1. Теоретические аспекты оценки стоимости имущества и форм обеспечения возвратности банковского кредита
1.1. Методы и формы обеспечения возвратности банковского кредита в кредитной организации
Активная работа коммерческих банков в области кредитования является непременным условием успешной конкуренции этих учреждений, ведет к росту производства, увеличению занятости, повышению платежеспособности участников экономических отношений. При этом речь идет не только о совершенствовании техники кредитования, но и о разработке, внедрении новых способов снижения кредитных рисков.
Кредитный риск предполагает вероятность убытков в связи с невозвратом или несвоевременным погашением выданных кредитов и неуплатой процентов по ним. Поэтому в последнее время уделяется повышенное внимание не только отбору заемщиков и контролю за их финансово-хозяйственной деятельностью, но и формам обеспечения по кредитам.[14]
Обеспечение возврата кредита это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему организованных экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи кредитов, источники, сроки и способы их погашения.
Возвратность кредита - это обязательный признак кредита, без него теряется суть кредитования. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредиторов финансовых средств после завершения их использования заемщиком. Он находит практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных процессов как необходимого условия продолжения деятельности кредитной организации.[35]
Применение форм обеспечения возвратности кредита особенно актуально в связи с неустойчивым финансовым положением предприятий. Их использование снижает кредитный риск, обеспечивает прибыль банков и сохраняет их активы.
При функционировании принципа возвратности кредитов банка можно выделить некоторые методы его обеспечения.(табл. 1)
Таблица 1 – Основные методы возвратности банковского кредита
Название метода Характеристика метода
Выявление и оценивание кредитоспособности заемщика или проекта кредитования При поступлении заявки клиента в банк кредитный работник проводит оценку кредитоспособности клиента и определяет его кредитный рейтинг. Наиболее распространенными методами оценки кредитоспособности являются оценка на основе: системы финансовых коэффициентов, анализа денежных потоков, анализа делового риска. Каждый из указанных методов имеет свои преимущества и недостатки. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.
Оценивание обеспечения при исполнении кредитных обязательств Обеспечение кредитов представляет собой комплекс правовых, экономических и организационных мер стимулирования заемщика к своевременному и полному исполнению своих обязательств и удовлетворению интересов кредитора в случае их неисполнения.
Обеспечение является дополнением к кредитному договору банка.
Формирование резервов для погашения возможных потерь по ссудам Резерв формируется кредитной организацией для минимизации потерь от обесценивания ссуды (ссуд), то есть при потере ссудной стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заёмщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения) (далее кредитный риск по ссуде).
Осуществление способов работы с «проблемными» ссудами (кредитный мониторинг) Это повседневная работа по наблюдению за погашением кредитов с момента их выдачи и до полного погашения путем проведения постоянного анализа деятельности заемщика, контроля за соблюдением всех требований заключенных договоров (договора займа и договора залога) и принятия адекватных мер воздействия на заемщика, в случае ухудшения качества кредита или нарушения условий договоров.
Осуществление способов реализации определенных мер для возвратности кредитных платежей Осуществляется оперативный контроль проблемных кредитов, оценка ситуации и активизация дополнительных, резервных и альтернативных денежных потоков (источники погашения кредитной задолженности и процедур по их поддержанию).
Такая система методов управления кредитным риском, во-первых, предусматривает меры, с помощью которых могут быть прогнозированы, преодолены и компенсированы потери от невозврата кредита; во-вторых, позволяет оценить умение кредитных специалистов банка реагировать на возможные отрицательные последствия риска в деятельности «банк—клиент—банк», принимать комплексные решения по его минимизации и управлению.
Под способами обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.[36]
Рассмотрим источники возврата кредита. (рис.1)
Рисунок 1 – Источники возврата кредита[14]
Первичным источником является доход заемщика, вторичными считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организацией. Погашение кредита за счет средств заемщика представляет собой добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксированных в кредитном договоре. Погашение за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительного взыскания причитающегося ему долга. Данный механизм имеет правовое обеспечение в виде договора о залоге, гарантии, договора поручительства.
Перейдем к вторичным источникам возвратности.(рис.2)
Рисунок 2 – Основные источники возвратности кредита [14]
Согласно ст. 329 ГК РФ исполнение обязательств может быть обеспечено залогом, неустойкой, поручительством, удержанием имущества должника, банковской гарантией и другими способами, которые предусмотрены в законе или договоре. Практика показывала, что самые эффективные способы обеспечения исполнения обязательств заемщиков по договорам кредитования, применяемые кредитными организациями на этапе оформления ссуд, это залог, поручительство и банковская гарантия.[1]
Поэтому их классифицируют как основные формы обеспечения возврата кредитов. Остальные варианты конкретных действий по возврату кредита, которые применяют банки в дальнейшем, классифицируют как дополнительные формы обеспечения возвратности ссуд. Общее для основных форм то, что они носят характер приложений по отношению к обеспечиваемым ими обязательствам (кредитному договору). Цель каждой из форм обеспечения заставить заемщика выполнить кредитные обязательства при отсутствии собственных средств, используя другие источники: выручку от реализации заложенного имущества, средства гарантов, поручителей, страховых компаний и т.п. В то же время возможна комбинация различных форм обеспечения возвратности кредита, то есть залога и банковской гарантии, задатка и страхования возврата кредита и т. д. Обеспечивающие обязательства возврата кредита являются дополнительными к основному или кредитному обязательству. При этом размер обеспечения возврата кредита должен быть не менее суммы основного долга и процентов за пользование кредитом, а окончание срока действия обеспечения позже установленного кредитным договором срока погашения кредита.[35] В главе 23 ГК РФ указаны следующие формы обеспечения: неустойка; залог; удержание вещи; поручительство; гарантия; задаток, обеспечительный платеж [1].
Рассмотрим отличительные особенности основных форм обеспечения возвратности кредита.
Залог - один из наиболее предпочтительных способов обеспечения обязательств. Удовлетворение требований кредитора, которые обеспечены залогом, не зависит от финансового положения заемщика-юридического лица, с которым связана его возможность выплатить неустойку, и успешной деятельности поручителя, что обеспечивает выполнение им обязательств перед кредитором. Но одновременно результат реализации залога зависит от сложившегося уровня цен и процедуры продажи. Кроме того, возникают проблемы в случае банкротства заемщика: залог поступает в общую конкурсную массу, и банковское требование попадает в третью очередь на получение средств.[35]
Этапы работы с залогом представлены на рисунке 3.
Российские банки работают с соблюдением четких критериев при оценке качества обеспечения, которое принимается в залог. Соблюдение данной процедуры обусловлено признанием Банком России рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору по усилению контроля банковских рисков и правильной их оценкой (Базель II) [18, c. 17].
Правовая основа залогового механизма заключается в процессе подготовки, заключения и исполнения договора о залоге. Она определена, частью первой ГК РФ (ст. 334¬ 358) [1].
Рисунок 3 – Этапы работы с залогом [14]
Категории обеспечения банковского кредита по критерию качества определены Главой 6 Положения Банка России от 28 июня 2017 г. № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» [9].
Поручи?тельство — обязательство субъекта (поручителя) перед кредитором за то, что заёмщик (порученный) исполнит своё обязательство перед этим кредитором. Отношения поручительства по общему правилу возникают в результате заключения особенного договора — договора поручительства.
На сегодняшний день отношения, связанные с поручительством, регулируются ГК 1994 года (ст. 361-367, § 5 главы 23,) и находят широкое применение в коммерческом обороте.
По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части (ст. 361 ГК РФ).
Ответственность, возникающая при поручительстве делится на 3 вида.(табл.2)
Таблица 2 – Ответственность, возникающая при поручительстве
Вид ответственности Характеристика вида
Полная Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, который и должник, на него возложены все судебные издержки и прочие убытки, которые понесла финансовая организация из-за невыплаты кредита.
Частичная В договоре поручительства отмечается, что поручитель платит только определенные суммы, например, часть основного долга и начисленные на эту сумму проценты. В этом случае другие суммы, например, суммы штрафов и неустойки и т.п., должен уплатить должник, а кредитор не имеет права требовать нести ответственность по этим суммам у поручителя.
Субсидарная • В случае субсидарной ответственности предполагается выплата поручителем задолженности только в случае, когда заемщик не исполняет свои обязательства перед финансовой организацией и к нему были применены все возможные способы по изъятию задолженности.
Банковская гарантия — один из способов обеспечения исполнения обязательств, при котором банк, иное кредитное учреждение, страховая организация или иная коммерческая организация (гарант) выдает по просьбе должника (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму при предоставлении им требования об её уплате.
Процесс сделки по оформлению банковской гарантии отражен на рисунке 4.
Рисунок 4 - Этапы оформления банковской гарантии [35]
Проведем сравнительную характеристику основных способов обеспечения возвратности банковского кредита на основе выделения преимуществ и недостатков источников возвратности. (табл.3)
Таблица 3 – Преимущества и недостатки основных форм обеспечения возвратности банковских кредитов в коммерческой организации
Форма обеспечения Преимущества Недостатки
Залог -залог позволяет обеспечить наличие и сохранность имущества на тот момент, когда должнику придется рассчитываться с кредитором за полученный кредит;
-залог обеспечивает кредитору возможность удовлетворить свои требования за счет предмета залога преимущественно перед другими кредиторами;
-реальная опасность потерять имущество (предметом залога является, как правило, особо ценное, ликвидное имущество) является хорошим стимулом для должника исполнить свои обязательства надлежащим образом. - залог не дает кредитору в большинстве случаев уверенности в быстром и полном удовлетворении своих требований, так как обращение взыскания на предмет залога осуществляется чаще всего по решению суда. Затем следует процедура реализации, что требует значительных средств и времени;
-неплательщиками кредитов могут выступать организации, зарегистрированные в качестве недоимщиков по платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Необходимо учитывать положения ст. 855 ГК РФ, которыми устанавливаются правила очередности удовлетворения требований при недостаточности денежных средств на его текущих и расчетных счетах;
- одно и то же имущество может передаваться в залог неоднократно. Каждый последующий кредитор не знает о том, что его обязательство обеспечивается залогом имущества, уже ранее заложенного договором о залоге;
-в случае, если предметом залога оказались неликвидные товары в обороте, то вероятность своевременного возмещения стоимости кредита невелика.
Поручительство -кредит заемщику предоставляется на более выгодных условиях в большем объеме. вероятность получения финансирования при наличии гаранта вырастает в разы;
-обоюдное взятие ответственности при ведении общего бизнеса. Так вы получите более выгодные условия, а также разделите обязательство за выплату кредита, что повышает степень доверия в отношениях;
-появляется положительная кредитная история, а банки, в случае взятия собственного займа, предоставляют льготные условия;
-если в договоре указана возможность изменения процентной ставки, то после первого изменения поручитель освобождается от своих обязательств.
-в случае погашения задолженности поручителем, а затем погашения задолженности заемщиком, гаранту должна быть возвращена выплаченная сумма полностью. -если кредитор не в состоянии выплачивать заем, то поручитель автоматически становится должником, и банк начинает требовать долг по кредиту с него;
кроме того, поручитель должен будете оплатить все штрафы, пени, судебные издержки, которые возникают, когда банк принимает меры по возврату своих денежных средств.
-поручитель может отказать банку в выплате займа, но по закону, банк может взыскать долг в судебном порядке.
-поручитель захочет взять кредит, то вероятность выдачи ссуды уменьшается, поскольку банк будет учитывать, что может возникнуть ситуация, когда человеку необходимо будет оплачивать два займа.
Банковские гарантии -банковская гарантия дает возможность получения от контрагента товарного кредита, обеспечением которого выступает банковская гарантия;
-возможна отсрочка оплаты суммы по контракту за предоставление товаров или услуг на срок, на который выдана гарантия;
-плата за гарантию, как правило, ниже, чем проценты по кредиту;
-существуют программы предоставления банковской гарантии без дополнительного обеспечения;
-при упрощении процедуры оформления банковской гарантии, разница в стоимости услуг банка возрастает. - платный характер предоставления банковской гарантии;
- банковская гарантия не перестает действовать с выполнением основного обязательства;
- для кредитора по основному обязательству существует риск, связанный с отзывом лицензии у финансового учреждения, выдавшего гарантию.
Данная таблица отражается основные плюсы и минусы основных форм обеспечения возвратности банковских кредитов. Она позволяет сделать вывод о том, что кредитной организации необходимо провести ряд мероприятий, способствующих управлению и минимизации рисков, возникающих при использовании того или иного способа возвратности кредита.
В заключении стоит отметить что возвратность кредита - это обязательный признак кредита, без него теряется суть кредитования. Для обеспечения возвратности применяют отдельные методы и формы (источники), которые позволяют кредитной организации управлять и минимизировать риски, возникающие при кредитовании.
1.2. Залог как одна из основных форм обеспечения возвратности банковского кредита
Залог в современной российской практике является самым популярным способом обеспечения обязательств.
Институт залога появился в Вавилоне, но наибольшее распространение получил в Римском праве, где первоначальной формой залога являлась «фидуция» (Fiducia). Сущность фидуции заключалась в том, что, должник в обеспечение своего долга передавал кредитору определенное имущество на праве собственности, что давало ему большом объем прав, несмотря на то, что кредитор обязывался возвратить это имущество должнику после того, должник погасит свой долг.[14]
Действующий Гражданский кодекс Российской Федерации признал за залогом значение обеспечительного обязательства. Об этом свидетельствует расположение норм о залоге в Гражданском кодексе РФ. Нормы о залоге в Гражданском кодексе Российской Федерации содержатся в Разделе 3 «Общая часть обязательственного права». Из этого можно сделать вывод, что позиция законодателя сводится к тому, что залог имеет обязательственно-правовую природу. [1]
В гражданском праве под способами обеспечения исполнения обязательств понимаются предусмотренные законодательством или договором специальные меры имущественного характера, стимулирующие надлежащее исполнение обязательств должником путем установления дополнительных гарантий удовлетворения требований кредиторов.
Второй отличительной особенностью залога является право преимущества, т.е. кредитор-залогодержатель вправе удовлетворить свои требования преимущественно перед другими кредиторами должника.
В юридической литературе выделяют как обязательственные, так и вещные признаки залогового права.(табл.4)
Таблица 4 - Обязательственные и вещевые признаки залога
Признаки залога вещного характера Признаки залога обязательственного характера
1.Абсолютный характер защиты прав залогодержателя (ст. 305 ГК, ст. 347 ГК) 2. 2.Право следования: согласно ст. 335 ГК, в случае перехода права собственности или хозяйственного ведения на заложенное имущество от залогодателя к другому лицу в результате отчуждения либо в порядке универсального правопреемства право залога сохраняет силу 1.Предметом залога может быть не только вещь, но и имущественное право (ст. 336 ГК РФ).
2. Предметом залога может быть вещь или права, которые залогодатель приобретет в будущем (ст. 340 ГК РФ).
3. В случае гибели предмета залога залогодатель вправе заменить его другим равноценным имуществом (ст. 345 ГК).
4. Залогодержатель вправе передать свои права по договору залога другому лицу.
5. При ликвидации должника-юридического лица предмет залога включается в общую конкурсную массу.
6. Требования кредитора залогодержателя удовлетворяются только путем продажи заложенного имущества на открытых торгах. ГК не допускает перехода заложенного имущества залогодержателю, за одним исключением (если торги не состоялись).
Таким образом, следует говорить о двойственной природе залога. Залог порождает два вида отношений – между залогодателем и залогодержателем (это способ обеспечения обязательства) и между залогодержателем и вещью. Поэтому залог может быть охарактеризован как вещный способ обеспечения обязательства.
Характерными чертами залога как обеспечительного обязательства, являются, прежде всего:
? право преимущества у залогодержателя перед другими кредиторами залогодателя;
? акцессорный характер (зависимый характер) залогового обязательства: судьба залогового обязательства всегда находится в зависимости от основного обеспечиваемого залогом обязательства.
Рассмотрим определение залога с точки зрения различных авторов.(табл.5)
Таблица 5 - Определения, характеризующие залог
Автор Определение Недостатки определения
Тарасов, В. способ обеспечения исполнения обязательств, при котором кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Отсутствует правовой аспект
Современный толковый словарь русского языка Т.Ф. Ефремовой способ обеспечения обязательства, при котором кредитор - залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества (предмета залога) преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит заложенное имущество (залогодателя) за изъятиями, предусмотренными законом. Отсутствует и стоимостной правовой аспекты
ГК РФ ст.334 В силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом». Отсутствует стоимостной аспект
Представленные определения имеют свои преимущества и недостатки. Они включают в себя стоимостные, правовые, финансовые аспекты категории залог. Однако ни одна из категорий не содержит совокупность данных аспектов.
Для определения сущности залога рассмотрим основные его составляющие:
1. предмет;
2. субъекты залоговых правоотношений;
3. виды залога.
Предмет залога – это имущество, которое можно передать в залог и на которое кредитор может обратить по основному обязательству. Согласно ст. 336 ГК предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права, за исключением имущества, на которое не допускается обращение взыскания и требований, неразрывно связанных с личностью кредитора.[1]
Сторонами залогового правоотношения выступают залогодатель и залогодержатель. Залогодатель – лицо, передающее имущество в залог. В качестве залогодателя может выступать как сам должник, так и третье лицо. Залогодателем вещи может быть ее собственник либо лицо, имеющее на нее иное вещное право, но только в случаях, предусмотренных ГК. Залогодержатель – это лицо, принявшее имущество в залог. В качестве залогодержателя выступает кредитор по основному обязательству.
Если залогодателем выступает третье лицо, то к отношениям между залогодателем, должником и залогодержателем применяются ст. 364 — 367 ГК РФ, т. е. ряд норм о поручительстве. Залогодатель, таким образом, действует на положении поручителя, но применительно к залоговым правоотношениям.
В зависимости от того, у какой из сторон остается предмет залога, различают:
? залог без передачи имущества залогодержателю;
? залог с передачей имущества залогодержателю (заклад).
По общему правилу заложенное имущество остается у залогодателя, если иное не предусмотрено законом или договором. Предмет залога может быть оставлен у залогодателя под замком и печатью залогодержателя. Предмет залога может быть оставлен у залогодателя с наложением знаков, свидетельствующих о залоге (твердый залог).
Залогодатель, у которого остается предмет залога, вправе им пользоваться, если иное не предусмотрено договором, в том числе извлекать из него плоды и доходы.
Залогодержатель вправе пользоваться переданным ему предметом залога только в случаях, предусмотренных договором, регулярно представляя залогодателю отчет о пользовании. Более того, по договору на залогодержателя может быть возложена обязанность извлекать из предмета залога плоды и доходы в целях погашения основного обязательства или в интересах залогодателя.
Гражданское законодательство (часть 2 параграфа 3 главы 23 ГК) регулирует особенности отдельных видов залога, в частности:
1. залог товаров в обороте (ст. 357 ГК);
2. залог вещей в ломбарде (ст. 358 ГК);
3. залог обязательственных прав (ст. 358.1-358.8 ГК);
4. залог прав по договору банковского счета (358.9-358.14 ГК);
5. залог прав участников юридических лиц (ст. 358.15 ГК);
6. залог ценных бумаг (ст. 358.16-358.17 ГК); 7. залог исключительных прав (ст. 358.18 ГК).
Следующей составляющей залоговых отношения выступают риски, связанные с залоговым имуществом. (табл. 2)
Таблица 6 - Риски, связанные с залоговым имуществом, и их характеристика[52]
№ Наименование риска Характеристика риска
1 Риск неправильной / некорректной оценки имущества В ходе проведения залоговой экспертизы проводится оценка предмета залога, рассчитанная специалистом банка или с использованием Отчета об оценке. В случае неправильной оценки стоимости обеспечения, чаще всего это завышение стоимости, у банка возникает риск недообеспеченности выданного кредита.
2 Риск снижения стоимости залогового обеспечения Наиболее часто реализуемый залоговый риск по таким видам имущества как: транспортные средства, (легковые а/м, самоходная техника, подвижной ж/д состав, воздушные, морские и речные суда и др); товарно-материальные ценности в большинстве категорий, технологическое оборудование, специализированное оборудование какой-либо обрабатывающей отрасли, иные категории оборудования; объекты незавершенного строительства; оргтехника и электроника.
3 Риск утраты (или повреждения) имущества Самый распространенный вид риска. Реализация данного залогового риска может быть по всем видам имущества.
4 Риск увеличения срока экспозиции имущества. Риск снижения ликвидности. Риск увеличения срока экспозиции и риск снижения ликвидности взаимосвязаны.
