Онлайн поддержка
Все операторы заняты. Пожалуйста, оставьте свои контакты и ваш вопрос, мы с вами свяжемся!
ВАШЕ ИМЯ
ВАШ EMAIL
СООБЩЕНИЕ
* Пожалуйста, указывайте в сообщении номер вашего заказа (если есть)

Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Управление финансовыми рисками предприятия на примере ООО СК «ВТБ страхование»

one_butterfly 1825 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 73 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 13.04.2021
Объект исследования – это система отношений, возникающих в процессе управления финансовыми рисками страховых компаний. Предмет исследования – система управления финансовыми рисками ООО СК «ВТБ страхование». Понятие и сущность финансового риска, методы и инструменты управления его видами отражены в работах отечественных ученых: В.И. Авдийского, В.М. Безденежных, М.Л. Кричевского, С. А. Кучерявенко, Н. И. Быкановой и др. Вопросам управления финансовыми рисками, в частности и страховых компаний, уделяется значительное внимание в работах А.П. Архипова, С.Н. Воробьева, А.Н. Герасимова, В.В. Плошкина и других ученых. В приведенных изданиях показаны роль и место финансовых рисков в системе экономических отношений, рассмотрена структура финансовых рисков, предлагаются методы количественной оценки финансовых рисков, в том числе и страховых компаний, в условиях неопределенности. Особенности управления финансовыми рисками страховых компаний достаточно хорошо разработаны в зарубежной экономической литературе, поэтому в исследовании широко использованы труды зарубежных ученных. Гипотезами исследования являются: 1) финансовый риск создает существенное влияние на деятельность страховой компании; 2) система управления финансовыми рисками страховых компаний может иметь множество проблем, даже если страховая компания функционирует довольно эффективно; 3) комплексный подход к мониторингу финансовых рисков страховой компании приведет к снижению потерь компании от возникновения финансовых рисков. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Введение

Все виды финансовой деятельности любого предприятия сопряжены с разнообразными рисками. С переходом к рыночным отношениям степень их влияния значительно возросла, что обусловлено ростом неопределенности факторов внешней среды, постоянным изменением конъектуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых, технологий и инструментов финансового менеджмента. Проблема управления финансовыми рисками является одной из ключевых в деятельности современных предприятий. Во-первых, это связано с тем, что степень принимаемого риска оказывает определяющее воздействие на формирование уровня доходности финансовых операций любого предприятия. Во-вторых, финансовые риски являются основной формой генерирования прямой угрозы не только утраты устойчивого положения предприятия, но и банкротства, так как потери, связанные с данными рисками, являются наиболее ощутимыми. В-третьих, необходимость наращивания инновационной активности предприятия в области разработки и реализации новых продуктов и технологий, использование венчурных форм финансирования усиливает рисковость среды бизнеса. В связи с этим, практически все финансовые решения, направленные на обеспечение прибыльной, рентабельной работы промышленного предприятия, повышение его эффективности и обеспечение финансовой безопасности, требуют владения теорией и методологией управления финансовыми рисками. Главным препятствием научно обоснованного управления финансовыми рисками в России является недостаточная разработанность многих теоретических положений, а также методических подходов, обеспечивающих успешную реализацию рисковых решений. С учетом того, что каждый хозяйствующий субъект самостоятельно принимает решения и несет ответственность за возможные последствия реализации рисков, их выявление, анализ и оценка степени воздействия на результаты финансовой деятельности предприятия становятся одними из актуальных задач финансового менеджмента. Понимание природы финансовых рисков, знание методов их оценки и подходов к управлению ими, снижения их последствий и уменьшения вероятности их наступления выступает важным фактором эффективности финансово-хозяйственной деятельности в современной экономике. Теоретической основой работы послужили фундаментальные и прикладные труды российских и зарубежных специалистов. Однако, несмотря на широкий спектр научных разработок в области рисков и управления рисками до сих пор отсутствуют общепризнанные теоретические положения, касающиеся природы и содержания финансовых рисков страховых компаний, фактически не разработаны унифицированные методические подходы , различные аспекты их анализа и оценки применительно к финансовой деятельности страховых компаний. Учитывая место страхового сектора в финансовой системе страны и важность стабильного функционирования страховых компаний для национальной экономики, рассмотрение особенностей управления финансовыми рисками страховых компаний приобретает особую актуальность. Таким образом, целью выпускной квалификационной работы является рассмотрение особенностей управления финансовыми рисками страховых компаний. Для достижения поставленной в работе цели будут выполнены следующие задачи: - исследовать теоретические основы управления финансовыми рисками страховых компаний; - провести анализ финансовых рисков конкретной страховой компании; - описать систему управления финансовыми рисками конкретной страховой компании; - разработать мероприятий по совершенствованию управления финансовыми рисками конкретной страховой компании; - оценить экономическую эффективность предложенных в исследовании мероприятий.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ 1.1. Понятие и классификация финансовых рисков 9 1.2. Особенности финансовых рисков страховых компаний и их место в деятельности страховой компании 1.3. Экономическая сущность управления финансовыми рисками страховых компаний 2. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» 2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» 33 2.2. Анализ финансовых рисков ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» РАGЕRЕF _Tос8297495 \h 38 2.3. Описание системы управления финансовыми рисками компании 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» 53 3.1. Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми рисками ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» 3.2. Экономическая оценка предложенных мероприятий ЗАКЛЮЧЕНИЕ 6 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 72
Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1 [Электронный ресурс]: федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ( ред. от 31.01.2016). СПС КонсультантПлюс. 2. Авдийский В.И., Безденежных В.М. Теория и практика управления рисками организации : учебник / В.И. Авдийский, В.М. Безденежных. — Москва : КноРус, 2018. — 275 с. 3. Архипов А.П. Страхование( для бакалавров). Учебное пособие : учебное пособие / А.П. Архипов. — Москва : КноРус, 2019. — 336 с. 4. Басо?вский Л.Е. Эко?но?мический анализ: учебное пособие / Л.Е. Басовский. – М.: ПРИОР, 2014. – 222 с. 5. Безденежных В.М. , Дадалко В.А. , Синявский Н.Г. Проектирование систем управления рисками организации. Учебник : учебник / В.М. Безденежных, В.А. Дадалко, Н.Г. Синявский. — Москва : КноРус, 2019. — 272 с. 6. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2014. – 240 с. 7. Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 с. 8. Воробьев Ю.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие по самостоятельной работе студентов. — Симферополь: НАПКС, 2014. — 392 с. 9. Гаврилова, А. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2013. – 432 с. 10. Гапоненко Т. В., Павленко Т. С. Управление рисками : учебное пособие / Т. В. Гапоненко, Т. С. Павленко. - Ростов-на-Дону : ДГТУ, 2016. - 97 с. 11. Герасимов А.Н. Оценка и анализ рисков(для бакалавров). Учебник : учебник / А.Н. Герасимов. — Москва : КноРус, 2019. — 251 с. 12. До?нцо?ва Л.В. Анализ финансо?во?й о?тчетно?сти: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифо?ро?ва. – М.: Дело? и сервис, 2013. – 144 с. 13. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Страхование : учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. — Москва : КноРус, 2018. — 320 с. 14. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: ИТК «Дашков и К°», 2014. – 626 с. 15. Косаренко Н.Н. Государство и страхование: проблемы государственно-правового регулирования страхования : монография / Н.Н. Косаренко. — Москва : Русайнс, 2017. — 163 с. 16. Кричевский М.Л. Финансовые риски. (Бакалавриат). Учебное пособие : учебное пособие / М.Л. Кричевский. — Москва : КноРус, 2018. — 269 с. 17. Кучерявенко С. А., Быканова Н. И. Управление рисками : учебное пособие / С. А. Кучерявенко, Н. И. Быканова. - Белгород : НИУ "БелГУ", 2017. - 89 с. 18. Лапуста, М. Г., Шаршуков, Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности : учеб. пособие / М. Г. Лапуста, Л. Г. Шаршуков. – М.: Изд-во ИНФРА-М, 2013. – 410 с. 19. Мамаева, Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие / Л.Н. Мамаева. - М.: Дашков и К, 2013. - 256 с. 20. Плошкин, В.В. Оценка и управление рисками на предприятиях: Учебное пособие / В.В. Плошкин. - Ст. Оскол: ТНТ, 2013. - 448 с. 21. Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: Учебное пособие / И.Б. Ромашова. - М.: КноРус, 2013. - 328 с. 22. Рыбин В.Н. Основы страхования : учебное пособие / В.Н. Рыбин. — Москва : КноРус, 2016. — 232 с. 23. Рыхтикова, Н.А. Анализ и управление рисками организации: Учебное пособие / Н.А. Рыхтикова. - М.: Форум, 2016. - 240 с. 24. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Е. И. Шохин [и др.]. – М.: ФБК-Пресс, 2014. – 408 с. 25. Хохлов, Н. В. Управление риском : учеб. пособие / Н. В. Хохлов. – М.: Изд-во Вагриус, 2015. – 140 с. 26. Цыганов А.А., Брызгалов Д.В., Кириллова Н.В. Международные стандарты финансовой отчетности в страховании : учебное пособие / А.А. Цыганов, Д.В. Брызгалов, Н.В. Кириллова. — Москва : КноРус, 2018. — 199 с. 27. Черных М.Н., Каячев Г.Ф., Каячева Л.В. Страхование: финансовые аспекты : учебное пособие / М.Н. Черных, Г.Ф. Каячев, Л.В. Каячева. — Москва : КноРус, 2016. — 284 с. 28. Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций / А. С. Шапкин. - М.: Дашков и К, 2014. - 504 с. 29. Джундубаева, С.О., Жантуриев, Б.М. Особенности управления инвестиционными рисками в страховых компаниях в // Вестник КазНМУ. 2015. №1. С. 497-504 30. Зюзиков Н.С., Васильев В.В. Оценка риска страховой компании // Проблемы экономики и менеджмента. 2014. №8 (36). С. 40-42 31. Ибрагимов Р.Д., Нафиков Д.Т., Шарифьянова З.Ф. Управление рисками страховых компаний: современное состояние и перспективы // Инновационная наука. 2016. №2-1 (14). С. 136-138 32. Кириллова Надежда Викторовна Системы управления рисками в страховых организациях // Мир новой экономики. 2016. №3. С. 116-123 33. Лабушева Яна Геннадьевна Оценка рисков страховой компании для принятия управленческих решений // ВЭПС. 2015. №2. С. 50-53 34. Ларионов Александр Витальевич Регулирование структуры страхового портфеля как механизм снижения рисков деятельности страховых компаний // Мир новой экономики. 2018. №2. С. 40-47 35. Моисеев А.В., Киндаев А.Ю. Управление рисками страховой компании на основе информационной модели // Экономика и экологический менеджмент. 2015. №4. С. 181-189 36. Пантелеева Анжела Петровна Инвестиционная деятельность страховых компаний // Экономикс. 2014. №3. URL: httрs://суbеrlеninkа.ru/аrtiсlе/n/invеstitsiоnnауа-dеуаtеlnоst-strаhоvуh-kоmраniу( дата обращения: 29.03.2019). 37. Хлудеев Сергей Владимирович Управление финансовой устойчивостью страховых компаний // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2016. №3 (13). С. 130-133 38. Bеllеmоrе D.H. Invеstmеnts Рrinсiрlеs, рrасtiсе аnd аnаlуsis 2d еd. N.У., Simmоns-Bоаrdаm, 1960. — 898 р. 39. Fishеr D.Е. Jоrdаn R.J. Sесuritу аnаlуsis аn роrtfоliо mаnаgеmеnt — 2d еd. — Еnglеwооd Сliffs; Рrеntiсе*Hаll, 1979. — 604 р. 40. Frаnсis J.С. Mаnаgеmеnt оf invеstmеnt. 2d еd. — N.У. еtс.: Mс.Grаw*Hill, 1988—826 р. 41. Wоеifеl С. Еnсусlореdiа оf Bаnking аnd Finаnсе — 10еd. — Сhосаgо, Саmbrigе.: Bаnklinе Рubliсаtiоn, Рrоbus рublishing соmраnу, 1994. — 1219 р.
Отрывок из работы

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ 1.1. Понятие и классификация финансовых рисков Риск в рыночной экономике сопровождает любое управленческое решение. Как нельзя больше это касается финансовых решений, последствия принятия которых, непосредственном сказываются на деятельности предприятий в течение длительного периода времени. Риски предпринимательской деятельности объясняются интенсивностью использования производственного и финансового рычагов. Если рискованность в банковской деятельности несут кредитные, процентные и валютные риски, а в сфере торговли - коммерческие, то в производственной деятельности они дополняются техническими, маркетинговыми и операционными. Обобщая существующие трактовки риска, можно дать следующее его определение: риск - это угроза или вероятность полного или частичного недостижения запланированных целей инвестирования, таких как прибыль или социальный эффект, и получения денежных убытков. Стоит отметить, что риск не только приводит к возникновению убытков, но и может указать на вероятность появления потенциальных доходов. Однако, как показывает практика, в большинстве случаев риски выступают источником потерь, а не дополнительных доходов. Основываясь на анализе многочисленных определений финансового риска остановимся на следующем определении, которое, наиболее полно отражает понятие «финансовый риск». Финансовые риски существенно влияют на ряд аспектов финансовой деятельности субъектов хозяйствования, но наиболее существенными являются такие: - во-первых, уровень риска, который принимается, создает определяющее влияние на формирования уровня доходности финансовых операций организаций. Эти два показателя формируют единственную систему, которая называется «доходность – риск»; - во-вторых, финансовый риск является основной генерирования промой угрозы банкротства организации, поскольку финансовые потери, которые связаны с данным риском, являются наиболее существенными. В целях исследования, предлагается понимать под финансовым риском риск, который возникает в процессе совершения финансовых операций и характеризуется вероятностью и величиной потери капитала, финансовой надежности и платежеспособности, недополучения доходов и прибыли в будущем в условиях неопределенности. Финансовый риск является объективным явлением в функционировании любого хозяйствующего субъекта и сопровождает все виды финансовых операций и все направления его финансовой деятельности. Он присущ любому финансовому решению, которое связано с ожиданием дохода, вне зависимости от того, как данная ситуация воспринимается финансовым менеджером. Поскольку в процессе финансовой деятельности рисковое событие может наступить, или не наступить, а вероятность ее наступления характеризуется как объективными, так и субъективными причинами, то существуют все обстоятельства считать финансовый риск категорией вероятностной. Таким образом, можно привести еще одно определение финансового риска. Финансовый риск организации – это риск, который возникает в процессе ее финансовой деятельности, и характеризуется вероятностью наступления нежелательных финансовых последствий и величиной потери доходов, прибыли или капитала организации, которая действует в условиях неопределенности. Учитывая, что финансовые риски организаций характеризуются большим разнообразием, с целью подготовки и реализации эффективных управленческих решений необходимо провести классификацию финансовых рисков, которая будет помогать своевременной их идентификации и выбору методов снижения риска. Анализ многих попыток классификации рисков, проводимых в нашей стране, а также исследования зарубежного опыта, позволяют сделать вывод, что существует большой разрыв между мыслями авторов в понимании составляющих рисков корпорации. Вследствие этого возникает необходимость в разработке наиболее актуальной и универсальной классификации рисков. В 1960 году Д. Белемор издал книгу" Инвестиции: принципы, практика и анализ", в которой он уделяет значительное внимание проблеме финансовых рисков. Автор показывает, что по своей природе риск корпорации сложный и включает несколько рисков (рис.1). По нашему мнению, именно утверждение о сложном характере риска положило фундаментальную основу дальнейшему развитию теории рисков корпорации. Рисунок 1 – Риски в составе финансового риска по Д. Белемору Наименование рисков в составе финансового риска указывают на факторы, которые являются источником их возникновения. Так как сущность риска является случайностью и вероятностью события, то перечень факторов, которые являются причиной происшествия, раскрывают его природу. При таком подходе возникает вопрос о количестве обособленных факторов указывающих на полноту отражения природы финансового риска. Д. Белемор (1960) указал 4 фактора, но есть и другие, которые должны быть выделены в составе финансового риска. В 1979 году Д. Фишер и Г. Джордано представили финансовый риск следующим образом( рис. 2) Рисунок 2 – Составляющие риска по Д. Фишеру и Р. Джордано Подход К. Фишера и Р. Джордано проявляет соответствующую зависимость: при углублении исследования природы финансового риска раскрывается все большее количество рисков в его структуре, что является следствием раздела общих рисков на более конкретные формы их проявления. Например, Банковская энциклопедия, которая вот как 80 лет признается наиболее авторитетным источником среди ученных и специалистов в области финансов, финансовый риск представляет следующими видами (рис. 3). Рисунок 3 – Структура риска корпорации по Ч. Вуфелу Все выше рассмотренные виды финансового риска взаимосвязаны и возникновение или изменение одного из них вызывает дальнейшие изменения. Такое воздействие осуществляется с помощью определенных способов финансового менеджмента и особой стратегии. Рассмотрены виды рисков можно классифицировать по нескольким критериям: по объекту, характеризующееся; по совокупности исследуемых инструментов; по комплексности; по источникам возникновения; по характеру финансовых последствий; по характеру проявления во времени; по уровню возможных финансовых потерь; по возможности предвидения; по возможности страхования. По объекту, характеризующееся, выделяют следующие группы финансовых рисков: • риск отдельной финансовой операции. Он характеризует в комплексе весь спектр видов финансовых рисков, присущих определенной финансовой операции (например, риск, присущий приобретению конкретной акции); • риск различных видов финансовой деятельности (например, риск инвестиционной или кредитной деятельности предприятия); • риск финансовой деятельности предприятия в целом. Комплекс различных видов рисков, присущих финансовой деятельности предприятия, определяется спецификой организационно-правовых формы его деятельности, структурой капитала, структуре активов, соотношением постоянных и переменных затрат и т.п. По совокупности исследуемых инструментов финансовые риски подразделяются на следующие группы: • индивидуальный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск, присущий отдельным финансовым инструментам; • портфельный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск, присущий комплексу одно- функциональных финансовых инструментов, объединенных в портфель( например, кредитный портфель предприятия, инвестиционный портфель предприятия и т.п.). По комплексности выделяют следующие группы рисков: • простой финансовый риск. Он характеризует вид финансового риска, который не разделяется на отдельные его подвиды( например, инфляционный риск); • сложный финансовый риск. Он характеризует вид финансового риска, который содержит комплекс его подвидов (например, инвестиционный риск, который включает риск инвестиционного проекта). По источникам возникновения выделяют следующие группы финансовых рисков: • внешний, систематический или рыночный риск( все термины определяют этот риск как независящий от деятельности предприятия). Этот вид риска характерен для всех участников финансовой деятельности и всех видов финансовых операций. Он возникает при изменении отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других аналогичных случаев, на которые предприятие в процессе своей деятельности не может. К этой группе рисков могут быть отнесены: инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск и частично инвестиционный риск (при изменении макроэкономических условий инвестирования); • внутренний, несистематический или специфический риск (все термины определяют этот финансовый риск как зависящий от деятельности конкретного предприятия). Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым финансовым операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнеров и другими аналогичными факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления финансовыми рисками. По характеру финансовых последствий все риски подразделяются на следующие группы: • риск, что приводит только к экономическим потерям. При этом виде риска финансовые последствия могут быть только отрицательными( потеря дохода или капитала); • риск, что приводит только к упущенной выгоде. Он характеризует ситуацию, когда предприятие в силу объективных и субъективных причин, сложившихся не может осуществить запланированную финансовую операцию; • риск, что тянет как экономические потери, так и дополнительные доходы. В литературе этот вид финансового риска часто называется« спекулятивным финансовым риском», поскольку он связывается с осуществлением спекулятивных финансовых операций. По характеру проявления во времени выделяют две группы финансовых рисков: • постоянный финансовый риск. Он характерен для всего периода осуществления финансовой операции и связан с действием постоянных факторов( например, процентный риск, валютный риск и т.п.); • временный финансовый риск. Он характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции (например, риск неплатежеспособности эффективно функционирующего предприятия). По уровню возможных финансовых потерь риски подразделяются на следующие группы: • допустимый финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой финансовой операции; • критическом риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по осуществляемой финансовой операции; • катастрофический финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому определяются частичной или полной потерей собственного капитала( этот вид риска может сопровождаться утратой и заемного капитала). По возможности страхования финансовые риски подразделяются также на две группы: • финансовые риски, которые страхуются. К ним относятся риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям; • финансовые риски, не страхуются. К ним относятся те их виды, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке. Подобная классификация позволит в будущем проводить их кодификации для мониторинга и оптимизации процессов управления ими. 1.2. Особенности финансовых рисков страховых компаний и их место в деятельности страховой компании Основным риском деятельности любой страховой компании является страховой риск, тем не менее, помимо страхового риска существенное влияние на деятельность страховой компании создает и финансовый риск, неотъемлемыми составляющими которого являются риски проведения ею операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Риск проведения операционной деятельности. Операционная деятельность начинается с принятия страхового риска и получения страховой премии за ним. При этом страховые компании сами ему поддаются. Они рассчитывают страховые премии, исходя из того, что их размер должен быть достаточным для выполнения ими своих обязательств перед страхователями, а также для покрытия расходов на осуществление страхования и свое содержание, а также для обеспечения определенного уровня прибыли. Страховая премия в целом, содержит нетто-премию и нагрузку, а нетто-премия - рисковую премию и рисковую надбавку. Одним из основных принципов, учитывается при заключении договора страхования, является принцип эквивалентности финансовых обязательств сторон (страховика и страхователя), который математически выражается равенством математических ожиданий двух величин: суммы всех страховых взносов и суммы всех страховых возмещений. Именно с этого условия определяется размер рисковой премии. С учетом рисковой надбавки (надбавка за безопасность), которая формируется для выплат возмещений по запросам, число которых незначительно превышает среднее число запросов на возмещение, получаемое нетто-премия, в основе построения которой по любому договору страхования лежит вероятность наступления страхового случая. Собственно нетто-премия выражает величину выплат по запросам на возмещения, которые поступили к страховщику, а нагрузка покрывает его расходы на организацию страхования, проведение мероприятий, которые снижают степень риска, а также содержит элементы прибыли. Необоснованно определена величина страховой премии будет производить для страховщика возникновения риска недополучения страховой премии и его составляющих: рисков недополучения рисковой премии, рисковой надбавки и нетто премии. Это, в свою очередь, не позволит сформировать сбалансированные страховые портфели и достаточные по размерам страховые резервы, что приведет к возникновению рисков потери сбалансированности страхового портфеля и достаточности страхового резерва, которые вместе с риском недополучения страховой премии будут определять уровень риска проведения операционной деятельности. Кроме того, в составляющих риска проведения операционной деятельности следует отнести риск перестраховочной деятельности, которому подвергается страховая компания при передаче рисков в перестрахование. Перестрахование - это система экономических страховых отношений между страховыми организациями( страховщиками) по поводу заключенных со страхователями договоров страхования, в соответствии с которым страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания по возможности сбалансированного портфеля, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. Перестрахованием рисков достигается не только защита страхового портфеля от влияния на него серии следующих страховых случаев или даже одного катастрофического, но и то, что оплата сумм страхового возмещения по таким случаям не переводимое на одно страховое общество, а осуществляется всеми вместе, участвующих в перестраховании соответствующего риска. Таким образом, под операционным риском понимается результат проведения страховой компанией операционной деятельности, характеризуется вероятностью наступления страховых случаев и таким состоянием денежных потоков, который не позволяет формировать сбалансированные страховые портфели и достаточные по размерам страховые резервы, а также проводить эффективную перестраховочную деятельность. Риск проведения финансовой деятельности. В последние годы на мировом и отечественном финансовых рынках широкий размах приобрела продажа финансовых продуктов, которые включают в себя различные виды финансово-кредитных услуг, повышает значимость финансовых обязательств по ним и перед персоналом страховой компании. Кроме того, финансовая деятельность страховой компании производит существование и аккумуляцию рисков потери финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности, прибыли, а также рисков ликвидности и разорение, которые относят к внутренним финансовым рискам страховой компании. Наряду с ними на ее финансовую деятельность значительное влияние оказывают и внешние риски, к которым следует отнести инфляционный, налоговый, процентный, депозитный, фондовый, кредитный, системный, отраслевой и политический риски. Учитывая вышесказанное, под риском финансовой деятельности понимается результат, определяется состоянием денежных потоков и влиянием факторов внешней среды, которые могут привести к потере платежеспособности, финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности, прибыли страховой компании, в результате чего она не сможет выполнить свои финансовые обязательства и в конечном счете несет разорение. Риск проведения инвестиционной деятельности. Инвестиционные риски характеризуют возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности страховой компанией, которая заключается в размещении ее собственных, а также заемных им средств и временно свободных средств страховых резервов. Инвестиционная деятельность страховых компаний характеризуется следующими аспектами: - осуществление инвестиций в расширение деятельности (открытие новых подразделений, внедрение новых видов и договоров страхования и т.п.); - финансирование исследований, направленных на совершенствование уже существующих услуг( повышение качества обслуживания, оптимизация затрат и тарифов и т.п.), финансирование маркетинговых исследований; - эффективное размещение средств страховых резервов. В мировой практике способность страховщика к выживанию четко зависит от умения управлять инвестиционной деятельностью (инвестиционными рисками и инвестиционными доходами). В условиях роста конкуренции в западных странах страховщики вынуждены снижать ставки страховых премий до такого уровня, что страховая деятельность перестает приносить прибыль, а расходы на ведение дел достаточно часто покрываются за счет инвестиционных доходов. В таком случае они же и выступают единым источником формирования прибыли страховщика. Такую политику может себе позволить страховая компания, которая ведет активную инвестиционную деятельность, имеет стабильные и значительные инвестиционные доходы при сбалансированном страховом портфеле и относительно низких затратах на ведение дел. В странах с развитым страховым рынком страховщики выступают одними из самых влиятельных инвесторов. Стоит заметить, что западные экономисты склонны рассматривать страховщиков как институциональных инвесторов, ведущей функцией которых в рыночной экономике является аккумуляция капитала путем страхования, а предоставление страховых услуг рассматривается только как функция, способствует накоплению капитала. Страховые компании сегодня, в основном, завышают размеры страховых премий и таким образом компенсируют негативное влияние инвестиционных и других рисков, финансируют страховые выплаты, покрывают расходы своей деятельности и формируют прибыль. В конечном итоге негативными последствиями завышение страховых премий является невозможность получить страховую защиту теми, кто в нем нуждается, и упущенные возможности по предоставлению его теми, кто мог бы это сделать. Низкая активность инвестиционной деятельности страховых компаний обусловлена ее высокой рискованностью, отсутствием защиты от потерь инвестированного капитала, недостаточным использованием методов нейтрализации инвестиционных рисков. С целью полноценного использования инвестиционного капитала страховыми компаниями им необходимо постоянно совершенствовать методы, которые способствуют снижению уровня инвестиционных рисков. Эти три вида риска (от проведения операционной, финансовой и инвестиционной деятельности) в совокупности определяют финансовый риск страховой компании( рис. 4). Рисунок 4 – Составляющие финансового риска страховой компании Он характеризуется таким состоянием денежных потоков, не позволяет сформировать сбалансированные страховые портфели и достаточные по размерам страховые резервы и обеспечить надлежащий уровень прибыли, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности. Все это негативно влиять на защиту всех участников страхового процесса от внутренних и внешних угроз и на развитие страховой компании в долгосрочной перспективе в условиях колебаний курсов иностранных валют, нестабильной ситуации в области страхования и политической ситуации в стране и мире, что может привести страховую компанию к разорению. Как правило, факторы возникновения финансовых рисков разделяют на три группы: 1) общенациональные; 2) связанные со страховой деятельностью; 3) обусловленные трансформацией экономики страны и кризисными явлениями. Определено, что к первой группе факторов возникновения финансовых рисков страховых компаний относятся процессы и явления, которые оказывают влияние на всю совокупность финансовых потоков в государстве и содержат: - политические; - правовые; - региональные; - макроэкономические; - социально-демографические факторы. Ко второй группе относятся явления, оказывающие влияние на группу финансовых потоков в пределах страхового рынка (экономические, управленческие и организационные факторы). К третьей группе относятся явления, характер воздействия которых на финансовые потоки страховщиков носит временный характер и обусловлен нестабильностью экономики страны и кризисными явлениями. К этой группе факторов включено: - нестабильность правовой и налоговой системы; - низкая платежеспособность населения; - отсутствие доверия к страховым компаниям; - нестабильность ситуации на фондовом рынке; - инфляционные ожидания; - нестабильность валютного курса и тому подобное. Влияние указанных факторов на уровень финансовых рисков страховых компаний может быть как положительным, так и отрицательным. Именно негативные изменения показателей или событий, характеризующих тот или иной фактор, обусловливают возникновение финансовых рисков. Кроме того, влияние одних факторов может усиливаться действием других, что, как правило, приводит к росту сгенерированного ими риска или группы рисков.
Условия покупки ?
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Финансы, 81 страница
2000 руб.
Дипломная работа, Финансы, 67 страниц
2500 руб.
Дипломная работа, Финансы, 122 страницы
1500 руб.
Служба поддержки сервиса
+7 (499) 346-70-XX
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg