблемы различий между национальными и международными стандартами бухгалтерского учета. Особое внимание при проведении финансового анализа необходимо обратить на влияние глобальных факторов. В гораздо большей степени на российскую экономику, деятельность организаций будут влиять такие факторы, как изменения валютных курсов, состояние мировой экономической конъюнктуры, инвестиционная активность. Следовательно, актуальным становится углубленное исследование финансового состояния организаций, выявление тенденций и перспектив их развития. Это приводит к необходимости использования расширенной информационной базы. В условиях постоянно развивающейся бизнес-среды большое внимание должно уделяться информации, характеризующей макроэкономическую ситуацию в стране, и основным экономическим показателям (динамика ВВП, индекс потребительских цен, динамика валютных курсов). Основными источниками информации для этого являются прогнозы и программы правительства, национальных банков, профильных министерств и ведомств, исследования международных финансовых организаций, данные периодической печати и независимых аналитических агентств. Немаловажную роль играет информация, отражающая состояние организаций разных видов экономической деятельности. Источником информации могут служить данные, публикуемые отраслевыми министерствами, статистическая информация в разрезе видов экономической деятельности, данные специализированных аналитических агентств. Особое внимание необходимо обратить на информационную базу для оценки финансового состояния организаций. Имеющаяся совокупность статистических данных в РФ не всегда достаточна для проведения эффективной оценки деятельности организаций данного сектора экономики не только охватом обследований, но и методами оценки, что снижает возможность анализа происходящих изменений и выявления перспектив развития. Таким образом, в информационной базе следует выделять следующие элементы [Грузинов, 2019, с. 49]: - сведения регулятивно-правового характера носят обязательный для исполнения характер и включают в себя законы, постановления, указы, определяющие правовую основу деятельности организации (бухгалтерское законодательство, нормы общеправового характера и иные законодательные акты); - сведения нормативно-справочного характера, к которым относятся нормативные документы государственных органов, международных организаций; - данные системы бухгалтерского учета (регистры бухгалтерского учета и внутренняя отчетность, первичные учетные документы, бухгалтерская отчетность); - статистические данные включают два блока: общеэкономическая (регулярно публикуемая официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность) и финансовая статистика, а также внутренняя статистика (статистические данные по предприятию по основным показателям); - несистемные данные не систематизированы жестко по составу, структуре, обновляемости, не являются обязательными; к ним относят внутренние оперативные данные (обмен сведениями между подразделениями организации), прочие сведения из внешних источников (публикации в средствах массовой информации, неофициальные данные). Каждый элемент информационной базы важен при проведении анализа. Основой для расчета системы показателей, характеризующих финансовое состояние организаций, являются данные бухгалтерской и статистической отчетности. Для анализа информации по итогам за год используются данные бухгалтерской отчетности, прежде всего, бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках (отчета о финансовых результатах), отчета о движении денежных средств. Бухгалтерский баланс является основой для проведения оценки финансового состояния организаций и отражает состояние их средств в денежной оценке на определенную дату в разрезах: по составу (виду) и источникам формирования. Отчет о прибылях и убытках характеризует достигнутые за отчетный период финансовые результаты. Данные отчета позволяют выявить структуру доходов и расходов и их вклад в формирование чистой прибыли, кроме того на основе информации рассчитываются показатели деловой активности и рентабельности. Две рассмотренные формы - бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках - являются основными формами отчетности. Важную роль в оценке финансового состояния организаций играет отчет о движении денежных средств, в котором отражаются денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций. Федеральным законом «О бухгалтерском учете» установлено предоставление в органы государственной статистики только годовой бухгалтерской отчетности, для текущего и оперативного анализа финансового состояния организаций используются данные статистической отчетности. Информационной основой ежеквартального анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций может служить оперативная статистическая отчетность: форма федерального государственного статистического наблюдения «Сведения о финансовом состоянии организации». 1.2. Зарубежный опыт проведения анализа финансового состояния организации В настоящее время в зарубежной литературе выделяют пять основных подходов в развитии систематизированного анализа финансовой отчетности. Такое деление является достаточно условным - в той или иной степени эти подходы пересекаются и взаимодополняют друг друга. В таблице 1.2 представлены основные позиции существующих научных школ по анализу финансового состояния организаций. Первый подход связан с деятельностью так называемой «школы эмпирических прагматиков» [Подъяблонская, 2016, с. 21]. Ее представители - профессиональные аналитики, которые, работая в области анализа кредитоспособности компаний, пытались обосновать набор относительных показателей, пригодных для такого анализа. Их цель состояла в отборе таких индикаторов, которые могли бы помочь аналитику ответить на вопрос: сможет ли кампания расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Данный аспект анализа деятельности кампании рассматривался или как наиболее важный, именно поэтому все аналитические выкладки строились на использовании показателей, характеризующих оборотные средства, собственный оборотный капитал, краткосрочную кредиторскую задолженность. Таблица 1.2 Основные зарубежные научные подходы в проведении финансового анализа № Название научной школы Представитель научной школы Научный подход 1 Школа эмпирических прагматиков Роберт Фуолк Попытка обосновать набор относительных показателей, пригодных для анализа кредитоспособности кампании 2 Школа статистического финансового анализа Александр Уолл Разработка пороговых нормативов для аналитических коэффициентов, с которыми можно их сравнивать 3 Школа мультивариантных аналитиков Джеймс Блисс Идея существования несомненной связи частных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и эффективность текущей деятельности кампании 4 Школа аналитиков, занятых прогнозированием возможного банкротства кампаний Эдвард Альтман Ценность бухгалтерской отчетности определяется исключительно способностью обеспечить предсказуемость банкротства 5 Школа участников фондового рынка Джорж Фостер Ценность отчетности состоит в возможности ее использования для прогнозирования уровня эффективности инвестирования в те или иные ценные бумаги Наиболее удачливые представители этой школы смогли убедить кампании, специализирующиеся в оценке, анализе и управлении финансовыми ресурсами и кредитной политикой, в целесообразности такого подхода. В качестве примера можно привести разработки Роберта Фуолка, сделанные им для крупнейшей в мире информационной кампании «Дан энд Брэдстрит».
Условия покупки ?
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7 (499) 346-70-XX
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg