ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ И АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ
1.1 Понятие инфляции, ее типы и виды
Инфляция – термин латинского происхождения, значит «вздутие» или «раздувание». Родоначальником теории инфляции можно считать шотландского экономиста Джона Ло. Став в начале 1720 г. министром финансов Франции, он издал распоряжение об обмене бумажных денег на золотые и серебряные монеты. Однако вследствие чрезмерного выпуска бумажных денег выполнение этого требования на практике оказалось невозможным, и все это привело к катастрофической инфляции.
Сам термин был введен в употребление в современном значении американским экономистом Александром Делмаром только в 1864 году, когда в период Гражданской войны в США правительство для покрытия дефицита государственного бюджета и военных расходов выпускало необеспеченные банкноты («гринбеки»). [2] Широкое распространение этот термин получил в ХХ столетии, что, безусловно, связано с ростом масштаба исследуемого явления.
Рост цен не всегда считается признаком инфляции. Он может быть обусловлен циклическими и сезонными колебаниями, монополизацией рынка, структурными сдвигами в системе воспроизводства, государственным регулированием экономики , но в данном случае это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере оправданный рост цен на отдельные товары. [1]
Сложность в разработке единого определения сущности инфляции связана с многоплановостью самого явления и его эволюцией. В связи с этим считаем необходимым разделять понятия сущности, природы и самого явления инфляции. В отличие от сущности, природа инфляции зависит от определенных политических, исторических, географических условий и от особенностей функционирующей денежной системы. К примеру, в эпоху золотого стандарта инфляция имела монетарную природу, тогда как природа современной инфляции в денежной системе является более противоречивой. В сущности инфляции реализуется общее, которое сохраняется вне зависимости от событий, в которых проявляется анализируемое явление. Сущность более устойчива по отношению к динамичному явлению, тем не менее сущность тоже имеет возможность меняться.
Инфляцией является переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, которое вызывает снижение покупательной способности денежной единицы. [1] Современная инфляция имеет ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный; если раньше она имела периодический характер, то сейчас - постоянный. Современная инфляция испытывает воздействие многих факторов, как денежных, так и неденежных.
Количество денег в сфере обращения, необходимых для обслуживания товаров и услуг, должно быть равно сумме цен товаров и услуг, деленных на скорость оборота денежной единицы. В долгосрочном плане среднегодовые темпы прироста денежной массы должны быть равны среднегодовым долгосрочным темпам роста реального продукта плюс темпы ожидаемой инфляции. Если в экономике выдерживается данное требование, то при любых колебаниях денежного предложения, которые есть всегда, экономика не получит инфляционного эффекта.
Современная инфляция связана не только со снижением покупательной способности денег в результате роста цен, но и обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере производства, денежного обращения, кредита и финансов.
Первопричина инфляции - диспропорции между разными сферами экономики, а именно между спросом и предложением, денежной массой в обращении и потребностями в деньгах, доходами и расходами государства.
Принято различать внешние и внутренние факторы инфляции.
К внешним факторам относятся: мировые структурные кризисы (валютный, сырьевой, энергетический), валютная политика государств, направленная на экспорт инфляции в другие страны, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо платежного баланса.
Внутренние факторы подразделяются на денежные и неденежные. Денежные факторы включают: перенасыщение экономики кредитами, дефицит государственного бюджета, переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, меры правительства по поддержанию курса национальной валюты и другие.
Неденежными факторами являются: монополизация производства, структурные диспропорции в общественном воспроизводстве, затратный механизм хозяйствования, государственная экономическая, финансовая и налоговая политика, внешнеэкономическая деятельность и так далее.
Как видно, инфляция представляет собой многофакторный процесс, обусловленный нарушением закона денежного обращения. При этом следует отметить, что перечень факторов и степень их влияния в стране определяется ее отличительными особенностями и социально-экономическим развитием.
Существуют разные основания для классификации инфляции на следующие виды, которые представлены на Рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 - Виды инфляции [3]
С точки зрения проявления различают «подавленную» и «открытую» инфляцию.
Подавленная инфляция - это скрытая инфляция, присущая экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами, который не разрешает открыто проявиться инфляции в росте цен. Внешние цены остаются стабильными, но так как масса денег растет, то их избыток вызывает товарный дефицит.
Открытая инфляция характерна для государств рыночной экономики, где взаимодействие спроса и предложения содействует открытому неограниченному росту цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих покупателям и производителям сферы выгодного приложения капиталов.
По степени сбалансированности роста цен:
Сбалансированная инфляция означает, что цены на различные товарные группы остаются постоянными сравнительно друг друга.
Несбалансированная инфляция, при которой цены на разные товары постоянно меняются друг с другом, причем в различных соотношениях. Несбалансированная инфляция снижает доходы предпринимателей. Промышленность не может развиваться в таких условиях. Возможны только небольшие посреднические и спекулятивные операции. [4]
В зависимости от темпа роста цены:
Ожидаемая инфляция - может быть предсказана на любое время или «запланирована» правительством. Ожидаемая инфляция может быть предсказана с достаточной степенью достоверности.
Внезапная инфляция - характеризуется неожиданным скачком цен, что отрицательно сказывается на движении денежных средств и налоговой системе. Если у населения имеются инфляционные ожидания, такая ситуация приводит к резкому увеличению спроса, что искажает действительную картину общественного спроса и приводит к несостоятельности экономических прогнозов, а также к некоторой нерешительности правительства для дальнейшего повышения инфляционных ожиданий. [4]
В зависимости от места распространения выделяются:
Мировая: инфляция включает в себя группу стран или всю мировую экономику.
Локальная: рост цен происходит в пределах одной страны.
Инфляцию подразделяют по темпам повышения цен:
Умеренной (или ползучей) называется инфляция с темпами до 10% в год. Она не оказывает существенного влияния на экономическую жизнь страны.
Галопирующая инфляция ограничена 10-100% в год. Деньги обесцениваются достаточно быстро, так что ни одна стабильная валюта не используется в качестве цены сделки, или цены предусматривают ожидаемый уровень инфляции во время платежа. Быстрый рост может привести к тяжелым экономическим и социальным последствиям.
Гиперинфляция в странах с развитой рыночной экономикой определяется темпами свыше 100% в год. Обычные механизмы и рычаги регулирования цен не работают, экономика разрушена и сбита с толку, идет бешеная спекуляция, печатный станок работает на полную мощность.
Таким образом, в данном параграфе мы дали определение понятию инфляции, изучили ее типы и виды, а также выяснили факторы, влияющие на развитие этого явления.
1.2 Социально-экономические последствия инфляции
Социально-экономические последствия инфляции многообразны и противоречивы. Они находятся в зависимости от вида инфляции и от возможности хозяйственных субъектов прогнозировать инфляцию. Небольшие ее темпы содействуют росту цен и норм прибыли, являясь фактором временного оживления конъюнктуры. Но по мере углубления инфляция преобразуется в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет напряженность в обществе. К примеру, галопирующая инфляция дезорганизует хозяйство, наносит серьезный экономический ущерб, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики и искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве — быть объективным информационным сигналом.
1.2.1 Воздействие на перераспределение национального дохода
Национальный доход складывается из разных источников. Их можно поделить на постоянные и переменные. Бесспорно, что результаты инфляции оказываются наиболее тяжелыми для людей с фиксированными доходами, так как их реальная покупательная способность уменьшается. Люди, живущие на нефиксированные доходы, имеют шансы выиграть от инфляции, в случае если их номинальный доход увеличивается более быстрыми темпами, чем растут цены. Пострадать от инфляции могут и владельцы сбережений, если темп инфляции окажется выше ставки процента по вкладу.
Инфляция еще перераспределяет доходы между кредиторами и заемщиками, при этом в выигрыше оказываются последние. Получив долгосрочную ссуду под фиксированные проценты, заемщик должен будет вернуть лишь часть ее, так как реальная покупательная способность денег уменьшится из-за инфляции. Чтобы защитить кредиторов, при долгосрочных ссудах могут использоваться плавающие процентные ставки, связанные с уровнем инфляции.
Для множества людей инфляция представляется социальным злом, поскольку осуществляет произвольное перераспределение — бедные могут стать еще беднее, а богатые еще богаче, ведь, как правило, именно менее обеспеченные слои населения получают фиксированные доходы.
1.2.2 Воздействие на объем национального производства
Экономисты спорят по поводу того, сопровождается ли инфляция наращиванием или сокращением реального объема национального производства. В данной связи рассмотрим три модели, в первой из которых инфляция сопровождается увеличением объема национального производства, а в двух других — уменьшением.
Первая модель — инфляция способствует росту национального производства и занятости. Некоторые экономисты считают, что добиться полной занятости можно только при довольно скромном уровне инфляции, поэтому следует примириться с некоторой умеренной инфляцией. Высокий уровень расходов, который приводит к более высокому уровню производства и низкому уровню безработицы, также вызывает инфляцию. Другими словами, может существовать обратная зависимость между уровнями инфляции и безработицы. [5] Некоторые экономисты не согласны с этой моделью и считают, что любое равновесие между уровнями инфляции и безработицы в наилучшем случае является преходящим и краткосрочным явлением и что в течение длительного периода такое равновесие невозможно.
Вторая модель — инфляцию вызывает сокращение производства и занятости. Допустим, что в экономике существует полная занятость и стабильный уровень цен. Если начинается инфляция, обусловленная ростом издержек, то при существующем уровне совокупного спроса реальный объем продукции сократится. Это означает, что рост издержек вызовет резкое увеличение цен и при данных совокупных расходах возможно будет приобрести на рынке лишь часть реального продукта, следовательно, реальный объем производства уменьшится, а безработица возрастет. [5]
Третья модель — гиперинфляция и крах. Гиперинфляция оказывает разрушительное воздействие на объем национального производства и занятость. Дело в том, что, когда цены медленно, но постоянно растут, люди вынуждены тратить деньги в настоящее время. Предприятия поступают так же, покупая инвестиционные товары. Поступки, диктуемые «инфляционным психозом», увеличивают давление на цены. Более того, поскольку стоимость жизни увеличивается, рабочие требуют и получают более высокую номинальную заработную плату. Администрация фирм компенсирует свои затраты на рабочую силу, взвинчивая цены. Так как в результате такого повышения цен стоимость жизни увеличивается, у рабочих появляется прекрасное оправдание, чтобы вновь потребовать существенного повышения зарплаты, но это ведет к новому повышению цен. Конечным результатом является кумулятивная инфляционная спираль зарплаты и цен. [5]
Катастрофическая гиперинфляция почти всегда является следствием безрассудного увеличения денежной массы в обращении. При соответствующей государственной политике нет оснований для перерастания умеренной инфляции в гиперинфляцию. Гиперинфляция, которая обычно связана с неразумной политикой правительства, может подорвать финансовую систему, ускорить экономический крах и общественно-политические массовые волнения с непредсказуемыми последствиями для страны.
1.3 Методы антиинфляционной политики
Негативные социальные и экономические последствия инфляции заставляют правительства различных государств проводить экономическую политику, которая будет сочетать незначительный рост цен со стабилизацией доходов. Очень важным условием антиинфляционной политики является независимость правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводить последовательно и взвешенно.
Целями антиинфляционной политики должны в первую очередь быть следующими:
- сокращение инфляционного потенциала;
- стабилизация цен;
- предсказуемость динамики инфляции;
- понижение темпов инфляции.
Стратегическая цель антиинфляционной политической деятельности — привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане. [6] Для решения этих задач должен осуществляться комплекс мер, нацеленных на сдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий. Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней два общих подхода.
1. Политика, направленная на уменьшение бюджетного дефицита, сдерживание денежной эмиссии, ограничение кредитной экспансии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование - регулирование темпа прироста денежной массы в соответствии с темпом роста ВВП.
2. Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью связать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживание заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и так далее.
Задача полностью ликвидировать инфляцию нереальна. Видимо, поэтому многие государства ставят перед собой цель сделать ее умеренной и не допустить разрушительных ее масштабов.
Выделяют следующие виды антиинфляционной политики:
1. Фискальная политика;
2. Монетаризм;
3. Кредитно-денежная политика;
4. Гипотеза естественного уровня;
5. Фискальная политика, ориентированная на предложение.
Фискальная политика – это фактически манипулирование государственным бюджетом для увеличения производства и занятости или же понижения инфляции. [7] Экономисты с консервативным мнением говорят, что государственный сектор излишне раздут и неэффективен, они выступают за снижение общих расходов в период роста инфляции за счет сокращения государственных расходов. Либеральные экономисты считают, что государственный сектор должен быть расширен, для того чтобы компенсировать различные погрешности рыночной системы, рекомендуют ограничение общих расходов в период роста инфляции за счет увеличения налогов. Активная фискальная политика, направленная на стабилизацию экономики, может опираться как на расширяющийся, так и на сокращающийся государственный сектор.
Методы фискальной политики:
- Изменения уровня цен. При постоянном уровне реального объема производства повышение цен увеличивает номинальные государственные доходы от налогов.
- Изменения реального объема производства. Увеличение реального объема производства повышает реальные доходы от всех главных источников налоговых поступлений, и в то же время сокращает реальные расходы правительства на трансфертные платежи.
- Изменение процентных ставок. Рост номинальных процентных ставок увеличивает реальные расходы на погашение государственного долга.
- Автоматическая стабилизация. Поскольку встроенные в налогово-бюджетную систему механизмы должны компенсировать изменения в общем объеме и структуре плановых расходов и вложений, такие бюджетные составляющие, как выплата пособий по безработице и подоходные налоги, называются автоматическими стабилизаторами.
Монетаристский подход состоит в том, что рынки в достаточной мере конкурентны и что система рыночной конкуренции гарантирует высокую степень макроэкономической стабильности. Монетаристы считаются ярыми сторонниками свободного рынка. Основополагающим уравнением монетаризма является уравнение обмена по формуле (1)
, (1)
где М – предложение денег,
V – скорость обращения денег в кругообороте доходов;
P – средняя цена, по которой продается каждая единица физического объема производства;
Q – физический объем производимых товаров и услуг.
Монетаристы видят в денежном предложении единственный момент, определяющий уровень производства, занятости и цен. Теоретические рассуждения монетаристов происходят из того, что расширение денежного предложения увеличивает спрос на активы, а также на текущий объем производства. Поэтому в условиях полной занятости цены на все факторы возрастают.
Денежно-кредитную политику используют для ограничения денежного предложения с целью снизить расходы и удержать инфляционное давление, и она заключается в понижении резервов коммерческих банков. Эта процедура выполняется следующим образом:
1. Центральный банк продает государственные облигации на открытом рынке с целью сократить резервы коммерческих банков.
2. Повышение резервной нормы быстро освобождает коммерческие банки от избыточных резервов и сокращает величину денежного мультипликатора.
3. Увеличение учетной ставки Центральным банком снижает интерес коммерческих банков увеличивать свои резервы посредством заимствования у центральных банков.
Среди трех существующих видов денежного контроля самыми важными являются операции на открытом рынке, потому что такие операции периодически дополняются другими наименее важными средствами контроля по форме селективного управления, касающегося фондовой биржи, а также покупок в рассрочку.
На краткосрочных временных интервалах ограничительные действия в кредитно-денежной политике вызывают следующие последствия: увеличение нормы процента, понижение количества реального объема производства, а еще снижение уровня цен. Однако стоит упомянуть, что политика дорогих денег для сдерживания роста инфляции, как правило, ведет к снижению уровня чистого экспорта, что ведет к возрастанию торгового дефицита. Данную ситуацию можно представить следующей цепочкой: инфляция – политика дорогих денег (высокая процентная ставка Центрального банка) – подъем спроса на национальную валюту за границей – стоимость валюты увеличивается – чистый экспорт уменьшается – падает совокупный спрос. Следовательно, политика дорогих денег противоречит цели – корректировки дефицита торгового баланса.
Гипотеза естественного уровня подразумевает, что экономика будет устойчивой в длительной перспективе при сохранении условия естественного уровня безработицы. [8] Данная гипотеза имеет два основных варианта: