Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Теоретические и методические аспекты оценки денежными потоками

cool_lady 1550 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 62 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 19.03.2021
Цель управления денежными потоками – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности. Для эффективного управления денежными потоками нужно знать законодательно установленную очередность платежей по обязательствам предприятия. Умение выбрать форму расчетов позволит сэкономить значительные средства, ускорить движение денежных средств, эффективно использовать оборотный капитал. Цель выпускной квалификационной работы – провести анализ производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия и разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков. Объект исследования – ООО «Свиткетшоп Нижний Новгород». Предмет исследования – организация денежных потов на предприятии. В выпускной квалификационной работе для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: - рассмотреть теоретические основы оценки денежных потоков; - провести оценку денежных потоков в ООО «Свиткетшоп Нижний Новгород»; - разработать рекомендации по совершенствованию организации денежных потов на предприятии. В процессе выполнения выпускной квалификационной работы были применены следующие методы: сравнения, системный, структурный, позволившие получить объективные знания, глубоко и всесторонне исследовать процесс управления финансовыми ресурсами предприятия; статистический метод, применение которого позволило получить количественные, а вместе с тем и качественные оценки денежных потоков в ООО «Свиткетшоп Нижний Новгород». Теоретическая база исследования основана на трудах ученых и специалистов в области финансового менеджмента. Нормативно-правовую основу исследования составляют нормативно-правовые акты, федеральные законы. Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в разработке конкретных мероприятий по оптимизации денежных потоков в ООО «Свиткетшоп Нижний Новгород».
Введение

В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей. В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования. Тема дипломной работы является актуальной, так как любая компания должна иметь достаточно денежных средств, чтобы осуществлять текущие платежи, закупки сырья и материалов, выплачивать заработную плату, приобретать долгосрочные активы и своевременно погашать обязательства. А эффективное управление денежными потоками не только позволит решить все эти задачи, но и не даст предприятию зависеть от кредиторов. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность.
Содержание

Введение 3 Глава 1. Теоретические и методические аспекты оценки денежными потоками 5 1.1 Экономическая сущность денежного потока предприятия и его классификация 5 1.2. Методы расчёта и оценка потоков денежных средств 13 1.3. Методы оптимизации денежных потоков 20 Глава 2. Оценка денежных потоков в ООО «Свиткетшоп Нижний Новгород» 26 2.1. Краткая характеристика деятельности ООО «Свиткетшоп Нижний Новгород» 26 2.2. Оценка финансового состояния ООО «Свиткетшоп Нижний Новгород» 33 2.3. Анализ денежных потоков в ООО «Свиткетшоп Нижний Новгород» 37 Глава 3. Совершенствование организации денежных потов на предприятии 42 Заключение 56 Список литературы. 58 Приложение 62
Список литературы

Отрывок из работы

1. Теоретические и методические аспекты оценки денежными потоками 1.1 Экономическая сущность денежного потока предприятия и его классификация Денежные потоки представляют собой хозяйственные связи во всех аспектах деятельности организации. Эффективное управление денежными потоками организации - это обеспечение финансового равновесия и финансового излишка (профицита) в процессе развития организации путем сбалансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Предприятие для поддержания своей платежеспособности должно всегда располагать значительным запасом денежных средств. Но сложность состоит в том, что деньги сами по себе не приносят дохода, а рентабельность капитала упущенная выгода повысить не позволяет. В связи с этим, главной текущей проблемой на сегодняшний день является поддержание остатка денежных средств, обеспечивающего равновесие между необходимым уровнем платежеспособности и уровнем доходности. Иногда денежные активы предприятия называют авуарами. Но авуары – это только высоколиквидные активы, которые дают возможность предприятию производить платежи и гасить свои обязательства. По мнению В.Г. Артеменко денежный поток - это система «характеризующая финансовое кровообращение» хозяйственного организма предприятия. Грамотно созданная система денежных потоков выступает важнейшим симптомом, которое характеризует его «финансовое здоровье» и показывает направление для достижения необходимых итоговых результатов [5, с.103]. Таким образом, денежные потоки предприятия - это приход и расход денежных средств за обусловленный промежуток времени. В зависимости от разновидности экономической деятельности выделяют: денежный поток от операционной деятельности, финансовой и инвестиционной [19]. Денежный поток от операционной деятельности – является суммой, которая остается в распоряжении предприятия после минуса оборотных активов и амортизационных расходов. Другими словами, операционный поток – выступает чистой прибылью предприятия, как правило за год. Операционный поток складывается из доходов, которые связаны с основной деятельностью предприятия (выручка от продаж, от услуг) [7]. Операционный поток охватывает в себя выручку, себестоимость производства, налоги, затраты на реализацию и администрирование, инвестициями в оборотные активы. Правильное распределение денежных средств в ходе деятельности предприятия влияет на эффективность и результативности деятельности предприятия [22]. Финансовый денежных поток - это систематический доход, который возникает, как итог после определенных финансовых операций. Денежный поток так же можно охарактеризовать, как показатель финансовой независимости, если получаемая сумма денег на предприятии превышает суммарные расходы на протяжении, определенного периода времени [35]. Инвестиционный поток – это доход, который инвестор получит после инвестирования финансовых средств в дальнейшее развитие деятельности предприятия, ценные бумаги, недвижимость или другие формы производственных и непроизводственных активов [38]. Денежные потоки на уровне действующего предприятия являются связующем звеном среди всех видов деятельности предприятия. Таким образом, денежный поток - это поступление и выбытия денежных активов в ходе хозяйственной деятельности предприятия за определенные интервалы времени. Вопросам классификации денежных потоков в своих труда отвели Бланка И.А. и Ковалева В.В. Предложенная ими классификация подробна представлена в таблице 1. Таблица 1 Классификация денежных потоков предприятия С помощью представленной классификации руководство предприятий сможет более эффективно организовывать финансовый учет, проводить экономическую оценку своей деятельности и осуществлять финансовое планирование для различных видов финансовых потоков на предприятии. Важным признаком определения роли денежных потоков является признак стоимостного измерения активов, обязательств, капитала, доходов, расходов, финансовых результатов. Отчет о движении денежных классифицирует денежные поступления и выплаты в зависимости от вида хозяйственной деятельности. Можно выделить три группы деятельности: - текущая; - вложения в инвестиции; - финансовая [11, с.89]. Перейдем к исследованию главных задач для проведения анализа денежных средств на предприятии. К ним можно отнести: - проведение оперативного, повседневного контроля за сохранением наличных денежных средств на балансе предприятия; - проведения контроля за использованием денежных средств. Чтобы это проходило только по назначенному направлению; - проведения контроля за осуществлением своевременных расчетов с бюджетными фондами, кредитными организациями, сотрудниками; - проведение полного контроля за соблюдением разнообразных форм расчетов, которые были достигнуты в договорах между покупателями и поставщиками; - проведение полного контроля за точностью расчетов с дебиторами и кредиторами. Исключение составляет просроченная задолженность; - проведения оценки и контроля за показателями абсолютной ликвидности предприятия; - расчет прогнозных показателей, с помощью которых можно спланировать возможность для погашения возникших обязательств в прописанные сроки; - осуществления грамотного управления средствами предприятия [36, с. 164]. На предприятии может быть сформирован операционный остаток денежных активов, для обеспечения текущих платежей, которые могут быть связанны с операционной деятельностью. К данным операциям необходимо отнести: - закупка необходимого сырья или материалов; - заработную плату; - уплату страховых взносов; - оплату услуг других организаций, с которыми имеет взаимоотношение предприятие. Операционный остаток формируется и включается в состав общих денежных средств предприятия [34, с. 167]. На размер данной разновидности остатка денежных средств в определенной мере имеет влияние доступность для получения краткосрочных финансовых займов [34, с. 179]. в) Инвестиционный остаток денежных средств. Данный остаток может быть сформирован для реализации грамотных краткосрочных финансовых вложений при благоприятной конъюнктуре в отдельных сферах рынка денег. Инвестиционный остаток может быть целенаправленно сформирован лишь в случае, когда была полностью удовлетворена потребность в формировании денежных запасов для других видов деятельности. На сегодняшний день в условиях пандемии большая часть предприятий не располагает такой возможностью, чтобы сформировать инвестиционный остаток [34, с. 183]. г) Компенсационный остаток денежных средств. Может быть сформирован по требованиям кредитных организаций, которые осуществляют расчетно-кассовое обслуживание предприятия и оказывающие ему другие виды банковских услуг. Данный вид остатка - это неснижаемая сумма денежных активов, которую руководители предприятий с учетом соглашения о расчетно-кассовом обслуживании должны постоянно иметь на своем расчетном счете. Так как создание данного вида остатка денежных средств выступает залогом для выдачи предприятию необеспеченного кредита и предоставляет ему широкой спектр банковских услуг [34, с. 191]. Перечисленные виды остатков денежных средств показывают только экономические стороны создания руководителями предприятий своих денежных запасов. Тем не менее, четкого их разграничения в практических условиях выступает довольно затруднительным. Например, страховой остаток денежных средств в период его не востребованности может быть направлен на инвестиционных вложения в деятельность, которая принесет прибыль. Или может быть рассмотрен, как компенсационный остаток. Похожим образом инвестиционный остаток денежных средств при его невостребованности может быть страховым или компенсационным остатком денежных активов. Тем не менее, чтобы грамотно сформировать сумму совокупного остатка денежных средств руководству необходимо обратить внимание на каждый из перечисленных мотивов [34, с. 197]. Главной целью управления денежными средствами должна быть обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. В этом имеют возможность для реализации денежных активов как средства платежа, что сможет обеспечить формирование операционного, страхового и компенсационного остатков. Приоритетность данной задачи определяется тем, что ни большой размер обратных активов и своего капитала, ни высочайший уровень прибыльности хозяйственной работе не могут застраховать предприятие от возбуждения против него заявления о несостоятельности, если в предусмотренные сроки из-за недостатка валютных активов оно не может рассчитаться по своим экстренным денежным обязанностям. Потому управление валютными активами нередко отождествляется с управлением платежеспособностью [34, с. 203]. Вместе с этой главной задачей принципиальной задачей в процессе управления валютными активами является обеспечение действенного использования временно свободных денег, также сформированного их остатка [34, с. 211]. С учетом роли денежных средств для обеспечения платежеспособности предприятия необходимо организовать процесс для эффективного управления. Для реализации данного процесса рекомендуется учесть, что требования, направленные на обеспечение постоянной платежеспособности компании, определяют необходимость создания крупных денежных активов, преследуя цель максимизации их среднего баланса в финансовых возможностях компании. С другой стороны, следует иметь в виду, что денежные активы компании в национальной валюте при хранении заметно чувствительны к потере реальной стоимости из-за инфляции; Кроме того, денежные активы в национальной и иностранной валюте при хранении со временем теряют свою стоимость, что определяет необходимость минимизации их среднего остатка. Эти противоречивые требования необходимо учитывать при осуществлении управления денежными активами, которое приобретает в этой связи оптимизационный характер. [32, с. 324]. Для планирования потоков денежных средств составляется годовой план, в котором для оперативного управления подразделение выполняется на месяцы, десятилетия или пять дней. Ожидаются доходы и расходы по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. [30, с. 53]. Если в какой-либо период времени обнаруживается дефицит ликвидности, необходимо спланировать кредит, чтобы рассмотреть источники кредита. Для финансовой устойчивости компании избыток и недостаток ликвидности столь же плохи. Инфляция «пожирает» часть стоимости временно свободных денежных средств с избытком денежных средств, и происходит потеря в реальной стоимости; из-за недоиспользования средств в операционной или инвестиционной деятельности часть потенциального дохода теряется; неиспользованные денежные средства замедляют оборот капитала [29, с. 124]. Деньги должны быть в обращении, тогда они работают на бизнес, и бизнес получает прибыль, которую он может использовать для следующих целей: - увеличить свое производство путем прокрутки цикла оборотного капитала; - обновлять основные средства, приобретать новые технологии; инвестирование в прибыльные проекты других хозяйствующих субъектов для получения выгодного интереса; - быстро погасить банковские кредиты и другие обязательства с целью снижения затрат на обслуживание долга и т. д. [22, с. 153]. Если выход больше, чем вход, возникает нехватка наличных денег, что приводит к тому, что компания имеет задолженность по кредиту перед банком, поставщиками и персоналом. В результате финансовый цикл увеличивается, рентабельность собственного капитала в бизнесе уменьшается. Можно сократить дефицит наличности с помощью мер, которые ускоряют поток средств и замедляют их выплаты. Руководство предприятия может ускорить поток денежных средств, перейдя на полную или частичную предоплату продуктов покупателями, сократив сроки поставки товарного кредита, повысив ценовые скидки при продаже за наличные, применив меры по ускорению погашения. просроченные кредиты (учет счетов, факторинг и т. д.), привлечение банковских кредитов, продажа или сдача в аренду неиспользованной части основных средств, дальнейшая эмиссия акций с целью увеличения акционерного капитала и т. д. Замедление денежных выплат достигается за счет приобретения долгосрочных активов на условиях аренды, переоформления краткосрочных кредитов на долгосрочные кредиты, увеличения условий предоставления предприятиям товарного кредита по договору с поставщиками, сокращения инвестиционной деятельности и т. д. [12, с. 41]. В компаниях со стабильной деятельностью денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены на финансовую и инвестиционную деятельность. Например, для приобретения основных средств, для выплаты долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплаты дивидендов и т. д. На многих предприятиях Российской Федерации текущая деятельность часто поддерживается инвестициями и финансовой деятельностью, которая обеспечивает их выживание в нестабильных экономических условиях. Например, средства не выделяются на финансирование капитальных вложений, на завершение строительства объектов [11, с. 424]. Для эффективного управления денежными потоками, руководству предприятия необходимо располагать следующими знаниями: - какая их величина за определенный промежуток время (это может быть месяц, квартал); - что они в себя включают; - какие виды деятельности позволяют сформировать существенный приток денежных активов. 1.2. Методы расчёта и оценка потоков денежных средств Основной задачей управления денежными потоками является обеспечение финансового баланса компании в процессе ее развития, балансировка входящих и исходящих объемов денежных средств и их синхронизация во времени. Процесс управления денежными потоками компании последовательно охватывает следующие основные этапы: - обеспечить полный и достоверный учет денежных потоков предприятия, формирование необходимого отчета; - анализ денежных потоков компании за предыдущий период; - оптимизация денежных потоков компании; - планировать денежные потоки компании; - обеспечить эффективный контроль денежных потоков компании. Оптимизация потока может быть выполнена в следующей последовательности: - регулирование избыточности и дефицита; - оптимизация положительных и отрицательных потоков во времени; - максимизация чистого денежного потока. 1. Обеспечить полный и достоверный учет денежных потоков компании и формирование необходимых отчетов. Этот этап управления предназначен для реализации принципа его информационной достоверности. В процессе реализации данного этапа управления денежными потоками обеспечивается координация функций и задач служб бухгалтерского и финансового менеджмента компании. В соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета и консолидированной практикой для подготовки финансовой отчетности используются два основных метода: косвенный и прямой. Эти методы отличаются друг от друга полнотой представления данных о движении денежных средств компании, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами. Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток компании в 2019 году. Источником информации для подготовки отчетов о денежных потоках компании с использованием этого метода является баланс и отчет на финансовые результаты. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам экономической деятельности и предприятию в целом. Для операционной деятельности основным элементом при расчете чистого денежного потока предприятия косвенно является его чистый прибыль, полученная в 2019 г. После внесения соответствующих корректировок чистая прибыль затем конвертируется в показатель чистого денежного потока. Основная формула, по которой этот показатель рассчитывается для операционной деятельности: ЧДПо = ЧП+Аос+Ана±?ДЗ±?Зтм±?КЗ±?Р, (3) Где ЧДПо - сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; ЧП - сумма чистой прибыли предприятия; Аос - сумма амортизации основных средств; Ана - сумма амортизации нематериальных активов; ?ДЗ - прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности; ?Зтм - прирост (снижение) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов; ?КЗ – прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности; ?Р - прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов. Для инвестиционной деятельности величина свободного денежного потока определяется как разница между суммой продаж определенных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в 2019 году. Основная формула расчета этого показателя для инвестиционная деятельность заключается в следующем: ЧДПи = Рос+Рна+Рдфи+Рса+Дп-Пос-?НКС-Пна-Пдфи-Вса, (4) Где ЧДПи - сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде; Рос - сумма реализации выбывших основных средств; Рна - сумма реализации выбывших нематериальных активов; Рдфи - сумма реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия; Рса - сумма повторной реализации ранее выкупленных собственных активов предприятия; Дп - сумма дивидендов (процентов), полученных предприятием по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля; Пос - сумма приобретенных основных средств; ?НКС – сумма прироста незавершенного капитального строительства; Пна - сумма приобретения нематериальных активов; Пдфи - сумма приобретения долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия; Вса - сумма выкупленных собственных активов предприятия. Для финансовой деятельности сумма чистых денежных средств определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных внешними источниками, и суммой основного долга, а также дивидендами (процентами), выплачиваемыми владельцам бизнеса. Основная формула расчета этого показателя для финансовой деятельности заключается в следующем: ЧДПф = Пск+Пдк+Пкк+БЦФ-Вдк-Вкк-Ду, (5) Где ЧДПф - сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде; Пск - сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала; Пдк - сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов; Пкк - сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; БЦФ - сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия; Вдк - сумма выплаты (погашения) основного долга по долгосрочным кредитам и займам; Вкк - сумма выплаты (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам займам; Ду - сумма дивидендов (процентов), уплаченных собственникам предприятия (акционерам) на вложенный капитал (акции, паи и т.п.). Результаты расчета суммы чистого денежного потока от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить его общий размер для предприятия в 2019 году. Данный показатель можно рассчитать по следующей формуле: ЧДПп = ЧДПо+ЧДПи+ЧДПф, (6) Где ЧДПп - общая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; ЧДПо - сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; ЧДПи - сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности; ЧДПф - сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности. Применение косвенного метода расчета денежных потоков позволяет определить потенциал компании по созданию основного внутреннего источника финансирования ее развития - чистых денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности, а также определить динамику всех факторов, влияющих на ее создание. Прямой метод направлен на получение данных, которые характеризуют как валовой, так и чистый денежный поток компании в 2019 году. Он предназначен для отражения общего объема доходов и расходов в разрезе отдельных видов экономической деятельности и для всей компании. Различия в результатах расчета денежных потоков по прямому и косвенному методу относятся только к бизнес-деятельности компании. Основная формула, с которой рассчитывается сумма чистого денежного потока от операционной деятельности компании с использованием прямого метода, выглядит следующим образом: ЧДПо = РП+ППо-Зтм-ЗПоп-ЗПау-НБб-НПвф-ПВо, (7) Где ЧДПо - сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; РП - сумма денежных средств, полученных от реализации продукции; ППо - сумма прочих поступлений денежных средств в процессе операционной деятельности; Зтм - сумма денежных средств, выплаченных за приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков; ЗПоп - сумма заработной платы, выплаченной оперативному персоналу; ЗПау - сумма заработной платы, выплаченной административно-управленческому персоналу; НБб - сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет; НПвф - сумма налоговых платежей, перечисленная во внебюджетные фонды; ПВо - сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности. Расчеты чистого денежного потока компании для инвестиций и финансовой деятельности, а также для компании в целом, выполняются с использованием тех же алгоритмов, что и косвенным методом. 2. Анализ финансовых потоков компании за предыдущий период. Основной целью данного анализа является выявление уровня достаточности генерации денежных средств, эффективности их использования, а также баланса положительных и отрицательных денежных потоков компании с точки зрения объема и времени. На первом этапе анализа динамика объема формирования положительного денежного потока компании рассматривается в разрезе отдельных источников. [25, с.80]. На втором этапе анализа рассматривается динамика объема формирования отрицательного денежного потока компании, а также структура данного потока по направлениям денежных средств. [17, с.204]. На третьем этапе анализа учитывается баланс положительных и отрицательных денежных потоков по общему объему; мы рассматриваем динамику показателя чистого денежного потока как наиболее важный, эффективный индикатор финансовой деятельности компании и показатель ее общего уровня денежного потока [11, с.152]. На четвертом этапе анализа синхронность формирования положительных и отрицательных денежных потоков изучается в контексте единичных интервалов учетного периода; учитывается динамика остатков денежных средств предприятия, которая отражает уровень этой синхронности и гарантирует абсолютную платежеспособность. В процессе тестирования синхронизации различных видов денежных потоков динамика коэффициента денежных потоков предприятия рассчитывается в разрезе отдельных диапазонов рассматриваемого периода. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле: ?КЛ?_дп=ПДП/ОДП (8) Где КЛдп - коэффициент ликвидности денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; ПДП - сумма валового положительного денежного потока (поступления денежных средств); ОДП - сумма валового отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) [9, с.173 ] Чтобы обеспечить необходимую ликвидность денежных потоков, этот коэффициент должен быть не менее единицы (избыток одного приведет к увеличению денежных активов в конце отчетного периода, то есть поможет увеличить коэффициент абсолютной платежеспособности компании) [1, с.144]. Пятый этап анализа определяет эффективность денежных потоков предприятия. Общим показателем этой оценки является коэффициент эффективности денежных потоков компании, который рассчитывается по следующей формуле: ?КЭ?_дп=ЧДП/ОДП (9) Где КЭдп – коэффициент эффективности денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; ЧДП – сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; ОДП - сумма валового отрицательного денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде [1, с.193]. Определенное представление об уровне эффективности денежных потоков позволяет получить коэффициент реинвестирования чистого денежного потока, который можно найти применив следующую формулу: ?КР?_чдп=?ЧДП?_р/ЧДП, (10) Где КРчдп - коэффициент реинвестирования чистого денежного потока в рассматриваемом периоде; ЧДПр - сумма чистого денежного потока предприятия, направленная на инвестирование его развития в рассматриваемом периоде; ЧДП - общая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде [15, с.114] Эти общие показатели могут быть дополнены рядом частых показателей - норма прибыли от использования среднего баланса ликвидности в краткосрочных финансовых вложениях; коэффициент рентабельности с использованием среднего баланса инвестиционных ресурсов, накопленных в долгосрочных финансовых вложениях и т. д. [10, с.180]. Результаты анализа используются для выявления резервов для оптимизации денежных потоков компании и планирования на следующий период [7, с.59]. 1.3. Методы оптимизации денежных потоков Оптимизация денежных потоков - это процесс выбора наилучших форм их организации для компаний с учетом условий и особенностей его коммерческой деятельности. [21, с.152].
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Финансы, 103 страницы
1050 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg