Онлайн поддержка
Все операторы заняты. Пожалуйста, оставьте свои контакты и ваш вопрос, мы с вами свяжемся!
ВАШЕ ИМЯ
ВАШ EMAIL
СООБЩЕНИЕ
* Пожалуйста, указывайте в сообщении номер вашего заказа (если есть)

Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Финансовая устойчивости и платежеспособность (на примере «АО «КБП» - «ЦКИБ СОО»)

one_butterfly 1550 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 62 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 25.06.2021
Актуальность проблемы, отсутствие сложности в методологии анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, предопределили выбор рабочего субъекта, его цели и задачи. Целью исследования послужила разработка мероприятия, направленных на совершенствование платежеспособности и финансовой устойчивости АО «КБП» – «ЦКИБ СОО». Исходя из цели исследования, поставлены следующие задачи: - дать краткую характеристику АО «КБП» – «ЦКИБ СОО»; - провести анализ финансовой устойчивости АО «КБП» – «ЦКИБ СОО»; - дать оценку платежеспособности АО «КБП» – «ЦКИБ СОО»; - предложить мероприятия повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия; - раскрыть оценку эффективности предложенных мероприятий. Объект исследования - АО «КБП» – «ЦКИБ СОО». Предмет исследования – платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия. Теоретической базой исследования, послужили нормативно-правовые акты, труды таких авторов как: Бабаева З.Ш., Ибашева П.А., Дружинина И.А., Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Негашева Е.В., Быкова Н.Н., Савицкой Г.В., Афонина Е.А., Попова О.В., Любушина Н.П. и других авторов. Информационная основа ВКР – отчетность АО «КБП» – «ЦКИБ СОО», официальные данные Федеральной службы государственной статистики РФ, Единой межведомственной информационно-статистической системы, Internet-ресурсов (официальные сайты). Методологической основой исследования выступают такие общенаучные методы исследования, как: наблюдение и сравнение, обобщение и классификация, анализ и синтез, индукция и дедукция, метод научной абстракции, метод группировки и классификации, статистические методы, исторический и логический методы, а также специальные методы: абсолютных и относительных разниц, структурно-динамический, трендовый анализ. Использован при выполнении ВКР MS Excel. Работа состоит из введения, трех глав, включая параграфы, заключения, списка использованных источников и приложений. Первой главе работы представлены теоретические аспекты финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, раскрыты основные понятия, методы оценки и мероприятия, направленные на совершенствование финансовой устойчивости и платёжеспособности. Во второй главе работы представлен анализ финансовой деятельности АО «КБП» – «ЦКИБ СОО», дана краткая характеристика предприятия, проведен анализ коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности. В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.
Введение

Совершенствование управления деятельностью коммерческих организаций является необходимым условием их надлежащего функционирования. Руководство коммерческих организаций должно решать задачи формирования стратегии развития и тактических действий организации: оптимизация структуры и состава объектов, поиск дополнительных источников финансирования, повышение привлекательности инвестиций, выявление неиспользованных резервов и т.д. В этой связи наиболее важную роль играет разработка, своевременное принятие и оперативное выполнение управленческих решений, соответствующих тенденциям развития рыночной ситуации. Особое место в системе управления организацией занимает анализ финансового состояния, так как принятые управленческие решения и реализованные управленческие влияния в конечном итоге имеют финансовую оценку. Оценка финансового состояния интересна не только акционерам, кредиторам, поставщикам, клиентам и другим лицам при выборе наиболее надежных и перспективных деловых партнеров, но и для самооценки деятельности организации, что позволяет диагностировать признаки ухудшения финансового состояния, выявлять причины их возникновения и оперативно реагировать на них своевременными прогнозами и развитием управленческих воздействий. Финансовый анализ является очень важной составляющей любого экономического исследования. Термин «финансовое состояние предприятия» означает экономическую категорию, которая отражает состояние капитала в процессе его обращения и способность предпринимательского субъекта к развитию в данный момент времени. С помощью анализа финансового состояния возможность принятия конкретных экономических, инвестиционных и финансовых решений основывается на той степени, в которой они соответствуют целям развития компании. В настоящее время анализ финансового состояния компании предполагает ознакомление с ее основными экономическими характеристиками (и тенденциями их изменения), ликвидностью и платежеспособностью. Несостоятельность предприятий является следствием развития кризисных ситуаций, вызванных негативным воздействием различных факторов внешней и внутренней среды, которые в случае неправильной политики управления бизнесом приводят к банкротству. Создание института банкротства в России сопровождается устойчивым ростом числа компаний, объявленных банкротами. Несмотря на растущее внимание к санации каждой из следующих версий закона о несостоятельности (банкротстве), эффективность реабилитационных процедур - финансового оздоровления и внешнего управления - остается низкой. Важнейшей проблемой является отсутствие надежного механизма раннего выявления кризисных ситуаций и предотвращения несостоятельности и банкротства. Именно платежеспособность является основным показателем возникновения и развития кризиса в компании. В свете вышесказанного следует сказать, что анализ мер по предупреждению несостоятельности и банкротства является актуальным вопросом, как в теоретическом, так и в практическом плане. Вопросы, связанные с расчетом показателей финансового анализа, широко освещаются в экономической литературе. В своей работе они уделяют внимание зарубежным ученым Л.А. Бернштейну, Я.К. Ван Хорну и другим, а также отечественным ученым М.С. Абрютиной, И.Т. Балабановым, Л.Т. Гиляровской, А.И. Ковалеву, В.В. Ковалеву. Ковалев А.М., Ковалева Г.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и многие другие. В то же время теоретические основы анализа показателей платежеспособности и ликвидности, в том числе с точки зрения научного обоснования применяемых методов, а также вопросов их финансового планирования, нуждаются в дальнейшем совершенствовании и развитии.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7 1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости и платежеспособности 7 1.2. Методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности 12 1.3. Пути совершенствования финансовой устойчивости и платежеспособности 20 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ АО «КБП» - «ЦКИБ СОО» 26 2.1. Краткая характеристика АО «КБП» – «ЦКИБ СОО» 26 2.2. Анализ финансовой устойчивости АО «КБП» – «ЦКИБ СОО» 33 2.3. Оценка платежеспособности АО «КБП» – «ЦКИБ СОО» 38 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ АО «КБП» – «ЦКИБ СОО» 44 3.1. Мероприятия, направленные на совершенствование управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью АО «КБП» – «ЦКИБ СОО» 44 3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий 49 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 53 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 56
Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации Ч.1. [Электронный ресурс]: федер. закон от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 31.07.2020). Консультант Плюс. 2. Налоговый кодекс Российской Федерации Ч.1. [Электронный ресурс]: федер. закон от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 31.07.2020). Консультант Плюс. 3. Об обществах с ограниченной ответственностью [Электронный ресурс]: федер.закон от 08.02.199 № 14-ФЗ (ред. от 04.1.2019). Консультант Плюс. 4. Бланк В.Р. Финансовый анализ: учеб. пособие М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2019. 5. Бараненко С.П. Финансовый менеджмент: учебно-методический комплекс. М.: Элит, 2019. 302 c. 6. Басовский Л. Е. Современный стратегический анализ. М.: ИНФРА-М, 2018. С.92. 7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2019. 224 c. 8. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев.: МП «ИТЕМлтд» СП «АДЕФ-Украина», 2019. 9. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. СПб.: Питер, 2018. 10. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. М.: ИКФ «Альф», 2020. 11. Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2019. 110 с. 12. Казакова Н.А. Экономический анализ: учебник. М.: ИНФРА-М, 2019. 118 с. 13. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. 5-е изд., перераб. и доп. - М. : Центр экономики и маркетинга, 2019. 14. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2018. С.260. 15. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. для студ. вузов, обуч. по направлению подгот. «Экономика» и спец. «Бух. учет, анализ и аудит». М.: Дашков и К, 2019. С.28. 16. Костырко Р.А. Финансовый анализ: учеб. пособие. Х.: Фактор, 2019. 17. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. М.: КноРус, 2019. 18. Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учебное пособие. Электрон. текстовые данные. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. 315 с. 19. Петрова Л. В. Анализ и диагностика финансово — хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов. Издательство Московского государственного открытого университета, 2020 г. 179 с. 20. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. М.: Эксмо, 2019. 21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. 6-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2019. С.192. 22. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2020. 23. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. 2-е изд., доп. М.: ИНФРА-М, 2019. 418 с. 24. Экономический анализ [Электронный ресурс]: учебник для вузов / Л.Т. Гиляровская [и др.]. Электрон. текстовые данные. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2020. 517 с. 25. Андреева А.В., Хайбуллина И.В. Использование анализа денежных потоков в оценке платежеспособности организации // Молодой ученый. 2019. № 4 (138). С. 409-412. 26. Беляй А.А. Управление финансовым состоянием организации [Текст] // В сборнике: Экономика и управление: актуальные вопросы теории и практики Материалы X международной научно-практической конференции. 2018. С. 36-40. 27. Бибикова Л. Сущность и основные этапы оценки платежеспособности организации // Инновационная наука. 2018. № 11-1. С. 28-32. 28. Бородулина К.Б. Анализ методов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия // Системное управление. 2020. № 1 (30). С. 51. 29. Гапоненко В.Ф. Управление оценкой динамики развития предприятия с учетом факторов его финансовой устойчивости в прогнозируемом периоде // Управленческие науки в современном мире. 2020. №10. С. 38-43. 30. Гринько В.В. Денежные потоки в оценке платежеспособности организации // Сборник научных трудов по материалам 81-й ежегодной научно-практической конференции молодых ученых «Аналитические и финансово-экономические аспекты развития региональной экономики». 2020. С. 13-16. 31. Губина О.В. Сравнительный анализ финансового состояния и деловой активности организации // Вестник ОрелГИЭТ. 2019. № 4. С.25-31. 32. Долгова А.В. Аналитический смысл оценки ликвидности и платежеспособности как элементов эффективного функционирования предприятий на современном этапе // Актуальные вопросы современной науки. 2019. № 39. С. 169-178. 33. Долматова О.В. Направления оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий на современном этапе // Материалы Международной научно-практической конференции «Проблемы и перспективы развития экономики, финансов и управления: вызовы современности». 2018. С. 19-20. 34. Доронина Ф.Х. Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса – основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия // Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. 2018. № 4 (15). С. 3-7. 35. Дуйсембиева А.Е., Асемова Р.Д. Методические подходы в оценке платежеспособности коммерческих организаций // Наука и Мир. 2020. Т. 2. № 6 (34). – С. 34-35. 36. Жихарев И.В. Комплексный подход к оценке финансовой устойчивости // Научная перспектива. 2020. № 5. С. 31-33. 37. Журова Л.И., Мошкова Т.А. Подходы к оценке финансовой устойчивости процессов развития корпоративных систем // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. 2019. Т. 1. № 1. С. 82-91. 38. Иванчикова Н.В. Роль финансовой устойчивости в оценке финансово-экономической деятельности предприятия // Новая наука: финансово-экономические основы. 2019. № 2. С. 61-63. 39. Камдин А.Н., Утешева Д.Т. Анализ финансовых результатов и оценка эффективности деятельности предприятия // Экономика и социум. 2018. № 2–2 (11). С. 405–413. 40. Карзаева Н.Н. Границы применения показателей платежеспособности в оценке непрерывности деятельности хозяйствующих субъектов // Учет. Анализ. Аудит. 2018. № 2. С. 31-36. 41. Карзаева Н.Н. Проблемы использования показателей ликвидности в оценке платежеспособности хозяйствующих субъектов // Бухучет в сельском хозяйстве. 2020. № 3. С. 71-85. 42. Карзаева Н.Н., Журавлева О.С. Категория времени в оценке платежеспособности экономических субъектов // Сборник докладов III Международной научно-практической конференции «Развитие экономической науки на транспорте: скорость как экономическая категория». 2019. 8 С. 313-136. 43. Лавренова Г.А., Лавренова Е.В., Урбан З.И. Анализ подходов к оценке ликвидности и платежеспособности предприятия // Материалы Международной научно-практической конференции «Развитие предприятий машиностроения в России: проблемы, опыт, перспективы». 2018. С. 168-174. 44. Лебедева М.А., Теряева Г.И. Влияние на оценку платежеспособности предприятий результатов анализа качества дебиторской задолженности // Вестник Тюменского государственного университета. Социально-экономические и правовые исследования. 2020. Т. 2. № 2. С. 148-163. 45. Лубков В.А., Бурмистров М.П. Влияние жизненного цикла на оценку платежеспособности коммерческой организации // Сборник научных статей по итогам Всероссийской конференции «Молодая наука России на современном этапе развития общества». 2018. С. 40-42. 46. Осинцева М.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческого предприятия // Экономика и предпринимательство, 2018, 12-2 (декабрь), С.703-706. 47. Стукова Ю.Е., Лишута Е.А. Особенности отечественного и зарубежного подходов к оценке платежеспособности организаций // Сборник статей по материалам 72-й научно-практической конференции преподавателей «Научное обеспечение агропромышленного комплекса». 2019. С. 523-524. 48. Сурикова Е.А. Синхронизация денежных потоков в оценке платежеспособности организации // Актуальные вопросы экономических наук. 2020. № 54. С. 221-226. 49. Сурикова Е.А. Синхронизация денежных потоков в оценке платежеспособности организации // Актуальные вопросы экономических наук. 2020. № 54. С. 221-226. 50. Фомченкова С.В. Модель Альтмана как способ оценки платежеспособности предприятия // Вестник науки и образования. 2018. № 4 (6). С. 134-137.
Отрывок из работы

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Понятие и сущность финансовой устойчивости и платежеспособности Для определения финансового положения компании используется ряд характеристик, которые более полно и точно показывают состояние компании как во внутренней, так и во внешней среде. Одной из таких особенностей является финансовая устойчивость компании. Это связано с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. соотношением "капитал - долговой капитал". Наличие значительных обязательств, которые не полностью покрываются ликвидным капиталом компании, создает условия для банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств . Это зависит как от стабильности экономической среды, в которой работает компания, так и от результатов ее деятельности, а также от ее активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов. Финансовая устойчивость - это понятие, для которого нет точного определения, и в то же время — это конечный показатель, характеризующий финансовое состояние предпринимательского субъекта в целом, поэтому важность управления финансовой стабильностью для предотвращения неудач не подлежит обсуждению. Для успешного управления финансовой устойчивостью необходимо выработать подход к определению данной концепции и разработать методы оценки и методы управления финансовой устойчивостью в соответствии с ней. Существуют различные определения финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о постоянном превышении выручки компании над расходами, свободном движении денежных ресурсов компании и их эффективном использовании, бесперебойном процессе производства и сбыта. Финансовая стабильность формируется в процессе всей производственной и экономической деятельности и является основным компонентом общей устойчивости предприятия . Финансовая устойчивость – неотъемлемая часть общей стабильности компании, баланс финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе услуги по получению финансирования и производству продукции. Это показатель платежеспособности в течение длительного периода времени. В отличие от кредитоспособности, это важный показатель не для внешних, а для внутренних финансовых служб . Одним из показателей, характеризующих финансовое положение компании, является ее платежеспособность, т.е. способность своевременно погашать платежные обязательства ликвидными ресурсами. Платежеспособность предприятия в любой сфере деятельности определяет степень доверия, которое оказывают ему клиенты, инвесторы и надзорные органы. Однако в настоящее время платежеспособность является не только показателем здоровья компании. Необходимость поддерживать его на определенном уровне устанавливается как на государственном, так и на международном уровне. Платежеспособность - это способность фирмы урегулировать свои обязательства с помощью приемлемых для кредитора платежных средств в сроки, не приводящие к судебным решениям о принудительном погашении обязательств, вытекающих из предыдущего требования об отсутствии у нее платежных средств . Платежеспособность - это способность предприятия возвращать в необходимом объеме и в установленный срок заемные средства, то есть погашать свои долговые обязательства . Под платежеспособностью понимают способность предприятия рассчитываться с кредиторами немедленно, в день наступления срока платежей . Под платежеспособностью предприятия подразумевают его способность погасить краткосрочную задолженность своими средствами . Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции . Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности. По словам Шеремета А. Д., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое положение. Под платежеспособностью это означает способность организации своевременно реагировать на требования поставщиков по оплате в соответствии с коммерческими контрактами, погашать кредиты, оплачивать персонал, производить платежи в бюджеты и внебюджетные фонды . Л. В. Петрова отмечает, что платежеспособность - это способность предприятия выполнять свои долгосрочные обязательства. Следовательно, платежеспособным является предприятие с большим количеством активов, чем внешние обязательства. Способность компании оплачивать свои краткосрочные обязательства - это ликвидность. Компания считается ликвидной, если она способна выполнить свои краткосрочные обязательства за счет использования оборотных средств . «По мнению В. В. Ковалева платежеспособность — это готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств» . В свою очередь, Бердникова Т.Б. считает, что платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами . Рассмотрим ключевые подходы к сути концепции «корпоративной платежеспособности»: - При определении платежеспособности предприятия срок выполнения обязательств не является обязательным. - Платежеспособность компании может ухудшиться из-за того, что значительную часть структуры активов занимают безнадежные долги, основные средства и убыточные долгосрочные вложения. - Платежеспособность компании - это не просто показатель. Это может быть продемонстрировано тем фактом, что значение показателя указывает на статус платежеспособности предприятия на данную дату расчета, то есть оно является мгновенным, и это значение зависит от объективно определенных изменений, связанных с получением и оплатой. Платежеспособность компании может измениться из-за несвоевременного погашения дебиторской задолженности, компания может стать неплатежеспособной, поскольку пришло время платить кредиторам, а на текущем счете не хватает денежных средств для погашения этих долгов. Следовательно, необходимо, чтобы ликвидность была достаточной для погашения необходимых платежей. Основными нормативными правовыми актами, регулирующими платежеспособность организации, являются: Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 01.04.2020) "О несостоятельности (банкротстве)". Статья 109. Меры по восстановлению платежеспособности должника. "Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций" (утв. Госкомстатом России 28.11.2002). Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Платежеспособность оценивают на определенную дату по данным баланса, оперативного и бухгалтерского учета. Эта оценка может быть выполнена с определенной степенью точности. В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочном периоде. Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью. Степень неплатежеспособности характеризует просроченная кредиторская задолженность - ее общая сумма и длительность задержек платежей, доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, критический срок неудовлетворения требований кредиторов в соответствии законодательством РФ - 3 месяца . Методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности Финансовая деятельность является рабочим языком бизнеса, и практически невозможно проанализировать операции или результаты работы предприятия иначе, как с помощью финансовых показателей. Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными элементами отчётности. Преимуществами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и устранение влияния инфляции . Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку они являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Цели финансового анализа зависят от того, кто его проводит: менеджеры, налоговые органы, владельцы (акционеры) компании или ее кредиторы. Рассмотрим методику анализа финансового состояния О.В. Ефимовой. В отличие от методик других авторов методика анализа финансового состояния О.В. Ефимовой значительно расширяет рамки информационной базы, что позволяет углубить и качественно улучшить сам финансовый анализ. Методика Ефимовой О.В., как и другие методики, предполагает расчет следующих групп показателей: платежеспособность; кредитоспособность; финансовая устойчивость. Как правило, на практике используются более широкий спектр показателей. Среди них анализ деловой активности, финансовых результатов и вероятности банкротства. Оценка платежеспособности Коэффициент абсолютной ликвидности Кла показывает, сколько краткосрочной задолженности можно покрыть наиболее ликвидными текущими активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями: Кла = ДС / КП, (1) где ДС – денежные средства и их эквиваленты, тыс.руб.; КП – краткосрочные пассивы, тыс.руб. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03-0,08. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности компания может погасить за денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность: Клп = (ДС + ДБ) / КП, (2) где ДБ – дебиторская задолженность, тыс.руб. Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло показывает, в какой степени текущие активы компании превышают ее текущие обязательства: Кло = IIА / КП, (3) где IIА – итог второго раздела баланса, тыс.руб. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1. Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверие у кредиторов. Если это соотношение меньше 1, то такое предприятие является неплатежеспособным. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах оно может погасить часть краткосрочных обязательств путем реализации стоимости запасов: Клтм.ц = З / КП, (4) где Клтм.ц – коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей, %; З – запасы, тыс.руб. Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия – показывает эффективность использования активов и характеризует количество оборотов. Формула расчета выглядит следующим образом: Коа = В / ССА, (5) где В – выручка, тыс.руб.; ССА – среднегодовая стоимость активов, тыс.руб. Коэффициент дебиторской задолженности предприятия – характеризует скорость погашения дебиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид: Кдз = В / СВДЗ, (6) где СВДЗ – это среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб. Коэффициент кредиторской задолженности предприятия – характеризует период обращения кредиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид: Ккз = В / СВКЗ, (7) где СВКЗ – среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат предприятия – характеризует результативность использования запасов. Формула расчета имеет следующий вид: Кмз = С / ССЗ, (8) где С – это себестоимость, тыс.руб.; ССЗ – среднегодовая стоимость запасов. Оценка финансовой устойчивости Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккс: Ккс = СК / ВБ, (9) где СК – собственный капитал, тыс.руб.; ВБ – валюта баланса, тыс.руб. Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общем объеме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредиторов является предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп: Ккп = ЗК / ВБ, (10) где ЗК – заемный капитал, тыс.руб. Эти два коэффициента в сумме: Ккс + Ккп = 1. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс: Кс = ЗК / СК, (11) Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Коэффициент маневренности собственных средств Км: Км = СОС / СК, (12) где СОС – собственные оборотные средства, тыс.руб. Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть инвестируется в оборотный капитал, и сколько капитализируется. Значение этого показателя может существенно различаться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры активов, включая оборотные активы. СОС = СК + ДП – ВА = (III + IV – I). (13) Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв: Ксв = ДП / ВА, (14) где ДП – долгосрочные пассивы, тыс.руб.; ВА – внеоборотные активы, тыс.руб. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников. Коэффициент устойчивого финансирования Куф: Куф = (СК + ДП) / (ВА + ТА), (15) где (СК + ДП) – перманентный капитал, тыс.руб.; (ВА + ТА) – сумма внеоборотных и текущих активов, тыс.руб. Это отношение общей стоимости собственных и долгосрочных заемных источников средств к общей стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется из устойчивых источников. Кроме того, Куф отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. Коэффициент автоно¬мии (финансовой независимости) - коэффициент характеризует долю собственных средств предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Расчет коэффициента финансовой устойчивости производится по формуле: Кавт= СК/А (16) где СК – собственный капитал А – Активы предприятия Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (нор-мальное значение — меньше 0,5). Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. КФР = ЗК/СК (17) где ЗК – заемный капитал СК – собственный капитал Коэффициент маневренности (оптимальное значение — более 0,5) Этот показатель показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается: Кман = ((СК-ВА))/СК (18) где СК – собственный капитал ВА – внеоборотные активы. Коэффициент мобильности оборотных средств предприятия равен отношению стоимости оборотных средств к стоимости всего имущества: Км.о.с. = (ДС+КВФ)/ОС (19) где ДС и КФВ – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ОС – оборотные средства. Для детального отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов используют следующую систему показателей: Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле: СОС = СК – ВОА (20) где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетно¬го периода; СК — собственный капитал (итог раздела III баланса); BOA — внеоборотные активы (итог раздела I баланса). 2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле: СДИ = СК - BOA + ДКЗ (21) или СДИ = СОС + ДКЗ, (22) где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV ба¬ланса «Долгосрочные обязательства»). 3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как: ОИЗ = СДИ + ККЗ, (23) где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»). B результате можно определить три показателя обеспеченности за¬пасов источниками их финансирования. 1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств: ?СОС = СОС - З, (24) где ?СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; З -запасы (раздел II баланса). 2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (?СДИ): ?СДИ = СДИ – З, (25) 3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (?ОИЗ): ?ОИЗ = ОИЗ – З, (26) Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М): М = (?СОС; ?СДИ; ?ОИЗ), (27) Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы: М1 = (1, 1, 1), т. е. ?СОС ? 0; ?СДИ ? 0; ?ОИЗ ? 0. (28) Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко. Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выра¬зить следующим образом: М2 = (0, 1, 1), т. е. ?СОС < 0; ?СДИ ? 0; ?ОИЗ ? 0. (29) Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и госу¬дарством. Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле: М3 = (0, 0, 1), т. е. ?СОС < 0; ?СДИ < 0; ?ОИЗ ? 0. (30) Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно предста¬вить в следующем виде: М4 = (0, 0, 0), т. е. ?СОС < 0; ?СДИ < 0; ?ОИЗ < 0. (31) Рассматривая сущность оценки финансового состояния предприятия можно утверждать, что такая оценка необходима для совершенствования работы предприятия в рыночные отношения, для приобретения способности самофинансирования, самоокупаемости, для более эффективного использования финансовых ресурсов на предприятии, а также для финансовой стабильности предприятия. Необходимым условием нормальной финансовой деятельности является сохранение достаточной платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия в течение отчетного и прогнозируемого периодов.
Условия покупки ?
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Финансы, 75 страниц
1500 руб.
Дипломная работа, Финансы, 111 страниц
1500 руб.
Служба поддержки сервиса
+7 (499) 346-70-XX
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg