1 Кредитная политика как основной инструмент достижения стратегических целей коммерческого банка
1.1 Сущность кредитной политики, её роли и значение
Для успешной работы и получения максимально возможной прибыли банку важно сформировать кредитную политику. В дальнейшем она задаст основные направления использования средств заемщиков и акционеров, позволит регулировать состав и объем кредитного, фондового и депозитного портфелей, составлять прогноз возможного появления рисков и вовремя минимизировать их, а также выявлять ситуации, при которых целесообразно проводить определенные операции.
Далее приведены основные определения описывающие смысл кредитной политики различных авторов, для наглядности изложения представленные в таблице 1.1.1 [35, с.115].
Так как все авторы рассматривали термин «кредитная политика» с разных точек зрения, все определения достаточно разнообразны, но все же имеют схожие черты, так как рассматривают один и тот же вид банковской деятельности.
Термин «кредитная политика» можно рассмотреть в аспекте общих задач банка по обеспечению финансовой устойчивости, также в аспекте привлекательности для клиентов и удовлетворения спроса заемщиков на денежные средства, направленные на усовершенствование и увеличение объема отраслей народного хозяйства [21, с.241].
В научной среде экономики сформировалось мнение, что кредитная политика сопоставляется с управлением движения кредита во всех его формах и проявлениях. Поэтому можно сказать, что кредитная политика – это политика, не только в области предоставления кредита, но и в области его получения.
Исходя из определения, можно сформулировать роль и цели кредитной политики. Роль кредитной политики банка состоит в определении наиболее значимых направлений развития и усовершенствовании деятельности банка в процессе аккумуляции и инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса и повышении продуктивности деятельности.
Таблица 1.1.1 – Определения понятия «кредитная политики»
Определение Автор
Кредитная политика – это способ организации кредитных взаимоотношений между банком и заемщиком (кредитной деятельности банка), разработанный на основе принятых принципов и приоритетов, представляющий собой совокупность целей, задач, приемов и методов их достижения. Р.Т.Балакина
Кредитная политика – это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Г.С.Панова
Кредитная политика банка составляющая политики банка или иной кредитной организации для обеспечения деятельности. Р.Г.Ольхова
Кредитную политику можно определить как стратегию и тактику банка в области кредитных операций. О.И.Лаврушин
Кредитная политика – совокупность мероприятий по управлению объемами кредитов и уровнем процентных ставок, регулированию рынка ссудного капитала. А.Г.Грязнова
Кредитная политика включает в себя конкретные процедуры и цели, которыми руководствуется кредитный комитет при выдаче кредитов и осуществлении контроля за кредитованием. Кредитная политика определяет тот уровень риска, который может взять на себя банк при запланированном уровне рентабельности. Г.Н.Белоглазова
Общей целью кредитной политики можно назвать получение максимально возможной прибыли, следовательно, можно сказать, что стратегической целью кредитной политики является создание условий для результативного размещения привлечённых средств, для обеспечения стабильного роста прибыли банка с соблюдением границ ликвидности и допустимого совокупного риска банковской деятельности. Также важными являются тактические цели кредитной политики банка, например, расширение спектра услуг, предоставляемых частным клиентам, улучшение работы с клиентами с высокими доходами, очистку картотеки, снижение доли проблемных ссуд и т.д. [10, с.47].
Классификацию видов кредитной политики дает Г.С. Панова, в основу которой положены различные критерии (таблица 1.1.2) [36].
Таблица 1.1.2 – Классификация видов кредитной политики
Критерии классификации кредитной политики Классификация
По субъектам кредитных отношений - Политика по отношению к юридическим лицам;
- кредитная политика во взаимоотношениях с населением.
По формам кредита - по предоставлению потребительского кредитования;
- по государственному кредиту;
- по ипотечному кредиту;
- по банковскому кредиту;
- по международному кредиту.
По срокам - В области краткосрочного кредитования;
- В области долгосрочного кредитования.
По степени рискованности - Агрессивная кредитная политика;
? традиционная кредитная политика;
? классическая кредитная политика.
По целям ? по предоставлению целевых ссуд;
? по предоставлению нецелевых ссуд
По типу рынка ? на денежном рынке;
? на финансовом рынке;
? на рынке капитала.
По географии Кредитная политика, проводимая банком:
? на местном, региональном уровне;
? национальном уровне;
? международном уровне.
По цене кредита Кредитная политика по предоставлению:
? стандартных ссуд;
? льготных ссуд;
? проблемных ссуд (под повышенные проценты).
По методам кредитования ? при кредитовании по остатку
? при кредитовании по обороту
Кредитная политика состоит из нескольких элементов, позволяющих судить о видах кредитной политики. Основой классификации видов являются различные критерии. При этом важно подчеркнуть, что представленная классификация не является исчерпывающей. Можно конструировать и другие виды кредитной политики в зависимости от иных критериев. Кредитная политика банка определяет параметры, которыми будут руководствоваться работники банка в своей профессиональной деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими.
Внутренняя структура кредитной политики состоит из таких элементов как этапы кредитования и регламентируемые параметры, рассмотрим элементы более подробно ниже на рисунке 1.1.1 [22, с.102].
Рисунок 1.1.1 – Элементы кредитной политики
Так как основной целью кредитной политики является повышение уровня прибыли, банк проводит комплекс мероприятий по повышению доходности и снижению кредитного риска. Банку необходимо учитывать макроэкономические, внутрибанковские, региональные и отраслевые факторы. Подробнее данные факторы представлены на рисунке 1.1.2 [22, с.103].
Рисунок 1.1.2 – Факторы, определяющие кредитную политику банка
Макроэкономические факторы имеют объективный характер, поэтому банку следует принимать их во внимание в большей степени, формируя свою кредитную политику подстраивать ее под них. Сложившаяся экономическая и политическая обстановка в стране напрямую влияет на банковскую систему, а также определяет направления формирования и развития финансовой денежно-кредитной политики страны в целом.
К региональным и отраслевым факторам можно отнести наличие банков - конкурентов своей страны и иностранных банков, имеющих большое значение при формировании кредитной политики других банков. Для получения максимально возможной прибыли банку необходимо постоянно анализировать состояния отраслей, которые кредитует банк для того, чтобы корректировать свою политику в соответствии с изменениями, это позволит минимизировать кредитный риск и получить прибыль [14, с.5].
Таким образом, внутрибанковские факторы определяются эффективным менеджментом банка. Определение оптимальной величины собственных средств и структуры пассивов является важным показателем, который имеет влияние на деятельность банка. Банку необходимо осуществлять непрерывный контроль над состоянием кредитного портфеля. Состояние кредитного портфеля должно постоянно находиться под контролем как самого банка, так и Центрального банка, который использует для этого данные отчётностей.
1.2 Управление кредитным портфелем банка
Для обеспечения функционирующей кредитной политики, банку необходимо эффективно сформировать кредитный портфель, который является одним из основополагающих сегментов в банке. Разумно сформированный кредитный портфель способствует получению максимально возможной доходности, а также улучшению конкурентоспособности банка [12, с.304].
В управлении кредитным портфелем банка обычно выделяют следующие этапы:
– определение основных критериев, по которым будет производиться оценивание кредитов;
– составление определенного числа показателей, требующихся для оценки ссуд, входящих в портфель;
– определение структуры портфеля кредитования в зависимости от классифицированных ссуд;
– расчет достаточной величины резерва, который будет соответствовать совокупному риску кредитного портфеля;
– проведение анализа по выяснению причин изменения в структуре кредитного портфеля;
– разработка мер, направленных на улучшение качества и структуры кредитного портфеля.
Для поддерживания общего уровня риска в нормативных пределах и гарантии получения плановой доходности, банк осуществляет управление кредитным риском на уровне кредитного портфеля.
В литературе выделяют следующие методы управления риском кредитного портфеля банка:
– диверсификация;
– лимитирование;
– создание резервов для возмещения потерь;
– секъюритизация.
Метод диверсификации заключается в распределении кредитного портфеля среди такого круга заемщиков, где один заемщик отличается от другого величиной капитала, формой собственности, а также территориально и областью экономики. Существует всего три вида диверсификации - отраслевая, географическая и портфельная.
Отраслевая диверсификация состоит в распределении кредитов между заемщиками, которые осуществляют деятельность в разных областях экономики. Выбор областей, производящийся по итогам статистических исследований. На снижение риска кредитного портфеля влияет выбор областей кредитования, выбранных после аналитического исследования. Максимально возможный результат может быть достигнут, если заемщики банка осуществляют свою детальность в сферах с противоположными фазами колебания делового цикла. При таком условии необходимо, что бы дна сфера деятельности находилась в стадии спада, а другая на стадии подъема. В таком случае стабилизация доходов банка происходит за счет компенсации доходов от одной сферы другой, такая схема позволяет сделать прибыль банка более стабильной и менее подверженной кредитному риску.
Географическая диверсификация заключается в распределении выданных кредитов заемщикам, находящимся на территориально разных местах, а это значит, что с различными экономическими условиями. Такой метод снижения кредитного риска могут применять банки, которые имеют значительное количество отделений и филиалов на обширной территории. Различные экономические и погодные условия по-разному влияю на кредитоспособность заемщика, а значит, помогают банку снизить в целом кредитный риск. Для небольших банков такой способ снижения риска тоже возможен на практике, например для формирования портфеля ценных бумаг.
Портфельная диверсификация подразумевает под собой распределение выданных кредитов разным категориям заемщиков, малому бизнесу, физическим лицам, большим корпорациям, государственным организациям и т.д. Например, кредитование малого бизнеса приносит высокую доходность, но в то же время подвержено возникновению кредитного риска в большей степени, чем крупные организации, при таком условии банк может сам формулировать условия кредитного договора, чтобы обезопасить себя от наступления кредитного риска.
Банки могут предоставлять кредиты крупным известным компаниям, такой вид кредитования не приносит банку значительных доходов, но положительно влияет на улучшение имиджа, привлечение новых заемщиков и рост конкурентоспособности. Портфельная диверсификация более доступна крупным банкам. Так как небольшие банк в основном выдают кредиты малому бизнесу, а как было сказано ранее, это сопровождается не только высокой доходностью, но и высоким уровнем риска. Такой вид регулирования риском способствует нахождению баланса между доходностью и уровнем риска банка. Такой метод снижения риска необходимо применять, учитывая данные статистического анализа, составленного прогноза, а также возможности самого банка и уровень квалификации персонала.
Диверсификация требует высокий уровень управления и осведомленность в состоянии рынка. При отсутствии этих условий, диверсификация может привести к увеличению уровня кредитного риска банка.
Концентрация кредитного портфеля означает сосредоточение кредитных операций банка в одной области или осуществляющих деятельность на одной территории. Следовательно, можно сказать, что концентрация может быть портфельная, отраслевая, географическая [20, с.221].
При формировании кредитного портфеля важным правилом является соблюдение уровня концентрации, так как превышение концентрации в одной области кредитования может привести к повышению уровня кредитного риска. На примере международного опыта можно убедиться, что чрезмерная концентрация кредитного портфеля в популярных отраслях экономики являлась главной причиной ухудшения финансового состояния и в некоторых случаях даже банкротства банков в развитых странах на протяжении 70 - 80-х лет прошлого столетия.
Лимитирование, как метод управления и снижения кредитного риска, заключается в определении максимально допустимых размеров ссуд. ограничивающих возникновение кредитного риска. При установлении лимитов у банка появляется возможность обезопасить себя от больших потерь из-за неэффективной концентрации любого риска и иметь стабильные высокие доходы. Лимиты формируются по категориям заемщиков, кредитам в различных отраслях, на разных территориях. Лимитирование объема кредитного портфеля и величину кредитных ресурсов ограничивает кредитный риск банка [16, с.45].
Сумма лимитов отражаются в денежном выражении, а также в виде нормативов или коэффициентов. Основой для расчета нормативного значения лимита принимают капитал банка, валюту баланса или объем кредитного портфеля в целом.
Перед определением уровня лимита необходимо выявить основные области и факторы риска. Принимая во внимание полученные данные, у руководства банка появляется возможность объективно сформировать уровень лимита кредитного портфеля. Управление банка должно использовать ограничения в соответствии с принятой кредитной политикой и учитывая конкретные ситуации и изменения.
Создание резерва для возмещения возможных потерь за кредитными операциями коммерческих банков как метод управления кредитным риском заключается в аккумуляции части средств, используемые для компенсации невозвращенных кредитов. Создание резерва под кредитные риски защищает заемщиков и акционеров от потери денежных средств при невозврате кредитов, а также обеспечивает банку стабильность и продуктивность деятельности в целом.
Этот подход основывается на принципе предосторожности, то есть кредитный портфель оценивается сразу с учётом возможных потерь по кредитным операциям. Для возмещения этих потерь создается специальный резерв и в случае невозврата кредита вычитается соответствующая сумма, если такой вид резерва отсутствует, то банк будет возмещать потери из собственного капитала. Это означает. Что высокий уровень риска может привести к банкротству банка. Таким образом, можно сделать вывод, что создание резерва позволяет избежать влияния наступления кредитных рисков и является способом самострахования.
В первую очередь при формировании резерва необходимо оценить качество кредитного портфеля, то есть составить классификацию кредитов по определенным критериям. Поле этого осуществляется перечисление денежных средств в резерв по каждой норме отчисления, определенной ранее. Центральный банк сам определяет критерии оценки и уровень норматива отчислений в зависимости от экономической ситуации в стране, так как нет единого документа, устанавливающего норму резервов для банков во всем мире [3].
Формирование резерва происходит за счет определенных источников, например за счет прибыли к налогообложению. Такой метод формирования резервов стимулирует банки создавать резервы в полном объёме. Однако может возникнуть ситуация при которой банки будут уклонятся от выплаты налогов в бюджет, при этом объективно не оценивая качество кредитного портфеля. Это может уменьшать сумму дивидендных выплат, что сказывается отрицательно на стоимости акций банка и приводит к оттоку капитала банка.
В случае, когда кредитный риск не наступил и резерв остался, то на эту сумму будет увеличена сумма в последующем периоде.
Помимо создания банком резерва под кредитные риски, банк формирует общий резерв за счет чистой прибыли. Денежные средства из такого резерва могут быть направлены на возмещение различных видов убытка, например на покрытие судебных издержек, или в том случае, когда в резерве на кредитные риски не осталось денежных средств.
Секъюритизация ? это продажа активов банка через превращение их в ценные бумаги, размещаемые в будущем на рынке ценных бумаг. Суть секъюритизации состоит в том, что у банка появляется возможность передать возникший кредитный риск другим участникам рынка, покупающим ценные бумаги. Процесс секъюритизации разрешает переместить балансовые активы банка за баланс, т.е. одним из видов внебалансовой деятельности банка. Секъюритизация активов способствует снижению уровня кредитного риска банка, а также улучшает качество активов и позволяет повысить показатель адекватности капитала банка. На развитых рынках секъюритизация как отдельный вид внебалансовой деятельности распространилась сравнительно недавно ? в 1980 ? 1990-х годах. Темпы ее роста в этот период были равны 29,7 % в год, а 74,5 % всех операций на этом рынке контролировало девять банков ? денежных центров.
В секъюритизации есть несколько участников: банк как инициатор продажи пакету кредитов; компания, которая занимается эмиссией ценных бумаг; страховая компания; вкладчики (физические или юридические лица), которые покупают ценные бумаги на рынке.
Первым этапом секъюритизации является заключение договора между банком и компанией, выпускающей ценные бумаги на сумму секъюритизованных кредитов. До размещения пакета ценных бумаг на рынке, компания - эмитент должна получить поддержку страховой компании, которая оформляет страховку эмитированных ценных бумаг в виде аккредитивов более крупного банка или правительственных гарантий. После этого ценные бумаги размещают на рынке и при их продаже, полученные денежные средства переводят в страховую компанию, и компании-эмитенту, которые в свою очередь переводят денежные средства банку. В итоге банк получает денежные средства на сумму секъюритизованных кредитов. Банк продолжает обслуживание кредитов, полученные денежные средства направляются эмитенту ценных бумаг, который переводит их инвесторам, таким образом выплачивая доход от ценных бумаг.
При наступлении момента, когда кредиты секъюритизованы, т.е. преобразованы в пакет ценных бумаг, собственность на эти кредиты и соответствующую прибыль от них переходит к инвесторам. Отсюда походит и название ? переходные ценные бумаги. Примерами секъюритизованных активов являются ипотечные кредиты, автомобильные ссуды и кредиты на покупку оборудования. Так как переходные обязательства обеспечиваются материальными активами, то вид обеспечения понятен из названия. Например, обеспеченные автомобилем ценные бумаги и т.д.
Такой метод управления кредитным риском позволяет передавать риск другим участникам рынка. Так как помимо перехода в собственность кредита и обеспечения по нему другой участник принимает на себя и кредитный риск, а при наступлении ситуации, когда кредит не возвращён, то именно инвесторы несут убытки.
Таким образом, можно сделать вывод, что секьюритизация является не редко используемым инструмент в кризисном управлении банка. При таком методе у банка появляется возможность секьюритизировать менее качественные активы банка. Банк в таком случае имеет возможность улучшить свои финансовые показатели. В следующем параграфе рассмотрим различные методы анализа кредитного портфеля банка, так как значения этих показателей являются основными не только при формировании резервов по кредитным рискам, но и при формировании кредитной политики банка в целом.
1.3 Методы анализа кредитного портфел
Для эффективного управления кредитным портфелем банка и получением максимально возможной прибыли необходимо проводить регулярный анализ на основе различных характеристик.
