Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / РЕФЕРАТ, ЭКОНОМИКА

Количественные методы оценки и прогнозирования рисков.

one_butterfly 170 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 17 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 06.05.2021
Реферат на тему : "Количественные методы оценки и прогнозирования рисков."
Введение

Задача количественного анализа состоит в численном измерении степени влияния изменений рискованных факторов проекта, проверяемых на риск, на поведение критериев эффективности проекта. Для количественной оценки рисков применяются следующие методы: 1) статистические; 2) аналитические: метод дисконтирования, анализ окупаемости затрат, оценка размеров возможного ущерба от принятия рисковых решений, анализ безубыточности производства, анализ устойчивости, анализ чувствительности, анализ сценариев, метод Монте-Карло (имитационное моделирование), метод «дерева решений» (аналитические методы располагаются по мере увеличения сложности вычисления); 3) метод анализа финансовой устойчивости и целесообразности затрат на проект; 4) метод экспертных оценок; 5) метод использования аналогов.
Содержание

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3 Статистические методы оценки риска. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Использование коэффициента чувствительности в модели САРМ. . . . . . . . .10 Риск банкротства. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13 Применение методов экспертизы и аналогий в оценке риска . . . . . . . . . . . . .15 Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Список использованных источников и литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Список литературы

1.Ерохин, Д.В. Методы оценки риска, используемые при внедрении риск-менеджмента на промышленном предприятии / Д.В. Ерохин, Е.Н. Стрижакова, Д.В. Стрижаков // Вестник Брянского государственного технического университета. - 2018. - N 3. - С. 92-101. 2.Метода анализа риска [Электрон. ресурс] / Бизнес риск. - Электрон. ст. - [М.]. - URL: http://bussinesrisk.ru, свободный. - Яз. Рус. .Способы оценки степени риска [Электрон. ресурс] / Страховой консультант. - Электрон. Ст. - [М.]. - URL: http://www.askins.ru, свободный. - яз. Рус. .Статистический метод оценки риска [Электрон. ресурс] / Инвестиции и кредиты. - Электрон. Ст. - [М.]. - URL: http://investcred.ru, свободный. - Яз рус. .Федорец А. Вероятностно-статистические методы оценки риска [Электрон. ресурс] / Викариа. - Электрон. Ст. - [М.]. - URL: http://vicaria.ru, свободный. - Яз. Рус. - .Фирсова О.А. Оценка рисков. Методы оценки риска [Электрон. ресурс] / Наука 2020. -Электрон. Ст. - [Орел]. - URL: http://nauka2020.ru, свободный. - яз. Рус., англ.
Отрывок из работы

Статистические методы оценки риска К достоинствам этого класса методов, предполагающим дисперсионный, регрессионный и факторный анализ, относят определенную универсальность. Недостатки же их проистекают из необходимости иметь большую базу данных, неоднозначности получаемых выводов, определенных трудностей при анализе динамических рядов и т.д. Для расчета рисков хозяйственной деятельности эти методы применяются относительно редко. Однако в последнее время некоторую популярность приобрел метод кластерного анализа, с помощью которого иногда удается получить данные, пригодные для использования. Чаще всего кластерный анализ применяется при разработке бизнес-планов, когда рассчитывается общий коэффициент риска на основе данных, полученных путем разбиения рисков на группы. Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью определения вероятности события, установления величины риска. Поскольку риск — категория вероятностная, для оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты, и степень риска — это вероятность случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. В частности, риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой вероятной, т.е. ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от вложения капитала. При этом чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем также выше степень риска. Неопределенность хозяйственной ситуации обусловливается отсутствием полной информации, случайностью и противодействием. Отсутствие полной информации о хозяйственной ситуации и перспектив ее изменения заставляет предпринимателя искать возможность приобрести дополнительную информацию, а при отсутствии такой возможности — начать действовать наугад, опираясь на свой опыт и интуицию. Случайность — это то, что в сходных условиях происходит неодинаково, и поэтому ее заранее нельзя предвидеть и спрогнозировать. Однако при длительном наблюдении за случайностями можно обнаружить действие определенных закономерностей. Математический аппарат для изучения этих закономерностей дает теория вероятностей. Случайные события становятся предметом теории вероятности лишь тогда, когда с ними связываются определенные числовые характеристики — их вероятности. Случайные события при наблюдении за ними повторяются с определенной частотой. Частота случайного события представляет собой Отношение числа появлений этого события к общему числу наблюдений. Частота обычно обладает статистической устойчивостью в том смысле, что при многократном наблюдении мало меняется. Таким образом, частоты случайного события как бы группируются около некоторого числа. Устойчивость частоты отражает некоторое объективное свойство случайного события, заключающееся в определенной степени возможности. Мера объективной возможности события А называется его вероятностью. Именно около числа этой вероятности группируются частоты события А. Вероятность любого события колеблется от 0 до 1. Если вероятность равна нулю, то событие считается невозможным. Если же вероятность равна единице, то событие является достоверным. Вероятность позволяет прогнозировать случайные события. Она дает им количественную и качественную характеристику. При этом уровень неопределенности и степень риска уменьшаются. Неопределенность хозяйственной ситуации во многом определяется и факторами противодействия. К ним относятся: катастрофы, забастовки, различные конфликты в трудовых коллективах, конкуренция, нарушения договорных обязательств, изменение спроса, аварии, кражи и т.д. Предприниматель в процессе своих действий должен выбрать такую стратегию, которая позволит ему уменьшить степень противодействия, что в свою очередь снизит и степень риска. Математический аппарат для выбора стратегии в конфликтных ситуациях дает теория игр, позволяющая предпринимателю или менеджеру лучше понимать конкурентную обстановку и сводящая к минимуму степень риска. Анализ с помощью приемов теории игр побуждает предпринимателя (менеджера) рассматривать все возможные альтернативы как своих действий, так и стратегии партнеров, конкурентов. Формализация данного процесса позволяет улучшить понимание предпринимателем проблем в целом. С учетом вышеизложенного можно сделать вывод о том, что риск имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности. Чтобы количественно определить величину риска, необходимо знать все возможные последствия отдельного действия и вероятность их возникновения. Вероятность означает возможность получения определенного результата. Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления. Пример. Есть два варианта вложения капитала. Установлено, что при вложении капитала в мероприятие А получение прибыли в сумме 250 тыс. руб. имеет вероятность 0,6, а в мероприятие Б — получение прибыли в сумме 300 тыс. руб. — вероятность 0,4. Тогда ожидаемое получение прибыли от вложения капитала (математическое ожидание) составит: по мероприятию А — 150 тыс. руб. (250 х 0,6); по мероприятию Б — 120 тыс. руб. (300 х 0,4). Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом. Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с какой происходит данное событие. Например, если известно, что при вложении капитала в какое-либо мероприятие прибыль в сумме 250 тыс. руб. была получена в 120 случаях из 200, вероятность такой прибыли составляет 0,6 (120 : 200). Субъективный метод определения вероятности предполагает использование субъективных критериев, основанных на различных предположениях, к которым могут относиться суждение и личный опыт оценивающего, оценка эксперта, мнение финансового консультанта и т.п. Когда вероятность определяется субъективно, разные люди могут устанавливать разное значение одного и того же события и делать каждый свой выбор. Важное место при этом занимает экспертная оценка, т.е. проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значения вероятности. Методика проведения была рассмотрена в предыдущей теме. К этому можно лишь добавить, что принятие экспертной оценки представляет собой комплекс логических и математико-статистических методов и процедур, связанных с деятельностью эксперта по переработке, необходимой для анализа и принятия решений. Степень риска измеряется по двум критериям: среднему ожидаемому значению; колеблемости (изменчивости) возможного результата. Среднее ожидаемое значение (СОЗ) — это значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. СОЗ является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Пример. Если известно, что при вложении капитала в мероприятие А из 120 случаев прибыль 250 тыс. руб. была получена в 48 случаях (вероятность 0,4), прибыль 200 тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0,3) и прибыль 300 тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0,3), то СОЗ составит (250 х 0,4 + 200 х 0,3 + 300 х 0,3) = 250 тыс. руб. Аналогично было найдено, что при вложении капитала в мероприятие Б средняя прибыль составила (400 х 0,3 + 300 х 0,5 + + 150 х 0,2) = 300 тыс. руб. Сравнивая две суммы ожидаемой прибыли при вложении капитала в мероприятие А и Б, можно сделать вывод, что при вложении в мероприятие А величина получаемой прибыли колеблется от 200 до 300 тыс. руб. и средняя величина составляет 250 тыс. руб.; при вложении капитала в мероприятие Б величина получаемой прибыли колеблется от 150 до 400 тыс. руб. и средняя величина составляет 300 тыс. руб. Средняя величина (СВ) представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решения в пользу какого-либо результата. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость показателей (КГ1), т.е. определить меру колеблемости возможного результата (его изменчивости). Колеблемость возможного результата (КВР) представляет собой степень ожидаемого отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого на практике обычно применяются два близко связанных критерия: дисперсия и среднее квадратическое отклонение. Дисперсия представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых. Дисперсия и среднее квадратическое отклонение являются мерами абсолютной колеблемости (изменчивости). Для построения кривой риска и определения уровня потерь нам потребуется ввести понятие областей риска. Областью риска называется некоторая зона общих потерь, в границах которой потери не превышают предельного значения установленного уровня риска. Таким образом, степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что такой ущерб будет нанесен. При оценке достаточности капитала учитываются два понятия: уставной капитал и весь капитал, т.е. достаточность капитала инвестиционной компании (например, банка) определяется максимально допустимым размером уставного капитала и предельным соотношением всего капитала компании к сумме ее активов, называемым коэффициентом риска (Н). Если за основу взять требования Центрального банка России по оценке состояния активов любого комбанка, то можно выделить пять основных областей риска деятельности любой фирмы в условиях рыночной экономики: безрисковая; минимального риска; повышенного риска; критического риска; недопустимого риска. Рассмотрим характеристику каждой из областей. Для определения максимального уровня риска по одному из видов хозяйственной деятельности фирмы (например, возведение зданий и сооружений и их финансирование за счет государственных капитальных вложений с гарантией Правительства РФ) используются статистические данные о выполнении такой работы за ряд последних лет. Для этой цели используется график Лоренца. Пример построения такой кривой дан в книге «Риски в современном бизнесе» под редакцией Грабового П.Г., Петровой С.Н., Хрусталева Б.Б. и др. Для построения графика частоты выстраиваются в восходящий ранжированный ряд по объему явлений, затем вычисляются кумулятивные (накопленные) итоги. Далее берется квадрат 100 х 100, и на вертикальной оси откладываются кумулятивные итоги частот, а на горизонтальной — количество областей, для чего отложенный отрезок разбивается на равные части по числу этих областей. Отложив на графике против соответствующих кумулятивных итогов точки и соединив их плавной кривой, получим линию Лоренца. Кривизна линии Лоренца может иметь и противоположное изображение в зависимости от значений кумулятивных итогов. Если линия Лоренца имеет противоположное изображение, т.е. частота возникновения потерь в областях критического риска и недопустимого риска незначительна, то единица в формуле отсутствует. Построение нескольких линий Лоренца по различным периодам позволяет сравнивать Ур по степени кривизны этих линий. Аналитические методы оценки риска Практика показывает, что аналитические методы применяются наиболее часто. Достоинство их в том, что они достаточно хорошо разработаны и достаточно просты для понимания. Аналитический метод включает в себя оценку чувствительности проекта к изменениям других параметров и оценку финансовой устойчивости предприятия (фирмы). К показателям аналитического метода относят: - коэффициент чувствительности; - точку безубыточности; - коэффициенты финансовой устойчивости. Коэффициент чувствительности используется для количественной оценки систематического (недиверсифицированного) риска, который, как известно, связан с общерыночными колебаниями цен и доходности. Анализ чувствительности — это наиболее простой путь количественного анализа рисков, чаще всего применяемый на практике. Его целью является определение степени влияния каждого из варьируемых факторов на результат проекта. В качестве информационной основы используются данные потока денежных средств инвестиционного проекта. В качестве интегральных показателей, характеризующих результаты проекта, обычно рассматривают критерии проектной эффективности. В ходе классического анализа чувствительности, применяемого к проекту, рассматривается последовательному единичное влияние на конечный результат проекта (его эффективность) только одного варьируемого параметра (фактора, переменной), проверяемого на риск, при сохранении неизменными всех остальных параметров. Определение коэффициента чувствительности состоит из следующих шагов: выбор ключевого показателя, относительно которого производится оценка чувствительности (внутренняя норма доходности, чистый произведенный доход и т.п.); выбор факторов (уровень инфляции, состояние экономики и др.); расчет значения ключевого показателя на разных этапах осуществления проекта (закупка сырья, производство, реализация, транспортировка, капитальное строительство и т.п.). Сформированные таким образом последовательности затрат и поступлений финансовых ресурсов дают возможность определить потоки фондов денежных средств для каждого момента, т.е. определить показатели эффективности. Затем строятся диаграммы или таблицы, отражающие зависимость выбранных результирующих показателей от величины исходных параметров. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно определить так называемые ключевые показатели, в наибольшей степени влияющие на оценку доходности проекта.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Реферат, Экономика, 15 страниц
200 руб.
Реферат, Экономика, 18 страниц
90 руб.
Реферат, Экономика, 13 страниц
222 руб.
Реферат, Экономика, 16 страниц
333 руб.
Реферат, Экономика, 15 страниц
200 руб.
Реферат, Экономика, 26 страниц
200 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg