ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ ВЫПЛАТ В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ
1.1 Основные каналы финансирования пенсий в развитых странах: государственное и негосударственное финансирование
Все большую актуальность на сегодняшний день в сфере коллективного инвестирования приобретают негосударственные пенсионные фонды (НПФ), дуалистическая природа которых, с одной стороны, усложняет разрешение задач по формированию фондами финансовых ресурсов, предназначенных по существу для реализации обязательств по негосударственному пенсионному обеспечению с возложением части ответственности государства за социально-экономический баланс поколений, с другой стороны, накладывает отпечаток рыночного характера финансовоэкономических связей по инвестированию средств активов.
Дуализм института негосударственных пенсионных фондов определен целями и задачами деятельности НПФ, статусная позиция которых носит некоммерческий характер, в то время как сам процесс инвестирования активов посредством управляющих компаний подразумевает эффективное использование инструментов рыночного механизма хозяйствования. Специфические особенности деятельности НПФ обусловлены одновременным участием фондов в двух полярных сферах пенсионного обеспечения: обязательном пенсионном страховании и негосударственном пенсионном обеспечении (добровольном, дополнительном). Для выработки перспективных направлений развития негосударственного пенсионного страхования в России необходимо изучить опыт зарубежных стран, где именно негосударственные пенсионные системы предшествовали созданию государственных пенсионных систем и создавались главным образом предпринимателями, заинтересованными в том, чтобы удержать работников на своих предприятиях. Сегодня основная тенденция заключается в том, что принцип обеспечения старости на основе индивидуальной капитализации средств во всем мире приобретает доминирующее значение, саморазвитие индивидуальной капитализации постоянно испытывает регулирующее и стимулирующее воздействие со стороны государства. Государство играет решающую роль в создании и совершенствовании правовой базы пенсионной системы страны, формирует и совершенствует механизм реализации и действия данной системы, и этим самым создает необходимые условия. Наибольшее распространение негосударственные пенсионные фонды получили в США, наименьшее в тех странах, где хорошо развиты государственные системы (Скандинавские страны и Австрия).
В большинстве стран институциональную основу негосударственного пенсионного страхования представляют негосударственные пенсионные фонды и страховые компании. В таких странах, как Великобритания, США, Канада, Япония основой негосударственного пенсионного страхования выступают доверительные (трастовые) фонды. В Германии существует пять видов дополнительного пенсионного обеспечения, финансируемых за счет частных средств и три вида, финансируемых с участием государственных средств. В России же дополнительное пенсионное обеспечение может быть организованной только одного вида - посредством негосударственного пенсионного фонда.
Рассматриваемая система негосударственного пенсионного страхования широко распространена в мире и используется для организации пенсионного обеспечения после выхода на пенсию, когда работник накопил по той или иной схеме достаточную сумму для выкупа ренты (Япония, Австралия и др.). Законодательство по страхованию предполагает, что средства, отданные за ренту, не могут использоваться компанией как прибыль до тех пор, пока не произошла расплата по всем обязательствам перед вкладчиком. Таким образом, происходит капитализация пенсионных накоплений, и пенсионные средства используются как ресурсы финансового рынка, но не от лица пенсионного фонда, а от лица страховых компаний. Негосударственный пенсионный фонд в большинстве зарубежных странах - это организация, занимающаяся разноплановой некоммерческой деятельностью, которая заключается в аккумулировании денежных средств населения, их дальнейшего инвестирования в различные сектора экономики и последующего использования для выплат пенсий и пособий участникам фонда.
В Чехии, например, пенсионные фонды, являющиеся «проводниками» по негосударственному пенсионному страхованию, организуются в виде акционерных обществ с минимальным уставным капиталом около 800 тыс. долларов США. Наибольшую распространенность приобрели два принципа организации накопительных программ, перенятые из практики США и адаптированные во многих странах мира - с установленной выплатой и установленным взносом. Схемы с установленными выплатами предполагают взимание взносов только с предпринимателей (работники не участвуют в формировании фондов). К таким программам относятся, в частности, федеральные пенсионные программы для государственных служащих и военнослужащих, а также некоторые частные программы (в рамках отдельных предприятий).
Программы с установленными выплатами обеспечивают ежемесячные пенсионные выплаты в определенном размере, чаще всего заранее оговаривается некоторый процент от зарплаты (например, 1% средней зарплаты за последние пять лет работы в фирме за каждый проработанный год). Такие программы обычно четко указывают возраст, по достижении которого будут осуществляться пенсионные выплаты.
Для стимулирования граждан к участию в дополнительном пенсионном обеспечении в Германии разработана специальная программа, целью которой является минимизация относительного сокращения размера пенсий за счет увеличения доли дополнительного пенсионного обеспечения, в результате которой финансирование части пенсии перекладывается на граждан и предприятия. Будущие пенсионеры должны будут откладывать на старость часть своих заработанных денег на старость. Долгосрочный характер инвестирования средств НПФ и социальная нагрузка, возложенная на фонды, предопределяют неотъемлемую составляющую их деятельности такую, как надежность. Надежность заключается в сохранность вверенных средств вкладчиков и страхователей фонда, и их прирост в процессе капитализации пенсионных резервов и пенсионных накоплений. Вкладчиками выступают физические или юридические лица, производящие уплату пенсионных взносов по пенсионным договорам в системе негосударственного пенсионного обеспечения.
Таким образом, совокупность пенсионных взносов формирует целевые фонды денежных средств в части размещения пенсионных резервов, система пенсионных взносов, тем самым, является правоприменительной исключительно в отношении механизма реализации негосударственного пенсионного обеспечения. Объем страховых взносов, аккумулированных в НПФ, формирует пенсионные накопления, функциональным назначением которых является формирование накопительной части трудовой пенсии в системе обязательного пенсионного страхования. Общим для всех стран является государственная политика по расширению дополнительного пенсионного страхования и индивидуальных пенсионных программ. Негосударственное пенсионное страхование стало неотъемлемой частью социальной системы пенсионного обеспечения.
Зарубежный опыт негосударственного пенсионного страхования позволяет при определении механизмов и путей развития негосударственного пенсионного страхования в нашей стране избавиться от иллюзии, что развитие индивидуальных накопительных пенсионных систем поможет государству постепенно сокращать бремя своих расходов на функционирование системы обязательного социального страхования.
Пенсионная система должна быть представлена таким образом, чтобы, обеспечив защиту работающих граждан, не допустить деформации стимулов к уплате взносов или вызвать крупномасштабное перераспределение пенсионных ресурсов.
1.2 Системы пенсионного страхования за рубежом: варианты, факторы влияющие на выплаты, условия предоставления.
Настоящая система пенсионного обеспечения Соединенных Штатов Америки состоит из 3- х уровней.
• государственное страхование по распределительной и накопительным схемам;
• частное коллективное страхование в рамках различных пенсионных планов;
• личное страхование в форме добровольных отчислений на личные накопительные счета и страхования жизни, осуществляемого страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами.
Отличительной чертой частного страхования Соединенных штатов Америки является накопительный механизм пенсионной системы. В США существуют частные и государственные пенсионные системы. Это позволяет американцам достойно подготовиться к старости, получать пенсию из трёх источников: от государства, от бывшего работодателя (частную коллективную) и индивидуальную пенсию с накопительного пенсионного счёта. Сама схема выплат пенсии в США следующая: нынешние пенсионеры получают пенсию из средств, которые перечисляют работающие граждане в пенсионные фонды. В целом в США существует государственная пенсионная система, которая называется Общая федеральная программа. Она охватывает практически всех лиц, которые осуществляют деятельность в частном секторе экономики. Данная программа была построена на принципе распределения средств, и с её помощью граждане США обеспечены минимальным размером пенсии. Накопительные системы в Штатах могут быть как государственными, так и частными. По условиям программ часть взносов уплачивает работодатель, а на накопительный счёт средства переводит сам работающий. Каждый работающий гражданин может сам выбрать, в каком инвестиционном проекте ему участвовать, но и ответственность и риски за такое размещение своих пенсионных средств владелец несёт лично. Государство ограничивает размер ежегодных взносов, которые лицо может перечислить на свой личный пенсионный счёт. Такие взносы не могут превышать 2 тыс. долл. Средства с таких счетов граждане могут снять только после 59,5 лет, а вот при достижении американцами 79,5 лет счёт закроют в обязательном порядке. Налогообложение денежных средств за все время, что они находятся на счёте, не производится, но в момент снятия средств со счёта будет удержан подоходный налог. Пенсионный возраст в США составляет 65 лет, но для лиц, которые родились после 1938 г., возраст увеличивается до 67 лет.
Самой старшей в мире пенсионной системой является пенсионная система Великобритании. Она представляет собой довольно сложную по организации систему, включает в себя интересные порядки регулирования, а также возможности, которые предоставляет государство своим гражданам. У пенсионеров в Великобритании есть право получать не только базовый размер пенсии от государства, но также и часть трудовой пенсии, которая перечисляется из национальной страховой системы и зависит напрямую от стажа пенсионера и величины его заработной платы. Для мужчин пенсионный возраст начинается с 65 лет, для женщин – с 60 лет. Величина базовой пенсии в Великобритании также напрямую зависит от стажа лица, но государство ограничивает уровень базовой пенсии и индексирует её в соответствии с текущим уровнем инфляции в стране. Государство даёт гарантии, что размер базовой пенсии будет равен 20% от среднего заработка трудящегося человека. Трудовая часть пенсии зависит от того, какие взносы перечислял сам пенсионер в течение своей жизни наполовину с работодателем. Величина перечислений зависит от заработной платы человека, и равна порядка 20% от дохода. В Великобритании есть большое число кооперативов и частных компаний, которые предлагают гражданам осуществлять накопления пенсий.
В Германии немного другая пенсионная система. В этой стране существует принцип солидарности поколений – когда работающие в данный момент люди своими отчислениями покрывают расходы государства на содержание нынешних пенсионеров, а затем уже из государственного фонда в таком же порядке получают и свою пенсию. Причём чем выше отчисления граждан в данный момент, тем больше будет размер их пенсий в будущем. Размер ежемесячных пенсионных отчислений в Германии составляет порядка 20% от заработной платы гражданина, половину из которых уплачивает работодатель. Если гражданин Германии проходит службу в армии, либо женщина находится в декрете, то в течение этого времени взносы уплачивает государство. Пенсия каждого лица рассчитывается по специальной формуле, с поправочными коэффициентами. Пенсионный возраст в Германии - 67 лет. У граждан также есть право стать участниками различных негосударственных пенсионных фондов и перечислять деньги в них.
Во Франции действует распределительная пенсионная система. За счёт взносов активного населения происходит формирование доходов, из которых выплачиваются пенсии неработающим гражданам. Как правило, пенсионер во Франции получает пенсию из трёх касс, а в некоторых случаях их число растёт до 5 (если в течение своей жизни человек имел многопрофильную карьеру). Государство контролирует порядок начисления и выплат пенсии, а представители профсоюзов или ассоциаций работников и работодателей сотрудничают на основе социального партнёрства. Если лицо во Франции не работает официально, у него свободная профессия, он является ремесленником или предпринимателем, то должен уплачивать самостоятельно в пенсионный фонд страны отчисления в размере 16,35% от своего заработка. Официально устроенные у работодателя граждане Франции уплачивают приблизительно такую же величину взносов, но половину из этой суммы перечисляет сам работодатель. Размер пенсии во Франции равен 50% от среднего заработка, который рассчитывается за последние 11 лет трудовой деятельности. В данной стране также установлены минимальные и максимальные размеры пенсий – 6 тыс. евро в год нижний порог, и 12 тыс. евро в год – верхний. Возраст, когда гражданин Франции выходит на пенсию, составляет 60 лет, но если к этому моменту гражданин работал менее 41 года, то он будет получать пенсию не в полном размере, а за меньше на 1,25%, либо ему следует отработать до 65 лет. При достижении французами 65 лет уже не имеет значения, сколько лет он работал – пенсия будет перечисляться в полном объёме. Не смотря на такую вроде бы правильно выстроенную пенсионную систему в стране, во Франции существует дефицит пенсионной системы, с которой государственные органы собираются бороться при помощи новых реформ.
В Швеции пенсия включает себя три части.
1. Условно-накопительную (формируется за счёт взносов работников – 16% от заработка).
2. Накопительную (зависит от заработка человека, перечисляются на счёт, являются реальными активами, подлежащие инвестированию в НПФ или управляющие компании).
3. Гарантированную (тот обязательный минимум, который гражданин пенсионного возраста обязательно будет получать). В итоге человек в Швеции может получить несколько пенсионных выплат, и в соотношении к его заработной плате сумма будет составлять порядка 70%.
Пенсионная система в Японии является двухуровневой, финансируется она за счёт средств федерального бюджета. В первый уровень включаются базовые пенсии, их получают все граждане страны, независимо от того, сколько лет они проработали и какой доход получали. Базовая пенсия в свою очередь делится на пенсию по старости (65 лет и обязательно трудовой стаж у лица), инвалидности, потери кормильца. Ко второму уровню пенсионной системы в Японии относятся государственные и профессиональные пенсии, которые начисляются лицам в дополнении к основной базовой пенсии. Если в Японии гражданин продолжает работать после достижения им 65 лет, то его пенсия каждый год увеличивается. Интересная пенсионная система в Китае. Раньше пенсию в этой стране могли получать только чиновники и служащие государственных компаний. Обязанность содержания других граждан ложилась на плечи их детей – но обязаны они в силу моральных принципов, а не законов государства. С 2009 г. в стране был проведён ряд реформ, и пенсией стали обеспечены более 55% сельского населения Китая. В стране восходящего солнца пенсия зависит от многих факторов: проживает человек в сельской местности либо в городе, кто является его работодателем (государство или частник).
Таким образом, государственная пенсия равна:
• 20% от среднего заработка китайца в регионе;
• в сельской местности пенсия составляет 10% от дохода в месяц крестьянина;
• работающие в частных организациях китайцы обязаны направлять в пенсионный фонд 8% от заработка сотрудника, а ещё 3% добавляет работодатель.
Пенсионный возраст в Китае равен 60 лет для мужчин и 55 лет для женщин.
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ДЕЙСТВУЮЩИХ СИСТЕМ ПЕНСИОННОГО СТРАХОВАНИЯ РАЗВИТЫХ СТРАН
2.1 Анализ механизма финансирования пенсионного страхования
Количество лет пребывания граждан после выхода на пенсию является одним из показателей эффективности системы пенсионного страхования. Так, в скандинавских странах и странах западной и центральной Европы, а также США, Японии, Израиле и Канаде наблюдаются достаточно высокие показатели количества прожитых лет после выхода на пенсию как у мужчин, так и у женщин. Однако если рассматривать страны постсоветского пространства, можно отметить, что у мужской части населения крайне низкие показатели количества лет пребывания на пенсии. Это означает, что человек, отчисляя всю свою жизнь страховые взносы, и вовсе может не дожить до пенсии. Подобная ситуация ставит под сомнение эффективность существующей системы пенсионного страхования в странах постсоветского пространства, поскольку вызывает общественное недовольство.
Роль пенсии в деятельности государства и граждан велика, поскольку она является показателем эффективности функционирования государства в социальной сфере и главным источником дохода граждан при наступлении определенных обстоятельств. Достойный уровень пенсии свидетельствует о качестве выполнения социальных функций государством.
Если величина средней пенсионной выплаты является социально-экономической категорией, которая отражает абсолютный результат работы системы пенсионного страхования, то относительный результат определяется коэффициентом замещения. В таблице 1 проведено сравнение средней заработной платы и средней пенсии в разных странах мира, а также определен коэффициент замещения пенсии. Выбранные страны ранжированы в зависимости от убывания размера средней месячной пенсии. Размер пенсий в зарубежных государствах очень сильно различается. Это не привязано к географическому принципу, все зависит только от направленности социальной политики государства.
Таблица 1 – Показатели средней заработной платы, средней пенсии и уровня замещения пенсии в 2019 г
Так, на 1 месте в списке находится Дания с самым высоким размером пенсии – 2800 долл., самый низкий размер пенсии наблюдается в Узбекистане – 55 долл. При этом наивысшая средняя заработная плата наблюдается в Швейцарии – 5426 долл., наименьшая – в Узбекистане – около 249 долл. Стоит отметить, что если сравнивать разрыв стран с самыми лучшими показателями и самыми худшими, то можно сказать, что средняя заработная плата в Узбекистане меньше швейцарской почти в 22 раза, а средняя пенсия меньше датской пенсии в 51 раз.
Анализ свидетельствует о колоссальном разрыве в уровне жизни граждан различных стран мира. Страны постсоветского пространства также занимают низкие позиции в данном списке.
Стоит отметить, что в мире существуют страны, в которых вовсе не выплачиваются пенсии (или выплачиваются незначительной части лиц пенсионного возраста) и граждане этих государств должны сами обеспечивать себя в старости. Такими странами являются Вьетнам, Гондурас, Индия, Ирак, Китай, Нигерия, Пакистан, Таиланд, Танзания и Филиппины.
В таблице 2 приведем рейтинг качества пенсионных систем различных стран мира, оценка которого проведена экспертами международной консалтинговой компании Mercer и мельбурнского Центра финансовых исследований при Университете Монаша.
Таблица 2 – Рейтинг качества пенсионных систем различных стран мира за 2019 год
Пенсионные системы разделены на четыре основные группы – от «А» (первоклассная и надежная, приносит хорошие выгоды, устойчива, высокий уровень целостности) до «D» (система имеет серьезные недостатки, которые необходимо устранить). Также формально в рейтинге присутствует еще и группа «E», предназначенная для стран, где пенсионная система находится на начальном этапе формирования либо вовсе отсутствует. Так, наиболее эффективные пенсионные системы группы «A» – в Нидерландах и Дании. Пенсионные системы группы «B» надежны и имеют множество хороших функций, однако в них, в отличие от группы «A», еще достаточно резервов для совершенствования.
Пенсионные системы группы «C» имеют ряд положительных особенностей, но им также присущи серьезные недостатки, без устранения которых устойчивость и эффективность пенсионных систем могут оказаться под угрозой.
В группу «D» вошли страны, чьи пенсионные системы имеют слишком много недостатков, чтобы их эффективность и устойчивость не вызывали сомнений Таким образом, отметим, что наиболее эффективные системы пенсионного страхования наблюдаются в скандинавских странах и странах центральной и западной Европы, неэффективные системы наблюдаются в странах постсоветского пространства, а также в странах Азии и Южной Америки.
Также следует подчеркнуть, что пенсионное страхование является одним из направлений социальной политики каждого государства, а также одним из критериев качества жизни граждан.
2.2 Позитивный опыт финансирования пенсионных выплат развитых стран в контексте развития российской пенсионной системы
Принципиальным различием между обязательным пенсионным страхованием и негосударственным пенсионным обеспечением является минимальное вмешательство государства, гарантированное Конституцией РФ, право частной собственности на средства пенсионных резервов, непричастность ПФР к таким средствам, а также отсутствие демографических рисков и рисков перераспределения. Развитие негосударственного пенсионного обеспечения в России, основанное на опыте стран ЕС, служит существенным этапом создания достойного пенсионного обеспечения, оно должно являться приоритетным направлением совершенствования национальной ПС и распространяться на все юридические лица независимо от численности их работников, а не только на монополии, олигополии и крупные предприятия. Стимулирование работников на добровольной основе осуществлять отчисления в негосударственные пенсионные фонды в текущих реалиях представляется малоэффективным, так как в качестве альтернативы выступают банковские услуги, которые на текущий момент являются более развитыми, а формируемые в банках сбережения по большей части гарантированы государством.
