Финансовые риски и методы управления

Конкурентные отношения, существующие на рынке финансовых услуг, в отличие от конкурентных отношений на товарных рынках, по целому ряду причин носят более острый и бескомпромиссный характер. При этом, одна из особенностей конкурентных отношений на рынке финансовых услуг состоит в том, что в современных условиях банки, наряду с соперничеством между собой, все более серьезную конкуренцию испытывают со стороны небанковских финансовых институтов, а также нефинансовых организаций. В целях достижения и удержания конкурентных преимуществ на финансовых рынках финансово-кредитные организации активно осуществляют деловое партнерство и сотрудничество. Это позволяет им оптимизировать финансовые риски, снизить расходы по ведению бизнеса, диверсифицировать свою деятельность. Деловое партнерство и сотрудничество проявляется в многообразных формах: посредством участия в совместных проектах кредитования, заключения контрактов по выполнению отдельных операций и услуг, участию в системах управления, долевому участию в капитале, созданию совместных организаций. Однако в результате данного процесса в рамках финансовых корпораций может возникнуть концентрация новых видов рисков, а также существующих финансовых рисков, которые были присущи кредитным и финансовым организациям до консолидации. При этом финансовые риски возникают как на стадии создания корпораций, так и в процессе их функционирования. В различных странах органы надзора за деятельностью банков, инвестиционных и страховых компаний выдвигают различные требования к капиталу, платежеспособности и ликвидности этих финансовых институтов. В связи с этим существует проблема оценки достаточности капитала в финансовой корпорации в целом, т.к. возникает возможность одновременного использования одного и того же капитала для покрытия рисков в двух или более компаниях. Например, когда материнская компания финансовой корпорации выпускает долговые обязательства и направляет доходы от них в дочерние компании в форме акционерного капитала. Опасность рисков в финансовой корпорации значительно возрастает и при наличии внутригрупповых сделок и вложений, которые могут привести к тому, что доходы будут неадекватно перетекать из регулируемой компании в другие компании группы или будут использоваться как средство регулирующего арбитража. В этой связи разработка комплекса мер, направленных на выявление, оценку и управление финансовыми рисками консолидированных групп и финансовых корпораций, является весьма актуальной. Все вышесказанное определило выбор темы диссертационного исследования, цель и задачи работы.