Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Оценка финансового состояния и финансовой устойчивости организации и пути их повышения ( на примере АО СЗ «Внешстрой»)

kisssaaa0721 1725 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 69 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 03.08.2021
В частности, вопросам анализа финансового состояния компаний и его значению для повышения эффективности управления компанией посвящено множество теоретических работ и практических исследований. Однако материал, изложенный в учебной литературе, в основном носит общий характер без учета современных условий при исследовании проблематики обозначенной темы, без рассмотрения специфики деятельности компании, отрасли, в которой она функционирует. Помимо этого, в работе использовались учебные пособия, данные бухгалтерской отчетности, материалы о методах оценки финансового состояния, опубликованные в периодической и специальной литературе. Объектом выпускной квалификационной работы является сущность финансового состояния, ее методы и необходимость. Предметом же является финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия АО СЗ «Внешстрой». Цель выпускной квалификационной работы – провести оценку финансового состояния предприятия АО СЗ «Внешстрой» для разработки предложений по его улучшению. Для достижения поставленных целей были определены следующие задачи: • изучить сущность финансового состояния предприятия; • рассмотреть составляющие финансового анализа и финансовой устойчивости предприятия; • провести анализ финансового состояния, оценить различные показатели АО СЗ «Внешстрой»; • изучить ликвидность, рентабельность и другие коэффициенты по данным с предприятия АО СЗ «Внешстрой»; • предложить рекомендации по улучшению и оптимизации финансового состояния предприятия; • отразить эффективность разработанных мер для улучшения ситуации. Структура выпускной квалификационной работы следующая: первая глава отражает сущность финансового состояния предприятия ? эффективность управления финансовыми и реальными активами, способность предприятия привлекать необходимые финансовые ресурсы. Рассмотрена система методов анализа финансового состояния предприятия, а именно горизонтальный, вертикальный, сравнительный анализы. Так же представлены методы анализа финансового состояния предприятия, методики анализа финансовой устойчивости. Показано содержание используемых при анализе показателей и коэффициентов. Во второй главе дана характеристика предприятия и проведена оценка финансового состояния предприятия АО СЗ «Внешстрой» Финансовое состояние предприятия оценено по критериям, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, рассмотрены различные показатели. Итоги анализа требуют разработки оптимизационных мер по улучшению ситуации. В третьей главе предложена стратегия улучшения финансового состояния предприятия, разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
Введение

Выходя на рынок предприятие, постоянно находится в конкурентной борьбе, и в этой борьбе возможен один из двух итогов – либо предприятие проиграет, либо выиграет. Успешный исход зависит от того насколько эффективно используются инструменты управления деятельностью предприятия. К таким инструментам относятся также методы и средства анализа финансового состояния и устойчивости предприятия. Каждое предприятие в современных условиях конкуренции нуждается в проведении анализа и диагностики своего финансового состояния, а также в выявлении факторов изменения результатов деятельности и создании базы для принятия управленческих решений, которые будут способствовать повышению конкурентоспособности либо сохранению ее на прежнем уровне. В этой связи диагностика финансового состояния в организации становится особо актуальным процессом. Наиважнейшее условие эффективной и непрерывной деятельности организации заключается в его благополучном финансовом состоянии. Для его достижения следует обеспечивать постоянную платежеспособность организации, а также финансовую независимость и высокую ликвидность. Финансовый анализ проводится финансовыми аналитиками для оценки прибыльности, стабильности и жизнеспособности бизнеса или организации. Финансовые аналитики используют различные инструменты и методы для проведения финансового анализа.Таким образом, актуальность темы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели платежеспособности, ликвидности и в целом его успех непосредственно зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, и насколько результативно производится управление долгами компании. В современных условиях финансовая отчетность является наиболее полной, объективной и достоверной информационной базой, на основе которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении компании. Степень научной разработанности. Изучением финансового анализа занималось множество ученых, например: И.А.Бланка, И.Т.Балабанова, А.Ю.Богомолова, Ю.Бригхем, В.В.Глушенко, А.Р.Горбунова, Л.В.Донцова, Е.С.Завьялова, А.А.Фирсовой, А.А.Горбоконь, С.В. Романчина, А.А.Сидорина и др. В выпускной квалификационной работы использовались труды российских ученых в области финансового анализа как: И.Т. Абдукаримов, Д.А. Кувшинов, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, и др.
Содержание

Введение 3 Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния и устойчивости предприятия. 6 1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия или организации 6 1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия и финансовой устойчивости 12 Глава 2. Анализ финансовой устойчивости АО СЗ «Внешстрой» 28 2.1 Характеристика предприятия и анализ имущественного положения предприятия 28 2.2 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия 34 2.3 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия 37 2.4 Анализ и оценка прибыли и рентабельности предприятия 41 Глава 3. Пути улучшения финансового состояния О СЗ «Внешстрой». 45 3.1 Разработка мероприятий по оптимизации финансового состояния предприятия 45 3.2 Влияние предложенных рекомендаций на финансовое состояние предприятия 50 Заключение 60 Список литературы 63 Приложение 1 65 Приложение 2 66 Приложение 3 67
Список литературы

Нормативно-правовые материалы 1. Конституция Российской Федерации принята 12.12.1993 г. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ) [электронный ресурс] // garant.ru. 2. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. «О бухгалтерском учете» №129 ФЗ (последние изменения от 03.11.2006 г.) [электронный ресурс] // garant.ru 3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению, утвержден приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31.10.2000 № 94н. Монографии 4. Апчерч, А. Управленческий учет / А.Апчерч. М.: Финансы и статистика, 2019. 951 c. 5. Архипова, Н. И. Организационное управление: способы и методы / Н. И. Архипова. М.: ПРИОР, 2019. – 335 с. 6. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент / Л.Е.Басовский. М.: ИНФРА-М, 2020. 98 с. 7. Баркан, Д.И. Управление предприятием: финансовая составляющая/ Д.И.Баркан. СПб.: СБбГУ, 2017. 808 с. 8. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. М.: Эльга, 2017. 670 с. 9. Большаков, А.С. Менеджмент. Коротко о главном. / А.С.Большаков. СПб.: Питер, 2019. – 160 с. 10. Васильева, Л.С. Финансовый анализ организации / Л.С.Васильева, М.В.Петровская. М.: Кнорус, 2019. 544 с. 11. Грузинов, В.П. Экономика предприятия / В.П. Грузинов. М.: Банки и биржи, 2018. 534 с. 12. Ендовицкий, Д.А. Менеджмент. Финансы. / Д.А. Ендовицкий. М.: РИД ГРУПП ООО Москва, 2016. 765 с. Статьи 13. Галицкая Ю.Н., Немыкина О.О. Внутренние и внешние факторы неплатежеспособности предприятия // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. №11-1. С 42-57. 14. Гильманова Ю. Р. Анализ финансового состояния предприятия: методы и модели // Научный журнал. 2017. №10. С 45-51. 15. Елисеева Е.Н. Финансовый инструментарий оценки несостоятельности промышленных предприятий // РСЭУ. 2019. №3 (46). С 59-71. 16. Игнатенко М.С. Анализ финансового состояния предприятия // Научные исследования и разработки молодых ученых. 2016. №9-2. С 61-65. 17. Масеи?кина С. С. Методы финансового анализа в оценке деятельности хозяйствующего субъекта // Academy. 2019. №4 (43). С. 215-224. 18. Маслич Е.А. Методические аспекты проведения анализа результатов деятельности и оценки финансового состояния хозяйствующих субъектов// Экономика и экологический менеджмент. 2020. №4. С. 112-140. 19. Мирзаев К.К. Экспресс-анализ финансовых результатов предприятия // Социально-экономические исследования, гуманитарные науки и юриспруденция: теория и практика. 2016. №7-1. С. 135-138. 20. Мухачева А. В. Анализ финансового состояния промышленного предприятия // Вестник Кемеровского государственного университета. Серия: Политические, социологические и экономические науки. 2019. №4 (14). С.134-142. 21. Пузакова К. А. Методы и инструменты анализа финансового состояния предприятия // Контентус. 2016. №3 (44). С. 22-36. 22. Чибисова Д. П. Анализ эффективности использования заемного капитала на предприятии // E-Scio. 2020. №7 (46). С. 33-53. 23. Шерматова Т. А. Задачи и методы анализа финансового состояния предприятия // Инновации и инвестиции. 2014. №3. С 212-217.
Отрывок из работы

Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния и устойчивости предприятия. 1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия или организации Финансовая деятельность предприятия является неотъемлемой частью экономической деятельности, направленной на обеспечение планового получения и расходования денежных или других ресурсов, рациональных пропорций собственного и заимствованного капитала и наиболее эффективного использования. Обеспечение стабильности и выживания бизнеса или организации осуществляется за счет управления финансовой составляющей деятельности, основанной на финансовом состоянии предприятия. Финансовое состояние определяет насколько конкурентоспособно предприятие, каков его потенциал в деловом сотрудничестве, характеризует использование капитала и финансовых ресурсов, исполнения обязательств перед предприятиями, партнерами и государством. Финансовое состояние ? это ключевая характеристика любого хозяйствующего субъекта; точка соприкосновения всех заинтересованных в деятельности организации лиц: собственников, инвесторов, кредиторов, менеджеров, поставщиков, налоговых органов и других. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения организации; кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам; менеджеры анализируют финансовые отчеты для принятия обоснованных управленческих решений по улучшению финансового состояния организации; налоговые органы проводят анализ на предмет правильности исчисления и полноты уплаты налогов и сборов и т.д. Для большего понимания сущности финансового состояния стоит обратиться к различным авторам, которые представляли свою трактовку данного понятия. Представители финансового подхода (Ионова А. Ф., Иванов М. А., Недосекин С. В. Шеремет А. Д.) отмечают, что финансовое состояние предприятия ? это экономическая категория, определяемая составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Финансовое состояние характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Исходя из ресурсного подхода (представители ? Борисов А.Б., Евстигнеева О.А., Колчина Н. В.) говорят, что финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. [6, с. 85]. Помимо этого, финансовое состояние является уровнем финансового обеспечения предприятия денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности и поддержания нормального режима работы, своевременного проведения расчетов. [1, с. 94]. Обратимся к отношенческому подходу ( Гужвина Н.С., Охрименко А.А. Савицкая Г.В.). Здесь финансовое состояние является системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Так же финансовое состояние предприятия определяют, как экономическую категорию, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к развитию на определенный момент времени [5, с. 117]. В экономической литературе, помимо вышеперечисленных подходов, существует комплексный подход, в котором происходит синтез множества определений (Демко И.И., Зайцева С.С. Файзуллина А.А.). Финансовое состояние – это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов экономических отношений, в которых участвует предприятие в процессе его деятельности [6, с. 214].Финансовое состояние – это сложная экономическая категория, отражающая качественную сторону деятельности, определяет реальную и потенциальную способность обеспечивать финансирование операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, соответствующий уровень саморазвития предприятий, достижения ими краткосрочных и стратегических целей и своевременность денежных расчетов по своим обязательствам. Количественно он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется оценка финансового состояния» [5, с. 61]. Исходя из рассмотрения различных трактовок определения «финансовое состояние», необходимо сделать вывод, что финансовое состояние любой организации или предприятия ? совокупность показателей, которые отражают эффективность, наличие, размещение и использование всех финансовых ресурсов. Основная цель анализа финансового состояния – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти способы улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости. Финансовый анализ используется для оценки экономических тенденций, определения финансовой политики, построения долгосрочных планов деловой активности и определения проектов или компаний для инвестиций. создания или изменения финансовой политики. Анализ финансового состояния любого предприятия направлен на повышение эффективности его работы на основе системного изучения деятельности и обобщения ее результатов. Главными задачами анализа финансового состояния являются: • установление реального состояния анализируемого объекта; • изучение состава и свойств объекта, его сравнение с базовыми характеристиками и нормативными величинами; • выявление изменений состояния объектов во временном разрезе; • выявление основных факторов, вызывающих изменения состояния объекта; • прогноз имеющихся тенденций. Основными источниками информации для проведения анализа являются данные бухгалтерского, оперативного и статистического учета, все виды отчетности, а также первичная учетная документация предприятия и другое. Данные из первичных и сводных учетных регистров бухгалтерского учета и отчетности наиболее точно отражают хозяйственные явления и процессы. Количественная характеристика массовых явлений и процессов, содержащаяся в статистической отчетности, позволяет глубже изучить и выявить взаимосвязи экономических явлений. Данные оперативного учета способствуют своевременной оценке ситуации и разработке, принятии соответствующих мер. Необходимо сказать, что в некоторых случаях для проведения анализа финансового состояния предприятия или организации бывает недостаточно только бухгалтерской отчетности, особенно для инвесторов. Поэтому иногда используется внутренняя информация (информация из внеучетных источников). Помимо этого, информационную базу для анализа составляют нормативные акты в виде различных законов, указов президента, постановлений правительства, приказов вышестоящих органов управления и распоряжений руководителей предприятия. Важно отметить, что финансовый анализ бывает внешним и внутренним. Внутренний анализ финансового состояния предприятия ? это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния. Внешний анализ финансового состояния предприятия ? это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию [8, с. 167]. Исходя из этого, анализ финансового состояния способствует развитию инновационной деятельности предприятия, ориентирует его на использование научно-технических достижений, поиск новых ресурсов, что в свою очередь повышает качество продукции, увеличивает конкурентоспособность. Необходимо сказать, что проведение анализа финансового состояния базируется на определенных принципах: • Конкретность. Анализ основан на достоверных данных и получении их конкретных количественных выражений. • Комплексность. Комплексное изучение экономических явлений или процессов для объективной оценки. • Системность. Экономические явления изучаются во взаимосвязи друг с другом, в плоскости одной системы. • Регулярность. Анализ финансового состояния проводится постоянно, в определенные промежутки времени. • Объективность. Выводы и результаты формируются на беспристрастном изучении. • Действенность. Результаты анализа можно применять в практических целях. • Экономичность. Аналитические процедуры должны иметь экономический эффект. • Сопоставимость Данные и результаты должны быть сопоставимы друг с другом. • Научность. Анализ должен проводиться на научных обоснованных методиках и процедурах. Таким образом, финансовое состояние ? это проверка состояния доходов, расходов, активов и обязательств любой организации в определенный момент времени. Он может быть установлен для домашнего хозяйства, физического лица, проекта или любого другого объекта или юридического лица, имеющего финансовые обязательства. Компании отслеживают доходы, расходы, активы и обязательства в соответствии с государственными постановлениями. Отчеты включают сведения о прибылях и убытках, балансы, информацию о движении денежных средств. Анализ финансового состояния предприятия является неотъемлемым элементом функционирования предприятия, с помощью которого определяется сущность хозяйственных процессов, оценивается финансовая ситуация, выявляются резервы производства и разрабатываются мероприятия по их эффективному использованию, принимаются управленческие решения. Финансовое состояние необходимо рассматривать как составную часть экономического потенциала предприятия, отражающую финансовые результаты его деятельности. Оценивая и анализируя финансовое состояние предприятия в настоящий момент, финансово-экономические и управленческие службы на предприятии получают возможность спрогнозировать развитие предприятия в будущем и улучшить его положение. 1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия и финансовой устойчивости Анализ финансовых результатов включает анализ и интерпретацию финансовой отчетности таким образом, чтобы провести полную диагностику прибыльности и финансовой устойчивости бизнеса. Программа финансового аналитика предоставляет жизненно важные методологии финансового анализа. Анализ финансового состояния организации осуществляется при помощи различных методов и приемов. Исходя из этого, метод финансового анализа деятельности предприятия или организации ? это комплексное, системное изучение, измерение и обобщение разных показателей отчетности, а также расчет и оценка влияния факторов на результаты деятельности организации способом обработки системы показателей с использованием специальных приемов с целью повышения эффективности деятельности организации. Существуют разные классификации методов финансового анализа. Первым из двух ключевых методов анализа финансовой отчетности является использование горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности означает сравнение информации из финансового отчета компании за определенные периоды времени. Можно сравнивать как финансовую информацию, так и полученные на ее основе коэффициенты. Другими словами, горизонтальный анализ (очень часто называемый анализом тенденций) - это анализ и сравнение динамики одних и тех же показателей и заключение о результатах деятельности компании с течением времени. Как было сказано ранее, этот метод анализа может применяться к самой информации финансовой отчетности и к отношениям, полученным на ее основе, поэтому горизонтальный анализ может включать либо сравнение абсолютных значений, либо процентное сравнение. Коэффициенты и показатели компании также можно сравнивать со средними значениями в секторе экономики или ценностями конкурентов. [9, с. 453]. Когда анализ проводится одновременно для всей финансовой отчетности, можно увидеть полное влияние операционной деятельности на финансовое состояние компании в течение рассматриваемого периода. Это явное преимущество использования горизонтального анализа, поскольку компания может анализировать свои показатели по сравнению с предыдущими периодами и оценивать свои дела на основе прошлых результатов. Недостатком горизонтального анализа является то, что агрегированная информация, выраженная в финансовой отчетности, может изменяться с течением времени и, следовательно, приведет к постепенному увеличению отклонений при сравнении остатков на счетах за периоды. Горизонтальный анализ также может использоваться для искажения результатов. Этим можно манипулировать, чтобы отображать сравнения по периодам, что сделало бы результаты выдающимися для компании. Например, если прибыль за этот месяц сравнивается только с прибылью за последний месяц, она может оказаться невыплаченной, но это может быть не так, если сравнивать прибыль за тот же месяц в предыдущем году. Эту проблему можно решить с помощью последовательных периодов сравнения. Вертикальный или структурный анализ – это установление структуры финансовых показателей и определение влияния каждой статьи финансовой отчетности на итоговые показатели деятельности организации, отраженные в формах бухгалтерской финансовой отчетности. Вертикальный анализ ? это так же процесс сравнения одного предмета с базовым. Обычно вертикальный анализ проводится для финансовой отчетности за один период (в отличие от горизонтального анализа, который рассматривает информацию как минимум за два разных периода времени или более). Вертикальный анализ, обычно означает использование общих активов или общих обязательств, или собственного капитала в качестве базовых показателей пропорции. Основная причина для выполнения вертикального анализа за один период ? это определение относительных пропорций различных элементов активов и источников финансирования. Второй метод анализа финансовой отчетности ? это расчет и интерпретация коэффициентов. Вертикальный анализ баланса позволяет рассмотреть соотношение между внеоборотными и оборотными активами, заемным и собственным капиталом и определить структуру капитала по его элементам. Вертикальный анализ требует финансовой отчетности только за один отчетный период. Это полезно для межфирменных или межведомственных сравнений производительности, поскольку можно увидеть относительные пропорции остатков на счетах, независимо от размера бизнеса или отдела. Поскольку базовый вертикальный анализ ограничен использованием одного периода времени, он имеет недостаток, заключающийся в том, что при оценке производительности не учитывается сравнение за разные периоды времени. Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга и могут применяться одновременно при составлении аналитических таблиц. Анализ тенденций основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов. Этот метод финансового анализа аналогичен горизонтальному анализу. С помощью этого метода сравнивают и анализируют финансовую отчетность за три года или более. При этом самый ранний год становится базовым. Цель состоит в том, чтобы найти любую закономерность в финансовых показателях. Этими моделями могут быть рост (или падение) продаж, любая сезонная тенденция, колебания расходов и многое другое. С помощью тренда формируются возможные значения индикаторов в будущем, т.е. проводится прогнозный анализ. Сравнительный анализ делится на внутрихозяйственный (сравнение основных показателей организации, дочерних организации и структурных подразделений) и межотраслевой (сравнение показателей организации с показателями конкурентов и со среднеотраслевыми показателями). Этот метод аналогичен горизонтальному и вертикальному анализу. Проще говоря, данный анализ проводят на основе сравнения отдельных показателей определенного предприятия и показателей аналогичных компаний-конкурентов [20, с. 214]. Факторный анализ предполагает изучение влияния отдельных факторов, причин на результативный показатель с помощью различных приемов исследования [16, с. 138]. Стоит отметить, что факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), и обратным (синтез). При прямом способе результативный показатель разделяют на составные части, а при обратном ? отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Анализ коэффициентов (относительных показателей) Это один из самых популярных методов анализа. Существуют различные типы коэффициентов, которые помогают руководству и аналитикам извлекать значимую информацию. [18, с. 35]. Чаще всего здесь рассчитываются показатели платежеспособности и ликвидности. Иными словами, изучается, есть ли у компании финансы для оплаты всех своих обязательств и насколько легко и быстро имущество может быть трансформировано в деньги. После того, как аналитики рассчитают коэффициент (или коэффициенты), они могут сравнить его с таким же коэффициентом в предыдущие годы. Или они также могут сравнить его со средним показателем по отрасли или с конкурентами. Также можно сравнить соотношения с установленными стандартами или с идеальным соотношением. Методика, в свою очередь, представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности, подчиненных достижению цели анализа. Построение любой методики финансового анализа должно быть ориентировано на соблюдение следующих последовательных действий по определению: • цели, задачи; • объект анализа; • система показателей; • последовательность и периодичность исследования; • способ изучения объектов анализа; • источники данных; • субъект анализа; • технические средства обработки информации; • характеристики документов для описания результатов анализа. Большинство существующих на данный момент методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния чаще всего повторяют и дополняют друг друга, и они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от целей и задач анализа, информационной базы. Методика анализа финансового состояния организации включает в себя графический, табличный и коэффициентный способы. Графический способ финансового анализа предприятия позволяет оценить финансовое состояние как организации в целом, так и отдельных объектов анализа. Табличный способ подразумевает составление сравнительных таблиц с выявлением абсолютного и относительного (чаще в процентах) отклонения по основным показателям отчетности, вычисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет. Коэффициентный способ предполагает составление финансовых пропорций между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Преимуществом данного способа анализа финансового состояния является простота расчетов и оценки [17, с. 139]. Другими словами, коэффициентный способ предполагает расчет относительных показателей, которые можно сравнивать с: • общепринятыми нормами для оценки степени возникновения риска и прогнозирования возможного наступления банкротства; • аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны собственного предприятия и его возможности; • аналогичными данными за предыдущие годы для изучения существующих тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. Результат анализа не может быть единственным фактором для принятия и разработки дальнейших управленческих решений [19, с. 34]. Все вышесказанное говорит нам о том, что финансовый анализ на современном этапе стал одним из элементов управления, способом признания безопасности потенциального предприятия или организации партнера. Анализ начинается с рассмотрения основных показателей деятельности предприятия. В ходе рассмотрения необходимо заострить внимание на следующих вопросах: • имущественное положение организации на начало и конец отчетного периода; • результаты, достигнутые организацией в отчетном периоде; • перспективы финансово-хозяйственной деятельности организации. Имущественное положение организации на начало и на конец отчетного периода характеризуется показателями баланса. Если произвести сравнение динамики итогов разделов актива баланса, то можно выяснить тенденции изменения имущественного положения [15, с. 134]. По информации, полученной от данных анализа динамики прибыли, сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли, можно в целом оценить результативность и перспективность деятельности организации. Экономические возможности предприятия можно охарактеризовать с двух сторон: с положения финансового положения организации и с его имущественного положения. Обе стороны имеют взаимосвязь – некачественный состав имущества, его нерациональная структура могут привести к изменениям в худшую сторону финансового положения организации и наоборот. Стабильность финансового положения предприятия в большей степени зависит от рациональности и целесообразности вложения ресурсов в активы. Структура активов и их величина непрерывно изменяются в процессе функционирования организации. Таким образом, основная цель анализа финансовой отчетности ? использовать информацию о прошлых результатах деятельности компании, чтобы предсказать, как она будет работать в будущем. Еще одна важная цель анализа финансовой отчетности - выявить потенциальные проблемные области и устранить их. Основными составляющими анализа финансового состояния предприятия являются: • общий анализ (оценивают имущество предприятия или организации); • анализ ликвидности баланса; • анализ финансовой устойчивости. Безусловно, финансовое состояние предприятия оценивается его финансовой устойчивостью. Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшится или ухудшится. Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном регулировании денежными средствами и другими ресурсами, эффективном их использовании в бесперебойном процессе всей деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую способность отвечать по своим долгам в любой момент времени [10, с. 54]. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Различают четыре типа финансовой устойчивости организации: • абсолютная финансовая устойчивость; • нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации; • неустойчивое финансовое состояние; • кризисное финансовое состояние. В основе устойчивости финансового состояния организации лежит соотношение между стоимостью материально-производственных запасов и источниками их формирования (собственными и заемными). Если обеспеченность названных запасов источниками – это сущность финансовой устойчивости, то платежеспособность – это внешнее проявление финансовой устойчивости [16, с. 137]. В работе финансовая устойчивость предприятия будет рассчитываться по трехфакторной модели, так как на финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта влияет множество факторов: • положение предприятия на товарном и финансовом рынках; • выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом у покупателей продукции; • его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами; • степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; • наличие неплатежеспособных дебиторов; • величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами; • размер оплаченного уставного капитала; • величина резервного капитала; • эффективность коммерческих и финансовых операций; • состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами; • степень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров и др. Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляют на основании данных бухгалтерской отчетности (форм № 1 и 5) [11, с. 46]. В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости. Для детального отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов используют следующую систему показателей. 1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле: СОС = СК — ВОА, где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода; СК — собственный капитал; ВОА — внеоборотные активы. 2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле: СДИ = СК — ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС + ДКЗ,
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Финансы, 75 страниц
1875 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg