Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, МЕНЕДЖМЕНТ

Рыночные риски: методы оценки и инструменты регулирования

lina_lad 210 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 41 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 16.04.2018
В заключении хотелось бы сказать, что операциям с финансовыми активами в наибольшей степени свойственна рисковость, степень которой связана с доходностью: чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск ее не получения. Основными показателями, характеризующими степень риска, являются дисперсия, среднеквадратическое отклонение и коэффициент ковариации. Взаимосвязь между риском и доходностью прямо пропорциональна.
Введение

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое, будущее, поэтому является непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно все рыночные оценки носят многовариантный характер. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное - оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности. Менеджер призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском риск-менеджменту. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. На степень и величину риска можно реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению риска. Риском, можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска. Проблема состоит в том что, неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий, изменения политической и экономической обстановки и перспектив вынуждает предпринимателя принимать на себя риск этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска. Из этого следует, что актуальность проблемы состоит в том что, независимо от стабильности социально –политической и экономической ситуации, изменений внешней и внутренней среды деятельности любой организации приводит к возникновению рисков, которыми необходимо управлять для успешного достижения целей. Понятие риск имеет достаточно длительную историю. Наиболее активно начали изучать различные аспекты риска лишь только в конце XIX – начале XX в. Для российской экономики проблема риска и его оценки также не является новой, так как в 20-х гг. XX столетия был принят ряд законодательных актов, учитывающих существование в России производственно-хозяйственного риска. Но по мере становления административно-командной системы происходило уничтожение реальной предприимчивости, свойственной рыночным отношениям, и уже в середине 30-х годов категория «риск» была отнесена к буржуазной (капиталистической). Проведение современной экономической реформы и связанное с ней становление финансового рынка в России вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска при осуществлении различных финансовых вложений хозяйствующими организациями, а сама теория риска финансовых инвестиций в процессе формирования рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но и стала востребованной практически. Актуальность данной темы курсовой работы заключается в том ,что различные организации, действующие на национальных и транснациональных финансовых рынках, в последние несколько десятилетий столкнулись с проблемой возрастающей изменчивости рыночных цен (принимающей временами форму кризисов) и, следовательно, возрастания связанных с этим рисков потери прибыли. Это стимулировало переосмысление отношения к финансовому рынку и проблеме оценки рискованности финансовых инвестиций. Целью данной работы является изучение возможных рыночных рисков и управление рыночными рисками. Основные задачи, которые необходимо решить при выполнении данной курсовой работы заключаются в следующем: • Изучение понятия рыночных рисков • Изучение способов оценки рыночных рисков • Изучение способа расчета процентного риска • Изучение способа расчета фондового риска • Изучение способа расчет валютного риска на основе метода Value-at-Risk(VаR) Данная курсовая работа состоит из трех глав. Первая глава содержит теоретическую часть и называется «Рыночные риски», а вторая глава состоит из расчетной части «Управление рыночными рисками».В третьей главе проводится исследование основных направлений деятельности предприятия, методы, используемые для минимизации риска и совершенствование системы управления рисками на предприятии. При написании курсовойработы использованы методы управления рисками, прогнозирования результатов деятельности, моделирования на основе таких разработок отечественных экономистов как Чернова Г.В. и Кудрявцева А.А., Фомичева А.Н., Стоянова E.G., Лапуста М.Г. и зарубежных ученых Бартона Т, Шенкира У. и другие. Практической значимостью работы является выявление влияния рисков на деятельность предприятия, координированное и системное управление рисками в компании ПАО «Мегафон»(Самара).
Содержание

Введение………………………………………………………………..…………3 I. Рыночные риски 1.1 Понятие рыночных рисков…………………………………………………..7 1.2 Способы оценки рыночных рисков………………………………………….8 II. Управление рыночными рисками 2.1 Расчет процентного риска………………………………………………….12 2.2 Расчет фондового риска…………………………………………………….17 2.3 Расчет валютного риска на основе метода Value-at-Risk(VаR)………...21 III. Предложения по совершенствованию системы управления рисками на предприятии 3.1 Анализ предпринимательских рисков в Компании «Мегафон»……….28 3.2 Пути минимизации рисков предприятия на рынке………………………31 Заключение……………………………………………………………………….39 Список литературы…...………..…………………………………………..…….41
Список литературы

1.Бочаров В.В. Инвестиции – Питер, СПб., 2016. 2.Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент – Питер, СПб., 2009. 3.Волкова В. Финансовый бизнес – Эксмо, М.,2008. 4.Егорова Е.Е Управление риском – ИНФРА-М, М., 2011. 5.Демшин В. Рынок ценных бумаг – ИНФРА-М, М.,2009. 6.Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый менеджмент – Проспект, М., 2010. 7.Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента – Проспект, М.,2009. 8.Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент – ЮНИТИ, М., 2006. 9. Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. М. ,2002. 10. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М.,2004. 11. Сумцова Н.В. Экономическая теория. М., 2010. 12. Татеиси к. Вечный дух предпринимательства. К., 2012. 13. Фомичев А.А. Риск-менеджмент. М., 2014. 14. Хохлов Н.В. Управление риском. М., 2013. 15. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. СП6, 2012. 16. Черкасов В.В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. К.,2012. 17. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. К.,2015. 18. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. М.,2013. 19. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб, 2010. 20. Шахов В.В. Страхование. М., 2011. 21. Шумпетер И Теория экономического развития (исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и циклаконъюнктуры). М.,2001. 22. .Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции – ИНФРА-М, М., 2006. 23. Устав Компании ПАО «Мегафон» 24.Данные интернет ресурса www.rts.ru 25.Банковский менеджмент:учебник/кол.авторов;под редакцией д-ра наук,проф. О.И. Лаврушина – 2-е изд.,перераб.и доп. – М.: КНОРУС,2009.
Отрывок из работы

I. Рыночные риски 1.1 Понятие рыночных рисков Последнее десятилетие XX в. было отмечено существенными изменениями, происходящими в технологии, рыночной практике и природе многих банковских операций, активизацией деятельности кредитных организаций на финансовых рынках, бурным ростом операции банков с производными финансовыми инструментами (деривативами), что привело к возрастанию значения рыночных рисков в их деятельности. Под рыночными рисками понимается вероятность возникновения финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям банка в связи с неблагоприятным изменением уровня рыночных цен. Рыночные риски включают: ¦ риски, связанные с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению текущих рыночных цен, курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы; ¦ валютный и товарный риски по всем операциям банка. Рыночный риск обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов и забалансовых операций. В ряде случаев «рыночный риск» уравнивают с понятием «ценовой риск». Это имеет место в случаях, когда в группе ценового риска выделяют валютный и процентный риск. В таком случае основной составляющей ценового риска оказывается рыночный риск. При таком подходе к классификации рисков термины «рыночный риск» и «ценовой риск» становятся синонимами. Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин. Во-первых, вследствие изменения объемов и качества портфелей активов банка, и прежде всего портфеля ценных бумаг. Стоимость пассивов банка также подвержена рыночному риску в связи с изменением рыночной стоимости эмитируемых банком ценных бумаг, что ведет к дополнительным издержкам при их новой эмиссии, а также в связи с ростом инфляции, сопровождающейся снижением курса национальной валюты. Во-вторых, причина риска связана с оценкой рыночной стоимости основных средств банка. Переоценка стоимости материальных активов банка производится периодически и не всегда адекватно отражает их текущую рыночную стоимость. Коммерческие банки в меньшей степени подвержены данному фактору риска по сравнению с промышленными предприятиями. Доля основных средств в активах банка составляет 4—5%, а у промышленных предприятий составляет две трети стоимости активов. В большей степени банки подвержены названному фактору риска при оценке стоимости бизнеса контрагентов при выдаче краткосрочных и особенно ипотечных кредитов или кредитов под залог недвижимости.
Условия покупки ?
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Курсовая работа, Менеджмент, 44 страницы
400 руб.
Курсовая работа, Менеджмент, 45 страниц
400 руб.
Курсовая работа, Менеджмент, 25 страниц
340 руб.
Курсовая работа, Менеджмент, 36 страниц
340 руб.
Служба поддержки сервиса
+7 (499) 346-70-XX
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg