Онлайн поддержка
Все операторы заняты. Пожалуйста, оставьте свои контакты и ваш вопрос, мы с вами свяжемся!
ВАШЕ ИМЯ
ВАШ EMAIL
СООБЩЕНИЕ
* Пожалуйста, указывайте в сообщении номер вашего заказа (если есть)

Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Анализ и управление денежными потоками орагнизации (на примере ПАО «КАДВИ»)

rock_legenda 864 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 72 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 21.03.2022
Актуальность темы курсовой работы не вызывает сомнении?, поскольку в современных условиях денежные средства являются одним из наиболее сложно управляемых ресурсов, то успех организации в производственно- коммерческой? деятельности во многом зависит от эффективности их использования. Поэтому знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления денежными потоками, их оптимизация позволяет обеспечить переход организации к новому качеству экономического развития в рыночных условиях. Целью курсовой работы является анализ денежных потоков и разработка мероприятий по их эффективному управлению (на примере ПАО «КАДВИ»). Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: 1. Рассмотреть теоретические основы формирования денежных потоков организации; 2. Дать организационно-экономическую и финансовую характеристику деятельности ПАО «КАДВИ»; 3. Проанализировать динамику, состав, структуру денежных потоков ПАО «КАДВИ»; 4. Предложить пути повышения эффективности управления денежными потоками ПАО «КАДВИ»; Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе оценки денежных потоков организации. Объектом исследования является финансово – хозяйственная деятельность ПАО «КАДВИ». Методы исследования, используемые в работе: монографический, аналитический, расчетно-конструктивный, табличный и другие. Информационной базой при написании курсовой работы явились нормативно-правовые акты Российской Федерации, работы ведущих отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме, научных статей, пособий, тематических периодических изданий, интернет-ресурсов, бухгалтерская отчетность ПАО «КАДВИ» за период 2018-2020 годов. Структурно курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений, изложенных на 74 страницах печатного текста и включает в себя 14 таблиц и 29 приложений. Библиографический список состоит из 30 источников.
Введение

Основная цель функционирования любой коммерческой организации – получение прибыли. Для ее достижения необходимо обеспечивать высокий уровень финансовой устойчивости, поддерживать постоянную платежеспособность, снижая потери стоимости денежных средств во времени в процессе их хозяйственного использования, максимизировать чистый денежный поток, обеспечивающий заданные темпы экономического развития организации на условиях самофинансирования. Реализация этих задач возможна только при грамотном управлении денежными потоками, которое обеспечит их сбалансированность. Управлять денежными потоками невозможно, если нет их количественной и качественной характеристики. Расчет денежных потоков очень важен для управления компанией, потому что именно на основе денежных потоков определяются показатели для принятия управленческих решений. Эффективное управление денежными потоками правомерно рассматривать как основной фактор обеспечения финансового равновесия в процессе функционирования, снижения риска неплатежеспособности, ускорения оборачиваемости активов и повышения рентабельности хозяйственной деятельности организации, а также прогнозирования роста ее рыночной стоимости. Любые сбои в рассматриваемом направлении финансового менеджмента ведут не только к снижению управляемости соответствующими денежными потоками, но и существенно повышают уровень предпринимательского риска, что создает условия неопределенности при принятии управленческих решений, и, соответственно, оказывают отрицательное влияние на «финансовое здоровье» организации.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….. 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ………………………….. 5 1.1 Денежные потоки организации: сущность, роль, значение…………... 5 1.2 Методика анализа денежных потоков организации……………………. 8 1.3 Показатели эффективности управления денежными потоками организации…………………………………………………………………….. 14 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ПАО «КАДВИ»……………………………………………………………… 20 2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «КАДВИ»…... 20 2.2 Состав и структура денежных потоков ПАО «КАДВИ»……………… 27 2.3 Показатели эффективности управления денежными потоками ПАО «КАДВИ»…………………………………………………………………….. 32 ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖЫНМИ ПОТОКАМИ………………………………………………. 37 3.1. Прогноз увеличения денежного потока в ПАО «КАДВИ»………….. 37 3.2 Влияние предложенных мероприятий на показатели эффективности денежных потоков ПАО «КАДВИ»…………………………………………. 40 ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………. 42 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………… 45 ПРИЛОЖЕНИЕ………………………………………………………………. 47
Список литературы

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402- ФЗ (ред. от ред. от 18.07.2017) // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/ 2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081/ 3. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 28.04.2017) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» // [Электронный ресурс] Режим доступа:http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_81164/ 4. Бухгалтерская отчетность ПАО «КАДВИ» за период 2018-2020 гг. 5. Алексеева Н. А. Анализ денежных потоков организации: Сборник задач: Учебное пособие / Н.А. Алексеева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 159 с. 6. Бертонеш М. Управление денежными потоками. - СПб: Питер, 2018. – 356 с. 7. Бланк В.Р. Управление денежными потоками: учебное пособие. - М.: Проспект, 2019. – 344 с. 8. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий: учебник. -М.: Финансы и статистика, 2018 – 315 с. 9. Варламова М.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.А. Варламова. Дашков и КО, 2019. – 227 с. 10. Васильева, Л. С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КноРус, 2018. - 880 c. 11. Виноградская, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградская. - М.: МИСиС, 2018. - 118 c. 12. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник для магистров / Т.И. Григорьева. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2019. - 462 c. 13. Ефимова, О.Е. Как анализировать финансовое положение компании: Учебное пособие. – М.: АО Бизнес- школа, 2018. – 465 с. 14. Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 293 c. 15. Кован С. Е. Предупреждение банкротства организаций: Монография / С.Е. Кован. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 219 с. 16. Куприянова Л. М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л.М. Куприянова. -М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. -157с. 17. Мищенко А. В., Виноградова Е. В. Оптимизационные модели управления финансовыми ресурсами предприятия. М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА- М, 2018. -2019c. 18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 378 с. 19. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник. / Т.У. Турманидзе. - М.: ЮНИТИ, 2019. - 287 c. 20. Царева М. В. Проблемы управления денежными потоками в организациях / Молодой ученый. — 2019. — No18. — С.300с. Интернет источники, связанные с ПАО «КАДВИ», её деятельностью, списком продукции и различными документами:
Отрывок из работы

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Денежные потоки организации: сущность, роль, значение Предприятию для ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности необходимы денежные средства. Осуществление практически всех видов хозяйственных операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств. Это движение денежных средств и определяется понятием «денежный поток». Понятие «денежный поток» широко используется в теории и практике финансового менеджмента, однако до сих пор не выработан четкий подход к определению этой экономической категории. В Международной системе финансовой отчетности (МСФО) по бухгалтерскому учету, по отчету о движении денежных средств дается следующее определение этого понятия: «Денежные потоки — это приходы и выбытие денежных средств и их эквивалентов». По мнению Ю. Бригхема, денежный поток — это «фактически чистые денежные средства, которые приходят в фирму (или тратятся ею) на протяжении определённого периода». Такие авторы, как Р. А. Брейли и С. С. Майерс, сводят рассмотрение денежных потоков к результату движения денежных средств: «Поток денежных средств от производственно-хозяйственной деятельности определяется путем вычитания себестоимости проданных товаров, прочих расходов и налогов из выручки от реализации» [6]. Отечественный экономист И. А. Бланк рассматривает денежный поток исключительно в разрезе инвестиционной деятельности: «Денежный поток — основной показатель, характеризующий эффект инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств. Основу денежного потока по инвестициям составляет прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов» [7]. Таким образом, денежный поток — это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в результате реализации какого-либо проекта или функционирования того или иного вида активов [15]. Важная роль рационального управления денежными потоками предприятия определяется следующими взаимосвязанными основными положениями: 1. Денежные потоки обслуживают всю хозяйственную деятельность предприятия и представляют систему «финансового кровообращения». Движение денежных средств — основа эффективного функционирования организации, залог ее «финансового здоровья». 2. Денежные потоки способствуют повышению ритмичности операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, сбыте готовой продукции и товаров и т. п. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации продукции. 3. Денежные потоки обеспечивают финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы друг с другом по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия. 4. Денежные потоки — это важный финансовый рычаг ускорения оборачиваемости активов и капитала, который способствует сокращению продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемому в процессе управления денежными потоками. 5. Денежные потоки — основа финансовой независимости организации. Генерирование денежных потоков позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость предприятия от привлекаемых кредитов. 6. Денежные потоки — средство сокращения риска неплатежеспособности. Снижая зависимость от заемных источников, денежные потоки обеспечивают сокращение риска неплатежеспособности предприятия при синхронизации поступления и выплат денежных средств. 7. Денежные средства — актив, который позволяет предприятию получать дополнительную прибыль за счет эффективного использования временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций [9]. Признаки классификации денежных потоков в организации и виды денежных потоков представлены в Приложении 1 [8]. Таким образом, денежные средства оказывают непосредственное влияние на все хозяйственные процессы и все категории финансового состояния предприятия. Организация денежных потоков с учетом внешних условий и особенностей его хозяйственной деятельности имеет важное значение для эффективного финансового управления на предприятии. Следовательно, основной и наиболее значимой из управленческих задач, стоящих перед руководством предприятия, является организация движения денежных и материальных потоков. Во-первых, в короткие промежутки времени, должно быть максимальное поступление денежных средств, а во-вторых, необходимо рационально использовать собственные средства. В наши дни, за счет высоких темпов инфляции задержки в поступлении средств ведут к их мгновенному обеспечению, а неэффективное использование – приведет к денежным потерям со стороны организации [10]. От качества управления денежными потоками, зависит дальнейшее развитие предприятия, а также его финансовый успех. Денежные средства являются дефицитным ресурсом в транзитивной экономике, и успех предприятия зависит от его руководства, то есть от способности правильно мобилизовать и эффективно использовать денежные средства. 1.2 Методика анализа денежных потоков организации Цель анализа денежных потоков - комплексная оценка доходности и финансовой устойчивости организации. Она дополняет результаты анализа денежных потоков, а также позволяет раскрыть причины сложившегося финансового положения. Исходя из того, что денежные потоки сами собой представляют обороты денежных ресурсов за отчетный период, то надо сказать, что основными задачами изучения денежных потоков является, во-первых, определение причин и сфер возникновения притока или оттока денежных средств, во-вторых, оценка сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков по времени и объему, в-третьих, выявление уровня достаточности объема формирования денежных средств, а также эффективности их использования. Основным источником информации в анализе денежных потоков выступает отчет о движении денежных средств. Организации для правильного ведения хозяйственной деятельности, в том числе исполнения обязательств, обеспечения доходности необходимы денежные средства. Правильное распределение денежных потоков и их объемов – основной показатель стабильности организации. Отчет о движении денежных средств вместе с остальной финансовой отчетностью обеспечивает обзор информации, которая позволяет дать оценку этим показателям, а также понять изменения в чистых активах организации, финансовую его структуру. В их числе ликвидность и платежеспособность, способность регулировать время и объем денежных потоков в постоянно меняющихся условиях внутренних и внешних факторов. Объектом общей информации в отчете о движении денежных средств являются денежные средства организации на счетах в банке, в кассе. Известно, что поступление, выбытие денежных средств, а также их эквивалентов образуют денежные потоки. При этом не каждое движение денег рассматривается как поток. Не рассматриваются как денежные потоки инкассация наличной выручки перевод денежных средств на счет какого-либо филиала, депозит и другие похожие перемещения между отдельными позициями денежных средств. Такие перемещения определяются как результаты специфической функции управления денежными средствами, а именно планирования денежных потоков, перераспределения их излишков во времени. Анализ денежных потоков организации осуществляется в три этапа: 1) Проверка качества исходных данных; 2) Расчета абсолютных и относительных показателей; 3) Анализ и интерпретация рассчитанных финансовых показателей. На первом этапе аналитики необходимо оценивать достоверность исходных данных и уточнить эти данные. С этой целью рассматриваются следующие вопросы: кто проводил расчет — внутренние или внешние пользователи отчетности; какая структура отчета о движении денежных средств, каков состав ликвидных средств; насколько полон учёт доходов и расходов, никак не связанных с движением денежных средств; какое распределение потоков, именно связанных с выплатой и получением процентов, налогов, дивидендов и прочее. Наиболее ответственным и трудоемким является второй этап. Именно на этом этапе осуществляется расчет показателей денежных потоков. В ходе анализа абсолютных значений денежных потоков рассматриваются такие показатели, как поступления (приток), расходы или платежи (отток) и чистый денежный поток. В изучении поступлений денежных средств, а именно положительного денежного потока, проводится анализ его объёма за отчетный период, его состав в видении отдельных источников, видов хозяйственной деятельности, а также динамическое изменение. Следовательно, сопоставляются темпы прироста положительного денежного потока с темпами прироста активов организации, ее объёмов производства и реализации выпускаемой продукции. Особо уделяется внимание проверке соотношения привлеченных денежных средств за счёт внешних и внутренних источников и выявлению различной степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Отметим, что между показателями денежных остатков и денежных потоков имеется такая связь, которая основана на балансе представления сведений в бухгалтерской отчетности. Она и выступает главным источником данных. Согласно балансовому уравнению, представленному в Приложении 2: Чтобы оценить степень финансовой устойчивости организации, рассчитывается показатель ликвидного денежного потока либо изменение в чистой кредитной позиции. Ликвидный денежный поток характеризует дефицит или избыток денежных потоков, возникают, если полностью покрыты все долговые обязательства по заемным средствам. Ликвидный денежный поток рассчитывается по такой формуле, представленной в Приложении 3: В анализе указанных абсолютных значений огромную роль играет анализ относительных показателей денежных потоков. На их основе они и рассчитываются. Анализ относительных показателей денежных потоков начинают с оценки структуры денежных потоков. Структура потоков изучается в рамках видов хозяйственной деятельности, её источников поступлений, направлений выплат, принадлежности, форм накопления и т.п. Оценка структурных сдвигов делается с помощью коэффициента структурных сдвигов. По отдельным интервалам отчетного периода рассматривается динамика остатков денежных активов организации и рассчитывается коэффициент ликвидности денежного потока (КЛДП) организации по отдельным интервалам рассматриваемого периода по формуле, представленной в Приложении 4: Таким образом, оценивается уровень ликвидности денежных потоков. Если коэффициент выше единицы, то это будет генерировать рост остатка денежных активов на конец рассматриваемого периода, а именно способствовать повышению платежеспособности организации. Меньше единицы значение коэффициента свидетельствует о превышении денежных расходов над поступлениями денежных средств в отчетном периоде. Если в отдельные интервалы отчетного периода коэффициент ликвидности денежного потока значительно колеблется, то это говорит о асинхронном формировании денежных потоков и это может стать причиной понижения платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Можно рассмотреть коэффициент ликвидности денежного потока в модифицируемом варианте с учётом существующего остатка денежных средств на начало периода, и он показывает возможности осуществления организацией денежных расходов за счет всех имеющихся денежных ресурсов, представленный в Приложении 5: Косвенной характеристикой эффективного использования денежных потоков являются показатели скорости формирования и их использования, то есть период самофинансирования денежных затрат и количество оборотов денежных средств в этих затратах [20]. Рост периода финансирования, а также снижение количества оборотов, которые рассчитаны через показатели денежных потоков, в динамике будет способствовать увеличению платежеспособности организации. Тем не менее, чрезмерная величина остатков денег будет свидетельствовать об их неэффективном использовании. Важное предпочтение в анализе денежных потоков отдаётся оценке динамики, ритмичности, равномерности, и синхронности движения денежных средств. Оценка динамики осуществляется на основе базисных и цепных темпов роста и прироста, представленная в Приложении 6: Равномерность поступления, расходования денежных средств внутри отдельных интервалов периода анализа оценивается с помощью такого коэффициента, как коэффициент равномерности, представленный в Приложении 7. Также рассчитываются показатели равномерности для отрицательного денежного потока. Чем больше значение коэффициента равномерности, тем больше и равномернее поступают или расходуются денежные средства внутри анализируемого периода и меньший остаток денежного капитала необходимо по требованию хранить в виде ликвидной наличности. Исходя из этого, анализ проводится как по положительному потоку, так и отрицательному. Оценка ритмичности денежных потоков делается с помощью индексов сезонности. Рассчитываются индексы сезонности для каждого интервала анализируемого периода. К примеру, если анализ у нас проводится в помесячном разрезе, то отсюда следует, что нужно рассчитать 12 индексов для каждого месяца. Индексы сезонности показывают нам, на сколько процентов имеется отклонение денежного потока отдельного интервала (например, месяца) от средней величины (среднемесячного значения за один год). Тем самым определяется, что чем меньше имеется отклонение значения индексов от 100%, тем наиболее ритмичным является движение денежных средств внутри периода. Также могут быть использованы, помимо коэффициента ликвидности денежного потока, для оценки сбалансированности формирования денежных потоков коэффициенты эластичности и парной корреляции, представленные в Приложении 8. Коэффициент эластичности показывает нам на сколько процентов изменится отрицательный денежный поток при изменении положительного потока на 1%. Коэффициент эластичности может быть, как положительной величиной, так и отрицательной. В случае положительного значения получается связь прямая, а именно с ростом денежных доходов растут и денежные расходы. Если значение коэффициента отрицательное, получается связь обратная, а именно с ростом денежных доходов расходы снижаются и наоборот [19]. Различают силу связи в зависимости от величины коэффициента эластичности, представленный в Приложении 9: Тем не менее, коэффициент эластичности даёт только приближенную оценку силе, направлению связи между денежными потоками. Чтобы дать наиболее точную оценку, применяется коэффициент парной корреляции, представленный в Приложении 10: Коэффициент корреляции изменяется от –1, то есть случай полной обратной связи до +1, а именно случай полной прямой связи. Чем ближе значение коэффициента идет к нулю, тем слабей связь. Такова, с точки зрения теории статистики, и есть трактовка значений данного показателя. При условиях использования данного показателя в оценке сбалансированности денежных потоков, значение его интерпретируется таким образом, что чем ближе по модулю к 1 значение коэффициента, тем больше сбалансированы потоки - поступления и выплаты денежных средств по объему. Если имеет положительное значение коэффициент, то и потоки имеют баланс во времени. Идет формирование и использование денежных средств осуществляется это синхронно. Движение потоков во времени происходит асинхронно при отрицательном значении показателя. Для определения типа финансовой устойчивости рассчитываются три показателя обеспеченности запасов и затрат, представленные в Приложении 11: Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости используется трехмерный показатель, представленный в Приложении 12: Таким образом, одним из методов, позволяющих заблаговременно выявить и предотвратить возможность возникновения ситуации банкротства, является анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств. Он позволяет решать задачи оценки сроков и объема необходимых заемных средств, оценки целесообразности привлечения кредита и возможности его возврата и оплаты. Кроме того, анализ денежных потоков по данным отчёта о движении денежных средств позволяет оценить финансовую силу организации. Самым главным, используемым в ходе такого анализа показателем, является чистый приток (отток) денежных средств от операционной (текущей) деятельности. Он служит индикатором успешности финансово-хозяйственной деятельности организации. Темп прироста денежного потока характеризует масштабы роста финансового потенциала организации [5,11]. 1.3 Показатели эффективности управления денежными потоками организации Анализ денежных потоков в организации проводится как в целом, так и в разрезе основных видов деятельности, а также по центрам ответственности. Основными источниками данных выступают бухгалтерский баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и данные аналитического и синтетического учета по счетам денежных средств. Во-первых, проводят горизонтальный анализ денежных потоков, а именно, изучают динамику объемов формирования отрицательного, положительного и чистого денежного потока предприятия в рамках отдельных источников. Во-вторых, рассчитывают их прирост и темпы роста, также устанавливают тенденции изменения их объема. При горизонтальном анализе темпы прироста денежного чистого потока должны сопоставляться с темпами прироста объема производства, реализации, а также темпами прироста активов предприятия. Для того чтобы организация нормально функционировала и повышало свою финансовую устойчивость, платежеспособность, необходимо, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, и при этом темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объемов продаж. Далее проводят вертикальный анализ отрицательного, положительного и чистого денежного потока в таких направлениях: во-первых, по видам хозяйственной деятельности, а именно по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности [13]. Это позволит установить долю каждого из видов деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежного потока; в отдельных подразделениях. Это дает возможность проанализировать вклад каждого из подразделений в плане формирования денежного потока. Проводят анализ по отдельным источникам поступления, направлениям расходования денежных средств. Это дает возможность установить каждый из них для того, чтобы формировать общий денежный поток. Здесь определяется место, и роль чистой прибыли в формировании чистого денежного потока. Выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов. Горизонтальный и вертикальный анализы являются основой для проведения факторного анализа формирования чистого денежного потока. Для изучения влияния факторов на формирование отрицательного, положительного и чистого денежного потока используют прямой или косвенный методы анализа. Прямой метод направлен на получение данных, которые характеризую валовый и чистый поток денежных средств в отчетном периоде. Здесь используются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчетности о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходований. Преимущество данного метода заключается в том, что здесь показывается общая сумма поступлений и платежей. Внимание концентрируется только на тех статьях, которые порождают наибольший отток или приток денежных средств в данной организации. Этот метод позволяет получить очень точные данные об объеме и составе денежных потоков. Хотя прямой метод никак не позволяет раскрыть взаимосвязи величины изменения денежных средств и величины финансового результата. Кроме этого, с помощью такого метода не раскрываются причины возникновения ситуации, при которой прибыльная организация вдруг становится неплатежеспособной. В соответствии с данным методом, чистый денежный поток от операционной деятельности можно определить по формуле, представленный в Приложении 13: По основной деятельности чистый денежный поток рассчитывается по формуле, представленной в Приложении 14: Следственно, косвенный метод показывает различие между чистым денежным потоком предприятия и чистым финансовым результатом. С помощью ряда необходимых процедур финансовый результат организации (убыток или чистая прибыль) преобразуется в размер чистого денежного потока от операционной деятельности. Одновременно видны факторы, способствующие увеличению и сокращению чистого денежного потока. После этого более детально изучают причины изменения каждой составляющей чистого денежного потока. По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется так - разность между суммой выручки от реализации внеоборотных активов и суммой инвестиций на их приобретение, формула, представлена в Приложении 15: Каждый показатель этой формулы может способствовать сокращению и увеличению денежного потока. При углубленном анализе более детально изучаются факторы изменения основных слагаемых чистого денежного потока по инвестиционной деятельности [14].
Условия покупки ?
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Курсовая работа, Экономический анализ, 69 страниц
900 руб.
Курсовая работа, Экономический анализ, 26 страниц
480 руб.
Курсовая работа, Экономический анализ, 33 страницы
390 руб.
Курсовая работа, Экономический анализ, 17 страниц
390 руб.
Курсовая работа, Экономический анализ, 36 страниц
600 руб.
Курсовая работа, Экономический анализ, 29 страниц
600 руб.
Служба поддержки сервиса
+7 (499) 346-70-XX
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg