Выбор оптимального источника финансирования инвестиционного проекта предприятия (организации)

Введение…………………………………………………………………………..3 1.Теоретические и методические аспекты анализа источников финансирования инвестиционных проектов предприятия (организации)6 1.1. Понятие и виды инвестиционных проектов в сфере коммерческой недвижимости и выбор оптимальных условий их финансирования 7 1.2. Основные источники финансирования инвестиционных проектов в сфере коммерческой недвижимости 13 1.3. Условия снижения рисков и затрат при реализации инвестиционных проектов в сфере коммерческой недвижимости 20 2.Анализ хозяйственной деятельности строительной компании ТОО «Модульстрой ПВ» и обзор инвестиционных проектов в г. Алматы ..24 2.1. Анализ финансово - хозяйственной деятельности ТОО «Модульстрой ПВ» г. Алматы за период 2017-19 годы 24 2.2. Процедура и этапы оценки рисков реализации инвестиционных проектов коммерческих объектов в г. Алматы 47 2.3. Аналитический обзор доходности реализованных инвестиционных проектов в г. Алматы за последние три года 51 3. Разработка предложений по повышению экономической деятельности ТОО «Модульстрой ПВ» г. Алматы на 2020-22 годы 65 3.1. Предложения по снижению рисков и затрат инвестиционного проекта на строительство офисного центра в г. Алматы 65 3.2. Расчет снижения затрат инвестора на строительство в г. Алматы при реализации разработанных предложений 69 3.3. Расчет экономической эффективности предложений доходным подходом для ТОО «Модульстрой ПВ» г. Алматы 73 Заключение 78 Список использованной литературы 81 Приложение А - Бухгалтерский отчет компании ТОО «Модульстрой ПВ» за 2017 – 2019 годы, тыс. тенге 85 Приложение Б - Отчет о прибылях и убытках компании ТОО «Модульстрой ПВ» за 2017 – 2019 годы, тыс. тенге 91 Приложение В - Горизонтальный анализ баланса компании ТОО «Модульстрой ПВ» за 2017 – 2019 годы, тыс. тенге 94 Приложение Г - Вертикальный анализ баланса компании ТОО «Модульстрой ПВ» за 2017 – 2019 годы, тыс. тенге 95 Приложение Д - Анализ угрозы банкротства компании ТОО «Модульстрой ПВ» за 2017 – 2019 гг. по скорринговой модели Донцовой – Никифоровой.. 98 Приложение Е - Анализ угрозы банкротства компании ТОО «Модульстрой ПВ» за 2017 – 2019 гг. по скорринговой модели Савицкой ............99 Приложение Ж - Анализ угрозы банкротства компании ТОО «Модульстрой ПВ» за 2017 – 2019 гг. по модели Бивера…………………………………….100

Нормативная литература 1 Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (в редакции 26.07.2017 г.) 2 Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. N 1488-I «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», субъектами инвестиционной деятельности и, соответственно, основными ее участниками являются «инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики и другие участники инвестиционного процесса…» (в редакции 26.07.2017 г.) 3 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477) 4 Методическое пособие, по экологической оценке, инвестиционных проектов, разработано специалистами Исполнительной дирекции Российской программы организации инвестиций в оздоровление окружающей среды (РПОИ) Центра подготовки и реализации международных проектов технического содействия (ЦПРП). М, 2017. Научная и учебная литература 5 Агафонов В. А. Стратегический менеджмент. Модели и процедуры. – М.: Издательство РИОР, 2018. – 276 с. 6 Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/ А.И. Алексеева и др. - М.: КноРус, 2016.- 672 с. 7 Базилевич А. И., Денисенко В. И. Управление проектами: Учебник. – М.: Издательство Инфра-М, 2018. – 349 с. 8 Богданов В. Управление проектами. Корпоративная система. Шаг за шагом. – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2016. – 248 с. 9 Бочаров, В.В. Корпоративные финансы/ В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев – М.: Юрайт. - 2016. – 332 с. 10 Верзух Эрик. Управление проектами: ускоренный курс по МВА. М.: Диалектика, 2016. – 480 с. 11 Зуб А.Т. Управление проектами. – М.: Юрайт, 2016. – 424 с. 12 Ильина О. Методология управления проектами. Становление, современное состояние и развитие - М. :Инфра-М, 2015. – 208 с. 13 Йескомб Э.Р. Принципы проектного финансирования. – М. :Альпина Паблишер, 2016. – 408 с. 14 Когон Кори Управление проектами для «неофициальных» проект-менеджеров. – М.: Издательство Фабула, 2018. – 240 с. 15 Купцова Е. В. Бизнес-планирование: Учебник и практикум. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 435 с. 16 Метелев С. Инвестиционный менеджмент – М.: Инфра-М. – 2015. – 288 с. 17 Нагапетьянц Н.А. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: учебное пособие / Н.А. Нагапетьянц, Е.В. Исаенко, Р.Н. Нагапетьянц. - М.: Изд-во «Вузовский учебник», 2017. – 281 с. 18 Погодина Т. Инвестиционный менеджмент. – М.: Юрайт, 2017. – 312 с. 19 Попова Г.В. Маркетинг для бакалавров: учебное пособие. Стандарт третьего поколения / Г.В. Попова. - СПб.: Изд-во «Питер», 2016. – 186 с. 20 Секерин В.Д. Основы маркетинга. – М.: КноРус, 2016. – 232 с. 21 Синяева И.М. Интегрированные маркетинговые коммуникации: учебник / И.М. Синяева - М.: Издательское объед. «ЮНИТИ», 2017. – 504 с. 22 Тихомирова О. Управление проектами. –М.: Инфра-М, 2016 . - 276 с. 23 Третьяк В.П. Маркетинг: учебник / В.П. Третьяк. - М.: Изд-во «Магистр», 2017. – 358 с. 24 Туккель И.Л. Управление инновационными проектами. – СПб: БХВ-Петербург, 2016. – 416 с. 25 Файншмидт Е. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учеб. курс/ Е. Файншмидт. - М.: ЦКАФ, 2016. - 185 с. 26 Хачатурян А.А. Инвестиции: учебно-методический комплекс/ А.А. Хачатурян. - М.: МИЭМП, 2016. - 200 с. 27 Хелдман К. Управление проектом. Быстрый старт. – М.: ДМК Пресс, 2017 . – 352 с. 28 Браунштейн Ю.М. Модели оптимизации подбора ресурсов при управлении совокупностью проектов с учетом зависимости качества результатов, рисков и затрат//Вестник АГТУ, 2016. - № 1. – С. 37-39 29 Брумштейн Ю. М. Анализ моделей и методов выбора оптимальных совокупностей решений для задач планирования в условиях ресурсных ограничений и рисков // Прикаспийский журнал: управление и высокие технологии, 2018. - № 3. - С. 169-179. 30 Кухаренко С.И. Методический подход к управлению инвестиционной активностью предприятия в процессе его развития//Наука ЮУГРУ, 2017. - № 1. – С.638-640 31 Кирьянов Е.О. Проблемы и тенденции использования финансовых инструментов для финансирования долгосрочных инвестиций/ Е.О. Кирьянов // Фундаментальные исследования. - 2018. - № 5. – С. 142-145 32 Князева Е.Г., Юзвович Л.И., Луговцов Р.Ю., Фоменко В.В., Финансово экономические риски: учебное пособие— Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2015— 112 33 Singh Preeti, Fundamentals of Financial Management, 2016, Ane Books Pvt. Ltd., New Delhi. 34 Srivastava Rajiv and Anil Misra, Financial Management, 2015, Oxford University Press, New Delhi Источники Интернет 35 Большая Российская энциклопедия [Электронный ресурс], (режим доступа: https://bigenc.ru/economics/text/3175307), (дата обращения:7.10.2018) 36 Данные по публикуемой отчетности компаний-девелоперов: ПАО «Галс-Девелопмент» Аудиторское заключение за 2018 год [Электронный ресурс]. (Режим доступа: http://pik-group.ru/corporategovernance/raskryitie-informatsii/buhgalterskaya-otchetnost-rsbu/2019?file_id=2133), (дата обращения 23.11.2019) 37 Итоги инвестиционной активности в 2018 г. на рынке коммерческой недвижимости России. Все о коммерческой недвижимости Москвы и России. [Электронный ресурс] (Режим доступа: URL https://zdanie.info/), (дата обращения 23.11.2019) 38 Какие отрасли в Алматы привлекательны для инвесторов [Электронный ресурс] (Режим доступа: URL https://kapital.kz/economic/71261/kakiye-otrasli-v-almaty-privlekatel-ny-dlya-investorov.html), (дата обращения 22.01.2020) 39 Кожарнов Э. Рынок коммерческой недвижимости в Казахстане: анализ и прогнозы [Электронный ресурс] (Режим доступа: URL http://marketingcenter.kz/20/rynok-kommercheskoj-nedvizhimosti-kazakhstan.html, (дата обращения 25.06.2020) 40 Обзор рынка жилищного строительства России 2015-2018 гг. (режим доступа: https://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-building-survey-rus-2019/$FILE/ey-building-survey-rus-2019.pdf), (дата обращения:17.11.2019) 41 Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (утв. Банком России 30.12.2014 N 454-П) (ред. от 01.04.2016) (Зарегистрировано в Минюсте России 12.02.2015 N 35989). [Электронный ресурс].- (Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=199484#0), (дата обращения: 23.11.2019) 42 Полховская, Т. Ю. Циклы, цены и инвестиционные решения на рынке недвижимости // Интернет-журнал «Науковедение». – 2016. – Т. 8. – № 6 (37) : [Электронный ресурс], (режим доступа: http://naukovedenie.ru/PDF/154EVN616.pdf), (дата обращения 15.11.2019 г.) 43 Романова Н.А. Особенности финансирования проектов в девелоперских компаниях // сетевой журнал «Науковедение». 2014. № 3. [Электронный ресурс]. (Режим доступа: http://naukovedenie.ru/PDF/16EVN314.pdf)(дата обращения 23.11.2019). 44 Рынку коммерческой недвижимости предрекают пересмотр ценообразования [Электронный ресурс], (режим доступа: http://dmrealty.ru/AnalystCompanies/View?contentViewID=e5ad68c3-c47f-446c-8c72-e06c17f4fec7),(дата обращения 22.11.2019 г.) 45 Сайт федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс], (режим доступа: http://www.gks.ru/), (дата обращения:13.11.2019) 45 Маркетинговое исследование рынка жилой недвижимости (Санкт-Петербург и Ленинградская область) (2018 год) (режим доступа: https://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-building-survey-rus-2019/$FILE/ey-building-survey-rus-2019.pdf), (дата обращения:17.11.2019)

1. Теоретические и методические аспекты анализа источников финансирования инвестиционных проектов предприятия (организации) 1.1 Понятие и виды инвестиционных проектов в сфере коммерческой недвижимости и выбор оптимальных условий их финансирования Инвестиционная активность выступает важной составляющей жизненного цикла как отдельно взятой компании, так и всей национальной экономики в целом и является важным фактором экономического роста. Этот факт объясняется способностью капитала приносить своему владельцу прибыль, одним из способов использования данного свойства является долгосрочное вложение имеющихся средств или осуществление инвестиционной деятельности в форме инвестиционного проекта. Согласно ст. 1 Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» данный проект, подразумевает что «обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений» [2]. Такое обоснование должно быть представлено в бизнес-плане, который представляет специальный документ, который содержит сведения о проекте, его инициаторах, факторах воздействия, а также характеристика комплекса мероприятий по осуществлению инвестиций. На практике же понятие инвестиционного проекта может трактоваться с разных позиций: в первую очередь, инвестиционный проект представляет собой совокупность мероприятий, которые являются реальными методами, для того чтобы могли решить свои задачи, которые были поставлены. С другой стороны, инвестиционный проект является совокупностью расчетно-финансовых и организационно-правовых документов, которые описывают все этапы проекта и необходимы для его реализации. [14, c.32].