Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИССЕРТАЦИЯ, ФИНАНСЫ

Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по его улучшению (на примере ООО УК МДУ)

cool_lady 1875 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 75 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 28.02.2021
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является финансовая деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Мурманское дорожное управление» (далее ООО УК МДУ). В качестве предмета исследования рассматриваются система показателей, характеризующих финансовое состояние ОО УК МДУ. Целью данного исследования является разработка практических рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО УК МДУ на основе результатов проведенного анализа. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: ? рассмотреть теоретические основы и методы анализа финансового состояния организации; ? провести анализ финансового состояния ООО УК МДУ; ? разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО УК МДУ, дать оценку экономического эффекта от их реализации. Поставленная цель и задачи определили структуру выпускной квалификационной работы, которая состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении обоснована актуальность темы, сформулирована цель и задачи выпускной квалификационной работы, обозначен объект и предмет исследования, а также раскрыты его теоретическая и методологическая основа, указаны методы исследования. В первой главе «Теоретические основы и методы анализа финансового состояния организации» раскрыты сущность финансового состояния организации, рассмотрены методы анализа и выбор системы показателей оценки финансового состояния, определена система информационного обеспечения анализа финансового состояния организации. Во второй главе «Анализ финансового состояния организации» дана организационно-экономическая характеристика ООО УК МДУ, проведен анализ динамики состояния имущества, источников его формирования и ликвидности, проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации, проведен анализ деловой активности ООО УК МДУ. В третьей главе «Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО УК МДУ» предложена организация эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью, по результатам которой предложены направления повышения эффективности деятельности, дана оценка экономического эффекта, полученного от реализации предлагаемых мероприятий. В заключении сформулированы основные выводы и предложения, полученные в ходе проведения исследования. Теоретической и методологической базой для исследования данной работы явились разработки отечественных экономистов по рассматриваемому кругу проблем таких, как Алферова В.Н., Баскаковой О.В., Бороненковой С.А., Евстафьевой В.А., Крылова С.И, Шеремета А.Д., Файзуллиной А.А. и других, законодательные акты РФ, а также материалы периодической печати. Проведенное исследование основано на принципах диалектической логики, системном подходе, анализе и синтезе теоретического и практического материала. Исследование проведено с помощью таких методов, как сравнение, метод абсолютных и относительных величин, индексный метод, горизонтальный и вертикальный анализ.
Введение

Финансовое состояние – одна из главных характеристик экономической деятельности предприятия. Финансовое состояние определяет возможность сотрудничества, конкурентоспособность, а также оценивает, насколько выполняются экономические интересы предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Успешное финансовое управление предприятием направлено на: – выживание в условиях конкурентной борьбы; – удержание лидирующей позиции в борьбе с конкурентами; – избежание банкротства и крупных финансовых неудач; – приемлемые темпы роста экономического потенциала предприятия; – максимизацию прибыли и минимизацию расходов; – рост объёмов производства и реализации; – обеспечение рентабельной работы предприятия. Актуальность выбранной темы дипломной работы заключается в том, что одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Анализ показателей финансовой отчетности позволяет оценить финансовое состояние предприятия, его финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность, текущую и перспективную доходность и на этой основе принять соответствующее финансовое решение. Практически все партнеры предприятия, собственники, органы государственного контроля используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….... 03 ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.…………………... 06 1.1 Сущность финансового состояния организации……………………… 06 1.2 Методы анализа и выбор системы показателей оценки финансового состояния …………………………………………………............................ 08 1.3 Система информационного обеспечения анализа финансового состояния…………………........................................................................... 18 ГЛАВА II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ООО УК МДУ)…..……………............ 23 2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО УК МДУ………………………………………………………………….............. 23 2.2 Анализ динамики состояния имущества, источников его формирования и ликвидности ООО УК МДУ……………………………… 28 2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО УК МДУ………………………………………………………………..……… 35 2.4 Анализ деловой активности ООО УК МДУ………………………. 44 ГЛАВА III. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО УК МДУ…………………………………………. 50 3.1 Организация эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью………………………………………………………………. 50 3.2 Направления повышения эффективности деятельности ООО УК МДУ…………………………………………………………………………. 53 3.3 Экономический эффект от реализации предлагаемых мероприятий…. 57 ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….. 62 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………………... 64 ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….. 68
Список литературы

1. Имущество организации включает [Электронный ресурс]. URL: https://plotniki33dom.ru/ugolovnie-dela/imushestvo-organizatsii-vklyuchaet.php (дата обращения: 27.02.2020) 2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ (в ред. от 26.07.2019) [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/ (дата обращения: 27.02.2020) 3. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 11.04.2018) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" [Электронный ресурс]. URL http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081/7f678d1321c139704a2a4d31f0ccd5a03ec5fb51/ (дата обращения: 27.02.2020) 4. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению" [Электронный ресурс]. URL http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_29165/ (дата обращения: 27.02.2020) 5. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)" [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609/d914c3b6e6aa1058fbfa77f7a66a2f8d92ea09cf/ (дата обращения: 27.02.2020) 6. Агаркова, Л.В. Пути улучшения финансового состояния / Л.В. Агаркова, И.М. Подколзина // Экономика. Бизнес. Банки. – №2 (11). – 2018. – С. 79-84. 7. Алисенов А. С. Бухгалтерский финансовый учет : учебник и практикум для бакалавриата и специалитета / А. С. Алисенов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2019. – С. 464. 8. Алферов В.Н. Управленческий анализ как инструмент антикризисного управления / В.Н. Алферов // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). 2018. №2 (34). С. 213-221. 9. Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий). – М.: Издательский дом Дашков и К, 2019. – С. 315. 10. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2017. – с.215. 11. Бодур А. И. Финансовый анализ дебиторской и кредиторской задолженности, значение и методика // Политика, экономика и инновации. 2017. № 4. — С. 10–12 12. Борисюк Н. К. Экономическая эффективность предприятия: понятие, способы определения, особенности повышения / Н.К. Борисюк, Л.А. Солдатова, Т.Г. Масюкова // Инттеллект. Инновации. Инвестиции. – УОП ОГУ, 2017. - №8. – С.14-19. 13. Бороненкова С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ: Учебник / С.А. Бороненкова, Т.И. Буянова. - М.: ИНФРА-М, 2017. – С.478. 14. Васильчук О.И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.И. Васильчук, Д.Л. Савенков; Под ред. Л.И. Ерохина. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2017. – С.496. 15. Григорьева Т.А. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для бакалавриата и магистратуры / Т. И. Григорьева. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2017 — С. 486. 16. Евстафьева В.А. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Ю. Евстафьева [и др.]; под общей редакцией И. Ю. Евстафьевой, В. А. Черненко. — Москва: Издательство Юрайт, 2018. — С. 337. 17. Евстигнеева И. О. Методика анализа деловой активности организации // Молодой ученый. — 2015. — №10.2. — С. 114-117. — URL https://moluch.ru/archive/90/19084/ (дата обращения: 16.03.2020). 18. Енюков И.С. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / И.С. Енюков. - М.: Финансы и статистика, 2018. – С. 224. 19. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия// Финансовый менеджмент. - 2017. - № 4. - С. 3 -20. 20. Козлов Ю. Е. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью // Молодой ученый. - 2019. - №40. - С. 56-58. — URL https://moluch.ru/archive/278/62775/ (дата обращения: 27.02.2020) 21. Крайнова К. А., Кулина Е. А., Сатушкина В. С. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса // Молодой ученый.— 2015. — №11.3. — С. 46-50. — URL https://moluch.ru/archive/91/19708/ (дата обращения: 27.02.2020) 22. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки.– М.: ИКЦ «ДИС», 2017. – С. 224. 23. Крылов С.И. Финансовый анализ: учебное пособие / С.И. Крылов. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2016.— С.160. 24. Куряева А.В. Финансовая устойчивость как одна из главных характеристик финансового состояния предприятия / А.В. Куряева // Вектор экономики. 2017. № 1 (7). С. 19. 25. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2019. – С. 440. 26. Ляшко А.А. Методические подходы к оценке финансового состояния организации [Текст] / А.А. Ляшко, Д.К. Иваницкий // Современные научные исследования и разработки. — 2018. № 1 (18). — С. 241-244. 27. Петрова Е. Ю. Показатели, оценивающие финансовую устойчивость предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №11.3. — С. 63-66. — URL https://moluch.ru/archive/91/19706/ (дата обращения: 13.03.2020). 28. Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2019. — С.368. 29. Рошка М. М., Тупицына О. В. Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями // Молодой ученый. — 2019. — №4. — С. 249-250. — URL https://moluch.ru/archive/242/56029/ (дата обращения: 25.02.2020). 30. Савицкая Г.В. Система анализа финансовых результатов предприятия / Г.В.Савицкая // Финансовый менеджмент. – 2015. – №3. – С. 9–14. 31. Токаренко Г.С. Организация контроля результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Г.С. Токаренко // Финансовый менеджмент. – № 1. – 2016. – С. 3–18. 32. Чумакова Н. В., Краснов В. С. Информационное обеспечение оценки и анализа финансового состояния предприятия // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 23. – С. 104–107. – URL: http://e-koncept.ru/2017/770443.htm (дата обращения: 27.02.2020) 33. Шеремет А.Д. Оценка эффективности антикризисного управления предприятием / А.Д. Шеремет // Вестник ПГУ. 2016. № 4 (31). С. 189-200. 34. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2017. – С.208. 35. Файзуллина, А.А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия // Молодой ученый. 2016. № 1. С.537- 540. 36. Фридман А.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2018. – С. 264.
Отрывок из работы

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Сущность финансового состояния организации Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении определенного времени. От хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес. Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплаты процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшению выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Таким образом, можно сделать вывод, что главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность производства, а также оптимальную структуру активов и пассивов. 1.2 Методы анализа и выбор системы показателей оценки финансового состояния На практике применяются различные методы финансового анализа. Все они подразумевают использование данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности за текущий и прошедший периоды. Наиболее широко при выполнении анализа применяются следующие методы: – горизонтальный - позволяет оценить динамику показателей в течение анализируемого периода и выявить основные тенденции. Сравниваются аналогичные показатели за разные периоды, рассчитывается изменение показателей в абсолютном и относительном (%) измерениях. В основе этого анализа лежит исчисление цепных и базисных темпов роста балансовых статей; – вертикальный (структурный) - позволяет оценить структуру обобщающих показателей, например, структуру активов, пассивов по балансу, доходов и расходов по отчету финансовых результатах. Рассчитывается удельный вес отдельных составляющих в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет анализировать и структурные сдвиги в составе хозяйственных средств (активов), источников их покрытия (пассивов), доходов и расходов; – коэффициентный - позволяет выполнить детальную оценку финансового состояния предприятия, используя относительные, как правило безразмерные, показатели - коэффициенты, характеризующие эффективность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую и рыночную активность. Их использование позволяет уменьшить инфляционное искажение данных. – сравнительный анализ - делится на внутрихозяйственный (сравнение основных показателей организации, дочерних организации и структурных подразделений) и межотраслевой (сравнение показателей организации с показателями конкурентов и со среднеотраслевыми показателями) . Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия и динамике его изменения. В качестве базы могут использоваться: коэффициенты данного предприятия за среднестатистические показатели по отрасли, показатели других аналогичных предприятий или утвержденные нормативные значения. При проведении оценки финансового состояния многие организации используют комбинированные методы оценки, позволяющие обеспечить высокую точность результатов анализа . В процессе финансового анализа оцениваются: – имущество предприятия; – финансовая устойчивость; – платежеспособность и ликвидность; – деловая активность; – рентабельность. Анализ имущества позволяет оценить состояние и эффективность использования внеоборотных и оборотных активов. Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений используем аналитический баланс, построенный по данным годового бухгалтерского баланса предприятия. Аналитический баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные (раздел I баланса) и оборотные (раздел II баланса) активы, изучить динамику его структуры. Состав имущества организаций представлен на рис.1. Рис.1. Состав имущества организации Аналитический баланс, построенный путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей позволяет: – свести воедино и систематизировать расчеты, связанные с изучением баланса; – дать характеристику финансового состояния предприятия на отчетную дату и в динамике; – провести горизонтальный и вертикальный анализы. Горизонтальный анализ — это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Достоинством аналитического баланса является то, что он сводит воедино и систематизирует расчеты, обычно осуществляемые аналитиками при ознакомлении с балансом. Фактически этот баланс включает показатели и горизонтального, и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. В число исследуемых показателей должны входить: – общая стоимость имущества предприятия; – стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов); – стоимость мобильных (оборотных) средств; – стоимость материальных оборотных средств; – величина собственного капитала организации; – величина заемного капитала; – величина собственных средств в обороте; – рабочий капитал. Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения, как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами. Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму. К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1). Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2). Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3). Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4). Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Рассмотрим методику группировки активов по степени ликвидности в таблице 1. Таблица 1 Методика группировки активов по степени ликвидности Показатели Методика расчета Формула по балансу 1 2 3 1. Наиболее ликвидные активы (А1) денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения 1240+1250 2. Быстро реализуемые активы (А2) товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы 1230+1260 3.Медленно реализуемые активы (А3) запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов 1210+1220 4. Труднореализуемые активы (A4) Внеоборотные активы, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, плюс расходы будущих периодов и дебиторская задолженность долгосрочная 1100 5. Баланс 1600 Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1). Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2). К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3). К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4). Рассмотрим методику группировки пассивов по сроку погашения в таблице 2. Таблица 2 Методика группировки пассивов по сроку погашения Показатели Методика расчета Формула по балансу 1 2 3 1. Наиболее срочные обязательства (П1) кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства 1520+1550 2. Краткосрочные пассивы (П2) краткосрочные займы и кредиты 1510 3. Долгосрочные пассивы (П3) долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства 1400+1540 4. Собственный капитал предприятия (П4) собственный капитал 1300+1530 5. Баланс 1700 Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения (табл.3). Таблица 3 Анализ ликвидности баланса предприятия Актив Пассив Условие А1 П1 ? А2 П2 ? А3 П3 ? А4 П4 ? Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственного оборотного капитала. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели, приведенные в табл. 4. Таблица 4 Расчет коэффициентов ликвидности Показатели Методика расчета Формула по балансу Нормативное ограничение 1 2 3 4 1. Общий показатель ликвидности Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам 1200/(1400+1500-1530-1540) не менее 1 2. Коэффициент абсолютной ликвидности Отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (1240+1250)/(1500-1530-1540) 0,2 и более. Допустимое значение 0,1 3. Коэффициент срочной ликвидности Отношение суммы высоколиквидных и быстро ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (1240+1250+1260)/ (1500-1530-1540) не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8 4. Коэффициент текущей ликвидности Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам 1200/ (1500-1530-1540) не менее 2,0 Анализ финансовой устойчивости предприятия показывает, насколько сильную зависимость оно испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя. Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности: 1) определяется наличие собственных оборотных средств (СОС) по формуле: СОС = СК - ВА + ДО, (1) где СК — реальный собственный капитал; ВА — величина внеоборотных активов (I раздел баланса); ДО — долгосрочная дебиторская задолженность. 2) При недостаточности собственных оборотных средств организация может получить долгосрочные займы и кредиты. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СДИ) определяется по формуле: СДИ = СОС + ДО + ЦФП, (2) где СОС — собственные оборотные средства; ДО — долгосрочные кредиты и займы (IV раздел баланса); ЦФП — целевое финансирование и поступление. 3) Общая величина основных источников формирования (ОИ) определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов: ОИ = СДИ + КЗ, (3) где СДИ — собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов; КЗ — краткосрочные заемные средства. Финансовая устойчивость также может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования, представленных в табл.5. Таблица 5 Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия Показатели Методика расчета Формула по балансу Нормативное ограничение 1 2 3 4 1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) Отношение собственного капитала к величине активов 1300/1600 0,5-0,7 2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам 1300-1100)/ 1200 0,1 и более 3.Коэффициент мобильности имущества Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества 1200/1700 - 4.Коэффициент мобильности оборотных средств Отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине оборотных активов (1240+1250)/ 1200 0,17- 0,4 5.Коэффициент обеспеченности запасов Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов (1300+1400-1100)/1210 0,5 и более 6.Коэффициент краткосрочной задолженности Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности 1500/ (1400+1500) 0,5 7.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) Отношение заемного капитала к собственному капиталу (1400+1500)/ 1300 меньше 1 8.Коэффициент финансирования Отношение капитала и резервов к заемным средствам 1300/ (1400+1500) больше 1 Обязательной составляющей управления является оценка деловой активности (оборачиваемости) предприятия, которая необходима для анализа результатов и эффективности производственной деятельности. Анализ показателей деловой активности состоит из двух этапов – анализ оборачиваемости (собственного капитала, текущих активов, дебиторской и кредиторской задолженностей) и рентабельности. Рассмотрим методику расчета коэффициентов оборачиваемости в табл. 6. Таблица 6 Коэффициенты оборачиваемости предприятия Показатели Методика расчета Формула по балансу 1 2 3 1.Оборачиваемость оборотных средств Отношение выручки к стоимости капитала 2110/1200 2.Оборачиваемость запасов Отношение себестоимости к стоимости запасов 2120/1210 3.Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости средств в расчетах) Отношение выручки к остатку дебиторской задолженности 2110/1230 4.Оборачиваемость кредиторской задолженности Отношение выручки к остатку кредиторской задолженности 2110/1520 5.Оборачиваемость краткосрочной задолженности Отношение выручки к остатку краткосрочной задолженности 2110/1500 6.Оборачиваемость активов (капитала) Отношение выручки в стоимости активов 2110/1600 7.Оборачиваемость собственного чистого капитала Отношение выручки к стоимости капитала 2110/1300 8.Оборачиваемость оборотных активов Отношение выручки к стоимости оборотных активов 2110/1200 Следующий этап при анализе деловой активности – анализ рентабельности. Предприятие является рентабельным только в том случае, если его доходы, получаемые от реализации продукции предприятия или оказываемых им услуг превышают сумму производственных издержек и являются источником прибыли, размер которой достаточен для нормального функционирования организации. Характеристика рентабельности предприятия основывается на расчете четырех основных показателей, представленных в табл.7. Таблица 7 Коэффициенты рентабельности предприятия Показатели Методика расчета Формула по балансу 1 2 3 1.Рентабельность совокупного капитала Отношение чистой прибыли к общей величине активов 2400/1600 2.Рентабельность собственного капитала Отношение чистой прибыли к величине собственного капитала 2400/1300 3.Рентабельность основной деятельности Отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке 2200/2110 4.Рентабельность продаж Отношение прибыли к выручке 2400/2110 Таким образом, деловая активность является системной и динамичной характеристикой деятельности предприятия. Её анализ заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов. В заключение можно сказать, что главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для достижения указанных целей используются различные методы экономического анализа.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg