Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости компании (на примере АО «Тулачермет»)

ВВЕДЕНИЕ 3 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6 1.1 Экономическая сущность понятий «платежеспособность» и «финансовая устойчивость» предприятия 6 1.2 Методики анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 14 1.3 Направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 21 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ТУЛАЧЕРМЕТ» 27 2.1 Общая характеристика предприятия АО «Тулачермет» 27 2.2 Определение структуры имущества и оценка стоимости чистых активов АО «Тулачермет» 32 2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации 41 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ТУЛАЧЕРМЕТ» 54 3.1 Разработка оптимальной структуры баланса АО «Тулачермет» с использованием экономико-математического моделирования 54 3.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия АО «Тулачермет» 63 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 69 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74 ПРИЛОЖЕНИЯ 78

1 Гражданский кодекс Российской Федерации Ч.1. Статья 96. Основные положения об акционерном обществе [Электронный ресурс]: федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 28.06.2021). СПС КонсультантПлюс. 2 Об акционерных обществах [Электронный ресурс]: федер. закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 13.07.2021). СПС КонсультантПлюс. 3 АО «Тулачермет» [Электронный ресурс] https://metholding.ru/ 4 Сайт ЦБ РФ [Электронный ресурс] https://cbr.ru/ 5 Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. 365 с. 6 Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2017. 564 с. 7 Аскеров П.Ф., Цветков И.А., Кибиров Х.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. 457 с. 8 Богдановская Л.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. М.: Высш. шк, 2018. 354 с. 9 Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. М.: СПб: Питер, 2017. 245 с. 10 Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2018. 553 с. 11 Герасимова В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. М.: КноРус, 2017. 536 с. 12 Герасимова Е.Б., Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2018. 437 с. 13 Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: СИНТЕГ 2018. 569 с. 14 Гиляровская Л.Т.Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пос. для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. 459 с. 15 Голубева Т. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Academia, 2017. 437 с. 16 Иванова О.Е., Сидоркина М.Ю., Виноградова Ю.В. Учётно-аналитическая система построения расчётно-платежного баланса управления дебиторской и кредиторской задолженностью. М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2017. 267 с. 17 Кобелева И.В., Ивашина Н.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. 563 с. 18 Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. М.: Проспект, 2017. 546 с. 19 Кован С.Е. Предупреждение банкротства организаций. М.: ИНФРА-М, 2017. 673 с. 20 Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика», «Налоги и налогообложение». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. 356 с. 21 Кузнецова В.В. Политика финансовой стабильности. М.: КУРС, НИЦ ИНФРА-М, 2018. 453 с. 22 Куприянова Л.М. Финансовый анализ. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. 236 с. 23 Макаров А.С., Рябова Е.В., Хвостова И.Е. Проблемы совершенствования финансовых методов и моделей обеспечения устойчивого развития компании. М.: ИНФРА-М, 2018. 562 с. 24 Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Форум, 2017. 245 с. 25 Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО. М.: Вузовский учебник; ИНФРА-М, 2017. 453 с. 26 Поветкина Н.А Финансовая устойчивость Российской Федерации. М.: Контракт, ИЗиСП, 2017. 673 с. 27 Приображенская В.В. Теория и практика бухгалтерского учета производственных внеоборотных активов. М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М,2018. 223 с. 28 Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика. М.: ИНФРА-М, 2019. 673 с. 29 Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Мир, 2019. 256 с. 30 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2017. 546 с. 31 Сутягин В.Ю., Беспалов М.В. Дебиторская задолженность. М.:НИЦ ИНФРА-М, 2019. 675 с. 32 Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 2018. 245 с. 33 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2017. 673 с. 34 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2017. 563 с. 35 Бекетнова Ю.М. Аналитические методы оценки и прогнозирования финансового состояния кредитных организаций // Финансы: теория и практика. 2019. № 1. С. 79 – 95 36 Могилат А.Н. Оценка финансовой устойчивости российских промышленных компаний, или О чём говорят банкротства // Вопросы экономики. 2019 № 3. С. 101 - 118 37 Дубоносова А.Н. Контролируем платёжеспособность предприятия: алгоритм действий // Справочник экономиста. 2017. № 2. С. 14-28 38 Никлаев С.А. Дебиторская задолженность: от возникновения до погашения // Бухгалтерский учёт. 2018. № 8. С.18-24 39 Сальникова К.В. Экспресс – оценка финансового состояния компании // Справочник экономиста. 2017. № 11. С. 27 – 34 40 Храпова Е.В. Кычанов Б.И. Практические аспекты оценки финансовой устойчивости компании // 2016. № 2. С. 41 – 46 41 Шестокова Е.В. Как проконтролировать финансовое здоровье предприятия? // Справочник экономиста, 2017. № 1. С.14 -21 42 Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный [Электронный ресурс]: http://1-fin.ru/?id=613 (дата обращения 5.12.2021).

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Экономическая сущность понятий «платежеспособность» и «финансовая устойчивость» предприятия В современной практике предприятие стремится показать финансовую устойчивость и платежеспособность, в первую очередь, с целью получения дополнительных возможностей по сравнению с другими предприятиями в привлечении инвестиций на более выгодных условиях, тем самым для организации путь к финансовой устойчивости совпадает с инвестиционной привлекательностью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Недостаточный уровень устойчивости компаний может привести к недостатку у них денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, неплатежеспособности и даже банкротству. Свидетельство этому - динамика банкротств за последние годы.