Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ эффективности деятельности организации и пути ее решения АО “ДСК-1”

cool_lady 1225 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 49 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 26.02.2021
Целью данной дипломной работы является исследование финансового состояния АО "ДСК-1" и разработка предложений по улучшению финансового состояния на основе проведенного анализа, выявление дальнейших перспектив развития компании. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: - изучить сущность финансового анализа; - рассмотреть методы финансового анализа; - выявить особенности информационной базы финансового анализа; - дать организационную характеристику АО "ДСК-1"; - осуществить финансовый анализ деятельности АО "ДСК-1"; - определить перспективы дальнейшего развития АО "ДСК-1". Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью АО "ДСК-1". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности. Информационную и теоретическую основу работы составили труды таких авторов, как Ковалев В.В., Мороховец А., Стоянова Е.С. и др.
Введение

Современный период развития экономики строительства характеризуется укреплением и развитием рыночных отношений. Одновременно идет процесс адаптации зарубежного опыта строительства к отечественным условиям. Составной частью этого процесса является изучение и применение в практической деятельности российских предприятий строительной отрасти основных принципов бизнес - планирования, менеджмента, включая анализ и управление рисками. При рыночной экономике возрастает экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значимость финансового анализа предприятия. Все это значительно увеличивает значимость их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты финансового анализа прежде всего нужны руководителям организации, кредиторам, инвесторам и лицам заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечить финансовую стабильность предприятия руководителям требуется уметь реально оценивать состояние своей организации. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности предприятия, оно определяет конкурентоспособность и потенциал делового сотрудничества, оценивает степень, в которой экономические интересы предприятия и его партнеров гарантированы в финансовом и производственном отношении. Однако одного финансового анализа может не хватать для успешного функционирования предприятия и достижения им задач. Конкретность предприятия может обеспечить только реальная оценка финансового положения и критический подход к методам улучшения работы данной структуры. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Проводится анализ финансового состояния предприятия с целью выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Способность компании эффективно функционировать и развиваться, поддерживать баланс активов и пассивов в постоянно меняющейся внутренней и внешней бизнес-среде, постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую стабильность, свидетельствует о ее стабильном финансовом положении и наоборот. Углублённый анализ предприятия дает возможность реально оценить финансовое состояние что является существенным рычагом управления организацией и принятия верных решений. В рыночной экономике финансовое состояние отражает эффективность деятельности.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 5 Глава 1. Теоретические основы финансового анализа деятельности организации 7 1.1. Сущность финансового анализа и его задачи 7 1.2. Классификация методов и приёмов анализа 9 1.3. Информационная основа финансового анализа 11 Глава 2. Анализ финансового положения АО "ДОМОСТРОИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ № 1" 14 2.1. Структура имущества и источники его формирования 15 2.2. Стоимость чистых активов организации (таблица2) 18 2.3. Финансовой устойчивости организации 19 2.4. Показатели финансовой устойчивости организации (таблица 3) 19 2.5. Финансовая устойчивость собственных оборотных средств 21 2.6. Анализ ликвидности 22 2.7. Соотношения активов 22 2.8. Расчет коэффициентов ликвидности 24 2.9. Анализ результатов деятельности организации 25 2.10. Анализ рентабельности 27 2.11. Расчет показателей деловой активности 29 Выводы по результатам анализа 30 2.12. Оценка показателей 30 2.13 Оценка финансового состояния 31 2.14. Кредитоспособность заемщика 33 2.15. Прогноз банкротства 34 2.16. Рейтинговая оценка финансового состояния 37 Таблица 15 37 39 Глава 3. Анализ и предложения по улучшению финского стояния АО "ДОМОСТРОИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ № 1" 40 3.1. Собственный капитал 40 3.2. Текущая ликвидность 41 3.3. Быстрая и абсолютная ликвидности 42 3.4. Советы по улучшению структуры баланса 43 3.5. Финансовые результаты АО "ДОМОСТРОИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ № 1" 44 3.6. Вывод 46 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 47 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ ЛИТЕРАТУРЫ 50
Список литературы

1. Информационный портал РБК [Элетронный ресурс] 2. https://www.rbc.ru/economics/24/06/2019/5d0cf3fc9a7947ccc62515b9 3. Информационный портал ФНС [Элетронный ресурс] https://www.nalog.ru/rn77/related_activities/statistics_and_analytics/ 3. Единый федеральный реестр сведений о банкротстве [Элетронный ресурс] https://bankrot.fedresurs.ru/OrganizationCard.aspx?ID=CC9051E533CD809B8DD49BC131E1280F&attempt=1 4. Антикризисное управление. Теория и практика. - М.: Юнити-Дана, 2017. - 304 c. 5. Антикризисное управление: моногр. . - М.: ИНФРА-М, 2017. - 624 c. 6. Бармута, К.А. Управление на предприятии в условиях кризиса / К.А. Бармута. - М.: Феникс, 2016. -525c. 7. Волостнов Теория И Практика Оценочной Деятельности / Волостнов. - Москва:Машиностроение,2015. - 169 c. 8. Круглова, Н. Ю. Антикризисное управление / Н.Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2017. - 512 c. 9. Механизмы и модели управления кризисными ситуациями. - М.: ИНЖЭК,2018. - 200 c. 10. Просветов, Г. И. Антикризисное управление. Задачи и решения / Г.И. Просветов. - М.: Альфа-пресс,2016. - 288 c. 11. 28. Фирсова, А.А. Шпаргалка по антикризисному управлению / А.А. Фирсова. - М.: КноРус, 2018. -469c. Самородский, В. А. Антикризисное управление / В.А. Самородский, И.А. Хлусова. - М.: КолосС, 2018. - 208 c. Воронина, М.В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / М.В. Воронина. - М.: Дашков и К, 2016. - 400 c. 12. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов. - М.: КноРус, 2018. - 368 c. 13. Герасименко, А Финансовый менеджмент - это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А Герасименко. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 481 c. 14. Гинзбург, М.Ю. Финансовый менеджмент на предприятиях нефтяной и газовой промышленности / М.Ю. Гинзбург, Л.Н. Краснова, Р.Р. Садыкова. - Вологда: Инфра-Инженерия, 2016. - 287 c. 15. Гинзбург, М.Ю. Финансовый менеджмент на предприятиях нефтяной и газовой промышленности: Учебное пособие / М.Ю. Гинзбург, Л.Н. Краснова, Р.Р. Садыкова. - М.: Инфра-М, 2019. - 128 c. 16. Данилин, В.И. Финансовый менеджмент: категории, задачи, тесты, ситуации: Учебное пособие / В.И. Данилин. - М.: Проспект, 2015. - 376 c. 17. Екимова, К.В. Финансовый менеджмент: Учебник для прикладного бакалавриата / К.В. Екимова, И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 381 c. 18. Екимова, К.В. Финансовый менеджмент: Учебник для СПО / К.В. Екимова, И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 381 c. 19. Ермилова, М.И. Финансовый менеджмент. Учебник / М.И. Ермилова и др. - М.: Юнити, 2017. - 224 c. 20. Зайков, В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнёва, А.В. Харсеева. - М.: Вузовская книга, 2016. - 340 c. 21. Зайцева, Н.А. Финансовый менеджмент в туризме и гостиничном бизнесе: Учебное пособие / Н.А. Зайцева, А.А. Ларионова. - М.: Альфа-М, 2016. - 46 c. 22. Ионова, Ю.Г. Финансовый менеджмент / Ю.Г. Ионова. - М.: МФПУ Синергия, 2015. - 288 c. 23. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2015. - 220 c. 24. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2015. - 220 c. 25. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. - М.: Дашков и К, 2016. - 484 c. 26. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами: Учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 508 c. 27. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 1104 c. 28. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: Учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 304 c. 29. Кокин, А.С. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. - М.: Юнити, 2016. - 511 c. 30. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева. - М.: Юнити, 2018. - 16 c. 31. Левчаев, П.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / П.А. Левчаев. - М.: Инфра-М, 2019. - 157 c.
Отрывок из работы

Глава 1. Теоретические основы финансового анализа деятельности организации 1.1. Сущность финансового анализа и его задачи Содержание и, так же, главная целевая установка финансового анализа предприятия – это оценка финансового состояния, выявление возможностей повышения эффективного функционирования субъекта при помощи рационально обоснованной финансовой политики. Финансовое положение хозяйствующего субъекта – Это характеристика его финансовой конкурентоспособности и использования финансовых ресурсов и капиталов, выполнение обязательств перед государством и иными хозяйствующими субъектами. Финансовый анализ обычно базируется на бухгалтерской отчетности и представляет собой метод оценки. Имеются два вида финансового анализа: внутренний, внешний. Внутренний анализ производят сотрудники организации. Внешний анализ проводят инвесторы, кредиторы, аудиторы. Не редко при проведении анализа появляются трудности не только у внешних пользователей, но и у внутренних. Такие сложности появляются с особенностями отраслей. Среди особенностей строительной отрасли, как в нашем случае, которые оказывают влияние на финансовое управление, выделяют следующие: • уровень государственного регулирования отрасли. Процесс получения разрешения на строительство сооружений, например, может занимать несколько лет, а финансовые расходы на получение разрешения имеют непредсказуемый характер; • продолжительность инвестиционного цикла проекта (сроки строительства – от начала до конца проекта); • уникальность каждого строительного проекта; • составление проектно-сметной документации обязательно для любого строительного проекта, а от правильного составления сметы на стадии проектирования в итоге зависит финансовый успех; • организационная структура. Большое число крупных строительных компаний в РФ представляют собой вертикально и горизонтально интегрированные структуры управления; • консервативность персонала. Многие крупные российские строительные компании были (а иногда и до сих пор являются) предприятиями с преимущественно государственным капиталом. Это в значительной степени затрудняет внедрение новейших методик управления и поддержание их информационной системы; • низкая квалификация персонала. Представленные особенности повышают различные риски при реализации и внедрении строительных проектов. Уменьшить данные риски можно путем создания качественной и эффективной системы управления внутри самой компании и внедрение системы управленческого учета и бюджетирования. В западном финансовом управлении под финансовым анализом понимается один из видов анализа финансовой отчетности — расчет финансовых коэффициентов, а под финансовой отчетностью — бухгалтерская отчетность предприятия, скорректированная для целей финансового анализа. В российской теории и практике финансового управления под финансовым анализом понимается анализ бухгалтерской отчетности, включающий различные виды анализа. Классификация видов финансового анализа проводится по методам и по целям, которые ставит организация перед собой. Анализ финансового состояния компании стремится достичь несколько целей, таких как: 1. определить финансовое положение компании; 2. выявление изменения в финансовом состояния во времени; 3. определение главных факторов, которые влияют на показатели организации; 4. прогноз дальнейшего развития организации. 1.2. Классификация методов и приёмов анализа Под методом финансового анализа понимается подход к исследованию бизнес-процессов при их создании и развитии. К характерным признакам метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. Ряд специальных методов и приемов используются в процессе финансового анализа. Классические методы бизнес-анализа и финансового анализа: цепное замещение, арифметические различия, равновесие, выделение изолированного влияния факторов, процентное, дифференциальное, логарифмическое, общее, простое и сложное процентное соотношение, дисконтирование. Традиционные методы экономической статистики: средние и относительные значения, группировки, графики, индексы, элементарные методы обработки динамических рядов. Математические и статистические методы исследования взаимосвязей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, анализ основных компонентов, анализ ковариации. По методам различают следующие виды финансового анализа: 1) временной; 2) вертикальный; 3) сравнительный; 4) факторный анализ; 5) расчет финансовых коэффициентов. Расчет финансовых показателей. Под финансовым индексом понимается индекс отдельной финансовой отчетности (активы и обязательства, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках), характеризующий текущее финансовое положение компании. Выделяют следующие группы финансовых коэффициентов: 1) ликвидности; 2) платежеспособности; 3) деловой активности; 4) рентабельности; 5) рыночной активности. Углубленный анализ финансовой отчетности позволяет оценить фактическое финансовое состояние предприятия на определенную дату, изменения в финансовом положении и финансовые результаты предприятия за отчетный период. Углубленный финансовый анализ является более трудоемким и наряду с расчетами и оценочными показателями используется система взаимосвязанных таблиц, а также модели факторного анализа. Финансовое положение представляет собой набор показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Основным источником информации о финансовом состоянии любого хозяйствующего субъекта является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Ведение бухгалтерского учета требует от бухгалтерских (финансовых) служб постоянного повышения профессиональных знаний. В связи с этим возникла необходимость создания независимых контрольных органов, которые, осуществляя последующий контроль за правильностью ведения бухгалтерского учета, подтверждая достоверность финансовой отчетности, могут оказывать и квалифицированные консультационные услуги по улучшению финансового состояния предприятия. Эти функции выполняют специальные независимые аудиторские службы. 1.3. Информационная основа финансового анализа В современной литературе для проведения финансового анализа компании были поставлены следующие задачи: - определить, какие документы являются основными источниками для проведения финансового анализа организации; - охарактеризовать документы, их достоинства и недостатки; - определить основные требования к источникам информации для финансового анализа предприятия. Эффективность управления компанией во многом зависит от структуры ее организации и общего уровня информационной поддержки. Балансовая стоимость компании имеет фундаментальное значение как финансовый анализ, а финансовая отчетность является основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверность информации о финансовом состоянии компании. Характер и логика целей анализа финансового состояния предприятия тесно связаны со структурой и формой бухгалтерского баланса, составом статей, разделами ее активов / пассивов. Но это не значит, что форма баланса определяет логику и задачи анализа компании. Бухгалтерский баланс суммирует экономические активы компании в денежном выражении на определенную дату, сгруппированные по составу и источникам образования. Бухгалтерский баланс представляет собой практически используемую систему и модель, которые обобщают перевод средств и финансовые отношения компании, в которой компания взаимодействует. Финансовый анализ, базирующийся на данных в основном только бухгалтерской отчетности компании, имеет характер внешнего анализа, то есть анализа, который проводят за пределами компании. Такой анализ на базе только таких отчетных данных, которые содержат весьма ограниченную информации о деятельности компании, не разрешает раскрыть аспекты успеха и неудач компании, но внешним пользователям отчетности компании есть возможным объективно оценивать финансовое состояние, его деловую активность или рентабельность, не используя данные, которые являются коммерческой тайной. Существует много экономической информации о деятельности компаний, много способов проанализировать эту деятельность. Финансовый анализ после завершения называется классическим методом анализа. Внутренний финансовый анализ использует данные для технической подготовки производственной, нормативной и плановой информации, а также другие данные системного учета в качестве источника информации. В какой-то степени каждая компания постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Вы можете найти их на рынке капитала и привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов, предоставив им объективную информацию о вашей финансово-экономической деятельности, в основном посредством финансовых отчетов. Насколько интересны опубликованные финансовые результаты, которые показывают текущее и будущее финансовое положение компании, также является вероятностью получения дополнительных источников финансирования. Основное требование к информации, представленной в отчетах, должно быть полезным для пользователей, то есть, чтобы эта информация могла использоваться для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна соответствовать соответствующим критериям: Соответствие означает, что эта информация важна и влияет на решение, принятое пользователем. Информация также считается актуальной, если она дает возможность перспективного и ретроспективного анализа. Достоверность информации зависит от ее точности, проверяемости и достоверности документов. Информация считается достоверной, если она не содержит ошибок и необъективных оценок и не фальсифицирует экономические данные. Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой. Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки. Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм. В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность: Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия. С точки зрения доступности, информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы коммерческой организации и является открытой информацией. Каждая коммерческая организация разрабатывает свои плановые показатели, нормы, стандарты, тарифы, лимиты, систему оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет ее коммерческую тайну, а иногда и ноу-хау. Глава 2. Анализ финансового положения АО "ДОМОСТРОИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ № 1" Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия Акционерное общество «ДСК - 1» является предприятием по строительству домов работает в данном сегменте рынка в течение 75 лет. Кроме того, АО «ДСК-1» осуществляет оптовые поставки изделий из бетона для использования в строительстве, прочих изделий из гипса, бетона или цемента. Полное фирменное название: АО "ДОМОСТРОИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ № 1", сокращенное –АО «ДСК - 1». Юридический и фактический адрес предприятия: 123007, город Москва, Хорошёвский 3-й проезд, дом 3, эт 1 пом I ком 51 Реквизиты: АО «ДСК - 1»: ИНН/КПП 7714046959/ 771401001. Предприятие зарегистрировано в налоговом органе – Инспекция ФНС России № 14 по г.Москвес 27 сентября 2002 г. Деятельность предприятия АО» ДСК - 1» регламентируется его Уставом. Основным видом деятельности компании «ДСК - 1» является строительство жилых и нежилых зданий. АО «ДСК - 1» – Домостроительный комбинат №1 был основан в 1961 году, положив начало истории индустриального домостроения России. Сегодня деятельность предприятия охватывает 55 городов, а численность штата превышает 5500 человек, которые работают над современными сериями домов: П-44Т, «П-44 модернизированный», П-44К, ДомРИК, ДомНАД. Комбинат ведет застройку 9 жилых комплексов в Москве и Подмосковье, возводя ежегодно более 600 000 кв. м недвижимости. С 2016 года ДСК-1 входит в структуру финансово-строительной корпорации «Лидер».. Профессионализм сотрудников АО «ДСК - 1» позволяет клиентам предприятия браться за реализацию самых крупных проектов различной специфики. Частью предприятия является монтажное и сервисное подразделения, что повышает качество услуг в сфере установки или ремонта электрооборудования. Руководство предприятия и персонал АО «ДСК - 1» заботится о качестве строительства: предоставляет своим покупателям высококачественное жилье, являясь надежным партерном по бизнесу. Представленный в данном отчете анализ финансового состояния и результатов деятельности завода АО «ДСК № 1» проводился за период с 01.01.2017 по 12.3.2019 на основе бюджета организации на 3 года. Качественная оценка финансовых показателей АО «ДСК № 1» была проведена с учетом принадлежности к строительному сектору. 2.1. Структура имущества и источники его формирования Таблица 1 Продолжение таблицы 1 Структура активов организации по состоянию на 31 декабря 2019 года характеризуется значительной долей (91,9%) оборотных активов и небольшим процентом внеоборотных активов. Активы организации за 3 последних года уменьшились на 9 671 964 тыс. руб. (на 27,7%). Учитывая снижение активов, следует отметить, что собственный капитал упал еще больше - на 42,6%. Ожидаемое уменьшение капитала по сравнению с общим изменением активов следует рассматривать как негативный фактор. Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме: Рисунок 1 • Уменьшение активов организации обусловлено, главным образом, уменьшением следующих статей активов баланса (процентная доля от общей суммы всех отрицательно измененных статей указана в скобках): Таблица 2 основные средства 2 307 856 тыс. руб. (22%) запасы запасы – 2 023 868 тыс. руб. (19,3%) дебиторская задолженность 1 902 464 тыс. руб. (18,1%) долгосрочные финансовые вложения 2 497 621 тыс. руб. (23,8%) Одновременно, в пассиве баланса наблюдается снижение: • кредиторская задолженность – 7 176 672 тыс. руб. (59,2%) • нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 3 319 270 тыс. руб. (27,4%) • краткосрочные заемные средства – 1 206 054 тыс. руб. (9,9%) Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "отложенные налоговые активы" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (+458 230 тыс. руб. и +2 209 829 тыс. руб. соответственно). На 31 декабря 2019 г. собственный капитал организации составил 4 824 650,0 тыс. руб. Собственный капитал организации уменьшился за весь анализируемый период на 3 578 327,0 тыс. руб., или на 42,6%. 2.2. Стоимость чистых активов организации (таблица2) Собственный капитал организации по состоянию на 31 декабря 2019 года значительно (в 17 935,5 раза) превышает уставный капитал. Эти отношения положительно характеризуют финансовое положение и полностью соответствуют требованиям официальных нормативов по чистым активам организации. В то же время, после определения текущего состояния индикатора, чистые активы за весь анализируемый период снизились на 42,6%. Несмотря на нормальные чистые активы относительно уставного капитала, их дальнейшее уменьшение может привести к ухудшению этого коэффициента. Визуальное изменение чистых активов и уставного капитала показано в таблице ниже. Рисунок 2 Уставный капитал оставался неизменным в течение всего анализируемого периода. 2.3. Финансовой устойчивости организации 2.4. Показатели финансовой устойчивости организации (таблица 3) Показатель Значение показателя 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 1 2 3 4 5 1. Коэффициент автономии 0,24 0,22 0,24 0,19 2. Коэффициент финансового левериджа 3,15 3,59 3,1 4,23 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,06 0,09 0,14 0,12 Продолжение таблицы 3 4. Индекс постоянного актива 0,8 0,66 0,5 0,43 5. Коэффициент покрытия инвестиций 0,58 0,61 0,67 0,75 6. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,2 0,34 0,5 0,57 7. Коэффициент мобильности имущества 0,81 0,86 0,88 0,92 8. Коэффициент мобильности оборотных средств 0,06 0,04 0,02 0,03 9. Коэффициент обеспеченности запасов 0,3 0,43 0,47 0,75 10. Коэффициент краткосрочной задолженности 0,55 0,49 0,43 0,31 Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2019 года составлял 0,19. Полученная стоимость указывает на его значительную зависимость от кредиторов из-за отсутствия собственного капитала. Коэффициент автономии за последние 3 года значительно снизился (на 0,05). Диаграмма ниже иллюстрирует соотношение капитала и заемных организаций: Рисунок 3 Удельный вес собственного оборотного капитала за 3 года резко увеличился - с 0,06 до 0,12 (на 0,06). Значение коэффициента в последний день анализируемого периода (31.12.2009) можно охарактеризовать как достаточно хорошее. Хотя в начале анализируемого периода значение коэффициента оборотных средств само по себе не соответствует стандарту, в конце периода оно приняло нормальное значение. С 0,58 до 0,75 коэффициент покрытия инвестиций за последние 3 года увеличился. Коэффициент на 31 декабря 2019 года соответствует норме (участие акционерного и долгосрочного капитала в общем капитале организации составляет 75%). В течение всего проанализированного периода наблюдался постоянный рост коэффициента покрытия инвестиций. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2019 г. составил 0,75. Коэффициент обеспеченности материальных запасов резко вырос за анализируемый период (31.12.16–31.12.19) (+0,45). В начале рассматриваемого периода коэффициент не соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась. Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2019 демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение.По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на последний день анализируемого периода доля краткосрочной задолженности составляет 1/3, а долгосрочной задолженности – 2/3. При этом за весь рассматриваемый период доля краткосрочной задолженности уменьшилась на 23,9%.На приведенной ниже диаграмме показано изменение основных показателей финансовой устойчивости. АО "ДОМОСТРОИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ № 1" в течение анализируемого периода (с 31.12.2016 по 31.12.2019): Рисунок 4 2.5. Финансовая устойчивость собственных оборотных средств Таблица 4 Показатель оборотных средств Излишек анализируемый период (31.12.2016) анализируемый период (31.12.2019) на 31.12.2016 на 31.12.2017 на 31.12.2018 на 31.12.2019 1 2 3 4 5 6 7 Продолжение таблицы 4 СОС1 1 702 104 2 773 471 -4 032 354 -3 605 350 -4 520 663 -937 119 СОС2 13 604 110 16 814 329 +7 869 652 +11 233 945 +9 799 630 +13 103 739 СОС3 14 967 164 16 971 329 +9 232 706 +11 407 568 +9 799 630 +13 260 739 Поскольку на последний день анализируемого периода (31.12.2019) наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения. Рисунок 5 2.6. Анализ ликвидности 2.7. Соотношения активов Таблица 5 Активы На конец отчетного года, тыс. руб. Прирост за анализ. период, % Правильное соотношение Пассивы На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост за анализ. период недостаток платеж. средств тыс. руб., 1 2 3 4 5 6 7 8 А1. Высоколиквидные активы 611 265 -64 ? П1. Наиболее срочные обязательства 5 605 748 -56,1 -4 994 483 А2. Быстрореализуемые активы 18 682 908 -9,2 ? П2. Среднесрочные обязательства 757 167 -58,2 +17 925 741 А3. Медленно реализуемые активы 3 883 071 -34,4 ? П3. Долгосрочные обязательства 14 040 858 +18 -10 157 787 А4. Труднореализуемые активы 2 051 179 -69,4 ? П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 4 824 650 -42,6 -2 773 471 Из четырех отношений, которые характеризуют отношения между активами с точки зрения ликвидности и обязательств по срокам погашения, два удовлетворяются. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего на 11%. В соответствии с принципами оптимальной структуры ликвидных активов краткосрочных займов должно быть достаточным для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных долговых обязательств) . меньше текущей задолженности). В этом случае эти отношения выполняются (быстрые продажи превышают среднесрочные обязательства в 24,7 раза). 2.8. Расчет коэффициентов ликвидности Таблица 6 ликвидность Значение Изменение значения 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 1. Коэффициент текущей ликвидности 1,93 2,21 2,67 3,64 +1,71 2. Коэффициент быстрой ликвидности 1,53 1,77 1,88 3,03 +1,5 3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,12 0,09 0,06 0,1 -0,02 В последний день анализируемого периода (31.12.2009 г.) коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее нормативу (3,64 с нормативным значением 1,7). За весь рассматриваемый период коэффициент вырос на 1,71. Увеличение коэффициента текущей ликвидности наблюдалось в течение всего периода. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также соответствует стандарту - 3.03 со стандартом 1. Это указывает на то, что у организации есть ликвидные активы, с помощью которых можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности адаптируется к стандарту, установленному на весь анализируемый период. Ниже нормы, как и у двух других коэффициентов, коэффициент абсолютной ликвидности оказался (0,1 с нормой 0,2). В этом случае необходимо обратить внимание на негативные колебания, произошедшие за весь анализируемый период - коэффициент снизился на -0,02. Рисунок 6 Эффективность деятельности организации 2.9. Анализ результатов деятельности организации В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности АО "ДОМОСТРОИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ № 1" за 3 года. Таблица 7 Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя Средне- годовая величина, тыс. руб. 2017 г. 2018 г. 2019 г. тыс. руб. ± % 1 2 3 4 5 6 7 1. Выручка 25 351 017 30 942 195 28 265 656 +2 914 639 +11,5 28 186 289 2. Расходы по обычным видам деятельности 23 892 217 29 692 332 31 528 499 +7 636 282 +32 28 371 016 3. Прибыль 1 458 800 1 249 863 -3 262 843 -4 721 643 v -184 727 4. Прочие доходы и расходы 304 424 337 344 673 673 +369 249 +121,3 438 480 5. EBIT 1 763 224 1 587 207 -2 589 170 -4 352 394 v 253 754 Продолжение таблицы 7 6. Проценты к уплате 1 915 677 1 502 430 1 155 151 -760 526 -39,7 1 524 419 7. Налог на прибыль -85 310 -61 871 639 909 +725 219 ^ 164 243 8. Чистая прибыль -237 763 22 906 -3 104 412 -2 866 649 v -1 106 423 финансовый результат периода -237 763 22 906 -3 104 412 -2 866 649 v -1 106 423 Изменение за период нераспределенной прибыли -237 763 22 905 -3 104 412 х х х В последнем году годовой доход составил 28 265 656 тыс. Руб. Годовая выручка за отчетный период (с 31 декабря 2016 года по 31 декабря 2019 года) увеличилась на 2 914 639 тыс. Руб., Или на 11,5%. Убыток от продаж за 2019 год составил -3 262 843 тыс. руб. Изменение финансового результата от продаж за рассматриваемый период (31.12.16–31.12.19) составило -4 721 643 тыс. руб. Ниже в табличной форме наглядно представлено изменение выручки и прибыли АО "ДОМОСТРОИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ № 1" в течение всего анализируемого периода. Рисунок 7 2.10. Анализ рентабельности Таблица 8 Рентабельность Значения показателя Изменение показателя 2017 г. 2018 г. 2019 г. коп., (гр.4 - гр.2) 1 2 3 4 5 1. Рентабельность продаж (сумма прибыли от продаж на каждый рубль выручки). Нормальное значение для этой отрасли составляет не менее 4%. 5,8 4 -11,5 -17,3 2. Рентабельность продаж по EBIT (сумма прибыли от продаж до вычета процентов и налогов на каждый рубль). 7 5,1 -9,2 -16,2 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая прибыль на каждый рубль выручки). Нормальное значение: 2% или более. -0,9 0,1 -11 -10,1 Прибыль от продаж на рубль вложенных в производство и реализацию продукции 6,1 4,2 -10,3 -16,4 Коэффициент покрытия процентов (ICR). Нормальное значение: 1,5 и выше. 0,9 1,1 -2,2 -3,1 В прошлом году организация понесла убытки как по продажам, так и по финансово-хозяйственной деятельности в целом, что привело к отрицательным значениям трех показателей рентабельности, представленных в таблице за этот период.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Экономика предприятия, 37 страниц
1500 руб.
Дипломная работа, Экономика предприятия, 67 страниц
1675 руб.
Дипломная работа, Экономика предприятия, 97 страниц
2425 руб.
Дипломная работа, Экономика предприятия, 60 страниц
1500 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg