ГЛАВА 1 ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
1.1 Сущность и классификация собственного капитала
Собственный капитал – это часть экономических ценностей, сформированных предприятием с начала его экономической деятельности, свободная от притязаний третьих лиц, используемая обществом с целью получения дохода. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов.
В.В. Киселев, в своей монографии «Управление банковским капиталом (теория и практика)», дает такое определение собственного капитала банка: «Капитал банка – это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли».[15]
В зарубежной практике, используется иное толкование собственного капитала, под которым понимается оплаченный капитал (paid-in capital) и нераспределенная прибыль (retained earnings).
Так же встречаются определения собственного капитала как капитала, вложенного владельцами предприятия.
Как видно из приведенных определений, под собственным капиталом понимается совокупность средств, формируемых при образовании банка (уставной капитал) и в процессе его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы).
В результате исследования различных литературных источников, стало ясно, что такие понятия как «собственный капитал» и «собственные средства» банка часто путаются. Часть авторов говорит, что это разнородные понятия, другая считает их тождественными, а третьи не видят никаких различий между этими определениями.
Так, автор учебного пособия «Банковское дело» О.И. Лаврушин, считает, что понятие «собственные средства банка» – наиболее общее, которое включает в себя пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль и прибыль текущего года, т.е. источники, формирующие также и капитал банка.[7]
Н.Г. Антонов и М.А. Пессель под собственным капиталом банка понимают: «Специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования, т.е. не включают в состав капитала банка средства акционеров (участников), направленные на формирование его уставного капитала».[2]
Другие авторы разъединяют понятия собственный капитал и собственные средства банка. Так, например, как отмечается в учебном пособии «Банки и небанковские кредитные организации и их операции» под редакцией профессора Е.Ф. Жукова: собственные средства (капитал) банка – это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды, – в процессе его деятельности. Одновременно в этом же учебном пособии отмечено, что собственные средства банка это более широкое понятие, чем собственный капитал последнего.[3]
А В.Е. Черкасов считает, что собственный капитал считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов.[16]
Таким образом, теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка.
Понятие «собственные средства банка» – наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года.
Собственный капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка.
Экономическая сущность капитала:
? капитал предприятия в вещественной форме представляет собой основные факторы производства;
? капитал существует также в форме финансовых (денежных) ресурсов предприятия, приносящих доход;
? капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости;
Классификация собственного капитала представлена на рисунке:[12]
Рисунок 1 – Классификация собственного капитала
1.2 Принципы и источники формирования собственного капитала
Формирование уставного капитала зависит от целей создания предприятия и ее организационно-правовой формой. Уставный капитал, в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, может выступать в виде:
? складочного капитала – создается у организаций, устав которых заменяют учредительные документы, такие как: товарищества на вере, а именно полные и коммандитные полные товарищества;
? паевого либо неделимого фонда – то есть совокупность паевых вкладов всех участников производственного кооператива, цель которого - совместное ведение предпринимательской деятельности, к ним относят производственный кооператив (артели);
? уставного капитала – в обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью, акционерных обществах;
? уставного фонда – это уставный капитал имущества, закрепленный за предприятием собственников, который используется для осуществления предпринимательской деятельности, в унитарных государственных и муниципальных предприятиях.
Уставный капитал является имущественной основой деятельности предприятия, он определяет долю каждого участника в управлении организацией и гарантирует интересы его кредиторов. Название уставного капитала объясняется тем, что его размер фиксируется в уставе общества, который подлежит регистрации в установленном порядке.
Изменение размера уставного капитала предприятия всегда связано с переутверждением его учредительных документов общим собранием учредителей и их перерегистрацией в соответствующих государственных органах.
На рисунке 2 представлены виды уставного капитала.
Рисунок 2 – Виды уставного капитала
Уставный капитал от иных частей собственного капитала организации отличает то, что его необходимо распределять между его участниками (учредителями). Поэтому решение собрания учредителей об изменении уставного капитала должно проводиться с указанием о порядке их распределения между участниками.
Уставный капитал считается одним из важных показателей, позволяющих получить представление об объемах и экономическом состоянии финансовых субъектов. Это одна из наиболее устойчивых частей собственного капитала предприятия, так как изменение величины этой части капитала разрешается в строго определенном порядке, установленном законодательно.
В процессе экономической деятельности у организации появляются возможности приобрести новое имущество или может возрасти учетная стоимость уже имеющегося имущества, точнее увеличиваются размеры активов предприятия. Для учета источников данного имущества или прироста его стоимости в бухгалтерском учете введено понятие добавочного капитала.
Добавочный капитал – это эмиссионный доход, создаваемый в акционерных обществах открытого типа и представляющий собой сумму превышения продажной цены акций над номинальной в ходе проведения открытой подписки. Эмиссионный доход, возникший при формировании уставного капитала акционерных обществ, рассматривается только в качестве добавочного капитала и не допускается направлять его на нужды потребления. Другими словами, добавочный капитал является источником средств предприятия, образуемым в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной стоимости.[6]
Добавочный капитал включает в себя следующее:
? результаты переоценки основных средств;
? эмиссионный доход предприятия (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);
? безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
? ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений.
Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам.
Наряду с добавочным капиталом важнейшим гарантом обеспечения прав инвесторов и кредиторов является резервный капитал. Законодательство РФ обязывает как российские акционерные общества, так и предприятия с участием иностранного капитала формировать резервный капитал.[7]
Резервный капитал представляет собой страховой капитал организации, предназначенный для покрытия общих балансовых убытков при отсутствии других возможностей их возмещения, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам, если на эти цели не хватает прибыли.
Величина резервного капитала для отечественных акционерных обществ определяется в их уставах и должна быть не менее 15% от уставного капитала. Формируется резервный капитал в результате ежегодных отчислений из чистой прибыли общества. Величина таких отчислений тоже определяется уставом акционерного общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли.
Еще одной составляющей собственного капитала является нераспределенная прибыль, которая представляет собой часть прибыли, не использованной на потребление собственниками и персоналом. Как правило, эта прибыль предназначена для капитализации, то есть для реинвестирования в хозяйственную деятельность.
