1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ КАЧЕСТВА
КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
1.1 Экономическое содержание кредитного портфеля как объекта оценки
Содержание кредитного портфеля и его качество являются исходным моментом при формировании кредитной политики коммерческих банков. Термин «кредитный портфель» в последнее время часто применяется в эко-номической литературе. Концепция кредитного портфеля банка неоднозначно упоминается в экономической литературе. Некоторые авторы очень широко трактуют кредитный портфель, относя нему все финансовые активами и даже пассивы банка, другие связывают эту концепцию только с операциями банковского кредитования, другие подчеркивают, что кредитный портфель является не простым набором элементов, а классифицированной совокупностью, подходы представлены в приложении 5. К примеру, Н. Бакстер считал, что трактовка кредитного портфеля заключалась во всех кредитный вложениях банка. Суждение Г. Коробовой, Е. Ширинской, что портфель кредитов с точки зрения возвратности ссуд – одно из направлений оценки портфеля, не в полной мере раскрывает банковский кредитный портфель, поскольку целью формирования последнего, удовлетворяющего требованиям банка, является получение дохода или другой выгоды. В трактовке А. Грязновой, А. Тавасиева, А. Пытьевой имеется не точность субординации кредитного портфеля и характеристики качества ссуд. Кредитный портфель рассматривается автора-ми в качестве характеристики выданных ссуд. Вместе с тем кредитный порт-фель имеет свои собственные характеристики, в числе которых его объем, структура, динаика, качество выданных ссуд. Следовательно, данные характеристики кредитного портфеля показывают, насколько он сбалансирован, как сочетаются в нем степень риска, доходности, а не наоборот. Точка зрения Н. Жиркиной, что кредитный портфель – управляе-мая структурная совокупность требований кредитного характера, ограничи-вает восприятие кредитного характера, поскольку последний определяется не только соотношением долговых обязательств, но и диверсификацией ссуд на основе диверсификации заемщиков. Научная трактовка М.З. Сабирова предлагает рассматривать состав кредитного портфеля помимо выданных ссуд, кредиты одобренные, но еще не выданные банком. Такой подход, по мнению автора, позволяет банку постоянно поддерживать стабильную базу потенциальных клиентов и сохранять свои конкурентные позиции. Данный подход правомерен при анализе рыночной позиции банка, сформировании его маркетинговой стратегии, прогнозной оценке кредитного портфеля и его структуры на ближайшую перспективу. В то же время в рамках анализа текущего состояния дел применяемых подход может способствовать получению недостоверных оценок количественных и качественных показателей кредитного портфеля банка. Следует ограничивать общее понятие кредитного портфеля и его конкретных форм, в числе которых фактически сформированный кредитный портфель и потенциальный портфель банка.
В нормативных документах банка, регламентирующих отдельные сто-роны управления кредитным портфелем, определена его структура, из кото-рой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и раз-личные другие требования банка кредитного характера: размещенные депо-зиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтённые векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретённым на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретённые ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.
Такое многообразное содержание совокупности компонентов, образу-ющих кредитный портфель, объясняется тем, что такие группы как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные свойства, сопряженные с возвратным перемещением стоимости и отсутствием смены собственника. Отличия состоят в содержа-нии предмета отношения и форме перемещения стоимости.
Сущность кредитного портфеля банка можно анализировать на категориальном и прикладном уровнях. В первом подходе кредитный портфель — это взаимоотношения между банком и другой стороной по поводу возвратного движения стоимости. Во втором подходе кредитный портфель — это совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определённых критериев.
Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся к толкованию термина «качество».
Рисунок 1 – Понятие качества
Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений и определять его достоинство.
Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких существенных свойствах категорий кредитов, как движение возвратной стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.
Комплекс видов операций и используемых инструментов денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка — получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность.
Качество кредитного портфеля можно понимать как свойство его структуры, способное обеспечить максимальный уровень доходности при приемлемом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.
Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля.
Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, — это риск по-терь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: кредиты, предоставленные юридическим, физическим, фи-нансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.
Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особен-ности, представленные на рисунке 2.
Рисунок 2 – Структура зависимости совокупного риска
Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, которые следует принять во внимание.
Степень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью функционирования банка считается получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля считается одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля возможно разделить на две группы: приносящие и не приносящие доход активы. К последней группе принадлежат беспроцентные кредиты с замороженными процентами и с продолжительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при продолжительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В казахстанской практике регламентируется обязательное зачисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля обусловливается не только уровнем процентной ставки по данным кредитам, но и оперативностью погашения процентов и суммы основной задолженности.
Рисунок 3 –Основные виды кредитных портфелей
Оптимальный портфель никак не постоянно совпадает со сбалансиро-ванным: на конкретных этапах своей деятельности банк может в ущерб сба-лансированности кредитного портфеля реализовывать выдачу кредитов с меньшей доходностью и с большим риском. Делается это обычно с целью укрепления конкурентной позиции, достижение новых ниш на рынке, при-влечения новых клиентов и т.д.
Существуют различные классификации кредитного портфеля. Среди которых можно выделить деление портфеля на валовой и чистый. Валовой состоит из совокупного объёма выданных банком кредитов на определённый момент времени. Чистый, в свою очередь, представляет валовой портфель за вычетом суммы резервов на покрытие возможных убытков по кредитным операциям. По типам клиентуры портфель можно разделить на клиентский и межбанковский. Первый включает в себя кредитную задолженность прочих клиентов, т.е. государственных коммерческих предприятий, частного сектора, физических лиц, небанковских финансовых организаций. Второй представляет собой совокупность вложений в другие банки на определённую дату. По времени возникновения кредитный портфель подразделяется на потенциальный и реальный. По видам валют классифицируется на портфель в национальной и портфель в иностранной валюте. Дополнительные виды кредитного портфеля представлены на рисунке 4.
Рисунок 4 – Дополнительные виды кредитных портфелей
Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница обусловливается себестоимостью реализация кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т.д.) плюс процент, доступный уплате за средства, вложенные в этот портфель. Верхней границей является степень необходимой маржи. Расчет данного показателя вытекает из главного назначения маржи — покрытия издержек по содержанию банка. Уровень ликвидности кредитного портфеля. Так как уровень ликвидности банка определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в определенные договорами сроки или банк имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность банка.
В пользу применения предложенных критериев оценки качества кре-дитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Кредитный портфель с низким уровнем риска не означает его высокое качество: кредиты первой категории качества, которые предоставляются первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит низкий процентный доход.
Таким образом, правильное создание кредитного портфеля является залогом благополучной деятельности банка, позволяющее наиболее грамотно сформировать направление развития банка в части кредитования клиентов и развития деловой активности на банковском рынке.
1.2 Критерии эффективности кредитной деятельности банка
Главной целью кредитной деятельности банка является обеспечение наивысшей доходности. Достижению данной цели способствуют как инструментарий самой кредитной деятельности, так и отдельные элементы других видов деятельности банка (финансовой, процентной, кадровой и др.). Государством введена система обязательных нормативов ликвидности и банковского риска, которые регулируют минимальные значения определенных показателей деятельности коммерческого банка. В целом же существует ряд показателей, которые позволяют оценить эффективность осуществляемой банком кредитной деятельности.
В целом термин «эффективность» означает продуктивность использо-вания ресурсов для того, чтобы достигнуть максимально возможного дохода. Чтобы получить такой доход, банку необходимо постоянно сопоставлять выгоды и издержки. Основной проблемой обеспечения экономической эффективности кредитной деятельности коммерческого банка является проблема выбора, касающегося того, что, как и каким образом будет произведено, как распределить ресурсы, капитал и прибыль [29, с. 34].
Обычно при анализе эффективности кредитной деятельности коммер-ческих банков опираются на первый вариант определения. В этом случае эффективность одного конкретного банка и банковской системы в целом определяется на основе близости значений показателей эффективности коммерческого банка к некоторому, уже определенному пределу эффектив-ности.
Прибыль или убыток являются количественным отражением эффек-тивности работы коммерческого банка, то есть абсолютным показателем. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффек-тивнее функционирует коммерческий банк, тем устойчивее его финансовое состояние и тем более эффективной можно считать выбранную банком кре-дитную политику [8, с. 201].
Данные финансового плана, и финансовая отчетность коммерческого банка являются информационной базой для оценки эффективности деятель-ности банка.
Многие ученые, например Н.Н. Муравьев и О.С. Баранчук, предлагают использовать такие показатели для оценки эффективности проводимой коммерческим банком кредитной политики:
– коэффициент доходности кредитного портфеля (К1), который отра-жает долю процентной маржи банка в валовом кредитном портфеле;
– коэффициент процентной маржи (К2), который отражает ее долю в совокупном капитале банка;
– коэффициент рентабельности кредитных вложений (К3), который отражает долю процентной маржи в чистом кредитном портфеле банка;
– коэффициент реальной доходности кредитных вложений (К4), кото-рый отражает долю процентных доходов в чистом кредитном портфеле.
Целевые значения, на которые нужно ориентироваться при оценке этих коэффициентов представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Нормативные показатели эффективности проводимой кре-дитной политики в коммерческом банке
Показатель Рекомендуемое значение
коэффициент доходности кредитного портфеля (К1) 3,5 – 7 %
коэффициент процентной маржи (К2) 3,5 – 6 %
коэффициент рентабельности кредитных вложений (К3) 5 – 7 %
коэффициент реальной доходности кре-дитных вложений (К4) Увеличение в динамике
Следует отметить, что достижение установленных законодательно нормативных значений указанных показателей является не столько показателем эффективности управления ликвидностью кредитного портфеля, сколько обязательным условием дальнейшей кредитной деятельности коммерческого банка [, с. 251].
Важным показателем эффективности деятельности коммерческих бан-ков можно считать рентабельность (прибыльность) капитала (Рк), которая определяется по формуле (1):
Рк=Пч/К*100%, (1)
где Пч – чистая прибыль банка;
К – капитал, по отношению к которому рассчитывается рентабель-ность.
Данный показатель оценивает, какое количество чистой прибыли получено на 1 рубль собственных средств коммерческого банка.
Другим показателем, применяющимся для анализа эффективности кредитной политики коммерческого банка является рентабельность или прибыльность банковских активов ( Ра ):
Ра=Пч/А*100%, (2)
Где Пч – это чистая прибыль банка;
А – величина активов коммерческого банка.
Этот коэффициент отражает политику управления кредитным портфе-лем банка и показывает, сколько прибыли до налогообложения приходится на 1 рубль активов коммерческого банка. При низком значении этого показателя можно говорить о проводимой консервативной политике банка или о чрезмерных операционных расходах. При высоком значении этого коэффициента можно сказать, что банк успешно управляет своими активами.
Для коммерческого банка эффективность кредитной политики тесно связана с понятием маржи и спреда. Для их оценки применяется ряд показа-телей и статистических приемов.
Важным направлением анализа эффективности кредитной политики коммерческого банка является расчет и оценка финансовых коэффициентов К1, К2, К3, К4, которые были рассмотрены выше.
Таким образом, при анализе эффективности кредитной политики ком-мерческих банков обычно предполагается, что эффективность кредитной политики коммерческого банка представляет собой соотношение затрат ресурсов и результатов, полученных от использования ресурсов. Данные финансового плана и финансовые отчеты коммерческого банка являются информационной базой для оценки эффективности деятельности банка. Эти показатели можно использовать для оценки эффективности кредитной политики коммерческого банка: коэффициент доходности кредитного портфеля, коэффициент процентной маржи, доходность кредитных инвестиций, коэффициент ссуды реальной инвестиционной доходности.
1.3 Методы и методика оценки качества кредитного портфеля
Основной вид банковской деятельности – кредитование. Это основная операция, которая обеспечивает доходность и стабильность большинству банков в нашей стране. Проведем анализ методик оценки качества кредитного портфеля, указанных в законодательстве России.
Западные методы определения эффективности кредитного портфеля базируются на международных стандартах финансовой отчетности.
Структура кредитного портфеля представляет собой соотношение ви-дов операций в портфеле. Банк распоряжается кредитным портфелем с по-мощью изменения доли таким образом, чтобы выработанная структура обеспечивала наилучшее сочетание показателей прибыльности, риска и ликвидности.
По методике Банка России для проведения анализа банковского кре-дитного портфеля были установлены нормативные значения кредитного риска представленные на рисунке 5:
Рисунок 5- Расшифровка показателей кредитного риска
Порядок определения расчетной базы норматива максимального раз-мера риска на связанное с банком лицо (группу связанных с банком лиц) Н25, установленный в статье 64.1 Федерального закона от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации», включает определение перечня связанных с кредитной организацией юридических и физических лиц.
Главным документом, регламентирующим порядок кредитного риска заемщика, является Положение Банка России от 28.06.2017г. №590-П. В данном документе размер резерва отражается величиной возможных потерь кредитной организации. [36]
В положении подробно описывается методика оценки кредитного риска в целях формирования кредитными организациями резервов и сведения к минимуму убытков. Данная методика заключается в следующем – банки формируют установленный потребностями размер резерва на основании профессионального мнения.
Обычно, выделяют пять категорий качества, начиная от стандартных ссуд, когда возможность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего осуществления обязательств по ссуде равна нулю и заканчи-вая безнадежными ссудами, когда вероятность невозврата составляет 100%. При этом величина резерва устанавливается в зависимости от категории ка-чества ссуды.
Таблица 2 - Уровень резерва в зависимости от категории качества с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга [7]
Финансовое по-ложение Обслуживание долга
Хорошее Среднее Плохое
Хорошее Стандартная (0%) Нестандартная (1-20%) Сомнительная (21-50%)
Среднее Нестандартная (1-20%) Сомнительная (21-50%) Проблемные (51-100%)
Плохое Сомнительная (21-50%) Проблемные (51-100%) Безнадежная (100%)
Подводя промежуточный итог представленной информации в таблице, можно сделать следующий вывод, что присвоение ссуде соответствующей категории качества на основе двух критериев: финансовое положение заемщика и обслуживание долга – фактически являются оценкой риска.
Данная оценка позволяет банку принять решение о формировании ре-зерва на возможные потери в целях минимизации отрицательного эффекта потенциального дефолта заемщика на финансовое состояние банка.
Мы полагаем, что целесообразно определять размер резерва не только на основе категории качества кредита, но и на основе внутреннего кредитного рейтинга заемщика, который мы предлагаем ввести дополнительно. Введение дополнительного критерия оценки предоставит необходимые данные об объеме созданных резервов, сократит относительные убытки и увеличит доходы банков, что особенно важно сейчас.
Методология стресс-тестирования играет важную роль в оценке рис-ков, позволяя оценивать стоимость кредитного портфеля в условиях эконо-мического кризиса. Банк России определяет стресс-тестирование как «оценку потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям».
Суть этого метода заключается в определении стоимости кредитного портфеля при изменении как отдельного отрицательного фактора риска, так и его комбинации, влияющей на кредитный портфель.
Итогом проведения стресс-тестирования является оптимизация имею-щегося в банке кредитного портфеля, которая заключается в разработке плана действий по его изменению в приемлемую для банка сторону. Осознавая всю важность вопроса и контроля управления рисками, коммерческие организации разрабатывают собственные модели чувствительности и сценарные модели стресс-тестирования.
