Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Диагностика и прогнозирование финансовой устойчивости и безопасности ООО «Разрез Киселевский».

kisssaaa0721 2000 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 80 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 16.09.2021
Пояснительная записка л., рисунков, таблицы, использованных источника, приложение. ДИАГНОСТИКА И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И БЕЗОПАСНОСТИ ООО «Разрез Киселевский». Объектом выпускной квалификационной работы является ООО «Разрез Киселевский». Предметом выпускной квалификационной работы является финансовая устойчивость и финансовая безопасность ООО «Разрез Киселевский». Целью выпускной квалификационной работы является диагностика и прогнозирование финансовой устойчивости и финансовой безопасности предприятия ООО «Разрез Киселевский». В процессе выполнения квалификационной работы исследованы теоретические основы в рамках выбранной темы: проведен анализ деятельности предприятия на основе финансовых коэффициентов, проведена оценка финансовой безопасности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Разрез Киселевский»; также проанализирована динамика показателей рентабельности, деловой активности, платежеспособности и ликвидности активов; разработаны направления по совершенствованию финансовой устойчивости и по снижению угроз финансовой безопасности ООО «Разрез Киселевский».
Введение

Основной частью любой хозяйственной деятельности является стремление к получению наибольшей прибыли с минимальными затратами. Прибыль выступает главным условием текущего и дальнейшего перспективного функционирования предпринимательства, а безопасность - исходным условием, определяющим эффективность этого функционирования. Одним из важных условий стабильной экономики является существование устойчиво развивающихся предприятий и организаций. В современных условиях это возможно только при наличии разработанной концепции экономической без- опасности, основанной на анализе рисков, факторов экономической безопасности, учитывающих взаимодействие внешней и внутренней среды. В тот период, когда экономика располагается в состоянии застоя, а также имеет место несовершенство правовой базы, слабость государственных структур, необходимых для создания реальных условий для развития бизнеса, криминализация населения, наличие разнообразных методов конкурентной борьбы и другие причины. Они ставят субъекты хoзяйствования в такие рамки, когда те вынуждeны уделять особое внимание вопросам обеспечения своей финансовой безопасности. Отличием предпринимательской деятельности, прежде всего, являeтся то, что в открытой конкурентной среде субъекты хозяйствования действуют на свой страх и риск, под свою персональную и, конечно, имущественную ответственность. Управленческий аппарат компании должен знать, что он будет не только получать прибыль и пользоваться различными благами, но и постоянно находится в условиях риска. И точно не каждое предприятие, в том числе в странах с развитой рыночной экономикой, может вынести столь жесткие испытания и удержать свою финансовую устойчивость и безопасность. Финансовая устойчивость – одна из важных характеристик, определяющих эффективность финансового управления предприятием [5]. Термин финансовой устойчивости постоянно используется при анализе и оценке финансового состояния предприятия, а также его инвестиционной привлекательности. Финансовая безопасность – это составляющая экономической безопасности, которая имеет собственный механизм реализации, совершенно отличный от других видов экономической безопасности [5]. Безусловно, финансовая безопасность неотчуждаема от процессов обеспечения других видов экономической и безопасности внутри государства. Исходя из выше изложенной информации, целью обеспечения финансовой безопасности организации является процесс предотвращения возможной несoстоятельности (банкротства), путем укрепления финансового состояния предприятия и развития его производственно-финансовой деятельности. Инструментами, за счет которых может быть обеспечена финансовая безопасность предприятия, в современных условиях, являются финансовый анализ и финансовый менеджмент, в том числе, финансовое планирование, бюджетирование, риск-менеджмент. Своевременные процессы диагностики, прогнозирования и устранения угроз, которые составляют экономическую безопасность предприятия, обеспечит сформированность системы управления предприятием с учетом поддержания устойчивого финансово-экономического развития и защиты экономических интересов, прав собственности. Вопросам которым уделено внимание в данной выпускной квалификационной работе, разработке методологии определения индикаторов и пороговых значений различных критериев безопасности посвящены труды таких ученых, как: А.А. Крылова, Н.П. Купрещенко, А.В. Молчанова, В.В. Наумова, Н.А. Попоновой, А.А. Прохожева, В.К. Сенчагова, В.Л. Смирнова, В.Л. Тамбовцева, А.В. Шестакова и др. В то же время, несмотря на высокий интерес отечественных и зарубежных ученных и практиков к вопросам финансовой безопасности предприятий, стоит отметить, что имеющиеся на данный момент разработки, в основном, посвящены разнообразным аспектам национальной и региональной безопасности, а вопросы диагностики и прогнозирования угроз финансовой составляющей безопасности предприятия, напротив, остаются достаточно новыми и малоизученными. Тем не менее, обеспечение финансовой безопасности организации имеет важное значение для сохранения способности предприятия самостоятельно разрабатывать и проводить финансовую стратегию в соответствии с целями корпоративной стратегии в условиях динамически изменяющейся конкурентной среды. Можно сделать вывод о том, что недостаточная теоретико-методологическая изученность проблемы диагностики и прогнозирования угроз финансовой составляющей экономической безопасности предприятия определили выбор темы исследования. Целью работы является диагностика и прогнозирование финансовой устойчивости и финансовой безопасности предприятия ООО «Разрез Киселевский». Данная цель предусматривает решение следующих задач: 1) систематизировать изученные теоретические аспекты финансовой устойчивости и финансовой безопасности; 2) провести диагностику финансовой устойчивости и финансовой безопасности ООО «Разрез Киселевский» с использованием финансовых показателей; 3) спрогнозировать финансовую устойчивость и финансовую безопасность ООО «Разрез Киселевский» с использованием методик оценки вероятности банкротства; 4) выявить основные угрозы финансовой безопасности предприятия и разработать направления снижения влияния таких угроз, а также направления по совершенствованию финансовой устойчивости ООО «Разрез Киселевский». Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является ООО «Разрез Киселевский». Предметом изучения в работе является финансовая устойчивость и финансовая безопасность ООО «Разрез Киселевский». Вопросы финансовой безопасности и финансовой устойчивости организации в своих работах затрагивали такие авторы, как Бланк И. А., Васина Н. А., Васильев Н. Д., Гиляровская Л. Т., Киров А. В., Пименов Н. А., Савицкая Г. В., и другие авторы, труды которых послужили теоретической и методологической основой данной выпускной квалификационной работы. Работа включает в себя три главы. В первой главе работы рассмотрены теоретические и методические основы диагностики и прогнозирования финансовой устойчивости и безопасности предприятия, а именно: понятие и взаимосвязь финансовой устойчивости и финансовой безопасности предприятия; факторы, влияющие на них и методические подходы к оценке и прогнозированию финансовой устойчивости и безопасности. Во второй главе работы проведен анализ деятельности предприятия ООО «Разрез Киселевский», а именно: общая характеристика предприятия; анализ основных экономических показателей работы; анализ финансовой устойчивости и финансовой безопасности с использованием различных методик диагностики; оценка вероятности банкротства и выводы по результатам анализа. В третьей главе работы рассмотрены направления снижения угроз финансовой устойчивости и финансовой безопасности ООО «Разрез Киселевский», в том числе, проведен SWOT анализ деятельности предприятия, выявлены вероятные угрозы экономической безопасности и направления по совершенствованию финансовой устойчивости ООО «Разрез Киселевский». Информационной базой работы являются: учебная литература; статьи в периодических изданиях; электронные ресурсы; данные, предоставленные ООО «Разрез Киселевский».
Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ [Электронный ресурс]: Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 02.02.2020). 2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. – Москва: Проспект, КноРус, (ред. от 01.04.2020). – 704с. 3. Аврашков, Л.Я. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово - экономического состояния компании // Аудитор. 2017. № 5. С. 40 – 51. 4. Бланк, И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия. - 2-е изд. – Киев: Эльга, 2019. – 776 с. 5. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров. Спб.: Питер, 2018. – 240 с. 6. Валинуров, Т.Р. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей компании, предприятий, холдингов и частных организаций // Международный бухгалтерский учет, 2017. № 31. С. 12 – 23. 7. Васина, Н.А. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости российских предприятий: шаг в сторону снятия неопределенностей / Н. А. Васина. ? Директ, 2019. – 38 с. 8. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Л. В. Донцова, Н.А. Никифорова. ? 5-е изд., доп. ? М.: Дело и Сервис, 2017. ? 541 с. 9. Когденко, В.Г. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 17. С. 32 – 47. 10. Коноплева, И.А. Управление безопасностью и безопасностью коэффициент бизнеса промышленного: учеб. пособие для вузов / И.А. снижает Коноплева, И.А. Богданов; под ред. И.А. Коноплевой. - М.: дстве ИНФРА-М перника, 2017. - 201 с. 11. Кудреватых, Н.В. Антикризисное управление [Электронный ресурс]: методические указания к контрольной работе для студентов специальности 38.05.01 (080101.65) «Экономическая безопасность» заочной формы обучения / Н.В. Кудреватых. - Кемерово: КузГТУ, 2014. 12. Овечкина, О.Н. Понятие и методика оценки финансовой безопасности предприятия / О. Н. Овечкина. ? СПб.: Реноме, 2017. ? 264 с. 13. Орлов, В.С. Экономическая безопасность и бизнес-риски / Защита информации. ? 2017. ? № 5. – 187 с. 21. Пименов, Н.А. Финансовая устойчивость и безопасность организаций / Налоги. 2018. № 41. ? 367 с. 14. Санкина, Е.А. Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия как важнейший элемент обеспечения его устойчивого развития // Молодой ученый. ? 2016. ? №5. ? С. 407-409. 15. Швецов, Ю. Г. Диагностика финансовой несостоятельности предприятий / Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2018. № 7. С. 25 – 34. 16. Шереметев, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. - 1-е изд., исп. и доп.-М.: изд-во «Гриф», 2017. - 416 с.
Отрывок из работы

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Понятие финансовой устойчивости и финансовой безопасности предприятия и их взаимосвязь Важнейший элемент экономической безопасности предприятия - это финансовая безопасность. Она представляет собой сложное финансово - экономическое явление, оказывающее существенное влияние на финансовое состояние и устойчивое развитие предприятия [14]. Финансовая безопасность является составной частью понятия «экономическая безопасность», поскольку без противодействия финансовым рискам, напрямую влияющим на финансовое состояние предприятия, невозможно достичь состояния, при котором обеспечивается финансовая стабильность, а также поступательное, позитивное развитие предприятия [13]. Под финансовой устойчивостью предприятия понимается такое состояние его финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении достаточного уровня платежеспособности и ликвидности, при минимальном уровне разнообразных рисков, прежде всего финансовых, и угроз экономической безопасности. Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое соотношение доходов и расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств. Подходы к определению понятия «финансовая безопасность предприятия» обобщены на рисунке 1.1 [10]. Согласно первому подходу к определению понятия «финансовая безопасность предприятия» как составляющей экономической безопасности предприятия, приверженцами которого, в частности, является Шимко П. Д. [21], Кирсанова Е. В. [8], финансовая безопасность предприятия заключается в наличии такого финансового состояния, которое характеризуется сбалансированностью и качеством финансовых инструментов, технологий и услуг, устойчивостью к угрозам, способностью предприятия обеспечивать реализацию финансовых интересов, а также направленностью на эффективное и устойчивое развитие. Российская Федерация в настоящее время переживает период спада в своем экономическом развитии. Политические влияния разных стран, участившиеся санкции, затянувшийся экономический кризис приводят к появлению все большего количества угроз финансовой безопасности, как на уровне государства, так и на уровне отдельных организаций. Наиболее сильными угрозами финансовой безопасности Российской Федерации на сегодняшний день являются: - инфляция и довольно низкий уровень жизни населения; - непропорциональный рост налогового бремени; - рост процентов кредитования и снижение спроса населения на кредиты; - высокий риск невозврата значительной доли кредитов; - сокращение налоговых поступлений и, как следствие, дефицит бюджета РФ и др. В сложившейся экономической ситуации главной целью развития отечественных организаций является первостепенность разработки превентивных мер по выявлению внутренних ресурсов и резервов обеспечения их финансовой безопасности на основе установления более точных и адаптированных моделей оценки реальных и потенциальных угроз. В соответствии с Указом Президента РФ от 31.12.2015 № 683 "О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации" национальным интересом в области экономики является -повышение конкурентоспособности экономики, а национальным приоритетом – экономический рост [13]. Тем не менее, при реальном уровне развития промышленности нельзя говорить о возможности повышения конкурентоспособности экономики. По данным Федеральной службы государственной статистики также можно убедиться в медленном развитии обрабатывающей промышленности в РФ: добыча полезных ископаемых в августе 2016 года выросла на 1,8% по сравнению с прошлым годом. При этом объем обрабатывающего производства вырос за тот же период всего лишь на 0,1% [14]. Замедление в развитии промышленности Российской Федерации становится угрозой для экономической безопасности страны. Развитие промышленного производства с высоким уровнем экономической безопасности способствует решению ряда внутренних проблем: снизит уровень безработицы; повысит уровень собственного производства; избавит от высокого разрыва между доходами наиболее богатого и бедного населения и т.д. На сегодняшний день важно обеспечивать не только политическую, экологическую, продовольственную, информационную составляющие экономической безопасности страны, но и экономическую безопасность промышленных предприятий. Наиболее важной частью экономической безопасности предприятия является финансовая составляющая. Сущность финансовой безопасности заключается в способности предприятия самостоятельно разрабатывать и проводить такую финансовую стратегию, которая отвечала бы всем требованиям, целям и задачам фирмы в условиях конкурентной борьбы на рынке [19]. Тем не менее, наиболее всестороннее понятие представлено в работах Петросяна О.Ш., в которых под финансовой безопасностью представлено «состояние защищенности финансовых потоков от угроз, при котором гарантируется эффективное функционирование финансов» [21]. Главная цель финансовой безопасности организации – обеспечение устойчивого и эффективного развития предприятия в долгосрочной перспективе при минимизации возможных угроз. По мнению Бадаева О.Н. и Цупко Е.В., управляемая финансовая безопасность предприятия – это сложившееся финансовое состояние организации, в отсутствии опасности для его финансовых интересов при условии оценки ее уровня, а также формирования ряда превентивных и контрольных мероприятий [19]. Предпосылкой формирования действенной системы финансовой безопасности предприятия является идентификация угроз. От того, насколько полно определен состав угроз финансовым интересам, насколько точно оценен уровень интенсивности их проявления и возможного ущерба, зависит эффективность построения всей системы финансовой безопасности предприятия. Применительно к финансовой безопасности предприятия угроза - совокупность условий и факторов, способствующих возможности нанесения ущерба интересам предприятия в сфере финансовых отношений. В современных условиях процесс успешного функционирования российских предприятий во многом зависит от оценки потенциальных угроз финансовым интересам предприятия. Угрозы финансовым интересам предприятия разнообразны. В литературе имеют место классификации угроз финансовой безопасности для разного вида объектов (государства, отрасли, предприятия). Предложения по классификации угроз финансовой безопасности на уровне предприятия внесены в статьях Бадаева О.Н. и Цупко Е.В. [19]. Классификация угроз финансовой безопасности по масштабу источника воздействия представлена на рисунке 1.1. Рисунок 1.1 - Систематизация угроз финансовой безопасности предприятия по масштабу источника воздействия Классификация угроз финансовой безопасности предприятия по вероятности возникновения представлена на рисунке 1.2. Рисунок 1.2 - Классификация угроз по вероятности возникновения Так реальная угроза – это событие, которое неминуемо наступит или уже наступило, а потенциальная угроза – это наиболее вероятное по наступлению негативное событие, которое может повлечь к убыткам предприятия без должной системы предупредительных мероприятий защиты [14]. Стоит отметить, что без обеспечения финансовой безопасности предприятие не может эффективно функционировать и даже существовать, что определяет высокую степень значимости данной функциональной составляющей в экономической безопасности предприятия в целом. Для устранения негативного влияния данных дестабилизирующих факторов и минимизации риска возникновения возможных финансовых угроз необходимо идентифицировать их до наступления реального риска возникновения неблагоприятного события и разработать превентивные меры обеспечения финансовой безопасности. Это возможно посредством постоянной оценки финансовой безопасности организации. Постоянная оценка финансовой безопасности представляет собой механизм по заблаговременному анализу возможных финансовых проблем для организации в процессе осуществления ее деятельности. Это позволяет предприятию предоставить относительно точную информацию о текущее состоянии и возможном развитии организации в будущем, а также оценить возможные трудности и угрозы, с которыми придется столкнуться в будущем. На основе оценки состояния угроз финансовой безопасности организуются превентивные мероприятия по их нейтрализации и нивелированию. При этом сами мероприятия могут быть совершенно разноплановыми, тем не менее, каждое из них должно отвечать принципам эффективности [13]: • Оценка кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Как правило, превентивные меры защиты – это мероприятия, которые обеспечивают финансовую безопасность организации до возникновения реальных угроз. Данные меры направлены на предотвращение возможных рисков [13]. • Срочность реагирования. Принцип срочности предполагает принятие решений о незамедлительной разработке и внедрении превентивных мер защиты для минимизации риска наступления неблагоприятного события [13]. • Адекватность реагирования. Принцип предполагает осуществление мер по обеспечению безопасности организации в соответствии с экономической целесообразностью затрат на их проведение. • Результативность. Каждое мероприятие предварительной защиты должно быть целесообразным для предприятия, то есть максимально снижать риск возникновения неблагоприятного события, снижать размер ущербы предприятия [13]. При этом, затраты на меры по заблаговременному устранению угроз в несколько раз ниже убытков, которые предприятие может получить без владения актуальной информацией о текущем экономическом положении и изменения направлений политики обеспечения безопасности. Этим и объясняется важность превентивных мер в обеспечении финансовой безопасности хозяйствующего субъекта. Таким образом, проводя оценку потенциальных угроз и предотвращая их с помощью превентивных мер обеспечения финансовой безопасности, предприятие способно стать эффективным и конкурентоспособным. Однако в существующей действительности сохраняется тенденция, когда отечественные организации вкладывают средства только в реализацию мер по устранению наступившей угрозы, а не действуют по ее предупреждению. Не проработанность вопроса качественных превентивных мер создает проблему обеспечения финансовой безопасности организации. Для качественной организации деятельности по предупреждению угроз финансовой безопасности предприятию необходимо [17]: - качественная оценка потенциальных угроз. Оценивается финансовая безопасность предприятия и потенциальные опасности, а полученная информация позволяет оценить будущее развития предприятия; - разработка превентивных мер защиты финансовой безопасности предприятия. При этом разрабатываются рекомендации по минимизации потенциальных угроз с помощью превентивных мер защиты. Оценивается экономическая целесообразность применения тех или иных предупредительных мер обеспечения финансовой безопасности [17]. Таким образом, для обеспечения благоприятных условий деятельности предприятия необходима разработка предупредительных мер на основе достоверной оценки возможных угроз финансовой безопасности. 1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и финансовую безопасность предприятия Угроза потери финансовой безопасности – реальная или же потенциальная вероятность проявления деструктивного воздействия всевозможных обстоятельств на экономическое развитие компании, приводящее к конкретному финансовому убытку. Для обеспечения финансовой безопасности компании можно выделить следующие блоки угроз: ? угроза утраты ликвидности компании, отслеживаемая при помощи коэффициента текущей ликвидности; ? угроза потери экономической самостоятельности компании, выраженная значением плеча финансового рычага и коэффициентом автономии; ?угроза морального износа объектов основных средств за счет нерационального использования амортизационного фонда; ?угроза увеличения долгов вследствие причины замедления индексации дебиторской задолженности, отслеживаемая согласно показателю ее оборачиваемости; ?угроза применения безрезультативной кредитной политике в общей массе кредиторской и дебиторской задолженности, когда просроченные имеющиеся обязательства потребителей влекут за собой приумножение долгов компании перед кредиторами. Эта угроза выявляется с помощью соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. ? угроза неплатежеспособности компании – выявляется при расчете показателя достаточности валютных средств; ?угроза уменьшения прибыльности и рыночной стоимости компании – выявляется при нахождении показателя средневзвешенной стоимости капитала в сравнении с рентабельностью активов компании; ? угроза уничтожения стоимости компании – проводится непрерывный мониторинг и отслеживается показателем экономической добавленной стоимости [20]. Все факторы, влияющие на финансовую устойчивость, и как следствие, на финансовую безопасность можно разделить на внутренние и внешние. Внутренние угрозы обусловлены, прежде всего, деятельностью самого предприятия, квалификацией его управляющего персонала, финансового менеджмента. Среди внутренних выделяют: 1. Неквалифицированное управление, ошибки в стратегическом планировании и принятии тактических решений; 2. Слабая маркетинговая проработка рынка; 3. Недостаточная ликвидность активов предприятия; 4. Низкий уровень квалификации основного персонала; 5. Неконкурентная ценовая политика; 6. Неграмотное соотношение переменных и постоянных затрат организации; 7. Состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структура; 8. Слабое техническое вооружение предприятия; 9. Перебои в работе оборудования и коммуникаций; 10. Ошибки в организации сохранности финансовых и материальных ценностей; 11. Утечка стратегической и финансовой информации предприятия, недостатки в организации работы службы безопасности предприятия; 12. Низкий уровень бизнес репутации предприятия; 13. Отсутствие планирования деятельности предприятия в аварийных ситуациях; 14. Несоблюдение контрактов и договорных обязательств. Внешние угрозы не зависят от деятельности предприятия, они относятся к факторам риска окружающей среды, в которой работает предприятия. К ним следует отнести: 1. Неблагоприятные макроэкономические условия: общеэкономическая ситуация в стране и регионе, кризисы. 2. Неустойчивость нормативно-правовой базы; 3. Нестабильность налоговой, кредитной и страховой политики; 4. Уровень инфляции и прогноз инфляции; 5. Нестабильность валютной политики государства и (или) валютного курса; 6. Недостаток средств для инвестирования в регионе, низкий уровень инвестиционной активности; 7. Неблагоприятные условия кредитования предприятий, изменение процентных ставок по кредитам; 8. Недобросовестная конкуренция на рынке; 9. Неблагоприятная криминогенная обстановка в регионе, распространение уголовных и финансовых преступлений в финансово-кредитной сфере; 10. Природные катаклизмы. 1.3 Методические подходы к оценке диагностики и прогнозированию финансовой устойчивости и финансовой безопасности Под оценкой финансовой устойчивости индустриального предприятия подразумевается ряд мероприятий, нацеленных на установление величины отклонения состояния хозяйственной системы от нормативного, при котором достигается ее результативное функционирование, и развитие относительно установленной цели в каждый отдельный период времени, на базе реализации своего внутреннего потенциала [24]. На сегодняшний день предоставляется великое изобилие уникальных методик к оценке финансовой устойчивости предприятий, нацеленных на преждевременное выявление критериев смещения в худшую сторону их деятельности и вероятные угрозы. Задачами разработки способов диагностики занимаются свыше семидесяти лет, однако, они и на сегодняшний день продолжают притягивать внимание специалистов и остаются объектами академических дискуссий. В последнее десятилетие были проделаны значительные открытия в области анализа финансовой стабильности предприятия, которые подвергались углубленному изучению и были отмечены продвижением в методологии и средствах осуществления. Итоги абсолютно всех типов работы предприятий проявляются в окончательных экономических показателях, таких как доход, платежеспособность, рентабельность, первоначальная стоимость, ликвидность и ряда других, а кроме того и производные от них, которые приобретают расчетным путем [3]. Для определения финансового положения организации используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние организации, как во внутренней, так и во внешней среде. Исследователь Н. А. Васина обращает внимание на тот факт, что с точки зрения методологии проведения анализа финансовой устойчивости организации, российские и зарубежные аналитики солидарны между собой, и с точки зрения принципиальных подходов к исследованию состояния организации российская практика плавно вливается в мировую [8]. По мнению Овечкиной О.Н. для анализа уровня финансовой безопасности предприятия необходимо рассчитывать показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности организации [19]. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели [19]: 1. Коэффициент независимости (Kнез) ? важнейшая характеристика финансовой устойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала, он характеризует долгосрочную финансовую устойчивость предприятия и показывает какая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств. Минимально допустимое значение ? 0,5 Kнез = Собственные средства (стр.1300)/Валюта баланса (стр. 1600) (1.1) 2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, или коэффициент финансового риска показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала, или, другими словами, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств. Рекомендуемое значение коэффициента меньше 1. Чем ниже значение показателя, тем выше финансовая устойчивость и независимость предприятия от заемного капитала и обязательств. Уровень данного коэффициента выше 1 свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов. Kзс = Привлеченные средства (стр.1400 + стр.1500) / Собственные средства (стр.1300) (1.2) 3. Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует краткосрочную финансовую устойчивость и показывает, какая часть собственных средств используется для финансирования деятельности предприятия. Пороговое значение ? 0,1 Kман = Собственные оборотные средства (стр. 1300 – стр.1100) / Собственные средства (стр.1300) (1.3) 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Минимально допустимое значение ? 0,1 Коб.сос = (Собственные средства – Внеоборотные активы (стр.1300 – стр.1100)) / Оборотные активы (стр. 1200) (1.4) 5. Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников и показывает, какая доля предприятия финансируется устойчивыми источниками. Другими словами, размер доли источников финансирования, которые могут быть использованы в долгосрочной перспективе. Анализируя коэффициент финансовой устойчивости можно отметить, что чем ближе его значение к 1, тем стабильнее положение компании, поскольку доля долговременных источников финансирования гораздо выше, чем краткосрочных. Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно. Минимально допустимое значение ? 0,5. Кфу = (Собственные средства + Долгосрочные кредиты и займы (стр.1300 + стр. 1400)) / Валюта баланса (стр. 1700) (1.5) Далее для оценки финансового состояния предприятия необходимо оценить его платежеспособность. Платежеспособность ? это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации. Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов. Для анализа платежеспособности и ликвидности предприятия используются три основных коэффициента: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия рассчитаться по имеющимся текущим обязательствам своими наиболее ликвидными активами (денежные средства, акции). При этом к текущим обязательствам предприятия относятся: краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства. Нормативное значение данного коэффициента ? 0.2. Кал = (ДС + КФВ (стр. 1240 + стр. 1250)) / Текущие обязательства (стр. 1510 + стр. 1520 + стр.1550) (1.6) 2. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности характеризует способность предприятия рассчитываться по текущим обязательствам своими наиболее ликвидными активами при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Норматив данного коэффициента ? 0.7. Ккл = (ДЗ + ДС + КФВ (стр. 1230 + стр.1240 + стр. 1250)) / Текущие обязательства (стр. 1510 + стр. 1520 + стр.1550) (1.7) 3. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Значение не должно быть менее 1. Ктл = Оборотные активы (стр. 1200) / Текущие обязательства (стр. 1510 + стр. 1520 + стр.1550) (1.8) Кроме того, для оценки финансового состояния предприятия необходимо проанализировать показатели деловой активности. Деловая активность – это деятельность предприятия в области управления финансами, т.е. оценка интенсивности и эффективности использования капитала, формирование его оптимальной структуры. Деловая активность компании в экономическом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Прибыльность компании отображает степень доходности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности содержится в исследовании уровней и динамики различных денежных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые считаются относительными признаками денежных результатов деятельности компании. Анализ деловой активности позволяет обнаружить, как эффективно предприятие использует собственные средства. Как уже было сказано, к признакам, описывающим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности. Коэффициенты деловой активности позволяют проверить, на сколько, эффективно предприятие употребляет собственные средства.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Финансы, 39 страниц
975 руб.
Дипломная работа, Финансы, 22 страницы
550 руб.
Дипломная работа, Финансы, 22 страницы
550 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg