Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, ДЕНЬГИ

Измерение денежной массы – российский опыт, проблемы, перспективы

cool_lady 372 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 31 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 24.01.2021
Цель курсовой работы – проведение анализа российского опыта измерения денежной массы, определение проблем и перспектив. Поставленная в работе цель определила следующие задачи исследования: - рассмотреть денежную систему и ее элементы в России; - изучить понятие и методы измерения денежной массы; - ознакомиться с управлением денежной массой в России; - проанализировать динамику и структуру денежной массы в России; - выявить проблемы измерения денежной массы в РФ; - определить перспективы измерения денежной массы. Предмет исследования – проблемы и перспективы измерения денежной массы. Объектом выступает российский опыт измерения денежной массы. Теоретической основой исследования послужили работы таких авторов как Г.Н. Белоглазова, Е.И. Кузнецова, М.Ф. Романовский, В.И. Тарасов, В.Н. Шанаев и других, а также материалы периодической печати и Интернет – источники. Структура курсовой работы включает в себя введение, две главы, заключение и список использованной литературы. В первой главе рассматриваются теоретические основы измерения денежной массы. Во второй главе курсовой работы проводится анализ российского опыта измерения денежной массы.
Введение

Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что важным финансовым элементом в денежном обращении любой страны является денежная масса, она же и является основной экономической единицей, в виде наличного и безналичного расчета. Денежная масса занимает особое место в постановке целей денежной политики того или иного государства, именно поэтому требует тщательного изучения всех ее составляющих, в том числе, агрегатов. Роль денег в рыночной экономике требует не только качественного определения их сущности и функций, но и количественного измерения. Это связано с тем, что предложение денег в экономике является объектом денежно-кредитного регулирования, изменение количества денег в обороте воздействует на важнейшие экономические переменные (темпы роста ВВП, процентную ставку, курс национальной валюты). Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое Банком России в последнее время, имело позитивную тенденцию. Переход к свободно плавающему валютному курсу и режиму инфляционного таргетирования в конце 2014 – начале 2015 г. был сопряжен с усилением финансовой нестабильности и ограничением возможностей антикризисного потенциала денежно-кредитной политики.
Содержание

Введение 3 1. Теоретические основы измерения денежной массы 5 1.1. Денежная система и ее элементы в России 5 1.2. Понятие и методы измерения денежной массы 8 1.3. Управление денежной массой в России 12 2. Анализ российского опыта измерения денежной массы 15 2.1. Динамика и структура денежной массы в России 15 2.2. Проблемы измерения денежной массы в РФ 20 2.3. Перспективы измерения денежной массы 24 Заключение 27 Список литературы 29 Приложение 32
Список литературы

1. Федеральный Закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями) // Информ.-правов. система «Гарант». – Дата обращения: 24.11.2016г. 2. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 (с последними изменениями и дополнениями) // Информ.-правов. система «Гарант». – Дата обращения: 24.11.2016г. 3. Инструкция ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков» от 01.10.1997 № 1 (с последними изменениями и дополнениями) // Информ.-правов. система «Гарант». – Дата обращения: 24.11.2016г. 4. Постановление Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации от 13.11.2015г. № 7565-6 ГД «Об основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и период 2017 и 2018 годов» // Информ.-правов. система «Гарант». – Дата обращения: 24.11.2016г. 5. Арудов Д.А. Роль безналичных ресурсов в совокупной денежной массе РФ // Новая наука: Стратегии и векторы развития. 2016. № 5-1 (82). С. 11-13. 6. Ахмеднабиев Е.М., Алиева З.Б. Денежная масса и способы ее измерения // Экономика и социум. 2014. № 4-1 (13). С. 507-511. 7. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. – М.: Высшее образование, 2012. – 392 с. 8. Боева Е.Г., Железнякова Я.И. Денежная масса как объект регулирования центрального банка Российской Федерации // Известия Института систем управления СГЭУ. 2013. № 2 (8). С. 64-69. 9. Босчаева З.Н. О денежной массе как энергетическом драйвере экономического развития стран // Энергетическая политика. 2013. № 4. С. 80-87. 10. Ковалева Т. Финансы, деньги, кредит, банки. – М.: КноРус, 2013. – 256 с. 11. Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 568 с. 12. Лисицына И.В., Лебединцева Т.М. Наличные деньги в обращении // Вестник Российского университета кооперации. 2015. № 3 (21). С. 47-50. 13. Лунтовский Г.И. Наличное денежное обращение: современный этап и перспективы развития / Г.И. Лунтовский // Деньги и кредит. - 2013. - N 2. - С.3-8. 14. Мамурзаева Г.Н., Алиева З.Б. Денежная масса и ее измерение // Экономика и социум. 2014. № 4-3 (13). С. 1075-1080. 15. Мищенко С.В. Влияние уровня монетизации экономики на динамику денежной массы // Экономика и банки. 2014. № 1. С. 16-24. 16. Никонова Ю.С., Власенко Р.Д. Анализ структуры и динамики денежной массы России // Молодой ученый. 2016. № 10. С. 797-800. 17. Потехина Е.В., Бондаренко А.В. Взаимосвязь объёма реальной денежной массы и кризисных явлений в российской экономике // Экономика и предпринимательство. 2015. № 3 (56). С. 122-125. 18. Романовский М.Ф., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит, 2013. – 524с. 19. Семенов С.К., Семенов К.С. Денежная масса: структура и ее разновидности // Финансы и кредит. 2012. № 16 (496). С. 33-43. 20. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки. – М. Мисанта, 2012. – 512 с. 21. Третьякова С.Н. Особенности денежной эмиссии и инфляции в России // Экономика и предпринимательство. 2015. № 2 (55). С. 393-398. 22. Шанаев В.Н. Денежные и кредитные системы России / В.Н. Шанаев. - М.: Наука, 2013. – 416 с. 23. Экберова С.Э., Алиева З.Б. Денежная масса: российская и зарубежная практика // Экономика и социум. 2014. № 4-5 (13). С. 537-541. 24. Якупов З.Я., Мурзакаева И.С. Анализ зависимости инфляции и денежной массы в России // Теория и практика современной науки. 2016. № 5 (11). С. 1086-1091. 25. Официальный сайт Центрального банка РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/. 26. Информационный банковский портал [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.banki.ru/. 27. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru/. 28. Официальный сайт Министерства экономического развития РФ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://economy.gov.ru/. 29. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.forecast.ru/.
Отрывок из работы

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗМЕРЕНИЯ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ 1.1. Денежная система и ее элементы в России Денежная система Российской Федерации - закреплённая законодательством РФ форма организации обращения денег. Её официальной денежной единицей, или валютой, является Российский рубль. Выпуск других денежных единиц на территории РФ запрещён. В России не устанавливается официальное соотношение между рублём и каким-либо драгоценным металлом. Таким образом, денежная система России является классическим примером системы, основанной на обращении денежных знаков [12, с.16]. Денежная система содержит следующие элементы, которые необходимы для ее существования и контролирования: ? денежная единица – денежный знак, служащий выражением цен на все товары и услуги; ? масштаб цен – определяет покупательную способность денежной единицы на внутреннем рынке; ? виды денег – законное платежное средство страны; ? обеспечение денежных знаков - вид обеспечения денежных знаков устанавливается государством. Это могут быть золото, ценные бумаги, гарантии банков, товарно-материальные ценности; ? эмиссионная система – установленный законодательством порядок выпуска и обращения денег; ? структура денежной массы в обороте – рассматривается со стороны соотношения наличной и безналичной денежной массы, и со стороны соотношения между денежными знаками разных номиналов; ? механизм денежно-кредитного регулирования; ? анализ регулирования денежного обращения; ? установление валютного курса; ? кассовая дисциплина – правила, которыми должны руководствоваться организации при совершении денежного оборота. Исключение из списка любого из элементов делает денежную систему шаткой. Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Значение денежно-кредитной системы для экономики страны проявляется в функциях денежно-кредитной системы (рисунок 1.1.1). Рисунок 1.1.1. Функции денежно-кредитной системы [10, с.85] Составляющими кредитной системы являются: ? совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования; ? система кредитно-финансовых институтов. Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность государственных мер в отношении финансового обращения и кредита. Основной целью ее является предоставление помощи экономике в достижении максимальной занятости, стабильности ценовой политики и повышения уровня производства. Основным направлением действия денежно-кредитной политики является изменение валютного предложения для достижения стабильности общего объёма производственных возможностей, цен и уровня занятости. Острый вопрос обеспечения банков долгосрочными дешевыми ресурсами вызывает на современном этапе на обсуждение проблему внешнекредитной политики Центрального Банка РФ. На сегодняшний день ресурсы, которые накоплены в Стабилизационном фонде, в накопительной части пенсионной системы, а также ресурсы золотовалютных резервов не работают на российскую экономику. Главная задача денежно-кредитной политики в России остается по-прежнему одной – сдерживание инфляции и борьба с ее последствиями. Плановое снижение уровня инфляции должно привести к тому, степень макроэкономических рисков существенно снизится, увеличится объём внутреннего кредитования и вливание иностранных инвестиций в страну. Эти аспекты будут способствовать укреплению прогрессивных тенденций и усовершенствованию настоящих фондов. Сегодня формированием предложения на рынке денег занимается Центральный банк России, коммерческие банки, а также население нашей страны. Банки напрямую влияют на предложение денег благодаря сокращению или увеличению денежной эмиссии или других средств платежей. Кроме этого, банковская система способствует более устойчивому, экономичному, а также эффективному денежному обороту, проводит различные операции на разных финансовых сегментах современного рынка для того, чтобы иметь влияние на общую структуру оборота денежных средств в нашей стране [7, с.193]. Денежная эмиссия, современные денежные банкноты в настоящее время имеют реальное материальное золотое обеспечение, товарно-материальное обеспечение, а также формальное обеспечение в виде различных ценных бумаг, в том числе векселей или ипотечных бумаг, которые составляют инвестиционные портфели многих центральных банков в нашей стране, кроме этого, существует валютное обеспечение банкнот. В настоящее время денежная эмиссия имеет самый распространенный метод обеспечения в виде фондового обеспечения денежных банкнот. В основном в этих целях используются государственные или муниципальные и корпоративные ценные бумаги. Этот способ обеспечения денежной эмиссии является наиболее дешевым, гибким, но не менее эффективным и надежным, чем золотое обеспечение. Однако фондовое обеспечение выпускаемых в оборот банкнот не дает гарантии их дальнейшей устойчивости, так как государственный долг растет, а это не отражает состояние товарооборота и производства в целом. Количество денежных знаков в обороте непосредственно зависит от эмиссии Центрального банка. Рост активов приводит к увеличению денежной массы, что, естественно, приводит к росту темпов инфляции. Таким образом, в целях снижения негативного влияния международных финансовых потрясений на экономику и финансовые рынки России Центральным банком реализуется комплекс мер по предоставлению дополнительных ресурсов кредитным организациям. Эти меры направлены на исключение системной угрозы устойчивости банковского сектора. Денежно-кредитное регулирование - это совокупность мероприятий государства в лице Центрального банка, направленных на изменение процентных ставок, кредитных вложений в экономику и в конечном итоге на денежную массу уровень инфляции и на экономику. 1.2. Понятие и методы измерения денежной массы Денежная масса – это средства в виде наличного или безналичного расчета, которые находятся в непосредственном обращении той или иной страны, ее активно используют частные лица и организации. Структура денежной массы – это, в первую очередь, ее главная часть, обслуживающая оборот в хозяйстве, и пассивная в виде накоплений, которые лишь потенциально являются средствами расчета за какой-либо товар или услугу [4, с.64]. Следовательно, денежная масса не носит за собой характер лишь наличных бумажных денег, как считает рядовой потребитель, а структура ее очень непроста и далеко не однообразна. Стоит отметить, что бумажный вид денежных средств на практике используется всего лишь примерно на 25%, что составляет лишь малую часть всего денежного обращения. Кроме всего прочего, существует доля денежной массы, которая не используется в покупательской и платежной сфере, а находится во вкладах на короткие сроки. Довольно долгое время финансовые системы многих государств имели непосредственную привязку денежных оборотов к золотым запасам. Цены на этот драгоценный металл носили безусловное влияние на состояние экономики и конъюнктуры рынка в целом, именно поэтому длительное время золото напрямую оказывало влияние на важный критерий денежного обращения. С течением времени не только золото, но и другие драгоценные металлы, активы и стоимость товаров и услуг выявляются в виде устойчивого обеспечения денежных средств. Экономисты выделяют два подхода к измерению денежной массы: 1. Трансакционный (носит за собой определение денег как средство обращения и способа оплаты продукта и услуг). Данный метод основывает на том, что именно денежные средства являются главным источником возможности осуществления сделок купли-продажи [14, с.1076]. 2. Ликвидный (определяет деньги не только как средство обращения, но и способ накопления). Конкретный метод опирается главным образом на то, что деньги имеют свою безоговорочную ликвидность в отличие от многих других видов активов. Денежные средства всегда будут иметь номинальную стоимость, какая зафиксирована. Сторонники именно этого подхода определяют, что деньги являются активной формой денежной массы, а также туда можно отнести такие средства, которые не выступают в виде платежа. Денежный агрегат – объемный показатель финансовых активов, который определяется уровнем ликвидности. В экономике существует великое множество применяемых денежных агрегатов, для различных стран используется своя уникальность в их определении. В каких-то государствах только лишь два денежных агрегата, в других может быть три, четыре или даже пять. При использовании принципа ликвидности денежные агрегаты могут определяться следующим способом: к агрегатам, которые имеют высокую ликвидность, прибавляются наименее ликвидные денежные средства, вследствие чего получается последующий агрегат. Сравнение структуры денежной массы в России и других странах представлено в таблице 1.2.1. Таблица 1.2.1 Сравнение структуры денежной массы в России и других странах [23, с.537] Денежная масса в РФ Денежная масса в других странах М0 – наличные деньги в обращении, кроме денег в кассах коммерческих банков М0 = это наличные деньги в обороте. Связано с большим количеством безналичных расчетов Денежная база (активные деньги): М0+ наличные деньги в кассах коммерческих банков + средства коммерческих банков в фонде ЦБ + средства коммерческих банков на корсчете в ЦБ Денежная база рассчитывается по такому же принципу или не используется при подсчете денежной массы М1 = М0 + средства на расчетных, текущих, бюджетных счетах и счетах до востребования М1 = М0 + средства на транзакционных счетах (аналог российских расчетных и текущих счетов) + средства на счетах до востребования, не приносящие процентов М2 = М1 + срочные вклады до 1 года М2 = М1 + мелкие срочные вклады (до 100 тыс. долл.) + ценные бумаги по однодневным операциям (РЕПО) - М3 = М2 + крупные срочные вклады + ценные бумаги + депозитные сберегательные сертификаты В странах с развитой промышленностью для вычисления денежной массы существует нижеприведенный набор денежных агрегатов: - М0 – наличные деньги; - М1 = М0 + сберегательные средства; - М2 = М1 + денежные средства, не являющиеся платежным элементом; - М3 = М2 + сберегательные средства, ценные бумаги. Стоит отметить, что наибольшее предпочтение в Организации Объединенных Наций отдается, собственно, агрегату М1. Что касается России, то ЦБ использует, в основном, агрегаты М0, М1, М2, опираясь на многолетний опыт стран с развитым уровнем в экономике. Отечественные экономисты уделяют огромное внимание анализу структуризации и динамичности денежной массы ежегодно в момент создания финансовой политики и формирования целей и задач. Денежная масса в России рассчитывается ЦБ по внутреннему состоянию на первое число месяца. В РФ главным источником получения информации для получения показателей денежной массы принимаются данные бухгалтерского баланса кредитных организаций, кроме того, Банка России. Наличные деньги считаются наиболее ликвидными в доле денежной массы. Помимо всего прочего, данный агрегат доступен для незамедлительного пользования в качестве оплаты. Следует отметить, что в Российской Федерации довольно большое значение и влияние имеет именно наличный расчет. Целых 35 % занимают своей доли данный вид денежного средства. Это является довольно большим значением по сравнению с остальными странами, которые отличаются развитой экономикой. Именно поэтому важно в России как можно больше уделять вниманию отсеивания наличного расчета и перехода на безналичные денежные средства, это будет происходить лишь с успешным и устойчивым развитием системы безналичного расчета в нашей стране [16, с.798]. Многие страны уже несколько лет активно пользуются именно этим способом оплаты и доля наличных денег резко сократилась в денежном обращении того или иного государства. Таким образом, для устранения многих проблем, возникающих в обращении агрегатов денежной массы, нужно как можно больше уменьшить влияние агрегата М0 на экономику России. Таким образом, денежная масса – это сумма денег, которой граждане, фирмы и государственные организации страны владеют и которую используют для расчетов и в качестве сбережений. 1.3. Управление денежной массой в России Нерациональное соотношение наличной и безналичной сфер отрицательно влияет на денежное обращение и кредитную сферу. Если безналичные деньги полностью оборачиваются в банках, то явления уменьшают ликвидность и устойчивость банковской системы, вызывают сокращение средств в кредитной системе. В связи с этим развиваются следующие проблемы, препятствующие управлению денежной массой РФ [19, с.35]: 1. Хранение населением рублевой наличности на руках. 2. Уход этих средств из денежного оборота. 3. Использование значительной части наличных денег при расчетах физических, а главное – юридических лиц, минуя банковские учреждения. 4. Уклонение от уплаты налогов. 5. Несоблюдение подтвержденных мировой практикой пропорций наличных и безналичных денег. 6. Недостаток в обращении монет или банкнот определенного достоинства. 7. Отсутствие в РФ институциональной структуры, позволяющей осуществлять регулирование и контроль за денежным обращением. Возможные пути решения вышеприведенных проблем заключаются в следующем: 1. Применение в России практики государственного страхования депозитов всех вкладов, которое должно повысить уверенность вкладчиков, увеличить депозиты населения и тем самым сократить налично-денежную массу в обращении. 2. Развитие и совершенствование банковских технологий в России, которые должны заключаться во внедрении пластиковых карточек. 3. Ускорение и повышение надежности безналичных расчетов, а также расширение спектра банковских услуг. 4. Ослабление налогового пресса на юридических лиц и стабильное налогообложение граждан. В связи с существенными издержками применения наличных денег в процессе уплаты налогов, предпочтительными должны стать безналичные платежи. 5. Структурирование налично-денежной массы с использованием наличных денег вне банков, в кассах коммерческих банков и деньги в кассах Банка России. 6. Проведение денежно реформы, которая могла бы уменьшить долю наличности в структуре денежной массы путем обмена старых денег на новую наличность до определенного предела, сверх которого – зачисление на счет. 7. Создание системы государственных учреждений, осуществляющих регулирование деятельности банковской системы страны и национального денежного обращения [17, с.124]. Ситуация в экономике и на финансовом рынке ставит перед Банком России непростые задачи. Геополитические проблемы и ухудшение внешнеэкономических условий на фоне начавшегося в предыдущие годы исчерпания традиционных источников экономического роста стали серьезным вызовом для российской экономической политики в целом и денежно-кредитной политики в частности. Снижение темпов роста кредитования экономики, являющегося основным источником формирования денежной массы, вело к замедлению роста денежных агрегатов. Наряду с указанным фактором этому способствовало также изменение сальдо операций с внешним сектором, выразившееся в сокращении чистых иностранных активов Банка России вследствие проведения валютных интервенций в январе-апреле 2014 года, не компенсируемое ростом чистых иностранных активов кредитных организаций [21, с.395]. Условия развития российской экономики на предстоящий трехлетний период (2015-2016 гг.) будут характеризоваться высокой неопределенностью. Прежде всего, она связана с внешними факторами, к которым относится возможное изменение геополитической ситуации, неопределенность относительно продолжительности действия взаимных санкций и масштаба их влияния на российскую экономику. Таким образом, можно сделать следующие выводы. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупность покупательных и платежных средств. Денежная масса является совокупностью ликвидных активов, какие выполняют функциональные задачи денег. Однако, стоит отметить, что ценные бумаги не входят в обращение денежной массы. Из двух подходов к измерению денежной массы (трансакционный и ликвидный) экономисты выбирают наиболее подходящий, который способен обеспечить контролирование денежной массы, и регулировать возможности для получения финансовых результатов. ? 2. АНАЛИЗ РОССИЙСКОГО ОПЫТА ИЗМЕРЕНИЯ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ 2.1. Динамика и структура денежной массы в России Рассмотрим агрегированные показатели структуры денежной массы в РФ за 2013-2015 гг., являющиеся основными макроэкономическими индикаторами (таблица 2.1.1). Таблица 2.1.1 Денежная масса и структура денежной массы в РФ за 2013-2015 гг. [25] Период М0 М1 М2 Денежная масса в национальном определении 2013 6 564,1 14 092,0 15 075,3 29 167,3 2014 6 920,0 14 789,5 15 836,1 30 625,6 2015 6 786,9 14 891,7 17 967,9 32 859,6 Как видно по данным таблицы 2.1.1, за период 2014-2015 гг. денежный агрегат М0, который представляет собой наличные деньги в обращении, сократился на 1,9%. Показатель М1 (агрегат M0 + средства предприятий в банках и т.д.) и М2 (агрегат M1 + депозиты населения в банках) имели тенденцию к увеличению в течение рассмотренных лет. Что касается денежной массы в национальном определении, то она, равносильно М1 и М2, имела ежегодную тенденцию к росту. Рассматривая динамику денежного обращения, целесообразным будет анализ взаимосвязи между скоростью обращения денежной массы и различными экономическими показателями (таблица 2.1.2). Таблица 2.1.2 Показатели денежного обращения в РФ за 2013-2015 гг. [27] Период М2 ВВП Наличные деньги в обращении Скорость обращения денежной массы Темп роста скорости обращения денег, % 2013 15 075,3 66 190,1 6 564,1 4,39 3,51 2014 14 836,1 71 406,4 6 920,0 4,51 2,68 2015 17 967,9 66 281,3 6 786,9 3,68 - Из таблицы 2.1.2 видно, что за рассмотренный период характеристика скорости обращения денежной массы имела тенденцию к значительному спаду. В период с 2013 по 2015 гг. она снизилась на 69,6 %. Что касается темпов роста скорости обращения денег, то с 2013 года произошло значительное падение показателя. Следовательно, динамика данных показателей свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т. е. снижения их ликвидности. Некоторое снижение наличных денег в обращении в структуре денежной массы в 2015 году говорит о незначительном уменьшении инфляционного давления со стороны совокупного спроса. Также можно сделать вывод о том, что безналичные средства будут превышать наличные на 10-15%. Подобное нерациональное соотношение этих двух сфер отрицательно влияет на денежное обращение в целом, ведь большая часть наличных денег не участвует в банковском обороте, в отличие от безналичных средств. Это явление подрывает устойчивость банковской системы, следовательно, происходит сокращение наличных денег в кредитной сфере.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg