Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ И ОЦЕНКА БИЗНЕСА

Оценка стоимости имущества предприятия.

happy_woman 360 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 30 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 14.12.2020
Цель данной работы заключается в определении теоретических основ и особенностей оценки имущества организации. В соответствии с целью выделены следующие задачи: ? рассмотреть сущность понятий «оценка» и «оценочная деятельность»; ? определить особенности оценки имущества и бизнеса; ? выделить основные подходы и методы к оценке имущества бизнеса; ? охарактеризовать нормативно-правовое регулирование оценочной деятельности в РФ.
Введение

Процессы, происходящие на современном этапе в российской экономике, привели к возрождению и развитию оценочной деятельности, актуальность и востребованность результатов, которой в условиях рынка фактически неоспоримы. Оценка и ее ключевая категория - «стоимость» являются комплексным показателем целесообразности, полезности и значимости того или иного результата какой-либо деятельности в сфере рыночных отношений. Суть экспертной оценки заключается в определении конкретного вида стоимо¬сти того или иного объекта оценки в условиях рынка в определенный период времени с учетом всех факторов, оказывающих влияние на стоимость объекта оценки. По мере развития рыночных отношений потребность в оценке раз¬личных видов экономических ресурсов будет только возрастать. Актуальность выбранной темы заключается в том, что достоверность финансового результата предприятия напрямую зависит от того, насколько обоснованно и точно была произведена оценка активов и обязательств и по каким правилам.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 1. ПОНЯТИЕ, ОСОБЕННОСТИ, ВИДЫ ОЦЕНКИ И ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 4 2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИМУЩЕСТВА КОМПАНИИ 11 3. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ И РЕГУЛИРОВАНИЕ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ 22 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 29
Список литературы

1. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» с изменениями, внесенными Федеральным законом от 07.03.2018 № 49-ФЗ; 2. Приказ Министерства экономического развития РФ от 20.05.2015 №297 Об утверждении Федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО №1)»; 3. Приказ Министерства экономического развития РФ от 20.05.2015 г. №298 Об утверждении федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО № 2)»; 4. Приказ Министерства экономического развития РФ от 20 мая 2015 №299 Об утверждении федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО № 3)»; 5. Приказ Министерства экономического развития РФ от 22.06.2015 №388 Об утверждении федерального стандарта оценки «Определение кадастровой стоимости (ФСО № 4)»; 6. Приказ Министерства экономического развития РФ от 04.07.2011 №328 Об утверждении федерального стандарта оценки «Порядок проведения экспертизы, требования к экспертному заключению и порядку его утверждения (ФСО № 5)»; 7. Приказ Министерства экономического развития РФ от 25.09.2014 №611 Об утверждении федерального стандарта оценки «Оценка стоимости недвижимости (ФСО № 7)»; 8. Приказ Министерства экономического развития РФ от 01.06.2015 №326 Об утверждении федерального стандарта оценки «Оценка стоимости бизнеса ФСО № 8)»; 9. Приказ Министерства экономического развития РФ от 01.06.2015 №327 Об утверждении федерального стандарта оценки «Оценка для целей залога (ФСО № 9)»; 10. Приказ Министерства экономического развития РФ от 01.06.2015 №328 Об утверждении федерального стандарта оценки «Оценка стоимости машин и оборудования (ФСО № 10)»; 11. Приказ Министерства экономического развития РФ от 22.06.2015 №385 Об утверждении федерального стандарта оценки «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности (ФСО № 11)»; 12. Приказ Министерства экономического развития РФ от 17.11.2016 №721 Об утверждении федерального стандарта оценки «Определение ликвидационной стоимости (ФСО № 12)»; 13. Приказ Министерства экономического развития РФ от 17.11.2016 №722 Об утверждении федерального стандарта оценки «Определение инвестиционной стоимости (ФСО № 13)»; 14. Оценка стоимости активов и бизнеса: учебник для бакалавриата и магистратуры / М. А. Федотова, В. И. Бусов, О. А. Землянский; под редакцией М. А. Федотовой. Москва: Издательство Юрайт, 2019. 522 с. 15. Оценка стоимости бизнеса: учебник / под ред. М. А. Эскиндарова, М. А. Федотовой. 2-е изд. стер. М.: Кнорус, 2016. 16. Спиридонова, Е. А. Оценка стоимости бизнеса: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Е. А. Спиридонова. М.: Издательство Юрайт, 2018. 17. Синявский Н.Г. О стоимости бизнеса и стоимости имущества // Экономический анализ: теория и практика. 2016. №11 (458). С. 53-60; 18. Богатырев С.Ю. Аналитические возможности современных информационных систем при реализации методов доходного подхода к оценке стоимости бизнеса // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2018. №1 (343). С. 122-127; 19. Горчилин, И. А. Методы оценки стоимости бизнеса в России / И. А. Горчилин. // Молодой ученый. 2018. № 50 (236). С. 125-127. 20. Вараксин, О. И. Современные модели оценки стоимости компаний / О. И. Вараксин. // Молодой ученый. 2018. № 21 (207). С. 233-237. 21. Корниенко Б.И. Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подхода // Концепт. 2015. №7. С. 63-69; 22. Паршкова Е.А. Оценка бизнеса и управление его стоимостью // Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки: сб. ст. по мат. LIII междунар. студ. науч.-практ. конф. № 5(53). 23. Мушруб В.А., Соболев В.Н. Методические замечания к оценке бизнеса методом Гордона // Общество: политика, экономика, право. 2016. №10. С. 327-334; 24. Ахмадеева О.А., Кошкина И.А. Проблемы оценки стоимости бизнеса // Russian Journal of Education and Psychology. 2017. №2 (34). С. 88-93; 25. Пахомов, Е. В. Оценка стоимости строительной компании (бизнеса) / Е. В. Пахомов, М. С. Овчинникова. // Молодой ученый. 2019. № 2 (240). С. 250-255.
Отрывок из работы

. ПОНЯТИЕ, ОСОБЕННОСТИ, ВИДЫ ОЦЕНКИ И ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Оценка стоимости различных видов предприятий и организаций, бизнеса, имущества в составе имущественных комплексов и вне их – широко распространенный и востребованный в различных сферах экономики и жизнедеятельности человека вид деятельности. Ее возникновение и развитие непосредственно связаны с рыночными отношениями. Прежде чем совершить рыночную сделку ее участники стремятся определить возможную сумму сделки, стоимость ее объекта. При этом объектом сделки выступают различные виды имущества и бизнеса. Рост их сложности, цен и рисков сделок с ними обуславливают необходимость привлечения к оценке стоимости специально обученных профессионалов – оценщиков. Оценщики могут осуществлять оценочную деятельность самостоятельно, занимаясь частной практикой, или на основании трудового договора в составе юридических лиц (оценочных, консультационных, финансовых и других компаний), соответствующих условиям, установленным Законом об оценочной деятельности. Необходимо отметить, что правоприменительная практика в сфере оценочной деятельности сформировалась таким образом, что преобладающая доля услуг по оценке оказывается оценщиками в составе юридических лиц. Следует отметить, что оценщик определяет не цену объекта имущества или бизнеса, а его стоимость. Цена – это совершившийся факт, фактический результат состоявшейся сделки. Стоимость – это ожидаемая (наиболее вероятная при данных условиях – состоянии рынка, объекта сделки, условий его функционирования и развития и др.) цена объекта сделки [15, с. 138-139]. Рыночная стоимость, как правило, отличается от рыночной цены. При правильном определении рыночной стоимости ее величина максимально приближается к цене объекта оценки при его обращении на рынке. Под оценочной деятельностью понимается профессиональная деятельность субъектов оценочной деятельности, направленная на установление в отношении объектов оценки рыночной, кадастровой, ликвидационной, инвестиционной или иной предусмотренной федеральными стандартами оценки стоимости [1]. Оценка стоимости имущества - упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости соответствующего объекта собственности с учетом потенциального и реального дохода, приносимого им в определенный момент времени в условиях конкретного сегмента рынка. Оценка имущества - наиболее общий термин, применяемый к оценочной деятельности и всем ее возможным объектам. В алгоритме применения каждого метода оценки можно выделить общие для их всех этапы оценки: 1) определение цели оценки; 2) выбор вида стоимости, подлежащей расчету; 3) сбор и обработка необходимой информации; 4) обоснование методов оценки стоимости; 5) расчет величины стоимости объекта, внесение поправок; 6) выведение итоговой величины; проверка и согласование полученных результатов [16, с. 202]. Законодательством Российской Федерации определены случаи обязательности оценки стоимости имущества и бизнеса. Обязательная оценка объекта требуется: – при любых операциях с государственным и муниципальным имуществом – ипотечном кредитовании физических лиц и юридических лиц – составлении брачных контрактов и разделе имущества разводящихся супругов по требованию одной из сторон или обеих сторон в случае возникновения спора о стоимости этого имущества; – выкупе или изъятии имущества у собственников для государственных или муниципальных нужд; – проведении оценки объектов оценки в целях контроля за правильностью уплаты налогов в случае возникновения спора об исчислении налогооблагаемой базы; – смене организационно-правовой формы предприятия, реорганизации (объединении, выделении, присоединении). Добровольная оценка осуществляется по инициативе руководителя организации для определения стоимости предприятия, его бизнеса или каких-либо активов, необходимой для заключения сделки, для принятия инвестиционного решения, для внесения изменений в финансовую отчетность, а также по другим причинам. Как правило, оценку имущества предприятия разделяют на 3 большие группы: 1. Оценка недвижимости и земельных участков; 2. Оценка оборудования (в том числе машин, транспортных средств); 3. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности [15, с. 140]. Основными параметрами, определяющими стоимость имущества, являются: полезность, спрос, предложение, дефицитность, возможность передачи прав на имущество, затраты на создание имущества. Оценка имущества производится лицензированными оценщиками на основании договора о проведении оценки объекта имущества при обязательном использовании всех трех классических подходов к оценке имущества - доходного, сравнительного (рыночного) и затратного. Существует два наиболее распространённых вариантов имущества бизнеса: 1. Оценивается имущественный комплекс в целом 2. Оцениваются отдельные виды имущества. Оценка имущественного комплекса является наиболее полным видом оценки, включающим в себя: ? оценку недвижимости; ? машин и оборудования; ? транспортных средств; ? финансовых вложений; ? нематериальных активов и прочее. Рыночную стоимость имущественного комплекса можно использовать как индикатор эффективности его управления и, как следствие, повышение эффективности его управления. Совершение сделок купли-продажи. Несмотря на то, что покупатель и продавец вправе самостоятельно определить цену (если иное не предусмотрено законом), независимая оценка позволит установить реальный ценовой ориентир (рыночную стоимость) на объект продажи, существующий на дату проведения сделки. В этом случае под оценкой имущественного комплекса будет подразумеваться отдельный бизнес в любой форме собственности. При такого рода оценке необходимо оценивать уже акции акционерных обществ или доли в обществах с ограниченной ответственностью. Наличие отчета независимого оценщика позволит удостоверить перед лицами, чьи интересы может затрагивать данная сделка (акционеры предприятия, вышестоящая организация, государственные органы), что сделка купли-продажи была проведена добросовестно, каждый участник сделки действовал в интересах своей стороны и был осведомлен о реальной конъюнктуре рынка, реальной рыночной стоимости объекта купли-продажи и стоимости аналогичных объектов [18]. Отчет об оценке имущественного комплекса имеет большой вес в спорах с налоговой инспекцией, когда речь заходит о правильности и полноте исчисления налогов. Такой отчет имеет статус официального документа доказательственного значения и может быть использован в суде. Оценка имущественного комплекса для целей реструктуризации является необходимой предпосылкой плодотворных хозяйственных решений по изменению структуры активов предприятия. Оценка имущественного комплекса помогает определить руководству степень влияния предполагаемого варианта развития бизнеса на его стоимость. Переоценка имущества является обязательным требованием при переходе бизнеса на международные стандарты финансовой отчетности. Переоценка влияет на многие хозяйственные и финансовые параметры бизнеса, соответственно наиболее реалистично показывает состояние предприятия в целом. Кроме того, оценка имущественных комплексов может осуществляться с целью корректного отражения в отчетности; при проведении конкурсов, аукционов, торгов; при передаче объектов в доверительное управление и лизинг; выкупе, конфискации, изъятии; ликвидации, слиянии, поглощении; разрешении имущественных споров; передаче прав собственности; переуступке долговых обязательств; внесении имущества в уставный капитал; инвестиционном проектировании; коммерческой концессии; возмещении ущерба хранении, составлении брачных контрактов и др. [20]. Оценка отдельных видов имущества подразделяется на следующие виды: 1) Оценка недвижимого имущества. Определение стоимости строений, зданий, и других сооружений, которые принадлежат организации – и всего того, что так или иначе связано с землей (объектов, перемещение которых без достаточно сильного ущерба невозможно). 2) Оценка земли. Для определения рыночной стоимости земельного участка или рыночной стоимости прав аренды оценка земли является наиболее актуальным способом разрешения проблемы. Рыночная оценка земли может зависеть от таких факторов, как уровень цен, конкуренции на земельном рынке, местоположении, рыночного потенциала площади, а также от ожидаемого дохода от использования. Помимо этого, также существуют специфические факторы, связанные с целевым назначением оцениваемой земли (например, благодатная почва и т. д.). 3) Оценка транспортных средств. Здесь подразумевается оценка автомобилей, грузовых машин, контейнеров и другого транспортного оборудования. Также различают автомобильные транспортные средства, железнодорожные, воздушные, морские, речные и трубопроводы. Оценка транспортных средств может осуществляться, как индивидуально, так и в составе имущественного комплекса предприятия. Наиболее распространенным видом оценки является оценка автомобиля – она осуществляется путем расчета и коррекции цены в зависимости от основных ценообразующих факторов: год выпуска, первоначальная стоимость, пробег, техническое состояние. 4) Оценка оборудования. Осуществляется оценка стоимости всего спектра объектов движимого имущества – технических комплексов, приборов и промышленных устройств, станков и технологических установок, поточных линий и оргтехники, мебели, бытовых предметов и других объектов, которые можно отнести к движимому имуществу. Оценка оборудования является зачастую единственным вариантом определения реальной стоимости активов предприятия [18]. Стоимость имущества – показатель подвижный, поэтому требуется регулярная работа по оценке, учету и анализу стоимости имущества и ее изменений. Оцениваемая стоимость является функцией как внешних факторов (конъюнктуры на товарном рынке, куда поступает про¬дукция предприятия; цены и спроса на продукцию предприятия; ликвидности активов предприятия с учетом его местоположе¬ния, наличия коммуникаций и инфраструктуры; рисковости бизнеса и др.), так и внутренних факторов (гибкости и адаптируемости основных фондов к смене продукции, морального износа основных фондов, рациональности производственной структуры, прогрессивности оборудования, обеспеченности ква-лифицированным персоналом, наличием репутации (бренда) и др.). Практические методы, применяемые при оценке бизнеса, опираются на три принципиальных подхода: доходный, сравни¬тельный и затратный (имущественный), которые более подробно буду рассмотрены в следующем пункте. ? 2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИМУЩЕСТВА КОМПАНИИ Оценка стоимости объектов имущества и бизнеса в соответствии с действующим в России законодательством и Федеральными стандартами оценки производится методами трех подходов: доходного, затратного и сравнительного. В ФСО № 1, п. 7 подход к оценке определен как «совокупность методов оценки, объединенных общей методологией», метод оценки – как «последовательность процедур, позволяющая на основе существенной для данного метода информации определить стоимость объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке». Каждый из подходов включает несколько методов, состав и содержание которых зависят от объекта, цели и задач оценки, предполагаемого использования результатов, допущений, полноты и достоверности исходной информации. На основе анализа указанных факторов оценщик обосновывает выбор используемых для оценки стоимости данного актива или бизнеса подходов и методов. В ФСО № 1, п. 25 предусмотрена возможность использования оценщиком нескольких методов в рамках любого подхода к оценке при предварительном согласовании их результатов к одной величине стоимости объекта оценки, полученной применением данного подхода. Если применение нескольких методов оценки дает существенно отличающиеся результаты, в отчете необходимо отразить проведенный анализ и установленную причину расхождений." В составе методов каждого из подходов имеются методы, обладающие возможностью применения в оценке большинства или всей конкретной совокупности имущественных объектов (например, методы капитализации и дисконтирования денежных потоков применимы для всех доходных объектов с учетом специфики каждого из их видов) и специфические для данной категории (данного вида) объектов оценки (например, метод освобождения от роялти применяется только в оценке объектов интеллектуальной собственности) [14, с. 185-187]. Далее каждые из подходов будут рассмотрены подробнее. 1. Доходный подход. Это совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки. Доходный подход позволяет провести оценку стоимости объекта в зависимости от ожидаемых будущих доходов, исходя из того, что собственность способна генерировать денежные потоки в будущем, и стоимость бизнеса непосредственно связана с текущей стоимостью всех будущих доходов, которые принесет данный бизнес. При этом потенциальный инвестор не заплатит за объект большую сумму, чем текущая стоимость будущих доходов от этого объекта. Однако, чем больше доход, приносимый объектом оценки, тем больше величина его рыночной стоимости при прочих равных условиях. Здесь имеют значение продолжительность периода получения возможного дохода, степень и вид рисков, сопровождающих данный процесс. Сущность доходного подхода в наибольшей степени раскрывается в традиционно используемых в оценке стоимости бизнеса и большинства активов методах капитализации доходов и дисконтированных денежных потоков. Оба метода производят преобразование будущих доходов от объекта оценки в его стоимость с учетом рисков, характерных для данного объекта. Различаются они способом преобразования потоков дохода и длительностью прогнозного периода. При использовании метода капитализации доходов в стоимость объекта преобразуется доход за один временной период, при этом ожидается, что будущие доходы или денежные потоки приблизительно будут равны текущим, или темпы их роста будут умеренными и предсказуемыми. Причем доходы являются достаточно значительными, т. е. имущественный объект и использующий его бизнес будут стабильно функционировать или развиваться. Метод капитализации доходов применяется: ? при предварительной экспресс-оценке бизнеса; ? оценке предприятий малого и среднего бизнеса в сфере торговли, услуг (сдача в аренду, гостиничный бизнес) с использованием информации о сопоставимых объектах; ? наличии большого объема ретроспективной информации, в результате анализа которой можно сделать вывод о стабильности доходов оцениваемого бизнеса. Имеется две основные разновидности метода капитализации доходов: метод прямой капитализации и модель Гордона. Если доход объекта оценки представляют собой значительную положительную величину, стабилен достаточно длительный период времени или изменяется умеренными темпами, то используется метод прямой капитализации доходов. При стабильных невысоких (как правило, не выше 3 %) темпах роста неопределенный период – модель Гордона. При использовании метода дисконтированных денежных потоков в стоимость объекта преобразуется предполагаемый доход, генерируемый им поэтапно в течение прогнозного периода, а также доход или стоимость объекта в конце прогнозного периода (в постпрогнозный период). Приведенная к текущему моменту стоимость будущих доходов в течение прогнозного периода (дисконтированная стоимость) основана на видах и величине дохода и денежного потока в целом, который объект собственности может принести в течение рассматриваемого в оценке срока его использования, с учетом макроэкономических показателей и характерных рисков [14, с. 197]. Данный метод оценки считается наиболее приемлемым с точки зрения инвестиционной привлекательности доходного объекта оценки. Инвестора интересует не сам такой объект, а поток будущих денежных доходов, позволяющий ему окупить вложенные средства, получить прибыль и повысить свое благосостояние. Для расчета дисконтированных денежных потоков необходимы данные: – длительность прогнозного периода; – прогнозные и постпрогнозные величины денежных потоков; – ставка дисконтирования. Основные этапы оценки методом дисконтирования денежных потоков следующие. 1. Сбор и подготовка информации. 2. Определение длительности прогнозного периода. 3. Выбор модели денежного потока. 4. Ретроспективный анализ и прогноз валовой выручки от реализации. 5. Анализ и прогноз расходов. 6. Анализ и прогноз инвестиций. 7. Расчет величины денежного потока для каждого года прогнозного периода. 8. Определение ставки дисконтирования. 9. Расчет величины стоимости объекта оценки в постпрогнозный период. 10. Расчет текущей стоимости будущих денежных потоков и стоимости в постпрогнозный период. 11. Внесение итоговых поправок. Доходный подход позволяет отразить будущую доходность компании, учитывать риски инвестиций, определяемые инфляцией, рыночной ситуацией и возможными их изменениями в прогнозном и постпрогнозном периодах, что в наибольшей степени интересует инвесторов. 2. Затратный подход. Это совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устареваний. Он основан на принципе замещения: объект оценки в целом стоит не больше, чем сумма затрат на создание, воспроизводство или замещение всех его составных частей. В содержании ФСО № 1 не приводятся раскрывающие его содержание методы оценки. В п. 20 указано: «В рамках затратного подхода применяются различные методы, основанные на определении затрат на создание точной копии объекта оценки или объекта, имеющего аналогичные полезные свойства. Критерии признания объекта точной копией объекта оценки или объектом, имеющим сопоставимые полезные свойства, определяются федеральными стандартами оценки, устанавливающими требования к проведению оценки отдельных видов объектов оценки и (или) для специальных целей. В п. 19 ФСО № 1 определяется, что «затратный подход преимущественно применяется в тех случаях, когда существует достоверная информация, позволяющая определить затраты на приобретение, воспроизводство либо замещение объекта оценки». С учетом специфики оценки стоимости предприятия (бизнеса) в п. 11 ФСО № 8 отмечается, что в рамках затратного подхода оценщик определяет стоимость объекта оценки на основе стоимости принадлежащих организации, ведущей бизнес, активов и принятых обязательств. Стоимость предприятия (бизнеса) равна разности рыночной стоимости материальных и нематериальных активов компании и ее обязательств – это основная идея затратного подхода [21]. Все методы затратного подхода базируются на балансе предприятия и данных учета затрат на создание, содержание и развитие объекта оценки. Статьи баланса и затраты корректируется с учетом инфляции, рыночной конъюнктуры, потерь, методов учета и т. д., и получается обоснованная (нормализованная) рыночная стоимость актива баланса. Один из основных методов определения стоимости предприятия (бизнеса), его активов, имущественного комплекса затратным подходом – метод чистых активов. В этом методе величина стоимости объекта оценки принимается как разность на дату оценки рыночной стоимости всех элементов имущественного комплекса предприятия и всех его обязательств. К расчету принимаются активы, которые отражены на балансе предприятия, и другие виды активов, которые могут быть не отражены на балансе компании, но участвуют в данном бизнесе (нематериальные активы, не имеющие государственной регистрации – ноу-хау, закрепленная клиентура, обученный персонал и пр.), или активы, списанные с соответствующим сокращением балансовой стоимости собственного капитала и в целом суммы баланса фирмы, но еще участвуют в производственном процессе.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Курсовая работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 49 страниц
588 руб.
Курсовая работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 30 страниц
360 руб.
Курсовая работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 30 страниц
320 руб.
Курсовая работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 48 страниц
576 руб.
Курсовая работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 38 страниц
456 руб.
Курсовая работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 38 страниц
390 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg