Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ЭКОНОМИКА

Пути улучшения финансового состояния организации (на примере ООО «ОМЕН», г. Калуга)

superrrya 2200 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 88 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 07.12.2021
Цель исследования: оценить финансовое состояние организации на примере ООО «ОМЕН» и разработать пути улучшения. Задачи исследования: ? рассмотреть сущность финансового состояния и значение его анализа для организации; ? ознакомиться с методиками оценки финансового состояния организации; ? изучить особенности оценки эффективности управления финансовым состоянием организации; ? дать организационно-экономическую характеристику ООО «ОМЕН»; ? провести анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ОМЕН»; ? провести анализ финансовой устойчивости исследуемой организации; ? предложить направления совершенствования управления финансовым состоянием. Объектом исследования является ООО «ОМЕН». Предметом исследования является оценка финансового состояния организации. Изучению финансовой устойчивости организаций и ключевых ее составляющих уделено пристальное внимание в работах Баканова М.И., Ковалева В.В., Крылова С.И., Савицкой Г.В., Соколова Я.В., Шеремета А.Д. Исследованию системы учетно-аналитического обеспечения в рамках финансового управления посвящены работы Алексеевой И.В., Бороненковой С.А., Ивашкевича В.Б., Илышевой Н.Н, Мустафиной О.В. и Нечеухиной Н.С. Сущность понятий «дебиторская и кредиторская задолженность», а также механизмы их эффективного контроля и управления раскрываются в исследованиях Астафьевой Д.А., Баженова О.В., Зубаревой О.А., Синянской Е.Р., а также Юрьевой Л.В. Информационной базой для проведения исследования послужили учредительные документы, бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах ООО «ОМЕН» ЗА 2018-2020 гг. При проведении анализа был использован ряд методов, среди которых метод абсолютных, относительных и средних показателей, метод коэффициентов и табличный метод. Практическая значимость исследования выражается в возможности применения предложенных мер для улучшения финансового состояния организации. Работа состоит из введения, трех глав, заключение, списка используемой литературы и приложения. Во введении отражена актуальность темы, определены цели задачи, предмет и объект исследования. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния организации. Определена сущность финансового состояния и значение его анализа для организации. Во второй главе дана характеристика исследуемой организации, проведена оценка финансовой устойчивости и платежеспособности. В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием ООО «ОМЕН». В заключении сделаны выводы по результатам исследования. Объем работы составляет 89 страниц, перечень литературы включает 54 наименований.
Введение

В условиях рыночной экономики для достижения наиболее эффективных результатов хозяйственной деятельности и укрепления своего положения на рынке современные организации все активнее прибегают к применению различного рода инновационных продуктов и технологий. Вместе с тем возрастает роль и значение экономического анализа, являющегося основой построения всех управленческих процессов в организации и позволяющего комплексно рассмотреть ее деятельность с учетом оказываемого воздействия внешних и внутренних факторов для формирования наиболее объективной оценки достигнутых результатов и последующего выявления возможностей повышения устойчивости финансового состояния организации. На сегодняшний день нет единого подхода к определению как самого понятия финансового состояния организации, так и к методикам его анализа и оценки. Об устойчивости финансового состояния позволяет говорить успешное осуществление организацией своей финансово-хозяйственной деятельности, сохранение оптимального соотношения между ее активами и пассивами в условиях постоянно изменяющейся внешней и внутренней среды, а также поддержание показателей платежеспособности и инвестиционной привлекательности в пределах нормативных значений. В связи с этим тема исследования актуальна тем, что в современных экономических условиях проблема финансовой устойчивости выдвигается на первый план. Финансовые проблемы с которыми сталкиваются организации во многом похожи, поэтому решение возможно при использовании универсальных инструментов и типовых мероприятий, которые образуют механизм управления финансовой устойчивостью. В современном мире от того, насколько успешно решается проблема платежеспособности, зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически любой организации в узком смысле.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 6 1.1. Сущность финансового состояния и значение его анализа для организации 6 1.2. Методики оценки финансового состояния организации 12 1.3. Эффективность управления финансовым состоянием организации 30 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ОМЕН» 35 2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ОМЕН» 35 2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ОМЕН» 44 2.3. Анализ финансовой устойчивости исследуемой организации 50 ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ООО «ОМЕН» 64 3.1. Диагностика вероятности банкротства ООО «ОМЕН» 64 3.2. Направления совершенствования управления финансовым состоянием ООО «ОМЕН» 68 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80 СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 82 ПРИЛОЖЕНИЯ 88
Список литературы

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 09.03.2021) СПС Консультант Плюс [Электронный ресурс] / режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ 2. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 20.04.2021) СПС Консультант Плюс [Электронный ресурс] / режим доступа: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ 3. Приказ Минэкономразвития России от 26.06.2019 N 382 «Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога и о признании утратившим силу приказа Минэкономразвития России от 18 апреля 2011 г. N 175» (Зарегистрировано в Минюсте России 22.07.2019 N 55338) СПС Консультант Плюс Электронный ресурс] / режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_329594/ 4. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 11.04.2018) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте России 27.08.1998 N 1598) СПС Консультант Плюс [Электронный ресурс] / режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609/ 5. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (для бакалавров) / О.И. Аверина. — М.: КноРус, 2019. — 94 c. 6. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / под ред. Позднякова В.Я.. — М.: Инфра-М, 2018. — 190 c. 7. Бариленко В. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для академического бакалавриата / В. И. Бариленко [и др.]; под редакцией В. И. Бариленко. — Москва:Издательство Юрайт, 2019. — 455 с. 8. Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, Е.Н. Басовская и др. — М.: Инфра-М, 2018. — 479 c. 9. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская и др. — М.: Инфра-М, 2018. — 544 c. 10. Бачурин А. А. Анализ производственно-хозяйственной деятельности автотранспортных организаций — М.: Юрайт, 2020. — 297 c. 11. Бузырев В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия / В.В. Бузырев; под ред. И.П. Нужина, Ю.Б. Скуридина. — М.: КноРус, 2019. — 448 c. 12. Брусов, П.Н. Современные корпоративные финансы: учебное пособие/П.Н.Брусов. – М.: КноРус. – 2017. – С. 147 13. Васильева Л.С. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КноРус, 2018. — 248 c. 14. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (для бакалавров) / В.Д. Герасимова, Л.Р. Туктарова, О.А. Черняева. — М.: КноРус, 2016. — 112 c. 15. Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Т.М. Голубева. — М.: Academia, 2017. — 412 c. 16. Голубева, Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Т.М. Голубева. — М.: Академия, 2019. — 320 c. 17. Давыденко И.Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (для бакалавров) / И.Г. Давыденко, В.А. Алешин, А.И. Зотова. — М.: КноРус, 2018. — 384 c. 18. Изюмова Е.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: Учебное пособие / Е.Н. Изюмова, В.В. Мыльник, А.В. Мыльник. — М.: Риор, 2017. — 592 c. 19. Иванов, Г.Г. Экономика организации. Торговля: учебное пособие/Г.Г.Иванов. – М.: Инфра-М. – 2016. – С. 268 20. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. — М.: Форум, 2017. — 816 c. 21. Качкова О.Е. Экономический анализ хозяйственной деятельности (для бакалавров) / О.Е. Качкова, М.В. Косолапова, В.А. Свободин. — М.: КноРус, 2019. — 288 c. 22. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Учебное пособие / Флегонтов В. И. — М.: Аспект Пресс, 2020. — 334 c. 23. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под ред. Бариленко В.И.. — М.: Форум, 2018. — 416 c. 24. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. — М.: Дашков и К, 2016. — 248 c. 25. Косорукова И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник — М.: КноРус, 2021. — 456 c. 26. Кузьмина Е. Е. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 частях. Часть 2 — М.: Юрайт, 2020. — 251 c. 27. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Д.В. Лысенко. — М.: Инфра-М, 2019. — 320 c. 28. Магомедов, А.М. Экономика организаций торговли: учебное пособие/А.М.Магомедов. – М.: Юрайт. – 2018. – С. 188 29. Милованова, Е.А. Методический инструментарий комплексной оценки финансового состояния торговых предприятий// Региональные проблемы преобразования экономики. -2018. – №11. – С.344 30. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. — М.: Форум, 2017. — 96 c. 31. Миляева Л.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: практикоориентированный подход (для бакалавров) / Л.Г. Миляева. — М.: КноРус, 2016. — 112 c. 32. Нечитайло А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Нечитайло. — Рн/Д: Феникс, 2017. — 553 c. 33. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.А. Одинцов. — М.: Академия, 2019. — 224 c. 34. Орлова Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности / Т.М. Орлова. — М.: КноРус, 2019. — 48 c. 35. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / С.М. Пястолов. — М.: Академия, 2018. — 272 c. 36. Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.Н. Савиных. — М.: КноРус, 2017. — 480 c. 37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. — М.: Инфра-М, 2018. — 48 c. 38. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. — М.: Инфра-М, 2018. — 164 c. 39. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. — М.: Инфра-М, 2018. — 352 c. 40. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. — М.: Инфра-М, 2018. — 352 c. 41. Серов В. М. Анализ производственно-хозяйственной деятельности строительных организаций — М.: Инфра-М, 2019. — 302 c. 42. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс. Учебное пособие(изд: 2) / Л.С. Сосненко, Е.Н. Свиридова. — М.: КноРус, 2018. — 375 c. 43. Толпегина О. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности — М.: Юрайт, 2017. — 174 c. 44. Толпегина О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в 2 частях. Часть 1 — М.: Юрайт, 2020. — 365 c. 45. Толпегина О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в 2 частях. Часть 2 — М.: Юрайт, 2020. — 251 c. 46. Фридман А. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности — М.: Инфра-М, 2019. — 264 c. 47. Фридман А.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / А.М. Фридман. — М.: Риор, 2016. — 544 c. 48. Хазанович Э.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности (для спо) / Э.С. Хазанович. — М.: КноРус, 2016. — 40 c. 49. Чернышева Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации): Учебник / Ю.Г. Чернышева. — М.: Инфра-М, 2016. — 236 c. 50. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чечевицына. — Рн/Д: Феникс, 2016. — 512 c. 51. Шадрина Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности — М.: Юрайт, 2020. — 432 c. 52. Шохин, Е.И. Корпоративные финансы: учебное пособие/Е.И.Шохин. – М.: КноРус. – 2018. – С. 185 53. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А.Д. Шеремет. — М.: Инфра-М, 2017. — 352 c. 54. Практический журнал по управлению финансами «Финансовый директор» — [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.fd.ru/articles/159557-rekomendatsii-po-uluchsheniyu-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya (дата обращения 28.04.2021).
Отрывок из работы

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1. Сущность финансового состояния и значение его анализа для организации В современных условиях хозяйствования условием активной деятельности и залогом устойчивого положения организации является его финансовое состояние. Анализируя особенности существующих рыночных отношений в России, можно отметить характерные для нее особенности, а именно: ? усиление конкуренции, ? проведение технологических изменений в производственном процессе, ? компьютеризация обработки экономической и финансовой информации, ? непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, ? изменение процентных ставок и курсов валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед руководством организации возникает множество вопросов в области стратегического финансового развития, организации и эффективного управления финансовыми ресурсами, определения факторов, способствующих обеспечению финансовой устойчивости, на основе проведения анализа финансового состояния организации. Понятие финансового состояния определяется системой показателей, отражающих наличие, эффективность размещения и использования финансовых ресурсов. Оно характеризуется состоянием финансовых ресурсов, которое позволяет организации свободно маневрировать денежными средствами, осуществлять на основе эффективного использования этих ресурсов обеспечение бесперебойного производственного процесса, а также процессов реализации, расширения ассортимента и обновления продукции. Наиболее важной из экономических проблем в современных рыночных условиях является определение границ финансового состояния организации, так как недостаточное устойчивое финансовое положение может способствовать возникновению проблемы по исчерпанию в организации средств для развития производственного процесса, его неплатежеспособности и, в конечном итоге, может привести к банкротству. Наличие «избыточной» устойчивости может препятствовать развитию производства, утяжеляя затраты организации излишними резервами и запасами. Понятие «устойчивое финансовое состояние» организации многогранно, оно включает в себя оценку различных сторон деятельности. Вопросами финансового состояния организации занимались многие ученые-экономисты. В таблице 1 представлен ряд существующих подходов к определению финансового состояния предприятий. Таблица 1. – Обзор подходов к определению понятия «финансовое состояние» Автор Определение П.Н.Брусов Совокупность показателей, которые отражают способность организации в части погашения его долговых обязательств . Г.Г.Иванов Экономическая категория, которая отражает финансовые отношения организации и его способность финансирования своей деятельности по состоянию на определенную дату . А.М.Магомедов Характеристика финансовой конкурентоспособности организации, выражающейся в его кредитоспособности, платежеспособности, использовании финансовых ресурсов и капитала, исполнения обязательств перед государственным бюджетом и иными различными контрагентами . Продолжение таблицы 1 Е.А.Милованова Реальные и потенциальные финансовые возможности организации как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика . Е.И.Шохин Соотношение структуры активов и пассивов, т. е. средств организации и их источников . Среди них так же можно выделить таких авторов, как как: А. И. Ковалев, А. Д. Шеремет, Савицкая Г.В., М. И. Баканов, Р. С. Сайфулин, Э. А. Маркарьян и др. Во-первых, под финансовым состоянием понимается описание размещения средств организации и их динамика в воспроизводственном процессе, которая отражает способность организации к развитию в долгосрочном периоде. Согласно точке зрения Э. А. Маркарьяна, под финансовым состоянием понимается система показателей, которые отражают способность погасить долговые обязательства организации, поэтому финансовая деятельность должна охватывать формирование, движение и обеспечение сохранности имущества организации, контроль по его использованию. Финансовое состояние организации — это результат взаимодействия элементов системы его финансовых отношений. По мнению А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина под финансовым состоянием организации понимается характеристика состава и размещения средств, структуры их источников, скорости оборота капитала, способности организации своевременно погашать свои обязательства, а также других факторов. С позиций Г. В. Савицкой финансовое состояние организации — это экономическая категория, которая отражает процесс состояния капитала в его кругообороте и способность организации развиваться в определенный период времени . Следует отметить, что в отдельных понятиях особый акцент делается на планово-контрольный аспект. Например, М. И. Баканов, А. Д. Шеремет подчеркивают, что «Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств, пополнением собственными средствами за счет величины прибыли, а также других источников, с учетом плана, скоростью оборачиваемости основных и оборотных средств» . Во-вторых, финансовое состояние является составной частью экономического потенциала организации, с помощью которой отражаются его финансовые результаты. Например, В. В. Ковалев считает, что основой анализа финансового состояния является экономический потенциал организации и его постоянно происходящие изменения с течением времени. При этом, экономический потенциал, по мнению автора, представляет собой способность организации по достижению поставленных перед ним целей, используя, при этом, имеющиеся в его распоряжении совокупность материальных, трудовых и финансовых ресурсов . Экономический потенциал рассматривают, как правило, с двух сторон: со стороны имущественного положения и финансового состояния. Имущественное положение должно характеризоваться размером, состоянием и составом активов, которыми владеет и распоряжается организация. Имущественное положение изменятся с течением времени под влиянием действия различных факторов, из которых одним из главных является достижение за истекший период финансовых результатов. Финансовое состояние, как правило, определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, которые отражены в отчете о финансовых результатах, а также описывается отдельными статьями баланса, в том числе соотношениями между ними. Поэтому, с точки зрения краткосрочной перспективы при оценке финансового состояния организации имеют в виду ликвидность и платежеспособность организации, с точки зрения долгосрочного плана — его финансовую устойчивость. В-третьих, при использовании учетно-аналитического подхода к анализу финансового состояния применяют совокупность показателей финансовой отчетности организации. Таким образом, Л. Т. Гиляровская под анализом финансового состояния организации понимает часть финансового анализа, которая характеризуется наличием показателей, представленных в бухгалтерском балансе на конкретную дату в виде остатков по соответствующим счетам или их комплексу. Характеристика финансового состояния обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения размещения средств и источников их покрытия (собственными или заемными средствами) за анализируемый период . В-четвертых, под финансовым состоянием понимают инвестиционную привлекательность организации, характеристику его конкурентоспособности на финансовом рынке. Например, И. Т. Балабанов под финансовым состоянием понимает его платежеспособность и кредитоспособность, то есть финансовую конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение по отношению к государству и другим хозяйствующим субъектам обязательств . Н. П. Любушиным представлено понятие финансового состояния, как способности организации проводить финансирование своей деятельности. Финансовое состояние характеризуется наличием финансовых ресурсов, которые необходимы для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, наличием финансовых взаимоотношений с другими контрагентами, а также наличием платеже- и кредитоспособности, финансовой устойчивости . Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что под финансовым состоянием следует понимать реальную и потенциальную финансовую состоятельность организации, а также возможность обеспечения определенного уровня финансирования текущей деятельности. Количественно оно может измеряться системой показателей, на основании которых осуществляется анализ финансового состояния организации. Для проведения объективного анализа финансового состояния организации необходимо иметь сочетание двух составляющих: ? цель проведения анализа; ? систему показателей для проведения анализа финансового состояния организации. На основании данных составляющих анализа финансового состояния организации, возможно, не только определить основные факторы, которые влияют на финансово-хозяйственное состояние организации, но и оценить степень их воздействия. С этой целью применяются соответствующие способы и приемы экономических расчетов. Для правильной оценки финансового состояния организации необходимо сочетание как минимум трех составляющих: ? цель определения финансового состояния организации; ? измерители (конкретные показатели) финансового состояния организации; ? методика анализа финансового состояния организации. Используя эти составляющие, финансового состояния организации, можно не только выявить основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние организации, но и измерить степень (силу) их воздействия. Для этого применяются соответствующие способы и приемы экономических расчетов. Итак, на основе сравнения понятий «финансовое состояние организации» с позиций разных авторов и, проведения их оценки имеются основания сделать вывод, что под финансовым состоянием следует понимать одну из важных характеристик экономической и финансовой деятельности организации с позиций внутренней и внешней среды. Финансовое состояние организации в значительной степени определяет потенциал хозяйствующего субъекта в деловом сотрудничестве, его конкурентоспособность, дает оценку своеобразным гарантиям экономических интересов самой организации и его партнеров по финансовым и прочим отношениям. Далее рассмотрим основные методики оценки финансового состояния организации. 1.2. Методики оценки финансового состояния организации Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности применяется метод финансового анализа. Финансовое состояние предприятия — это движение денежных средств, обуславливающих реализацию или производство продукции предприятия. Под финансовым состоянием предприятия понимают способность компании осуществлять финансирование в свою деятельность. Финансовое состояние предприятия показывает степень обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, а также целесообразность инвестирования финансовых ресурсов в деятельность и эффективность их использования. Финансовый анализ — это вид экономического анализа, связанный с исследованием финансовых результатов и финансового состояния организации. Финансовый анализ организации служит для подтверждения управленческих решений в системе управления. Помогает выявить объективную и точную информацию о финансовом состоянии организации, об эффективности её деятельности. По финансовому состоянию можно судить о платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости предприятия. Именно на основании этих данных разрабатывает стратегия работы предприятия, составляются оценки работы и принимаются решения о дальнейшей работы компании. Финансовое состояние напрямую зависит от показателей эффективности деятельности предприятия. Например, рост объема производства и продаж улучшает финансовое состояние предприятия, а замедление объемов производства и снижение продаж негативно влияет на финансовое состояние. Прямая взаимосвязь финансового состояния предприятия от его деятельности выражается в следующем: чем больше скорость роста объемов производства и объемов продаж, тем больше выручка, следовательно, больше прибыль. Эффективность деятельности каждой компании выражается в финансовых результатах. Финансовыми результатами для компании является прибыль, полученная в результате осуществления коммерческой деятельности. Рентабельность является индикатором финансовой деятельности и эффективности работы компании, так как с помощью коэффициента показывает какое количество средств приносит компании каждый вложенный рубль, при этом рентабельность можно рассчитать для запасов, для оборотного капитала, для активов, для основных средств, для продаж, тем самым выявив резервы для повышения рентабельности. В условиях рынка каждая компания выступает как самостоятельный товаропроизводитель. Предприятие выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. В условиях конкурентного рынка получение прибыли является непосредственной целью производства субъекта хозяйствования. Реализация данной цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит услуги или продукцию, которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям потенциальных клиентов. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Каждое предприятие стремится увеличить прибыль за счет роста товарооборота или снижения затрат. Это обеспечивает реализацию не только цели субъекта хозяйствования, но и цели общества — удовлетворение общественных потребностей. Прибыль свидетельствует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Эффективность деятельности предприятия оценивается сопоставлением прибыли с затратами или с используемыми ресурсами, таким образом определяется уровень рентабельности. Рентабельность наиболее значимый показатель, характеризующий доходность, прибыльность коммерческой или производственной деятельности, рентабельность отражает эффективность инвестиций. В современный условиях, результаты финансового анализа имеют значимую роль в определении стратегии организации, именно поэтому к информационным источникам для финансового анализа предъявляются особые требования. Оценивается финансовое состояние организации показателями, они определяют наличие, расположение и применение финансовых средств. Показатели финансового состояния отражают итоги экономической деятельности организации, показывают конкурентоспособность, деловой потенциал, уровень экономических интересов. Информационный источники для финансового анализа можно классифицировать на 2 группы: ? учетные — это бухгалтерская отчетность, налоговый учет и отчетности, выборочные учетные данные, данные статистического учета; ? внеучетные — это материалы внутреннего и внешнего аудита, а также различные материалы проверок компании налоговыми органами, которые опубликованы в печатных изданиях. Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации. Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала организации, которые составляются по итогам года. При проведении оценки финансового состояния определяют, кто будет главным пользователем информации. От этого зависит набор показателей, используемых для мониторинга финансовой ситуации. Условно можно выделить следующие группы пользователей: ? учредители, собственники компании; ? административно-управленческий персонал (АУП), менеджеры; ? кредиторы, банки и другие кредитные организации. Каждую группу пользователей будут интересовать отдельные блоки оценки финансового состояния (рисунок 1): ? собственников компании — рентабельность и финансовая устойчивость; ? АУП — ликвидность, оборачиваемость (деловая активность) и рентабельность; ? кредиторов — финансовая устойчивость, ликвидность и деловая активность. Рисунок 1. – Точки зрения главных субъектов оценки финансового состояния Оценка финансового состояния — это возможность выявить проблемы на основе мониторинга ключевых показателей, спрогнозировать дальнейшее развитие компании, а именно: 1. Своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, найти резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации. 2. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из различных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов, разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 3. Разработать мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации. Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы: ? Анализ имущественного положения ? Анализ финансовых результатов ? Анализ финансового состояния В процессе функционирования организации величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий. Приведем основные финансовые коэффициенты для каждой группы показателей деятельности: К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты: ? абсолютной ликвидности; ? текущей ликвидности; ? быстрой ликвидности. К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты: ? рентабельности оборотных средств; ? рентабельности продаж; ? рентабельности активов; ? рентабельности чистых активов; ? рентабельности собственного капитала. К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты: ? оборачиваемости активов; ? оборачиваемости оборотных активов; ? оборачиваемости материально-производственных запасов; ? оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности. К группе рыночных показателей относятся коэффициенты: ? прибыли на 1 акцию; ? дивидендного дохода; ? роста цены акции; ? выплат; ? рыночной (реальной стоимости) организации; ? цена/прибыль на 1 акцию. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного объема. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. Результативность и экономическая целесообразность функционирования организации измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др. Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования. Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств (агрегированный баланс). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. Динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации. Финансовое положение организации оценивается с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность организации, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: ? наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; ? отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации можно разделить на следующие группы: А1. Наиболее ликвидные активы - до 2011 г. к ним относили денежные средства, по определению обладавшие абсолютной ликвидностью, и краткосрочные финансовые вложения — векселя, банковские депозиты и иже с ними. Начиная с 2011 г. терминология несколько изменилась. К этой группе активов стали относить денежные средства и денежные эквиваленты (в частности, электронные валюты) и финансовые вложения (без указания на их краткосрочность): (стр.1240+стр.1250) А2. Быстро реализуемые активы - на сегодняшний момент индексом А2 принято обозначать лишь дебиторскую задолженность (предоплату поставщикам, долги покупателей) вне зависимости от ее длительности: (стр.1230). А3. Медленно реализуемые активы - традиционно в эту группу включаются все типы запасов (к примеру, сырье и полуфабрикаты на складах, готовая продукция и материалы), НДС по приобретенным ценностям за вычетом расходов будущих периодов. С 2011 г. сюда стали причислять прочие оборотные активы, ранее считавшиеся быстро реализуемыми активами: (сумма строк 1210, 1220, 1260 за вычетом строки 12605). А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы: ? основные средства, включая здания и прочую недвижимость, ? технологическое оборудование, ? долгосрочные финансовые вложения, ? результаты лабораторных исследований, ? инновационные решения, ? отложенные налоговые возвраты, ? автомобильные и железнодорожные транспортные средства и проч.: (стр. 1100) Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства - основа группы – краткосрочная задолженность (по зарплате, налогам, перед учредителями в связи с несвоевременной выплатой дивидендов и так далее). Такую задолженность легко погасить при ближайшем поступлении оборотных средств: (стр.1520) П2. Краткосрочные пассивы - ранее сюда включались кредиты, займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства. С 2011 г. к группе с индексом П2 стали относить заемные средства, оценочные и прочие обязательства. Примером рассматриваемой группы пассивов могут служить авансовые платежи партнеров, текущие долги перед поставщиками, вызванные несвоевременным исполнением обязательств: (стр. 1510+стр. 1540+стр. 1550) П3. Долгосрочные пассивы - с 2011 г. в эту группу включается все, что должно включаться в строку 1400 баланса, — заемные средства, отложенные налоговые, оценочные и прочие обязательства. До 2011 г. использовалась несколько иная терминология – долгосрочные обязательства, включавшие все типы кредитов и займов, а также отложенных налоговых и прочих обязательств.: (стр. 1400)
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg