Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИССЕРТАЦИЯ, ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Международные финансовые центры европы в совремнной глобальной экономике

kisssaaa0721 2520 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 81 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 17.09.2021
Объектом исследования является современные МФЦ Европы. Предметом исследования выступают макроэкономические послед-ствия функционирования и факторы конкурентоспособности международ-ных финансовых центров Европы. Целью исследования является оценка роли и влияния европейских международных финансовых центров на развитие глобальной экономики и международного сотрудничества. Для достижения цели были поставлены и последовательны решены следующие исследовательские задачи: • определить сущность термина «международный финансовый центр»; • рассмотреть ключевые функции и этапы развития МФЦ; • выявить предпосылки возникновения и роль МФЦ в странах Европы; • оценить влияние деятельности МФЦ на изменение ключевых макроэкономических показателей экономики; • продемонстрировать виды и подходы к классификации МФЦ; • оценить текущий статус и перспективы развития Москвы как МФЦ. ДОБАВИТЬ ПРО ИИ Гипотеза исследования: предполагается, что дальнейшие развитие финансовой глобализации приведет к персонализации финансовых услуг, где основная выгода, ранее получаемая от интеграционных процессов стран друг с другом, будет исходить от внедрения высоких информационных технологий. Хронологические рамки исследования включают период с 200 в. по настоящее время. Новизна исследования состоит в попытке всестороннего исследова-ния роли МФЦ в современной глобальной экономике. Источники исследования включают: • Научные Диссертации; • Отчеты о научно-исследованиях; • Научные переводы исследовательских работ; • Обзорно-аналитические материалы; Методы исследования. Использовались общенаучные и специальные методы исследования. Среди них методы анализа, обобщения, восхождения от абстрактного к конкретному, сравнения, абстрагирования, индукции, де-дукции и статистический метод исследования. Элементы самостоятельной научной работы включают в себя: • Раскрытие роли МФЦ Европы в современной глобальной эко-номике; • Анализ экономических показателей Европейских МФЦ; • Анализ источников и литературы; • Прогнозирование дальнейшего развития МФЦ Европы. Научная новизна исследования состоит в системном рассмотрении различных подходов к определению, оценке функций и классификации МФЦ, а также в анализе факторов конкурентоспособности и последствий функционирования международных финансовых центров для национальной экономики. Структура работы соответствует поставленной цели, задачам и от-ражают ее основное содержание. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка. Положения выносимые на защиту работы: • Сущность термина «международный финансовый центр»; • Ключевые функции и этапы развития МФЦ; • Предпосылки возникновения и роль МФЦ; • Влияние деятельности МФЦ на изменение ключевых макроэкономи-ческих показателей экономики Европы; • Виды и подходы к классификации МФЦ; • Факторы конкурентоспособности МФЦ; • Текущий статус и перспективы развития Москвы как МФЦ.
Введение

Актуальность исследования. Углубляющиеся процессы финансовой глобализации характерны для мировой экономики в последние десятилетия и основаны на значительных потоках капитала между странами по всему миру. Если еще 20 лет назад международные потоки капитала составляли лишь 0,5% мирового ВВП, то перед пандемией их объем составлял уже 2%. География потоков также расширилась, и кроме Северной Америки и Западной Европы крупнейшие финансовые потоки теперь достигли Южной Азии. Конкуренция между странами за капитальные ресурсы значительно возрастает, поскольку капи-тал является важным фактором социально-экономического развития, со-временных технологических и управленческих решений, а также новых форм сотрудничества между странами. Это подтверждают и эксперты МВФ, которые заявляют, что международные потоки капитала обеспечи-вают значительные преимущества для экономического развития. Связь между развитием экономики и влиянием фактора различных капиталов можно рассмотреть на примере человеческого капитала. Рис. 1 Зависимость развития экономики от человеческого капитала. Эти процессы происходят на площадке международных финансовых цен-тров (МФЦ), которые благодаря высокому уровню развития финансового сектора, выгодному географическому положению, развитой институцио-нальной и деловой среде, современной городской инфраструктуре стано-вятся центрами притяжения различного капитала по всему миру. Междуна-родные финансовые центры выступают в качестве платформ, на которых выстраиваются механизмы привлечения глобальных потоков капитала и управления ими. МФЦ также имеют большое значение для национальной экономики, наряду с их функциями как элементы глобальной финансовой системы, становясь точкой доступа для инвесторов в страну и обеспечивая ее новыми факторами производства. Анализ влияния деятельности МФЦ на национальную экономику имеет большое значение для формирования пра-вильной оценки последствий функционирования финансовых центров, раз-работки долгосрочных и эффективных стратегий развития центров. Более того, формирование МФЦ рассматривается как важная часть перехода страны к постиндустриальному типу экономического развития, что делает изучение этих процессов особенно актуальным. Сегодня правительства многих государств, заинтересованные в эко-номическом развитии и находящиеся в процессе поиска новых источников экономического роста, стремятся создать на своей территории МФЦ, пло-щадки которых будут пользоваться значительным интересом у инвесторов со всего мира. Лидирующие позиции здесь занимают крупнейшие города Западной Европы и США, однако в настоящее время роль МФЦ, располо-женных в столицах быстро развивающихся стран Азии, возрастает. Задача создания конкурентоспособной МФЦ также актуальна и для России. В 2009 году Правительство РФ одобрило проект Концепции создания между-народного финансового центра в Российской Федерации. В этом же году был принят План мероприятий по созданию МФЦ в Российской Федерации. Ключевой задачей национальной экономики сегодня является формирова-ние долгосрочных инвестиционных источников финансирования. Таким об-разом, превращение финансового сектора России в действенный механизм трансформации сбережений в инвестиции на площадке МФЦ может стать необходимым условием устойчивого экономического роста страны и по-вышения ее глобальной конкурентоспособности. Степень научной разработки темы исследования. Проблематикой функционирования МФЦ в национальных экономиках занимаются ученые- экономисты, политики, бизнесмены и специалисты различных сфер. Теоретические и методологические основы деятельности МФЦ доста-точно полно освещены в трудах зарубежных авторов: К. Биндеманна, А. Варис, П. Геддеса, Т. Герига, М. Йиндла, Ю. Кассиса, Дж. Кауфмана, Ч. Киндлбергера, К. Ланну, Д. Ласселлса, М. Майнелли, Дж. Маранги, Б. Ресзата, А. Рида, Г. Рида, других. Данная проблематика рассматривалась российскими учеными- экономистами и практиками, такими как: Е. Авдо-кушин, М. Беляев, А. Болвачев, Г. Бунич, В. Климачев, Л. Красавина, Г. Матюхин, Е. Семенцова, В. Слепов, Н. Слука, Г. Тосунян, О. Хмыз и дру-гими.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ГЛО-БАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ 9 1.1 Особенности современной глобальной экономики 9 1.2 Понятие «международный финансовый центр»: сущность, функции, виды, макроэкономическая роль17 1.3 История развитие международных финансовых центров 26 ГЛАВА 2. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ЦЕНТРЫ ЕВРОПЫ 37 2.1 Современное состояние и тенденции развития мировых и европейских финансовых центров 37 2.2 Характерные черты функционирования и тенденции взаимодействия современных финансовых центров Европы 48 ГЛАВА 3. ФИНАНСОВЫЕ ЦЕНТРЫ ЕВРОПЫ КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ 58 3.1 Роль финансовых центров и европейской финансовой дипломатии в развитии международного сотрудничества 62 3.2 Проблематика внедрения ИИ в развитие финансовых центров в эпоху глобализации 67 3.3 Прогноз развития международных финансовых центров Европы в современной глобальной экономике 73 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79 БИБЛИОГРАФИЯ 81
Список литературы

1. Асланова Л. О., Нафедзова Т. О. Место и роль мировых финансовых центров в раз-витии экономики в условиях финансовой глобализации //Известия Чеченского гос-ударственного университета. – 2017. – №. 1. – С. 164-169. 2. Асланова Л. О., Нафедзова Т. О. Место и роль мировых финансовых центров в раз-витии экономики в условиях финансовой глобализации //Известия Чеченского гос-ударственного университета. – 2017. – №. 1. – С. 164-169. 3. Асланян К. Г. История создания, функции и назначение мировых финансовых цен-тров //Московский экономический журнал. – 2019. – №. 7. 4. Афанасьева И. И. Трансформационные тенденции мировой экономики в условиях глобализации //А-фактор: научные исследования и разработки (гуманитарные науки). – 2018. – №. 2. 5. Блохина И. М., Неводова И. А., Газизов А. Р. Основные факторы развития глобаль-ных финансовых центров //Экономика и бизнес: теория и практика. – 2017. – №. 5. 6. Ведев А., Данилов Ю. Прогноз развития финансовых рынков РФ до 2020 года. – Litres, 2012. 7. Волков В. В. Роль современных международных финансовых центров в мировой экономике //Микроэкономика. – 2017. – №. 4. – С. 18-22. 8. Горбунова О. А. Тенденции и перспективы развития международных финансовых центров //Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. – 2017. – С. 51-56. 9. Зеленин Д. О. Роль традиционной дипломатии в современных международных от-ношениях: дис. – Южно-Уральский государственный университет, 2016. 10. Зонова Т. В. Современная дипломатия: проблемы и перспективы //Вестник Россий-ского университета дружбы народов. Серия: Международные отношения. – 2007. – №. 4. 11. Как блокчейн-революция изменит будущее финансового рынка: семь трендов [Электронный ресурс] URL: https://trends.rbc.ru/trends/industry/5f88717d9a79474a6720cc38 (дата обращения: 02.02.2021). 12. Карпчук Н. П. Роль публичной дипломатии в продвижении бренда Европейского Союза //Studia Humanitatis. – 2017. – №. 1. 13. Климачев В. В. Международные финансовые центры и финансовая глобализация //Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право. – 2010. – Т. 3. – №. 5. 14. Климачев В. В. Международные финансовые центры и финансовая глобализация //Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право. – 2010. – Т. 3. – №. 5. 15. Князева Е. Д. Мировая столица в теории циклического развития культуры О. Шпенглера //Universum: общественные науки. – 2017. – №. 4 (34). 16. Красавина Л. Н. и др. Международные валютно-кредитные отношения. – 2015. 17. Кублин И. М., Матковская Я. С. Состояние, перспективы и качество современной экономики: новые возможности и ограничения развития //Известия Волгоградского государственного технического университета. – 2018. – №. 6. – С. 9-14. 18. Кузубов А. А., Шашло Н. В. Глобализация мировой экономики в развитии между-народных корпоративных структур //Азимут научных исследований: экономика и управление. – 2016. – Т. 5. – №. 3 (16). 19. Купревич Т. С. Цифровые платформы в мировой экономике: современные тенден-ции и направления развития //Экономический вестник университета. Сборник научных трудов ученых и аспирантов. – 2018. – №. 37-1. 20. Малкина М. Ю. Анализ позиционирования мировых финансовых центров в между-народной финансовой системе //Финансы и кредит. – 2012. – №. 4 (484). 21. Малкина М. Ю. Мировые финансовые центры и тенденции развития глобальных рынков капитала //Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – №. 47. 22. Международный финансовые центры. [Электронный ресурс] URL: https://laws.studio/regionalnaya-ekonomika_738/mejdunarodnyie-finansovyie-tsentryi-61479.html (дата обращения: 01.03.2021). 23. Погорельский А. В. Роль неправительственных организаций в реализации целей и задач внешней политики США //Современные проблемы науки и образования. – 2015. – №. 1-1. – С. 1618-1618. 24. Померлян А. Н., Померлян Е. А. Общие и особенное в становлении и формирова-нии модели международных финансовых центров //Философия образования. – 2013. – №. 1. – С. 46. 25. Райнхардт Р. О. Сравнение национальных систем экономической дипломатии ве-дущих стран Европейского союза //Сравнительная политика. – 2017. – Т. 8. – №. 1. 26. Росина О. М., Трофимов А. С. Финансовая дипломатия как подсистема человеко-машинной системы финансового менеджмента. Методы геометрии и графики для поддержки принятия оперативных решений //Труды МАИ. – 2002. 27. Рыскулов И. Экономическая дипломатия-важный инструмент защиты националь-ных интересов //Реформа. – 2010. – №. 1. – С. 28-32. 28. Тосунян Г. А. К вопросу об укреплении банковского сектора в текущей экономиче-ской ситуации //Деньги и кредит. – 2016. – №. 3. – С. 7-11. 29. Фитуни Л. Л. Дифференциация развивающихся стран и новая архитектура мировой экономики. (Вопросы теории) //Азия и Африка сегодня. – 2012. – №. 10. – С. 9-18. 30. Худякова Л. С. Международные финансовые центры в многополярном мире //Мировая экономика и международные отношения. – 2012. – №. 1. – С. 30-39. 31. Цыганков К. Ю. Бухгалтерский баланс и бухгалтерская мысль: от Луки Пачоли до наших дней //Международный бухгалтерский учет. – 2017. – Т. 20. – №. 6 (420). 32. Шевченко Б. И. Экономическая дипломатия в современной системе международных отношений //Экономический журнал. – 2016. – №. 41. 33. Шишков Ю. Регионализация и глобализация мировой экономики: альтернатива или взаимодополнение? //Мировая экономика и международные отношения. – 2008. – №. 8. – С. 3-20. 34. Alvarez-Diez S., Baixauli-Soler J. S., Belda-Ruiz M. Co-movements between the British pound, the euro and the Japanese yen: the Brexit impact //Journal of Economic Studies. – 2019. 35. Analysis of cross-border investment banking 2000–2014 //Journal of Economic Geography. – 2018. – Т. 18. – №. 1. – С. 1-33. 36. Antonelli C., Feder C. The new direction of technological change in the global economy //Structural Change and Economic Dynamics. – 2020. – Т. 52. – С. 1-12. 37. Arner D. W. The Competition of International 16 Financial Centres and the Role of Law //Economic Law as an Economic Good. – 2009. – С. 193. 38. Artificial Intelligence Innovation in Financial Services [Электронный ресурс] URL: https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/publications_ext_content/ifc_external_publication_site/publications_listing_page/ai-innovation-in-financial-services (дата обращения: 02.02.2021). 39. Artificial Intelligence. [Электронный ресурс] URL: https://www.ebf.eu/priorities/innovation-cybersecurity/artificial-intelligence/ (дата обра-щения: 01.03.2021). 40. Bigliardi B. The effect of innovation on financial performance: A research study involving SMEs //Innovation. – 2013. – Т. 15. – №. 2. – С. 245-255.; Faems D. et al. Technology al-liance portfolios and financial performance: value?enhancing and cost?increasing effects of open innovation //Journal of Product Innovation Management. – 2010. – Т. 27. – №. 6. – С. 785-796.; Kingston W. How capitalism destroyed itself: Technology displaced by fi-nancial innovation. – Edward Elgar Publishing, 2017. 41. Capie F. Capitals of Capital: A History of International Financial Centres, 1780–2005. By Youssef Cassis, translated by Jacqueline Collier. Cambridge: Cambridge University Press, 2006. xiv+ 385 pp. Figures, tables, bibliography, notes, index. Cloth, $40.00. ISBN: 978-0-521-84535-9 //Business History Review. – 2007. – Т. 81. – №. 4. – С. 825-827. 42. Cassis Y. Capitals of capital: the rise and fall of international financial centres 1780-2009. – Cambridge University Press, 2010. 43. Chishti S., Barberis J. The Fintech book: The financial technology handbook for investors, entrepreneurs and visionaries. – John Wiley & Sons, 2016. 44. Degl'Innocenti M. et al. Financial stability, competitiveness and banks' innovation capacity: Evidence from the Global Financial Crisis //International review of financial analysis. – 2018. – Т. 59. – С. 35-46. 45. Degl'Innocenti M., Matousek R., Tzeremes N. G. Financial centres' competitiveness and economic convergence: Evidence from the European Union regions //Environment and Planning A: Economy and Space. – 2018. – Т. 50. – №. 1. – С. 133-156. 46. Engelen E. et al. Reconceptualizing financial innovation: frame, conjuncture and bricolage //Economy and Society. – 2010. – Т. 39. – №. 1. – С. 33-63. 47. Esen S. et al. Financial Centres Index and GDP Growth //International Journal of Econom-ics and Finance. – 2016. – Т. 8. – №. 4. – С. 198. 48. Financial Centres Likely to Become More Significant [Электронный ресурс] URL: https://www.longfinance.net/media/documents/Financial_Centres_Likely_To_Become__More_Significant_2019-02-20.pdf (дата обращения: 27.01.2021). 49. Friedman J. The world city hypothesis //The City: The city in global context. London: Routledge. – 2002. – С. 151-163. 50. Gal Z. et al. Development of international financial centres in Central and Eastern Europe during transition period and crisis. The case of Budapest //Studia regionalne i lokalne. – 2015. – Т. 16. – №. 60. – С. 53-80. 51. Gonzalez Paramo J. M. Financial innovation in the digital age: Challenges for regulation and supervision //Revista de estabilidad financiera. N? 32 (mayo 2017), p. 9-37. – 2017. 52. Hall S. Rethinking international financial centres through the politics of territory: renminbi internationalisation in London's financial district //Transactions of the Institute of British Geographers. – 2017. – Т. 42. – №. 4. – С. 489-502. 53. Harnessing Innovation for Financial Inclusion (HiFi) [Электронный ресурс] URL: https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/industry_ext_content/ifc_external_corporate_site/finan-cial+institutions/priorities/digital+finance/harnessing_innovation_for_financial_inclusion_hifi (дата обращения: 02.02.2021). 54. Hassan T. A. et al. The Global Impact of Brexit Uncertainty. – National Bureau of Eco-nomic Research, 2020. – №. w26609. 55. Hautc?ur P. C. London and Paris as International Financial Centres in the Twentieth Cen-tury //Annales. Histoire, Sciences Sociales. – EHESS, 2007. – Т. 62. – №. 6. – С. 1475-1478. 56. How will Blockchain change our lives? [Электронный ресурс] URL: https://www.bosch.com/stories/distributed-ledger-technology/ (дата обращения: 02.02.2021). 57. International Economic Diplomacy: Mutations in Post-modern Times [Электронный ре-сурс]//URL:https://www.clingendael.org/sites/default/files/pdfs/20030100_cli_paper_dip_issue84.pdf (дата обращения: 01.03.2021). 58. Jarvis D. S. L. Race for the money: international financial centres in Asia //Journal of Inter-national Relations and Development. – 2011. – Т. 14. – №. 1. – С. 60-95. 59. Jarvis D. S. L. Race for the money: international financial centres in Asia //Journal of Inter-national Relations and Development. – 2011. – Т. 14. – №. 1. – С. 60-95. 60. Kowalski C. et al. Key informants? perspectives on accredited breast cancer centres: results of a survey //Geburtshilfe und Frauenheilkunde. – 2012. – Т. 72. – №. 3. – С. 235. 61. Lavery S., McDaniel S., Schmid D. Finance fragmented? Frankfurt and Paris as European financial centres after Brexit //Journal of European Public Policy. – 2019. – Т. 26. – №. 10. – С. 1502-1520. 62. Lee R., Schmidt?Marwede U. Interurban competition? Financial centres and the geography of financial production //International Journal of Urban and Regional Research. – 1993. – Т. 17. – №. 4. – С. 492-515. 63. Li C. L. K., Zhao S. X. The rise of international financial centres in bank-based and mar-ket-based financial systems //Banks & bank systems. – 2018. – №. 13, Iss. 4. – С. 161-172. 64. Martovoy A., Mention A. L., Torkkeli M. Inbound open innovation in financial services //Journal of technology management & innovation. – 2015. – Т. 10. – №. 1. – С. 117-131. 65. McKenzie R. D. The concept of dominance and world-organization //American Journal of Sociology. – 1927. – Т. 33. – №. 1. – С. 28-42. 66. Mention A. L., Torkkeli M. Drivers, processes and consequences of financial innovation: a research agenda //International Journal of Entrepreneurship and Innovation Management. – 2012. – Т. 16. – №. 1-2. – С. 5-29. 67. Phillips R., Petersen H., Palan R. Group subsidiaries, tax minimization and offshore finan-cial centres: Mapping organizational structures to establish the ‘in-betweener’advantage //Journal of International Business Policy. – 2020. – С. 1-22. 68. Poon J. P. H. Hierarchical tendencies of capital markets among international financial cen-ters //Growth and change. – 2003. – Т. 34. – №. 2. – С. 135-156. 69. Pryke M., Lee R. Place your bets: towards an understanding of globalisation, socio-financial engineering and competition within a financial centre //Urban Studies. – 1995. – Т. 32. – №. 2. – С. 329-344. 70. Reed H. C. The ascent of Tokyo as an international financial center //Journal of Interna-tional Business Studies. – 1980. – Т. 11. – №. 3. – С. 19-35. 71. Regional financial cooperation [Электронный ресурс] URL: https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/1923/S332042O15_en.pdf?sequence=1 (дата обращения: 01.03.2021). 72. The Difference Between Blockchain and Distributed Ledger Technology [Электронный ресурс] URL: https://tradeix.com/distributed-ledger-technology/ (дата обращения: 02.02.2021). 73. The new physics of financial services [Электронный ресурс] URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/uk/Documents/financial-services/deloitte-uk-world-economic-forum-artificial-intelligence-summary-report.pdf (дата обращения: 01.03.2021). 74. The new physics of financial services [Электронный ресурс] URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/uk/Documents/financial-services/deloitte-uk-world-economic-forum-artificial-intelligence-summary-report.pdf (дата обращения: 01.03.2021). 75. The role of financial centres in driving economic growth [Электронный ресурс] URL: https://fintech.aifc.kz/files/pages/2024/documents/2/the-role-of-financial-centers-in-driving-economic-growth-by-waifc.pdf (дата обращения: 27.01.2021). 76. Vogt R. Reputations and the fight against tax evasion: EU pressure and Asian financial centres //International Affairs. – 2019. – Т. 95. – №. 2. – С. 365-381. 77. WAIFC – New Global Strategic Alliance to Facilitate Cooperation and Economic Growth [Электронный ресурс] URL: https://tfi.ca/news/waifc-new-global-strategic-alliance-to-facilitate-cooperation-and-economic-growth (дата обращения: 02.02.2021). 78. WAIFC Innovation & Technology Forum 2020 [Электронный ресурс] URL: https://www.qfc.qa/en/news-and-events/events/list/waifc-innovation-technology-forum-2020 (дата обращения: 02.02.2021). 79. WAIFC Innovation & Technology Forum has defined the role of financial centers in the fight against COVID-19 [Электронный ресурс] URL: https://waifc.finance/es/news/waifc-innovation-and-technology-forum-post-release/ (дата обращения: 02.02.2021) 80. WAIFC Innovation & Technology Forum has defined the role of financial centers in the fight against COVID-19 [Электронный ресурс] URL: https://waifc.finance/es/news/waifc-innovation-and-technology-forum-post-release/ (дата обращения: 02.02.2021) 81. Wojcik D., Knight E., Pazitka V. What turns cities into international financial centres? 82. Yeandle M., Wardle M., Mainelli M. The global financial centres index 24 //The Global Fi-nance Centres Index (GFCI)-Long Finance. – 2018.
Отрывок из работы

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ГЛО-БАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ 1.1 Особенности современной глобальной экономики Мировая экономика прошла существенные изменения за последние несколько десятилетий, эти изменения состоят в её организации и управле-нии рядом сотрудничающих стран. Последствия этих изменений оказывают влияние не только на потоки товаров и услуг между государствами, но и на перемещение людей, при этом слишком кардинальные изменения и колеба-ния глобальной экономической системы могут спровоцировать глобальный экономический кризис. По определению глобальная экономика в несколько раз меньше ми-ровой и представляет собой совокупность тех частей национальных эконо-мик, которые поставляют во внешний мир и/или получают из него ресурсы и продукты. То есть следует говорить о взаимосвязанной экономической деятельности, протекающей между рядом государств и оказывающей на них соответствующее экономическое, политическое и социальное воздей-ствие. Основным отличием глобальной экономики от мировой заключается в том, что глобальная экономика рассматривает совокупность отношений с другими странами без учета границ. Международное разделение труда и деление мира на экономические сектора в рамках одного целого, является основой для глобальной экономики. Исследуя само понятие “глобальная экономика” следует говорить о взаимосвязанной экономической деятельности, протекающей между рядом государств и оказывающей на них соответствующее экономическое, поли-тическое и социальное воздействие. Следует сказать, что для современного этапа глобализации характер-ны более низкие темпы экономического роста национальных экономик, рост МЭО слабее опережает рост ВВП, вместо интеграционных объединений стали популярны мегапартнерства и двусторонние соглашения, а ТНК все больше склонны к локализации производств. Нынешней глобальной экономике присущи некоторые особенности : • Глобализация: интеграция региональных и национальных отраслей жиз-недеятельности посредством глобальной сети коммуникаций, торговли, транспорта и иммиграции. Именно глобализация привела к возникнове-нию мировой экономики, что в дальнейшем оказывало положительное влияние и на национальное благосостояние. • Международные финансы: финансовые транзакции между государствами совершаются динамичными темпами, в сравнении с услугами, продукци-ей и перемещением людей. Международные финансы, зависящие от де-нежно-кредитной политики государств и валютных курсов, являются од-ной из основных особенностей глобальной экономики. • Международная торговля: рассматривается в качестве одного из влия-ний глобализации. Международная торговля состоит в обмене товарами и услугами между государствами, помимо этого помогает определить специализацию тех или иных стран на производстве приоритетных кон-курентоспособных продуктов с более низкими издержками, чем торго-вые партнеры. • Глобальные инвестиции: инвестиционная стратегия, не ограниченная территориальными граница и осуществляющаяся посредством прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Особенностью современной глобальной экономики так же является её возросшая важность и влияние на связи развивающихся рынков. Значение экономики на микро- и макроуровнях обосновано увеличением мирового населения и ростом развивающихся рынков, что и сделало их основными двигателями мирового экономического роста. Отдельно стоит отметить долгосрочные перспективы глобальной экономики, согласно экономиче-ским прогнозам, которые основаны на тенденциях демографии и моделях производственного капитала, формирующийся рынок, которому уделяется сегодня особое значение, после преодоления “кризиса COVID-19” продол-жит свой рост. Говоря о глобальной экономике, её основной характеристикой явля-ются транзакции - международные сделки между ведущими экономиками мира, которые способствуют сохранения стабильности глобальной эконо-мики. В докладе Всемирной торговой организации говорится, что благода-ря международной торговле и специализации потребители получили более широкий выбор, а также повысилась эффективность производства, что спо-собствуют росту финансового благополучия, а также приносят стабиль-ность в международные отношения . Международные торговые сделки ва-рьируются от продуктов питания до топливно-энергетических поставок и торговли оружием. Происходящая международная торговля является осно-вой экономического роста, стимулирует конкурентоспособность между гос-ударствами на базе различных рынков, развивает производство высокоин-теллектуальных трудно воспроизводимых товаров, повышает производи-тельность и эффективность труда, содействует развитию слабых стран с по-мощью экспорта природных ресурсов и сырья и импорта капитальных то-варов (промышленное сырье, машины и т.д.) . Что касается последствий действия характеристик, присущих гло-бальной экономике, практически каждая страна, из-за воздействия глобаль-ной экономики, в большей или меньшей степени подвержена влиянию собы-тий, которые происходят в государствах, порой несвязанных друг с дру-гом . Примеров подобного влияния является выход Соединенного Коро-левства из Европейского Союза (ЕС) - Brexit. Помимо ЕС это оказало влия-ние на США (увеличение стоимости доллара и снижение иностранных инве-стиций на фоне снижения стоимости евро и фунта стерлингов), Индию (со-кращение спроса на IT-услуги), Японию (укрепление иены и экономическая угроза “Абэномики” ) и другие страны, порой отдаленные от Великобри-тании как географически, так и в сфере сотрудничества. Основной причиной этих эффектов является глобальная экономика, основанная на производстве и обмене товарами и услугами. Ограничения на импорт и экспорт товаров и услуг могут потенциально подорвать экономическую стабильность стран, которые предпочитают вводить слишком много ограничений . Вместе с явными и скрытыми последствиями распространения и укрепления глобальной экономики её очевидными преимуществами явля-ются свободная торговля, передвижение рабочей силы, увеличение прямых иностранных инвестиций между государствами, увеличение масштабов производства, что приводит к снижению издержек и стоимости товара, устранение торговых барьеров, широкая доступность продукции, укрепле-ние национальных экономик и т.д. Работа мировой экономики, как и нацио-нальной, так же находится под влиянием тех или иных факторов - природ-ные ресурсы, население, трудовые ресурсы, инфраструктура, человеческий капитал, технологии . Если говорить о статистических показателях глобальной экономики, прежде всего, следует сказать о международной торговле, показатели кото-рой стали ухудшаться ближе к концу 2018 года после восстановления в 2017 году. В натуральном выражении рост мировой торговли составил 2,3%, в стоимостном – 9,7%. Эта тенденция сохранилась и в 2019 году из-за напряженности между США и Китаем, опасений выхода Великобритании из ЕС без сделки и негативного прогноза для мирового производства. Тор-говля товарами продемонстрировала наибольший спад, тогда как торговля услугами продолжала расти в 2019 году, хотя и более медленными темпа-ми. Объемы мировой торговли товарами сократилась на 2,4% и составили порядка 19 триллионов долларов. Торговля услугами в 2019 году выросла на 2,7 процента и составила 6 трлн. долл . Последствием пандемии стало резкое сокращение объемов мировой торговли на 8-9%, которое затронуло практически все секторы экономики, что продемонстрировано в отчете ЮНКТАД (рис.1) . Рис. 2. Мировая торговля по секторам экономики Вторым по значимости и наглядности после международной торговли то-варами и услугами представляется движение капитала, представленное прямыми иностранными инвестициями (ПИИ). Данный показатель также не отличается стабильностью. Если в 2017 общий объем ПИИ составил 1,7 трлн.долл., то в 2018 году наблюдалось снижение до 1,5 трлн. долл. С не-большим восстановлением в 2019 году в связи с пандемией в 2020 году наблюдался спад ПИИ до 40% от уровня предыдущего года . Современная система регулирования мировых экономических связей, окончательно сформировавшаяся к концу прошлого века, состоит из раз-личных элементов, имеет определенную структуру, цели и общие характе-ристики, среди которых динамизм, взаимодействие и координация с субъек-тами других подсистем, акцент на коммуникацию и информацию . Эффек-тивность системы мировой экономики напрямую зависит от слаженности действий её субъектов. Современное регулирование международной экономики имеет много-уровневый характер: реализуется на национальном, региональном, транс-национальном и глобальном уровнях. Механизм регулирования использу-ется многими субъектами различных типов: государствами и блоками госу-дарств, международными организациями, субъектами гражданского обще-ства, транснациональными корпорациями (ТНК). Многообразие субъектов и наличие столь же разнообразных экономических интересов и инструмен-тов регулирования предполагают координацию их деятельности с другими заинтересованными сторонами. Таким образом, определение приоритетных направлений регулирования мировой экономики, разработка эффективных механизмов поиска компромиссных решений, принятие новых правил и мо-нитор следования им, зачастую становятся сферой межгосударственного взаимодействия хозяйствующих акторов. По мере устранениям неравенства экономической развития отдельных регионов и стран происходит новая расстановка сил внутри системы глобальной экономики, формируются но-вые центры принятия существенных экономических решений. Следователь-но, наблюдаются два взаимно противоположных процесса: под влиянием внешних воздействий происходит изменение механизмов, которое, в свою очередь, трансформирует саму систему глобальной экономики. Вопросы управления глобальной экономикой, наряду с другими че-ловеческими проблемами, существуют с момента появления цивилизации. По мере необходимости решить эти вопросы регулирования происходит дальнейшее развитие и эволюция человечества, создаются новые формы взаимодействия и взаимовлияния. Глубина глобальных вызовов значитель-но возросла в новое и Новейшее время, что связано с усилением интеграции государственных экономик, созданием единого экономического простран-ства, ростом населения, экономики, энергопотребления по экспоненте, уве-личением нагрузки на окружающую среду. Так, решение глобальных про-блем требует вовлечения комплексных сил и интеграции мирового сообще-ства, каждая из глобальных проблем (экологическая, социальная, демогра-фическая, политическая, энергетическая, экономическая) тесно связана со всеми остальными, затрагивая все сферы человеческой деятельности. Вместе с тем, процесс глобальной экономической интеграции по-прежнему будет сопровождаем определенными трудностями: национальные экономики, обладая своими собственными характеристиками, стратегиче-скими интересами и приоритетами, будут продолжать их отстаивать. Таким образом, процесс интеграции изолированных подсистем в единую суперси-стему представляет собой достаточно длительный и проблематичный про-цесс . Относительно сугубо экономических вызовов, их особенностью так же факт, что мировую экономику следует рассматривать как открытую систе-му, подверженную влиянию большого количества нарастающих тенденций (энергетический кризис, экологический кризис, демографическая напряжён-ность, дефицит сырья и т.д.) и состоящую из тесно взаимосвязанных подси-стем, таких как финансовый, производственный и сырьевой рынки, рынок труда, сбыт, коммуникационные и информационные ресурсы, товары и услуги и т. д.. В настоящее время можно наблюдать очень важные экономические процессы, которые имеют огромное значение для будущего развития ми-ра . К этим процессам относятся изменения финансовых потоков и товаров, потоков рабочей силы, структуры экономики государств. Укрепляются международные институты, растет интеграция, открываются общества, уменьшается идеологическая и военная конфронтация. Эти процессы, ока-зывающие самое прямое влияние на мировую экономику, вероятно, будут и впредь сталкиваться с большими трудностями. Глобальные проблемы бу-дут обостряться, заставляя мировое сообщество и мировую экономику ме-няться, находить новое состояние равновесия системы. 1.2 Понятие «международный финансовый центр»: сущность, функции, виды, макроэкономическая роль Особый научный и исследовательский интерес представляет собой анализ теоретических основ деятельности современного международного финансового центра (МФЦ) с определением некоторых основополагающих аспектов: сущностная характеристика, классификационные признаки и ти-пология, условия развития, факторы формирования, функциональный ап-парат и другие. В научной литературе международные финансовые центры рассматривались рядом ученых, как отечественных, так и зарубеж-ных. Одними из первых трудов можно назвать работы О. Шпенглера и Р. Маккензи , определивших МФЦ в качестве масштабную форму расселения, образованную в процессе интеграции нескольких менее крупных агломера-ций, так называемый “global city” (глобальный город). Внесли свой вклад в определение и исследование основных моментов МФЦ и такие зарубежные ученые как Дж. Кауфман, А. Рид , Дж. Пуун , Дж. Фридман , Д. Джар-вис , а также отечественные исследователи А. Ведев, Ю. Данилов , Л. Кра-савина , Г. Тосунян . Тем не менее, в настоящее время в научной литера-туре и нормативных документов не существует единого подхода к катего-риальному аппарату по тематике финансовых центров, в том числе - отсут-ствует общепринятое определение самого понятия «международный финан-совый центр». Российскими учеными термин «международный финансовый центр» активно начал использоваться только с конца 2000-х годов, отличаясь уз-кой специализацией по причине недостаточной увязки финансовых и нефи-нансовых аспектов деятельности МФЦ. Однако в течение последнего деся-тилетия ситуация кардинально переменилась, повысился интерес россий-ских ученых к этой тематике, и в первую очередь - за счет разработанной в августе 2008 года Министерством экономического развития (при поддержке Банка России, Министерства Финансов и других органов государственной власти) Концепции создания МФЦ в Российской Федерации. Данная кон-цепция является развернутым планом действий для формирования в стране МФЦ международного уровня, основой для концепции послужил анализ состояния российского финансового рынка и зарубежного опыта создания МФЦ. Концепция также предоставила сравнительную оценку конкуренто-способности российского финансового рынка с иностранным крупнейшими финансовыми центрами. Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации определяет МФЦ как центр, который отли-чается открытостью и ориентированностью на клиентов вне страны, в юрисдикции которой он находится. Важное значение отводится иностран-ным инвесторам, капиталам, посредникам, активам и инструментам. В рамках данного исследования наиболее полным представляется определение МФЦ в Бизнес-Словаре: это город или его район, отличаю-щийся сосредоточением большого количества финансовых учреждений, имеющий высокоразвитую коммуникационную и бизнес-инфраструктуру, где проводится множество внутренних и международных торговых опера-ций. Однако и это определение имеет некоторые неточности, так как меж-дународным финансовым центром могут быть не только города или агло-мерации (Лондон, Токио, Нью-Йорк, Цюрих), но и страны (Люксембург, Сингапур, Бермудский острова и др.), тем не менее, именно это определение МФЦ и является ключевым в данной работе. Для образования МФЦ на определенной территории требуется со-блюдение множества условий, к основным из которых относятся: • Наличие качественной финансовой инфраструктуры (биржи, депози-тарии, рейтинговые агентства, платежные системы и т.д.); • Наличие качественной городской инфраструктуры (транспорт, офис-ные помещения, предложение жилья для иностранцев, отсутствие язы-кового барьера, медицинское обслуживание и т.д.); • Правовая база для регулирования деятельности МФЦ; • Благоприятный инвестиционный климат страны или региона базиро-вания (наличие первоклассных банков, конкурентоспособные налого-вые режимы, большой потребительский рынок финансовых услуг, низкий уровень коррупции и низкая степень бюрократизации) . Современному международному финансовому центру присущ ряд характерных особенностей: поощрение инновационной деятельности, ли-беральный режим работы, высокая концентрация финансовых ресурсов и капитала, современные технологии, стабильное постоянное функциониро-вание и высокоразвитые инфраструктура. Отдельно стоит отметить, что МФЦ только тогда является настоящим центром, когда опорой служит развитый финансовый рынок внутри страны его происхождения . В современной экономике специфика деятельности МФЦ предполага-ет осуществление определенного множества ключевых функций: • Привлечение иностранных инвестиций и направление их на национальный рынок; • Создание, привлечение и миграция квалифицированных специалистов, технологий, финансовых инструментов, услуг и информации; • Содействие формированию, распределению и конечному использованию глобальных денежных доходов; • Контроль над международными потоками капитала и финансовых ресур-сов; • Разработка и внедрение долгосрочных концепций и стратегий развития с целью формирования устойчивости финансово-экономических систем, наряду с международными организациям (Группой Всемирного банка, МВФ, БМР, ВТО и другими). При этом МФЦ реализует указанные функции с позиций и нацио-нальной, и мировой экономик. С позиции национальной экономики основ-ной функцией МФЦ является привлечение ПИИ и направление их на внут-ригосударственный рынок для развития своего государства. С позиции ми-ровой экономики МФЦ осуществляет контроль над международными пото-ками капитала, направляя финансовые ресурсы на реализацию эффектив-ных проектов на глобальном рынке. В настоящее время МФЦ оказывают значительное влияние на деятельность национальных экономик, принося ряд выгод для стран их базирования. К подобным выгодам относятся по-вышение эффективности аллигации финансовых ресурсов и капитала, по-степенное устранение монополий, интеграции национального финансового рынка с международным рынком, рост занятости в стране, развитие смеж-ных и финансовых отраслей, увеличение доходов бюджетной системы бла-годаря дополнительным налоговым поступлениям, содействие интернацио-нализации национальной экономики, расширение деятельности транснаци-ональных корпораций (ТНК) и транснациональных банков (ТНБ). Отрица-тельный эффект воздействия вызван некоторыми потенциальными издерж-ками для стран базирования МФЦ. Они связаны с затруднением реализации национальной экономической и финансовой политики, в частности денежно-кредитной политики, оттоком капитала и финансовых ресурсов из страны и другими. К. экон. н. Климачев В.В. выделяет следующие типы финансовых цен-тров в зависимости от масштабов спектра услуг и характеристик клиенто-ориентированности: • Глобальные МФЦ (Лондон, Нью-Йорк, Шанхай, Токио): предо-ставляют полный спектр финансовых услуг клиентам со всех точек мира, при этом МФЦ опираются на сильную внутреннюю эконо-мику и развитый финансовый рынок. · Региональные МФЦ (Гонконг, Сингапур, Дубай, Пекин): оказыва-ют широкий спектр международных финансовых услуг, но специа-лизируются, в основном, на операциях внутри определенного ре-гиона (Гонконг, Пекин и Сингапур – Юго-Восточной и Восточной Азии, Дубай – Ближнего Востока и Южной Азии). · Локальные МФЦ (Франкфурт, Париж, Сан-Франциско): предо-ставляют ограниченный выбор трансграничных операций и, в ос-новном, ориентированы на обслуживание национального рынка. Они опираются на развитые внутренние финансовые рынки и ин-фраструктуру, но по уровню развития отстают от глобальных МФЦ. · Нишевые (оффшорные) МФЦ (Цюрих, Женева, Каймановы остро-ва, Джерси и др.): используются для специальных финансовых операций с нерезидентами, таких как управление частным капита-лом (Цюрих, Женева) или налоговая оптимизация (Каймановы ост-рова, Джерси). Другой возможный тип классификации связан со специализацией фи-нансовых центров. Так, в рамках Западной Европы Лондон известен преж-де всего рынками евровалютных операций, фондовых ценностей, золота, фьючерсных сделок. Цюрих играет роль рынка золота, Сингапур — фон-дового аккумулятора региона, Гонконг — центра международного синди-цированного кредитования. В Нью-Йорке находятся штаб-квартиры боль-шинства инвестиционных банков, занимающихся операциями слияния и по-глощения. Ряд финансовых центров специализируются на определенных направлениях финансовой деятельности. Так, на Чикаго в течение длитель-ного периода приходилось более половины мирового рынка фьючерсных и опционных сделок. Согласно Global Financial Centres Index, составленного базирующейся в Лондоне консалтинговой компанией Z/Yen Group при поддержке Китай-ского института развития, лидерство в рейтинге финансовых центров завое-вал Нью-Йорк (770 баллов), на втором месте — Лондон (766), за ними сле-дуют Шанхай (748) и Токио (747). Пятерку рейтинга замыкает Гонконг (743 балла) . В основе функционирования МФЦ находится финансовая глобализа-ция, которая оказывает существенное влияние на национальную экономику. В рамках экономической науки до конца не определено преобладание вы-год или потерь от финансовой глобализации для развития государства, вместе с тем оценка её последствий играет важную роль для определения влияния МФЦ, оказываемого на страну расположения . Влияние финансо-вой глобализации на экономику отдельных стран во многом определяет макроэкономическую роль финансовых центров, которая может быть рас-смотрена посредством анализа прямых и сопутствующих выгод - развитие национального финансового рынка, улучшение качества институтов, до-стижение макроэкономической стабильности . Развитый финансовый сектор выступает основой макроэкономической стабильности, а его эффективность влияет на стабильность национальной экономики в период кризиса. Финансовая глобализация обеспечивает либе-рализацию потоков капитала, что важно для развития развитых и развива-ющихся стран. Для развитых стран этот процесс обеспечивает повышенную стабильность и новые источники роста, а для развивающихся стран - увели-чение доходов до среднего уровня и доступ к недостающему капиталу. До-стижение определенных пороговых значений развития дает стране возмож-ность значительно увеличить выгоды от финансовой глобализации и, соот-ветственно, от деятельности международного финансового центра. Уровень развития финансового сектора, качество институтов и макроэкономическая политика фактически определяют положение страны в диапазоне выгод и затрат финансовой интеграции . Финансовый сектор, находясь в центре деятельности МФЦ, во многом определяет функции финансового центра, поэтому очевиден проявляемый сегодня интерес правительств к развитию международных финансовых цен-тров. Непрерывный режим инвестирования, а точнее - механизм, гаранти-рующий эффективное инвестирование свободных и не проинвестированных в текущем деловом цикле средств, является одним из условий достижения экономического роста. Также нужно обеспечить функционирование финан-совых институтов в тесной взаимосвязи для увеличения роста налоговых поступления и создания новых рабочих мест. Полноценной участие в ин-вестпроектах требуется сотрудничество с бенефициарами капитала, то есть - глобальным бизнесом и институциональными инвесторами. Данные условия в совокупности могут быть обеспечены государством на площадке финан-сового центра и закреплены в виде нормативно-правовых актов, формаль-ных и неформальных норм деятельности. МФЦ оказывает положительное влияние на развитие государственно-го финансового рынка, который обеспечивает внутренний инвестиционный процесс. Это подтверждает рейтинг самых перспективных городов для ин-вестиций, составленный инвестиционным порталом fDi Intelligence. Как вид-но из рис. 2 большая часть представленных в рейтинге городов будущего являются крупными международными финансовыми центрами . Рисунок 3. Топ-25 городов мира для инвестиций. В случае дефицита притока иностранных инвестиций финансовый центр может превратить внутренние сбережения в инвестиционно-привлекательные ресурсы. МФЦ играет определенно важную роль для раз-вития национального финансового рынка, который дополнительно обеспе-чивает внутренний инвестиционный процесс. В условиях отсутствия источ-ников иностранного капитала финансовый центр может выступать в каче-стве механизма преобразования внутренних сбережений в те ресурсы, ко-торые удовлетворяют инвестиционным требованиям. Не менее важную роль в сохранении свободного капитала внутри страны, а не его вывозе за гра-ницу играет уровень развития национального финансового рынка: его мас-штаб, глубина, количество участников, доступные финансовые инструменты и институты, современная инфраструктура. Такой подход к определению роли финансового центра в национальной экономике важен для России, ко-торая в последние годы столкнулась с ощутимыми трудностями в привле-чении иностранных инвестиций из-за действующих санкций.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Диссертация, Финансовый менеджмент, 81 страница
750 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg