Анализ и управление платёжеспособностью и кредитоспособностью организации в условиях неопределённости и риска (на примере АО «КАЛУГА АСТРАЛ»)

ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ 6 1.1. Понятия платежеспособности и кредитоспособности и их роль в управлении финансами организации 6 1.2 Методика и информационная база анализа платежеспособности организации 12 1.3 Основы эффективного управления кредитоспособности организации 19 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬЮ АО «КАЛУГА АСТРАЛ» 32 2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «КАЛУГА АСТРАЛ» 32 2.2 Анализ управления ликвидностью и и платежеспособностью АО «КАЛУГА АСТРАЛ» 39 2.3 Анализ управления кредитоспособностью АО «КАЛУГА АСТРАЛ» 44 ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬЮ АО «КАЛУГА АСТРАЛ» 53 3.1 Пути укрепления финансовой устойчивости АО «КАЛУГА АСТРАЛ» 53 3.2 Повышение эффективности управления платёжеспособностью и кредитоспобностью АО «КАЛУГА АСТРАЛ» 63 3.3 Оценка вероятности банкротства АО «КАЛУГА АСТРАЛ» 74 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 83 ПРИЛОЖЕНИЕ 87

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29.07.2018 г. № 272 - ФЗ). 2. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 № 18023) (в ред. Минфина РФ от 06.03.2018 г.) 3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / В.Д. Герасимова, Л.Р. Туктарова, О.А. Черняева. - М.: КноРус, 2018. - 505 с. 4. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 159 с. 5. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.И. Иванова, А.С. Бобылева. - М.: КноРус, 2018. - 331 с. 6. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров). Учебник: учебник / Л.С. Васильева. - М.: КноРус, 2018. - 273 с. 7. Артёменко В.Г. Экономический анализ: Уч. пособие/ В.Г. Артёменко, Н.В. Анисимова. - М.: КНОРУС, 2016.- 288с. 8. Беспалов М.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих предприятий: Учебное пособие. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 192 с. 9. Васильева Л. С. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2016. - 544 с. 10. Вахрушина М.А Анализ финансовой отчетности: Учебник, 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 384 с. 11. Гаврилова А.Н. Финансы организаций. - М.: КНОРУС, 2016. - 608 с. 12. Герасименко А. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов / Герасименко А. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 432 с. 13. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие / В.Д. Герасимова. - М.: КноРус, 2017. - 356 с. 14. Егоров Е.Ю. Экономический анализ / Егоров Ю.Н., - 2-е изд., стереотипное - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 168 с. 15. Екимова К.В. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата. - М: Юрайт, 2016. - 381 c. 16. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М: Бухгалтерский учет, 2017. - 528 с. 17. Зайков В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация: Учебное пособие. - М.: Вузовская книга, 2016. - 340 c. 18. Зуб А.Т. Управление стратегическими изменениями в организациях: Учебник/А.Т.Зуб. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 384 с. 19. Инвестиционное право (для бакалавров) Приложение: Тесты. Учебник: учебник / Г.Ф. Ручкина под ред. и др. - М.: КноРус, 2018. - 429 с. 20. Инвестиционный анализ (для бакалавров). Учебное пособие: учебное пособие / О.В. Киселева, Ф.С. Макеева. - М.: КноРус, 2018. - 208 с. 21. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров. - М.: Дашков и К, 2016. - 220 c. 22. Климова Н.В. Экономический анализ (с традиционными и интерактивными формами обучения): Учебное пособие / Климова Н.В., - 2-е изд. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 287 с. 23. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Колчина, О.В. Португалова. - М.: Юнити-Дана, 2016. - 464 c. 24. Комплексный экономический анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 352 с. 25. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / Мельник М.В., Егорова С.Е., Кулакова Н.Г. и др. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 352 с. 26. Костырко Р. А. Финансовый анализ. - Харьков: Фактор, 2017. - 784 с. 27. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Форум, 2016. - 256 c. 28. Лапуста М.Г. Финансы организаций: учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - М.: Инфра-М, 2016. - 575 с. 29. Малкова Т.Б., Доничев О.А. Оценка инвестиционных проектов. Теория и практика. Учебное пособие: учебное пособие / Т.Б. Малкова, О.А. Доничев. - М.: Русайнс, 2019. - 365 с. 30. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. - М.: КноРус, 2016. - 320 с. 31. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для бакалавров / Прыкина Л.В. - М.: Дашков и К, 2018. - 256 с. 32. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. - 14-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 649 с. 33. Салова Л.В. Экономический анализ: практикум / Л.В. Салова. - М.: РИОР: ИНФРА-М, 2017. - 219 с. 34. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 320 с. 35. Финансовый анализ. Теория и практика + е-Приложение. Тесты. (бакалавриат). Учебное пособие: учебное пособие / М.А. Дыбаль, С.В. Дыбаль. - М.: КноРус, 2019. - 327 с. 36. Финансовый анализ: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. - М.: КноРус, 2018. - 300 с. 37. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учебное пособие / Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев. – М.: Кронус, 2016. – 511 c. 38. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (для бакалавров). Учебное пособие: учебное пособие / И.Г. Давыденко. - М.: КноРус, 2019. - 374 с. 39. Экономический анализ: учебник / А.Е. Суглобов Б.Т. Жарылгасова, О.Г. Карпович [и др.]; под ред. д-ра экон. наук, проф. А.Е. Суглобова. - М.: РИОР: ИНФРА-М, 2018. - 439 с. 40. Бутенко Е.С. Экономическое содержание анализа платежеспособности и ликвидности организации // Синергия Наук. - 2018. - №19. - С. 213-218. 41. Галушкина А. Оценка финансовой устойчивости промышленного предприятия // Проблемы теории и практики управления. - 2016. - № 10. - С. 54-58. 42. Гутковская Е.А., Колесник Н.Ф. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению // Вестник Самарского государственного университета. - 2016. - № 2(124). - С.35-47. 43. Дмитриева А.А. Теоретические аспекты анализа и оценки платёжеспособности предприятия // Дельта науки. - 2017. - №3. - С. 13-15. 44. Захарова Ю. Н. Платежеспособность предприятия, ее анализ и пути укрепления // Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспективы развития. - 2017. - № 1. - С. 335–338. 45. Зорина М.С., Филипских Е.А. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия // Устойчивое развитие науки и образования. - 2017. - № 7. - С. 64-69. 46. Кагарманова А.И. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия // Аллея науки. - 2017. - № 2 (15). - С. 423-426. 47. Керефова М.Р., Романов Е.С. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия // Современные тенденции развития науки и технологий. - 2016. - № 1-10. - С. 82-85. 48. Константинов К.К. Оценка платежеспособности предприятия на базе анализа ликвидности // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2017. - №5-4. - С. 60-63. 49. Костина Д.А. Значение финансовой устойчивости для компаний, работающих в кризисных условиях // Центральный научный вестник. - 2017. - Т. 2. - № 23s (40s). - С. 34-41. 50. Кучковская Н.В. Механизмы обеспечения финансовой устойчивости организаций // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. - 2017. - № 2 (11). - С. 68-75.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1. Понятия платежеспособности и кредитоспособности и их роль в управлении финансами организации Финансовая деятельность организации, в отличие от производственной, снабженческой и других видов деятельности, труднее поддается непосредственной оценке из-за отсутствия обобщающих показателей или невозможности количественного измерения. Но поскольку финансовая деятельность направлена на обеспечение бесперебойного осуществления товарно-денежных операций, одним из критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность, т.е. возможность своевременно и полностью проводить расчеты по оплате труда, по платежам в бюджет, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и услуги, с банком по кредитам. При подготовке банком решения о кредитовании предприятия, сотрудник кредитного подразделения анализирует финансовую отчетность потенциального заемщика, чтобы оценить как прошлое, так и текущее его финансовое положение, а также понять перспективы развития. Целью такого анализа является получение ключевых, информативных параметров, позволяющих оценить платежеспособность и кредитоспособность потенциального заемщика.