Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Основные направления улучшения финансового состояния предприятия на примере ООО «Техномаш»

superrrya 2700 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 108 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 25.10.2021
Цель выпускной квалификационной работы – дать оценку финансовому состоянию предприятия и выделить основные направления для его улучше-ния. Для достижения сформулированной в данной работе цели были опре-делены следующие задачи: ? Изучить сущность финансово-экономического анализа и факторы, вли-яющие на него; ? Рассмотреть этапы и способы анализа финансового состояния пред-приятия; ? Изучить показатели оценки финансового состояния предприятия; ? Провести анализ финансовой деятельности исследуемого предприятия и дать оценку его финансовому состоянию; ? Определить основные направления по совершенствованию финансово-го состояния предприятия на основе анализа его деятельности. Исследование основано на базовых понятиях экономической теории, основных положениях теории финансов организации, анализе предпринима-тельской деятельности. Методом исследования служит проведение комплексного анализа, включающего сравнительные, статистические и экономические аспекты. Объектом исследования является предприятие ООО «Техномаш». Предметом исследования является оценка финансового состояния предприятия, комплекс внутренних и внешних анализируемых факторов предприятия, формирующийся под воздействием объективных данных. Теоретическую базу выпускной квалификационной работы составля-ют труды российских ученых в области финансового анализа и профессоров как Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, И.Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов, Е.В. Негашев, Д.А. Кувшинов, Крылов С. И. и др. Информационную базу исследования составляют учебные пособия, данные бухгалтерской отчетности ООО «Техномаш» за 2017-2019 гг.; мате-риалы о методах оценки финансового состояния, опубликованные в перио-дической и специальной литературе.
Введение

В современных экономических условиях определение финансового со-стояния предприятия относится к числу наиболее значимых не только финан-совых, но и общеэкономических проблем. Таким образом, оценка и анализ эффективности деятельности предприятия, его устойчивости на рынке при-обретает все большую значимость и занимает центральное место в финансо-вом менеджменте. Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Одной из его частей является финансовый анализ, который основывается на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках будущих факторов хозяй-ственной жизни. Управление и бухгалтерский учет, очевидно, имеют тесную связь, ведь управлять - значит принимать решения, а для принятия каче-ственных управленческих решений необходимо обладать точной достойной информацией и иметь экономическое обоснование. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия позволяет решить одну из главных задач аналитического финансового исследования деятельности предприятия – проблему рационального размещения средств предприятия и правильной организации материально-технического обеспе-чения производства и денежного оборота предприятия. Актуальность и практическая значимость темы выпускной квалифика-ционной работы обусловлена необходимостью усовершенствования и посто-янной оценки финансового состояния предприятия для выбора политики фи-нансирования и кредитования, поддержания конкурентоспособности, предотвращения кризисных ситуаций и разработку необходимой стратегии.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5 1.1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА НЕГО 5 1.2 ЭТАПЫ И СПОСОБЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 11 1.3 ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 26 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТЕХНОМАШ» 38 2.1 ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ТЕХНОМАШ» 38 2.2 ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТЕХНОМАШ» ЗА 2017-2019 ГГ. 45 2.3 ДЕТАЛИЗИРОВАННЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТЕХНОМАШ» ЗА 2017-2019ГГ. 51 3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 77 3.1 СТРАТЕГИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ТЕХНОМАШ» 77 3.2 МЕРОПРИЯТИЕ ПО ВНЕДРЕНИЮ НОВОГО ОБОРУДОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ТЕХНОМАШ» 80 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 92 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 94 ПРИЛОЖЕНИЯ 100
Список литературы

1. Акофф, Р. Л. Планирование будущего корпорации / Р. Л. Акофф: пер. с англ. М.: Сирин, 2012, 256 с. 2. Ахметова Г. З. Стратегический менеджмент: учебное пособие / Г. З. Ахметова, Д. В. Рудаков; Минобрнауки России, Федеральное государ-ственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Омский государственный технический университет". Омск: Изд-во ОмГТУ, 2018, 166 с. 3. Бобылева А.З.. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и прак-тика. М.: Дело, 2013, 256 с. 4. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. изд. 3-е, перераб. и доп. М.: Книжный мир, 2010. 860 с. 5. Бородина Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента орга-низа-ции // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 22. С.37–43. 6. Бочкова С. В. Анализ финансовой отчетности / Бочкова С. В.- Электрон. текстовые данные. Саратов: Вузовское образование, 2016, 292 с. 7. Веснин В. Р. Управление современной корпорацией: учебное по-собие / В. Р. Веснин. -Москва: Проспект, 2017, 173 с. 8. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерче-ских организаций: учебное пособие для студентов вузов/ Гиляров-ская Л. Т., Ендовицкая А. В. Электрон. текстовые данные. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015,159 с. 9. Грачев А.В. «Основы финансовой устойчивости предприятия» // Финан-совый менеджмент, 2012г. –№ 4 – 9с. 10. Демко И.И. Сравнение отечественного и зарубежного опыта ана-лиза финансового состояния компаний // Экономика и банки. 2013. № 2. С.21-27. 11. Дудин М. Н Стратегический менеджмент// Москва; КНОРУС, 2016. 12. Евстигнеева О.А. Содержание понятия финансовое состояние коммерческой организации // Вектор науки ТГУ. 2014. № 2 (28). С.100-103. 13. Ершов Р. С. «Факторы, влияющие на финансовую устойчивость пред-приятия в условиях экономического кризиса» / Ершов Р. С. // Вестник мо-лодежной науки. 2016., 4с. 14. Жулега И. А. Методология анализа финансового состояния пред-прия-тия: монография / И. А. Жулега; ГУАП. СПб., 2006., 235 с. 15. Изместьева О.А. Информационное обеспечение управления фи-нансами коммерческой организации в современных условиях / О.А. Изместь-ева, А.А.Аюпов // Экономические науки. 2016.-№ 63. С. 247-250. 16. Ковалев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: ло-гика и содержание: анализ бухгалтерской информации [Электронный ре-сурс]: режим доступа: http://www.buh.ru/document-111. 17. Ковалев В.В. Ст. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е издание перераб. и доп. М: ТК Велби. Изд-во Проспект. 2015, 1024 с. 18. Кован С.Е. Предупреждение банкротства организаций. М.: Изда-тель-ский Дом “ИНФРА-М”, 2017. 219 с. 19. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельно-сти: Учебник / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. М.: ИНФРА-М, 2012, 412 с. 20. Котова, Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Н.Н. Котова, С.И. Кухаренко. Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2013, 64 с. 21. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. Минск: «Экаунт», 2009, 144 с. 22. Крылов, С. И. Финансовый анализ: учебное пособие / С. И. Кры-лов. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2016. — 160 с. 23. Лимитовский М. А. Инвестиционные проекты и реальные опцио-ны на развивающихся рынках / М. А. Лимитовский // 5-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2014. С. 156. 24. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой ор-гани-зации и пути её повышения: учебное пособие / Ю. А. Лукаш. Москва: ФЛИНТА, 2012, 282 с. 25. Лядова Ю. О. Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчи-вость предприятия / Ю. А. Лядова // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета, 2018. 26. Маркова В. Д. Стратегический менеджмент: понятия, концепции, ин-струменты принятия решений/ В. Д. Маркова, С. А. Кузнецова. Москва : ИНФРА-М, 2019, 319 с. 27. Наджафова М.Н. Оценка влияния показателей деловой активно-сти и финансовой устойчивости на эффективность фармацевтического пред-прия-тия /М.Н. Наджафова // Карельский научный журнал. 2017. Т. 6. № 4 (21). С. 251-254. 28. Недосекин С.В Финансовое состояние предприятия: сущность и орга-низация в современных условиях: электронный журнал / С.В Недосе-кин, М.А. Иванов // Вестник РГАЗУ. 2011. № 1. [Электронный ресурс]. Ре-жим доступа: http://www.rgazu.ru/db/vestnic/ 2011(1)/economics /020.pdf. 29. Ниазян, В. Г. Теоретические подходы к определению устойчивого раз-вития / В. Г. Ниазян // Известия Иркутской государственной экономиче-ской академии (Байкальский государственный университет экономики и пра-ва). 2015. — Т. 6, № 1. 30. Ожегов, С. И. Толковый словарь русского языка / С. И. Ожегов, Н. Ю. Шведова. М.: Азбуковник, 1998, 944 с. 31. Олянич Д. В. Теория организации / Д. В. Олянич // Ростов н/Д : Фе-никс, 2016, 408 с. 32. Пискунов А.Г. Эволюция подходов к комплексной оценке финан-сового состояния предприятия / А.Г. Пискунов, Н. Мтеленко, Т.П. Ло-бодзиньска // Экономический вестник. 2015 № 7, С. 81-89. 33. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности – Минск-Москва, ИП Экоперспектива, 2018, 378 с. 34. Суязов В. И. Процессный подход в управлении инновационным разви-тием предприятия // Инновационная деятельность. 2017 № 3. - 45 с. 4. 35. Томпсон, А. А. Стратегический менеджмент: концепции и ситуа-ции: Учебник для вузов / А. А. Томпсон, А. Д. Стрикленд: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2012, 119 с. 36. Трошин Д.В. Секуляризация векторных предпочтений: преодо-ление примитивизации. Эффективное антикризисное управление. / Д. В. Трошин // С.-П. № 3(78), 2015. 105 с.6. 37. Турманидзе Т. У. Финансовый менеджмент [Электронный ре-сурс]: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специ-аль-ностям / Турманидзе Т. У., Эриашвили Н. Д. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015, 247 с. 38. Шабалов И. П. Распределение рисков в инфраструктурных про-ектах с участием крупного заказчика: учебно-методическое пособие / И. П. Шаба-лов, А. Е. Шаститко, С. В. Голованова ; Московский гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Экономический фак. Москва: Экономический фак. МГУ им. М. В. Ломоносова, 2016, 45 с. 39. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. 2-е изд., доп. М.: ИН-ФРА-М, 2017, 374 с. 40. Штейнберг Екатерина Евгеньевна Потенциальное использование соглашений для увеличения экспорта стальных труб // Российский внешне-экономический вестник. 2019г. №9. 41. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / Т. К. Руткаускас [и др.]; под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Т. К. Руткаускас. – 2-е изд., перераб. и доп. Екатеринбург: Изд-во УМЦ УПИ, 2018, 260 с. 42. Экономический анализ : учебник для бакалавров / под ред. Н. В. Вой-толовского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. 4-е изд., перераб. и доп. Москва : Издательство Юрайт, 2017, 548 с. 43. Ядренникова Е. В., Дистергефт Л. В. Анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта: методические указа-ния к выпол-нению курсового и дипломного проектов / Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2005, 61 с. 44. Информационный источник Письмо от 09.04.2015 № Д28и-952 Минэкономразвития РФ. О мерах поддержки российских товаропроизводи-телей при осуществлении закупок для обеспечения государственных и муни-ципальных нужд // [Электронный ресурс] Режим доступа.URL: http://zakupki-inform.ru/44-fz/pisma-i-raz-yasneniya-po-44-fz/pismo-minekonomrazvitiya-ot-09-04-2015-d28i-952.html (дата обращения: 15.03.2020). 45. Информационный источник Известия. - 2016 г.: 9. Импортеров попросят инвестировать в Россию // [Электронный ресурс] Режим досту-па.URL: https://iz.ru/news/652117 (дата обращения: 15.03.2020). 46. Информационный источник Специальный инвестиционный кон-тракт с участием Российской Федерации // [Электронный ресурс] Режим до-ступа URL:http://minpromtorg.gov.ru (дата обращения: 21.02.2020). 47. Информационный источник Официальный сайт «HILONG GROUP» / [Электронный ресурс] Режим доступа. – URL: http://hilong.ru/ (дата обращения 11.03.2020). 48. Официальный сайт Единой информационной системы в сфере за-купок / [Электронный ресурс] Режим доступа. – URL: http://zakupki.gov.ru/epz/main/public/home.html/ (дата обращения 06.04.2020) 49. Официальный сайт Федеральной налоговой службы Российской Федерации / [Электронный ресурс] Режим доступа. – URL: https://www.nalog.ru/rn66/ (дата обращения 06.04.2020). 50. Информационный источник Сварные трубы для магистральных трубопроводов/ [Электронный ресурс] Режим доступа. –URL: http://fccland.ru/svarka/4485-svarnye-truby-dlya-magistralnyh-truboprovodov.html (дата обращения 03.04.2020). 51. Информационный источник Большая политехническая энцикло-педия / [Электронный ресурс] Режим доступа. – URL: https://polytechnic_dictionary.academic.ru/2425/ (дата обращения 14.04.2020). 52. Информационный источник Современный толковый словарь изд. «Большая Советская Энциклопедия» / [Электронный ресурс] Режим доступа. – URL: https://classes.ru/all-russian/russian-dictionary-encycl-term-8750.htm (дата обращения 18.05.2020). 53. Информационный источник Интернет-портал о технологиях и оборудовании для термической обработки металлов и металлургии HeatTreatment / [Электронный ресурс] Режим доступа. – URL: https://heattreatment.ru/himicheskij-sostav-stali (дата обращения 26.04.2020). 54. Информационный источник производственные мощности ТМК/ [Электронный ресурс] Режим доступа. – URL: https://vtz.tmk-group.ru/volg_power (дата обращения 26.04.2020). 55. Информационный источник линии для изготовления электро-сварных труб/ [Электронный ресурс] Режим доступа. URL: https://samstal.ru/products/38/133 (дата обращения 26.04.2020).
Отрывок из работы

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА НЕГО Финансовая деятельность предприятия как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли [9]. Понятие финансового состояния характеризуется не только платежеспособностью, но также и обеспеченностью финансовыми ресурсами, объективной необходимостью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, ликвидностью и финансовой устойчивостью. Из этого следует, что финансовое состояние рассматривается как одна из важнейших частей экономического потенциала предприятия, которая отражает финансовые результаты его деятельности. Теоретической и методологической основой понятия финансового состояния являются теории и концепции, представленные в научных трудах российских и зарубежных ученых, таких как А. Д. Шеремет, Л. В. Донцова, Д. А. Ендовицкий, А. Ф. Ионова, О. В. Грищенко, А. Б. Борисов. Г. В. Савицкая и многих других. Рассмотрим далее понятие «финансовое состояние предприятия» в различных версиях и интерпретациях известных авторов. А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова отмечают, что финансовое состояние коммерческой организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации [19, с. 229]. Борисов А.Б. определяет финансовое состояние как уровень обеспечения экономического субъекта денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения расчетов [2, с.780]. Недосекин С.В., Иванов М.А. понимают под финансовым состоянием предприятия способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее е? постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [15, с. 25]. Г. В. Савицкая считает, что финансовое состояние предприятия – экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [17, с. 25]. По мнению Евстигнеевой О.А. финансовое состояние – это уровень финансового обеспечения ресурсами коммерческой организации и их источниками [7, с. 102]. Демко И.И. дает следующее определение: финансовое состояние предприятий – это сложная экономическая категория, отражающая качественную сторону деятельности, определяет реальную и потенциальную способность обеспечивать финансирование операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, соответствующий уровень саморазвития предприятий, достижения ими краткосрочных и стратегических целей и своевременность денежных расчетов по своим обязательствам. Количественно он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется оценка финансового состояния [6, с. 22]. Профессор Крылов С. И. считает, что под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования. Финансовое состояние является конечным результатом всей хозяйственной деятельности организации. Его ключевая характеристика — платежеспособность. [14, с. 5]. Исследуя множество представленных подходов исследователей к определению финансового состояния хозяйствующего субъекта, можно сделать вывод, что финансовое состояние отражает способность предприятия финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность, выражающуюся в системе основных показателей. Умение осуществлять эффективное управление финансовым состоянием предприятия, учитывая перспективы его развития, зависит не только от цели его проведения, но и от определения влияния тех или иных факторов как на деятельность предприятия в целом, так и на его финансовое состояние, в частности. Определив понятие финансового состояния предприятия, выявим факторы, которые непосредственно оказывают воздействие на него. Прежде всего, следует отметить, что под факторами понимают условия совершения хозяйственных процессов и причины, влияющие на эти процессы. Все факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия можно классифицировать по следующим признакам [10, с. 205]: по месту возникновения — внешние и внутренние; по структуре — простые, сложные; по частоте влияния — постоянные и переменные; по степени количественного измерения: качественные (измеряемые), количественные (не поддаются измерению). Наиболее целесообразно рассмотреть подробнее внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия, поскольку в их состав входят остальные факторы в разрезе рассмотренных выше классификационных признаков. Внешние — это все те факторы, которые находятся за пределами организации и могут на нее воздействовать. Внешняя среда, в которой приходится работать организации, находится в постоянном движении, подвержена изменениям. Способность организации реагировать и справляться с этими изменениями внешней среды является одной из наиболее важных составляющих ее успеха. Основные факторы внешней среды могут быть разделены на четыре крупные группы: 1. Политические и правовые факторы. Различные факторы законодательного и госудaрственного хaрактера мoгут влиять на урoвень сущeствующих возмoжностей и угрoз в дeятельности oрганизации: изменения в налоговом законодательстве; расстaновка пoлитических сил; отнoшения мeжду дeловыми кругaми и прaвительством; пaтентное зaконодательство; зaконодательство oб oхране oкружающей срeды; прaвительственные рaсходы; aнтимонопольное зaконодательство; денeжно -кредитная пoлитика; гoсударственное рeгулирование; фeдеральные выбoры; пoлитические услoвия в инoстранных государствах; рaзмеры гoсударственных бюджетов; отношения правительства с инострaнными гoсударствами; 2. Экономические факторы. На способность организации оставаться прибыльной непосредственное влияние оказывает общее здоровье и благополучие экономики, стадии развития экономического цикла. Макроэкономический климат в целом будет определять уровень возможностей достижения организациями своих экономических целей. Плохие экономические условия снизят спрос на товары и услуги организаций, а более благоприятные — могут обеспечить предпосылки для его роста. При анализе внешней обстановки для некоторой конкретной организации требуется оценить ряд экономических показателей. Сюда включаются ставка процента, курсы обмена валют, темпы экономического роста, уровень инфляции и некоторые другие; 3. Социальные и культурные факторы формируют стиль нашей жизни, работы, потребления и оказывают значительное воздействие практически на все организации. Новые тенденции создают тип потребителя и, соответственно, вызывают потребность в других товарах и услугах, определяя новые стратегии организации; 4. Технологические факторы. Революционные технологические перемены и открытия последних десятилетий, например, производство с помощью роботов, проникновение в повседневную жизнь человека компьютеров, новые виды связи, транспорта, оружия и многое другое, представляют большие возможности и серьезные угрозы, воздействие которых менеджеры должны осознавать и оценивать [13, с. 75]. 5. Природно-климатические факторы: рельеф местности, площадь территории, среднегодовая температура, господствующая роза ветров, влажность или сухость воздуха, преобладающие виды флоры и фауны, наличие месторождений минерального сырья и других полезных ископаемых, состояние экологии и другие. Особое значение для устойчивого финансового состояния предприятия имеет уровень, динамика и колебания платежеспособного спроса на его продукцию (услуги), т.к. платежеспособный спрос предопределяет стабильность получения выручки. В свою очередь платежеспособный спрос зависит от состояния экономики уровня дохода потребителей - физических и юридических лиц - и цены на продукцию предприятия. Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значения этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия. Также одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция. Теперь рассмотрим внутренние факторы. Степень их совокупного влияния на финансовое состояние предприятия зависит не только от соотношения выше перечисленных факторов, но и от той стадии производственного цикла, на которой в настоящее время находится организация, от компетенции и профессионализма ее менеджеров. Практика показывает, что значительное количество неудач организации может быть связано именно с неопытностью и/или некомпетентностью менеджеров, с их неспособностью брать во внимание изменения внутренней и внешней среды [5, с. 30]. Успех или неудача прeдпринимательства во многом зависят от избрания структуры и сoстава выпускаемой продукции, выполняемых работ и оказываемых услуг. При этом немаловажно не только предварительно определиться, что выпускaть, но и безошибочно решить, как производить, т.е. с использованием какoй технoлогии, по какой модели системы производства и управления. От ответа на эти вопросы зависят основные затраты производства. Еще одним важным внутренним фактором устойчивого финансового состояния предприятия является состав и структура финансовых средств, правильный выбор стратегии и тактики управления ими, уровень привлеченных инвестиций. Чем больше у организации собственных финансовых средств, прежде всего, прибыли, тем спокойнее она может себя чувствовать на рынке. При этом немаловажна не только общая сумма прибыли, но и структура ее распределения, и собственно доля, направляемая на развитие производства. Также, следует отметить следующие внутренние факторы, которые оказывают непосредственное влияние на финансовое состояние: Кадровые факторы: уровень квалификации административного и производственного персонала, мотивация и стимулирование труда, текучесть кадров; Рыночные факторы: уровень конкурентоспособности, позиция на рынке, сбытовая и ценовая политика. Таким образом, на финансовое состояние организации влияют большое количество внешних и внутренних факторов. Стоит отметить, если на то, что происходит внутри организации, руководитель имеет возможность повлиять и улучшить сложившуюся ситуацию, то внешние условия контролю не поддаются. Поэтому важнейшая задача руководителя – вовремя заметить происходящие перемены, под них подстроиться и, возможно, использовать их для своего развития. 1.2 ЭТАПЫ И СПОСОБЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Главным условием успешного хозяйствования является качественная и своевременная оценка финансового состояния предприятия, результаты которой являются предпосылкой для принятия управленческих решений, как по развитию определенных направлений хозяйствования, так и функционирования предприятия в целом. Адекватность и целесообразность этих решений будет зависеть от того, какая методика для оценки финансового состояния будет выбрана, и как будут интерпретированы результаты. Для оценки финансового состояния организации применяется финансовый анализ. Главная цель финансово-экономического анализа – вовремя выявить и полностью устранить недостатки в финансовой деятельности и разработать пути совершенствования финансового состояния предприятия. Исходя из цели, выделены следующие задачи анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта: Рассмотрение общих финансовых результатов, в частности, состояния доходности производственно-хозяйственной деятельности предприятия, а также основных показателей, таких как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и др.; Оценить рентабельность предприятия и факторы, воздействующие на нее; Прогнозировать возможные финансовые резервы, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов; Установить основные факторы, вызывающие изменения состояния объекта, и учет их влияния; Разработать систему мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Как и любой вид аналитической работы, применение методики финансового анализа носит достаточно субъективный характер. Однако можно выделить основные принципы и последовательность ее реализации. Таким образом, финансово-экономический анализ может быть реализован в 4 этапа: I этап. Предварительный финансовый анализ. II этап. Углубленный финансовый анализ. III этап. Обобщение результатов финансового анализа, переходящее в разработку рекомендаций, направленных на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации. IV этап. Прогнозирование финансовых результатов и финансового состояния организации [14, с. 7]. Цель предварительного финансового анализа – это первичная оценка финансового состояния субъекта. В процессе ее выполнения выделяются следующие этапы: Начальный этап подготовки; Предварительный обзор финансовой отчетности; Расчет наиболее значимых аналитических показателей и их анализ. Третий этап - Расчет наиболее значимых аналитических показателей и их анализ - является важнейшим этапом для достижения результатов предварительного финансового анализа. На основании форм финансовой отчетности рассчитываются основные показатели оценки финансового состояния предприятия такие как, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость и др. Совокупность аналитических показателей для предварительного финансового анализа представлена в Таблице 1[14, с.8]. Таблица 1 – Совокупность аналитических показателей для предварительного финансового анализа Направление анализа финансового состояния Аналитические показатели 1. Анализ имущественного положения 1. Динамика имущества 2. Доля оборотных активов в имуществе 3. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах 2. Анализ финансовой устойчивости 1. Коэффициент финансовой независимости 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 3. Коэффициент мобильности и собственного капитала 3. Анализ платежеспособности и ликвидности 1. Коэффициент инвестирования 2. Коэффициент абсолютной ликвидности 3. Коэффициент быстрой ликвидности 4. Коэффициент текущей ликвидности 4. Анализ деловой активности 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 2. Коэффициент оборачиваемости активов 3. Рентабельность продаж 4. Рентабельность активов 5. Рентабельность собственного капитала Анализ данных показателей в таблице 1[14, с. 8] ведется в динамике, в сравнении с рекомендуемыми значениями, если таковые имеются и с данными аналогичных предприятий, со среднеотраслевыми показателями. После проведения анализа делаются выводы. Результаты предварительного финансового анализа оформляются в текстовый отчет, который представляет собой предварительное заключение о финансовом состоянии предприятия. В таблице 2 [11, с. 33] приведены показатели, которые используются для анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов, и их нормативные значения для трёх групп предприятий: кризисных, проблемных и платежеспособных. Таблица 2 – Нормативные значения показателей финансового состояния хозяйствующих субъектов Показатели Кризисные Проблемные Платежеспособные Рентабельность активов <-0,02 -0,02-0,02 >0,02 Рентабельность продаж <0 0-0,06 >0,06 Норма чистой прибыли <-0,04 -0,04-0,04 >0,04 Степень платежеспособности по текущим обязательствам >12 3-12 < 3 Коэффициент покрытия <1,0 1,0-1,2 >1,2 Коэффициент текущей ликвидности <0,6 0,6-1,0 >1,0 Коэффициент абсолютной ликвидности <0,02 0,02-0,04 >0,08-0,04 Коэффициент автономии <0,3 0,3-0,5 >0,5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами <0 0-0,2 >0,2 Доля денежных средств в выручке <50% 50%-90% >90% Коэффициент оборотных средств в расчетах >12 3-12 <3 При отклонении показателей от нормативных значений (их ухудшении по сравнению с предшествующим периодом) можно говорить о кризисных предпосылках на предприятии. Целью углубленного финансового анализа является детальная и подробная характеристика финансовых результатов и финансового состояния организации за прошедший отчетный период. Он конкретизирует и дополняет отдельные процедуры предварительного финансового анализа. Последовательность выполнения этапов может быть разнообразной. Тем не менее, обычно выделяют нижеследующие составляющие углубленного финансового анализа и их порядок: Анализ финансовых результатов организации. Куда входят анализ прибыли до налогообложения, прибыли от продаж и прибыли от прочей деятельности, анализ чистой прибыли, выявление резервов повышения финансовых результатов. Анализ финансового состояния организации, в его число входят: анализ имущественного положения, платежеспособности и ликвидности, анализ деловой активности, финансовой устойчивости. Иные разделы финансового анализа – анализ консолидированной финансовой отчетности, анализ сегментной отчетности, прогнозный финансовый анализ. Финансовый анализ может быть, как внешним, так и внутренним. Они имеют различные цели и различных пользователей аналитической информации. Внешний финансовый анализ проводится с целью выявления перспективы дальнейшей деятельности. Внутренний финансовый анализ направлен на выявление резервов и разработку мероприятий по повышению доходности и наращиванию собственного капитала, укреплению финансового состояния предприятия и сокращению финансовых рисков. Цель внешнего финансового анализа заключается в оценке рейтинга (внешнего) организации, финансовой устойчивости, платежеспособности и надежности, т. е. в уменьшении степени риска взаимодействия данной организации и ее контрагентов [14, с. 6]. Пользователи аналитической информации в этом случае (внешние пользователи аналитической финансовой информации) делятся на две группы: пользователи с прямым финансовым интересом; пользователи с косвенным финансовым интересом. Пользователи первой группы предоставляют (собираются предоставить) организации кредитные средства и займы или осуществляют (собираются осуществить) капиталовложения в данную организацию. Их цель- получить максимальную прибыль на вложенные в организацию финансовые средства. Этим объясняется прямой интерес к финансовым результатам и финансовому состоянию организации. В данную группу входят кредиторы и возможные инвесторы. Пользователи второй группы не имеют такой тесной денежной связи с организацией, как пользователи первой группы. Их интересы разнообразны. В эту группу входят налоговые органы (в том числе федеральные, муниципальные), финансовые органы (в том числе бюджетная и контрольно-ревизионная системы), деловые партнеры, работники организации и профсоюзы, местные органы власти, регулирующие органы (фондовые биржи, органы по ценным бумагам), покупатели и общество в целом, финансовые консультанты, статистические органы. Цель внутреннего финансового анализа — рассмотреть состояние финансовых ресурсов организации, дать внутреннюю оценку ее рейтинга и выявить финансовые резервы, в конечном итоге — обеспечить эффективное управление ликвидностью организации [14, с. 6]. В данном случае пользователями аналитической информации выступают собственники организаций и ее администрация. Таким образом, анализ способствует развитию инновационной деятельности предприятия, которая направлена на использование научно-технических достижений, поиску новых ресурсов, что способствует усовершенствованию продукции и повышает конкурентоспособность. Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим элементом в системе управления предприятием, с помощью которого определяется сущность хозяйственных процессов, оценивается финансовое положение, выявляются резервы производства и разрабатываются мероприятия по их использованию, принимаются научно обоснованные стратегии и управленческие решения. Теоретические и методические основы оценки и анализа финансового состояния предприятия не раз становились главным ключевым моментом многих научных исследований и практических разработок. Среди ученых, в работах которых особое внимание посвящено исследованию финансового состояния предприятия, следует выделить таких, как И. Т. Балабанов, И. А. Бланк, Ю. Бригхем, Л. Гапенськи, К.В. Измайлова, Т. Г. Карлин, В. В. Ковалев, М. Крейнина, Л.А. Лахтионов, А.Н. Поддерьогин, Г. В. Савицкая, В. Т. Савчук, Р.С. Сайфулин, А.С. Стоянова, А.А. Терещенко, А.Д. Шеремет и др. Однако, накопленный опыт разработки и использования методов оценки финансового состояния предприятия требует их детальной классификации в зависимости от цели его осуществления на основе учета требований современного менеджмента. Последние годы получили распространение методики, которые дают возможность интерпретации результатов оценки финансового состояния на основе одного обобщающего показателя. Но многообразие, отсутствие определенной систематизации, четкого алгоритма осуществления расчетов и условий применения затрудняют их использования в практической деятельности предприятий [1, с.102]. Кроме того, существенной проблемой использования большинства методик является отсутствие нормативных значений финансовых показателей, учитывающих отраслевые особенности функционирования предприятий, статичность финансового анализа, непригодность некоторых западных методик к отечественным условиям хозяйствования, низкий уровень информативности финансовой отчетности [16, с.81]. На сегодняшний день существует достаточное количество методик финансового анализа хозяйствующих субъектов, однако все они обладают определёнными недостатками, в частности, достаточно трудоёмки или не дают получить достоверные сведения о финансовой устойчивости. Кроме того, зачастую, поскольку результаты анализа определяют, например, предоставление рассрочки платежа или ставку процента по кредиту, предприятия систематически «улучшают» показатели отчётности и (или) в полной мере не используют свои внутренние инвестиционные возможности. Это делает актуальным разработку новой методики анализа финансовой состоятельности хозяйствующих субъектов, которая предполагает обоснование и определение должного уровня их достаточной платежеспособности. Наибольшую практическую значимость и использование при осуществлении финансового анализа получили следующие методические приемы (способы) экономического анализа: способ абсолютных величин; способ относительных величин; способ средних величин; сравнение; группировка; графический способ; табличный способ; балансовый способ; способ цепных подстановок; способ абсолютных разниц. Способ абсолютных величин. Абсолютные величины при проведении финансового анализа используются в двух направлениях: во?первых, в качестве информационной базы (показатели финансовой отчетности) для исчисления относительных и средних величин; во?вторых, как расчетные показатели, характеризующие те или иные аспекты финансового состояния организации (например, абсолютные показатели финансовой устойчивости и абсолютные показатели оценки ликвидности бухгалтерского баланса) [14, c. 11]. Способ относительных величин. В общем понимании относительные величины (показатели) отражают соотношение величины изучаемого явления с величиной какого-то другого явления или того же явления, но взятого за другой период или по другому объекту. В данном случае относительные величины получают делением одного абсолютного показателя финансовой отчетности на другой, принимающийся за базу сравнения. Относительные величины выражаются в форме коэффициентов (при базе 1) или процентов (при базе 100). В анализе финансовой отчетности наибольшее использование получили три вида относительных величин: относительные величины структуры; относительные величины динамики; финансовые коэффициенты.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg