Формирование и анализ различных типов инвестиционного портфеля

Введение……………………….…………………………………………………..3 Глава 1. Теоретические основы инвестиционного анализа……………….….5 1.1. Основы теории портфельного инвестирования………….……………..5 1.2. Подходы к формированию инвестиционного портфеля……………….12 1.3. Современное развитие теории портфельного инвестирования……...18 Глава 2. Формирование и анализ различных типов инвестиционного портфеля на примере технологических компаний…………………………..30 2.1. Анализ рынка в рамках заданных критериев инвестирования…..........30 2.2. Формирование различных типов инвестиционного портфеля……….42 Глава 3. Анализ и управление различными типами инвестиционных портфелей……………………………………………………………………..…56 3.1. Анализ инвестиционного портфеля………………………………………56 3.2. управление инвестиционным портфелем в системе «риск-доход»…...65 Заключение…………………………………………………………………….…69 Список использованных источников………………………………………..…73 Приложение 1……………………………………………………………….…...77 Приложение 2……………………………………………………………….…...79

1. Венская Конвенция о праве международных договоров (заключена в Вене 23.05.1969 г.) // Сборник международных договоров СССР. – 1988. – Выпуск XLII. 2. Сеульская конвенция «Об учреждении многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ)» от 11 октября 1985 г. (ратифицирована Российской Федерацией 22 декабря 1992 г.) // Международное частное право. Сборник нормативных документов. – М. Манускрипт, 1994. 3. Вашингтонская конвенция 1965 г. «О порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами» от 18.03.1965 г. // Международное публичное право: сборник документов в 2 т. – Т.1 – М.: БЕК, 1996. 4. Конвенция о защите прав инвестора (заключена в г. Москве 28 марта 1997 г.) // Вестник ВАС РФ. – 1997. – №8. 5. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений : федер. закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ (с изм. на 03 июля 2016 г.) // Российская газета. – 1999. – 4 марта. 6. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации : федер. закон от 09 июля 1999 г. №160-ФЗ (с изм. на 01 мая 2017 г.) // Собрание законодательства РФ. – 1999 – № 28. – ст. 3493. 7. Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации : постановление Правительства Российской Федерации от 29 сентября 1994 г. №1108 // Собрание законодательства РФ. – 1994 – №24. – Ст.2637. 8. Гражданский кодекс РФ. В 4-х частях : официальный текст по состоянию на 25 марта 2017 г. – М. : Проспект, 2017. – 624 с. 9. Об акционерных обществах : федер. закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ (с изм. на 03 июля 2016 г.) // Российская газета. – 1995. – 29 декабря. 10. О рынке ценных бумаг : федер. закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ (с изм. на 18 июня 2017 г.) // Российская газета. – 1996. – 25 апреля. 11. О финансовой аренде (лизинге) : федер. закон от 29 ноября 1998 г. №164-ФЗ (с изм. на 03 июля 2016 г.) // Российская газета. – 1998. – 5 ноября. 12. О соглашениях о разделе продукции : федер. закон от 30 декабря 1995 г. №225-ФЗ (с изм. на 05 апреля 2016 г.) // Российская газета. – 1996. – 11 января. 13. Абрамов, А.Е. Инвестиционные фонды: доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России. – М.: Альпина Бизнес Бук, 2015. – 416 c. 14. Бочаров, В.В. Современный финансовый менеджмент. – М.: Питер, 2016. – 464 с. 15. Бурков, В.Н., Коргин, Н.А. Введение в теорию управления организационными системами. – М.: Либроком, 2013. – 264 с. 16. Быстров, О.Ф. Управление инвестиционной деятельностью в регионах Российской. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 368 с. 17. Грэхем, Б., Додд, Д. Анализ ценных бумаг. – М.: Вильямс, 2016. – 880 с. 18. Дамодаран, А. Инвестиционная оценка: инструменты и техника оценки любых активов. – М.: Альпина Паблишер, 2017. – 1316 с. 19. Джереми, Миллер.Правила инвестирования Уоррена Баффетта. – М.: Альпина Паблишер, 2017. – 374 с. 20. Корчагин, Ю.А. Рынок ценных бумаг. – М.: Феникс, 2015. – 495 с. 21. О’Нил, У. Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении.– М.: Альпина Паблишер, 2016. – 336 с. 22. Пайк, Р., Нил, Б. Корпоративные финансы и инвестирование. – М.: Питер, 2016. – 784 с. 23. Грачева, М.В. , Секерин, А.Б. Риск-менеджмент инвестиционного проекта. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 545 с. 24. Самаров, К.Л. Финансовая математика. – М.: Инфпа-М, 2015. – 80 с. 25. Теплова, Т.В. Инвестиции. – М.: Юрайт, 2014. – 782 с. 26. Ферри, Р. Все о распределении активов. – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013 – 400 с. 27. Абуздин, И.С. К вопросу о проблеме выбора оптимального портфеля ценных бумаг / И.С. Абуздин // Финансовый менеджмент. –2015. – №4. – С. 22-25. 28. Коноплева, Ю.А. Методика выбора финансового актива для формирования инвестиционного портфеля / Ю.А. Коноплева. // Финансы и Кредит. – 2014. – №.24 – С. 45-49. 29. Markowitz H.Portfolio Selection // The Journal of Finance. – 1952. – Vol. 7, No. 1. – Р. 77-91. 30. Sharpe W.F. Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk // The Journal of Finance. – 1964. – Vol. 19, No. 31. – Р. 425-442. 3. Jensen M.C. The Performance of Mutual Funds in the Period 1945-64 // The Journal of Finance. – 1968. – Vol. 23, issue 2. – Р. 389-416. 32. Sharpe W.F. Mutual Fund Performance // The Journal of Business. – 1966. – Vol. 39, No. 1, Part 2: Supplement on Security Prices. pp.119-138. 33. Sortino F., Price L. PerformanceMeasurement in a Downside Risk Framework // Journalof Investing. – 1994. – Р. 59-65. 34. Modigliani F. and Modigliani L. Risk-adjusted performance: how to measure it and why // Journal of Portfolio Management. – 1997. – № 23. 35. Lo A.W. Efficient Markets Hypothesis // The New Palgrave Dictionary of Economics, MIT, 2015. – Second Edition. 36. «Intel» / Официальный сайт. [Электронный ресурс] http:// www.intel.com. 37. «Oracle» / Официальный сайт. [Электронный ресурс] http://www.oracle.com. 38. «Apple» / Официальный сайт. [Электронный ресурс] http://www.apple.com. 39. «Google» / Официальный сайт. [Электронный ресурс] http://www.google.com. 40. «Tesla» / Официальный сайт. [Электронный ресурс] http://www.tesla.com. 41. Банк России / Официальный сайт. [Электронный ресурс] https://www.cbr.ru. 42. Трейдинг / Официальный сайт. [Электронный ресурс] http://time-forex.com/treyder/st-dg-sorosa.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА. 1.1 . Основы теории портфельного инвестирования Цель оценки эффективности инвестиций является определение успешных и результативных стратегий управления на фондовом рынке, которые позволяют получать доходность выше среднерыночной при минимальном уровне риска. Инвесторам представлено множество математических показателей для оценки собственных вложений, а также для их оперативного управления. Данные показатели используется для ранжирования и сопоставления между результатов управления портфелями. На основе коэффициентов принимаются дальнейшие решение об использовании стратегии и ее модификациях. На текущий момент экономическая наука предлагает широкие возможности для оценки эффективности инвестиций, определ?нных финансовых активов или же формирования оптимального инвестиционного портфеля, соответствующего стратегии инвестора. Основа приятия решения об инвестировании складывается при рассмотрении двух ключевых факторов: доходности актива и его риска. В зависимости от того, насколько верно инвестор подойдет к оценке этих показателей, можно судить об эффективность его вложений.