ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОГО РИСКА И МЕТОДОВ ЕГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
1.1 Основные понятия кредита, кредитного риска и методов его регулирования
Для изучения теоретических основ регулирования кредитных рисков, необходимо рассмотреть следующие понятия: кредит, банковский кредит, кредитный риск и др.
Кредит - это ссуда, предоставленная кредитором заемщику под определенные проценты за пользование деньгами. Выдается на условиях возвратности, срочности, платности.
Банковский кредит - это ссуда в денежной форме, предоставляемая финансово-кредитной организацией (банком) заемщику на условиях возвратности, срочности, платности. Такая ссуда может быть выдана только в денежной форме.
Одним из важнейших видов деятельности банка являются кредитные операции. Кредитование занимает позицию одной из самых доходных статей активов, при этом с ним связаны самые большие риски. Таким образом, кредитный риск является характерным и наиболее значимым для банковской деятельности.
Кредитный риск банка можно определить, как максимально ожидаемый убыток, который может произойти с заданной вероятностью в течение определенного периода времени в результате уменьшения стоимости кредитного портфеля, в связи с частичной или полной неплатежеспособностью заемщиков к моменту погашению кредита.
Рис. 1. Структура кредитного риска
Кредитный риск заемщика - риск неуплаты заемщиком (эмитентом) основного долга и процентов, причитающихся кредитору (инвестору) в установленный условиями выпуска ценной бумаги срок (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, государственные обязательства и др.), а также по привилегированным акциям (в части фиксированных обязательств по выплате дивидендов). Источником кредитного риска в рамках данного определения является отдельный, конкретный заемщик.[9]
Кредитный риск портфеля это вероятность уменьшения стоимости части активов банка, представленной суммой выданных кредитов и приобретенных долговых обязательств, либо что фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня. В данном случае источником кредитного риска является ссудный портфель банка как совокупность кредитных вложений.[9]
Кредитный риск напрямую связан с проведением кредитных операций. Кредитные операции банки осуществляют не только при размещении имеющихся у них в распоряжении денежных средств, но и при формировании источников таких средств. Банки проводят активные операции, т.е. предоставляют кредиты заёмщикам и получают кредиты от своих кредиторов, осуществляя пассивные операции. При этом наряду с кредитами, которые банк занимает на межбанковском рынке или в центральном банке, он также привлекает денежные средства от частных вкладчиков и предприятий на расчетные, текущие, депозитные и другие счета, где они хранятся и используются для расчетов. Подобное привлечение средств тоже имеет кредитный характер, так как основывается на принципах возвратности, срочности, платности и добровольности, а банк выступает здесь в качестве заёмщика у своих клиентов.
Ссудные и депозитные операции банка имеют одинаковую основу, являясь противоположными сторонами одного явления - кредитных операций.
Риски, возникающие в ходе аккумуляции и предоставления ресурсов. Имеют кредитную основу и, по сути, являются кредитными.
Учитывая всё вышесказанное, очевидно, что у кредитного риска много различных проявлений и особенностей. Попробуем выявить их. Классифицируя кредитный риск на основании следующих признаков (рисунок 2)
Рис. 2. Признаки классификации кредитных рисков
В зависимости от уровня анализа различают два типа кредитного риска, совокупный (общий) и индивидуальный.
Совокупный (на уровне кредитного портфеля банка) кредитный риск предполагает оценку банком всего объема выданных кредитов с позиции качества всего кредитного портфеля. Анализ совокупного кредитного риска проводится на основании расчета ряда показателей, характеризующих размеры неплатежей по различным категориям ссуд.
Индивидуальный (на уровне каждой конкретной ссуды) кредитный риск характеризует величину риска, присущего отдельному заемщику. Анализ индивидуального риска требует создания многовариантных моделей его расчета, учитывающих влияние коммерческих, политических, социальных и других внешних факторов.
В зависимости от сферы возникновения выделяют риск заемщика, возникающий в сфере деятельности клиента банка, риск кредитного продукта, связанный с функционированием самого банка, и риск изменения внешней среды банка, и заемщика.
По типу заемщика кредитные риски делятся на три типа:
• риск страны, имеющий место при зарубежном кредитовании;
• риск кредитования юридических лиц, возникающий при финансировании деятельности предприятий, фирм, банков, общественных организаций и других юридических лиц внутри страны;
• риск кредитования физических лиц, возникший при осуществлении банком кредитных операций с населением внутри страны.
По характеру проявления риска выделяют моральный, деловой, финансовый типы кредитного риска, а также риск обеспечения. Как правило, они принадлежат к сфере деятельности конкретного заемщика. Моральный риск присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией. Деловой риск оценивается на основании данных о развитии отрасли, в которой предприятие работает и реализует свою продукцию. Финансовый риск обнаруживается при осуществлении анализа показателей ликвидности, прибыльности, состава и структуры имущества предприятия, а также уровня и стабильности доходов частных лиц. Риск обеспечения характеризуется наступлением возможной угрозы затруднения реализации заложенного имущества в случае необходимости из-за низкой его ликвидности или завышенной залоговой стоимости.
По виду операций кредитный риск делится на риски, возникающие при проведении ссудных, лизинговых, факторинговых операций, предоставлении банковских гарантий и поручительств, заключении сделок с использованием векселей.
По характеру действий заемщика существуют риски отказа заемщика от уплаты процентов и (или) основного долга, нецелевого использования кредита, препятствования банковском контролю.
По степени риска, риск ранжируется на высокий, средний, низкий. При необходимости более точной оценки каждый уровень может быть детализирован на подуровни.
По степени управляемости риском различают:
• локальные, т.е. выявленные и контролируемые;
• нелокализованные риски, т.е. те которые недооценивают и возможность управления которыми ограничена.
Приведённая классификация банковского кредитного риска затрагивает не только наиболее важные вопросы, касающиеся его содержания, но и учитывает некоторые общие аспекты управления им. Вместе с тем она ориентирована на раскрытие содержания банковского кредитного риска как опасности неплатежа по ссуде, поскольку основные проблемы банков, как показала практика, связаны именно с осуществлением активных ссудных операций.
К факторам, повышающим кредитный риск, относятся:
• значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей, т.е. концентрация кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике;
• большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные финансовые трудности;
• концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;
• внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов;
• удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк располагает недостаточной информацией;
• либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и анализа финансового положения клиента);
• неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита или принятие в качестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;
• значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой;
• нестабильная экономическая и политическая ситуация.
В зависимости от уровня основных и дополнительных показателей методики определения кредитоспособности коэффициентов ликвидности баланса предприятия, покрытия баланса, платежеспособности, обеспеченности собственными средствами, размеров собственных и привлеченных средств, уровня доходности предприятия, устойчивости финансового положения - выделяются четыре группы классов заемщиков. Заемщики четвертой группы считаются некредитоспособными, и банк в условиях рыночной экономики, чтобы не нести по ним риск неплатежа (совокупность кредитного и процентного рисков), не должен с ними работать.
Из оставшихся предпочтительным для банка является заемщик 1-го класса, риск платежей по ссудам которого невелик и не требует применения жестких условий кредитования, гарантий, страхования залогового права. Однако могут воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческим, политическим и геофизическим рисками, например неустойчивостью валютных курсов, инфляцией, неплатежеспособностью его покупателя или заемщика, отказом от платежа или принятия товара покупателем, неоплатой долга покупателем в установленный срок, изменением цены сырья, материалов, полуфабрикатов после заключения договора, ошибками в документах или оплате, злоупотреблениями или хищения
