Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИССЕРТАЦИЯ, ФИНАНСЫ

Прогнозная оценка финансового состояния организации

happy_woman 3450 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 115 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 12.11.2020
Целью анализа финансового состояния организации является его текущая оценка, а также определение направлений его улучшения. Внутренними по отношению к данному предприятию пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее финансовое состояние. В то же время, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому вторая основная задача анализа - показать состояние предприятия для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает. Все внешние пользователи финансовой отчетности ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию в ближайшей или долгосрочной перспективе. Таким образом, в большинстве случаев, для всех этих лиц наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние предприятия. Это объясняет важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования. Актуальность данной темы заключается в том, что прогнозные финансовые отчеты отражают ожидаемые финансовые результаты следующих конкретных программ действий. Имея в руках финансовые результаты конкретных решений, менеджеры могут распределять ресурсы более быстро и эффективно. Обычно прогнозируемая финансовая отчетность включает прогнозируемый отчет о финансовых результатах, прогнозируемый баланс, прогнозируемые денежные потоки. В совокупности эти отчеты дают представление о вероятных будущих результатах. Прогнозирование финансового состояния организации позволит руководству и собственникам, во-первых, заранее оценить возможные результаты управленческих решений, а во-вторых, своевременно разработать комплекс мер по устранению выявленных проблем и достижению необходимого уровня платежеспособности организации. Теоретико-прикладные вопросы формирования отчетности и методические подходы к ее составлению и анализу исследовались в трудах известных отечественных и зарубежных ученых-экономистов, таких как: Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Э. Хелферт, Р.Н. Холт, Д. Стоун, К. Хитчинг, А.А. Томпсон, Ван Хорн Д.К., Сабельфельд Т.В., Л.В. Донцова, В.В. Ковалев, Н.К. Бабичева, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и другие. Однако остается еще ряд открытых вопросов о методологии прогнозирования финансового состояния, требующих углубленного изучения. Во-первых, это касается информационной базы анализа, а именно, содержания бухгалтерской (финансовой) отчетности. От полноты формирования комплекта отчетности организации зависят объемы аналитических расчетов и качество принимаемых решений в области управления финансовым состоянием организации. При формировании всех рекомендуемых форм бухгалтерской отчетности существенно повышаются ее аналитические возможности. Во-вторых, отсутствует объективный и признанный всеми учеными перечень показателей, минимально необходимых для оценки и прогнозирования финансового состояния организации с учетом ее сферы деятельности. Сюда же можно отнести проблему нормирования значений таких показателей. На сегодняшний день объективная оценка финансового состояния возможна только при условии проведения углубленного анализа с учетом особенностей функционирования предприятия, соответственно, анализ становится трудоемким и субъективным. Несмотря на разработку достаточно большого количества кризис-прогнозных моделей оценки риска банкротства, их применение носит скорее информативный, чем практический характер. Цель выпускной квалификационной работы (магистерской диссертации) заключается в изучении методики прогнозирования финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности и выявление направлений ее совершенствования. Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи: - рассмотреть понятие бухгалтерской отчетности, цели её подготовки и основные пользователи; - изучить методику анализа ликвидности и финансовой устойчивости; - раскрыть методики анализа прибыли и рентабельности и деловой активности; - изучить зарубежные методики прогнозирования финансового состояния организации; - рассмотреть на практических примерах методики российских ученых по оценке рисков финансовой несостоятельности; - выявить направления совершенствования методики прогнозирования финансового состояния организации. Объектом исследования является Починковское районное потребительское общество (райпо). Предметом исследования является финансовое состояние организации. Теоретическую основу исследования составляют научные труды российских и зарубежных ученых по проблемам бухгалтерского учета, отчетности и анализа финансового состояния. Методологической базой исследования послужили общенаучные принципы исследования, предполагающие изучение экономических закономерностей и явлений в развитии и взаимосвязи. Исследование проводилось с применением следующих методов и приемов научного познания: анализа, синтеза, дедукции и индукции, аналитических сравнений, наблюдения и др. Теоретическая значимость и научная новизна исследования состоят в теоретическом обосновании и разработке комплекса мероприятий по совершенствованию методики анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческой организации. Практическая значимость состоит в том, что положения и выводы исследования могут быть использованы в научно-исследовательской работе по изучению проблем анализа финансового состояния и при разработке рабочих программ по дисциплинам «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Анализ финансовой отчетности». Все предложенные направления были внедрены и успешно апробированы в Починковском райпо, что подтверждает их экономическую целесообразность. Основные положения (предложения), выносимые на защиту: 1. В экономической литературе разные авторы дают разные определения понятию «Финансовое состояние организации». Одни рассматривают финансовое состояние комплексно, во взаимосвязи с результатами финансово-хозяйственной деятельности в целом, другие делают упор на платежеспособность или финансовую устойчивость организации. Мы считаем, что объективный анализ финансового состояния с целью его прогнозирования возможен только при системном подходе к его изучению. 2. Среди ключевых показателей финансового состояния основными являются: коэффициенты ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициенты структуры капитала, показатели рентабельности, оборачиваемости. При прогнозировании финансового состояния возникает потребность в разработке системы показателей и критериев их оценки с учетом индивидуальных особенностей организации. 3. Среди методов прогнозирования финансового состояния предприятия важное место занимают факторные модели оценки вероятности банкротства. Ни одна из моделей не является универсальной для всех организаций. 4.Среди детерминированных методов выделяют метод пропорциональных зависимостей и балансовую модель, которые были нами использованы при построении прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах. Эти отчеты позволили определить возможность улучшения показателей финансового состояния организации на ближайший год с учетом прогнозируемых тенденций. 5. Совершенствование методики прогнозирования финансового состояния в настоящее время предполагает составление прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах, разработку методик оценки финансового состояния при наличии у предприятия оценочных резервов и применении МСФО, ранжирование критериев финансового состояния с учетом вида деятельности организации. Информационной базой работы послужили фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета и отчетности, анализа финансового состояния, нормативные акты Российской Федерации, международные стандарты финансовой отчетности, данные о финансово - хозяйственной деятельности предприятия, личные наблюдения автора.
Введение

В современных условиях одним из ключевых элементов организации бизнеса является система прогнозирования и управления коммерческой, производственной и финансовой деятельностью предприятия. Процесс прогнозирования (планирования) позволяет увидеть весь комплекс будущей деятельности организации и предвосхитить то, что может случиться. Особенно оно важно при разработке долгосрочной перспективы развития предприятия. Под финансовым состоянием субъекта хозяйствования понимается характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Основной целью финансового анализа является оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия, сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Финансовое состояние предприятия – это система показателей, которые отражают наличие, размещение, а также применение финансовых ресурсов предприятия, кроме того, данное понятие включает в себя характеристику его платежеспособности и кредитоспособности, а также выполнение обязательств перед органами государственной власти и иными субъектами хозяйствования. Прогнозирование – это процесс разработки прогнозов. Прогноз – научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в будущем, о путях его развития и сроках существования. В отличие от плана прогнозы носят многовариантный характер.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 1. Теоретические основы оценки финансового состояния организации и его прогнозирования 10 1.1. Сущность финансового состояния, задачи и методы его оценки 10 1.2. Системный подход к оценке финансового состояния и его прогнозированию 21 1.3. Информационная база анализа финансового состояния и ее 30 особенности в Починковском райпо 2. Методика оценки финансового состояния организации 37 2.1. Оценка имущества организации и источников его формирования как основа прогнозирования финансового состояния 37 2.2. Система показателей оценки ликвидности и финансовой устойчивости организации 45 2.3. Подходы к оценке деловой активности и финансовых результатов организации 54 3. Прогнозирование финансового состояния организации и совершенствование его методики 64 3.1. Кризис-прогнозные модели анализа финансового состояния и их использование в прогнозировании риска банкротства 64 3.2. Современные тенденции в развитии методики оценки и прогнозирования финансового состояния организации 70 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 82 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 88 ПРИЛОЖЕНИЯ
Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: федеральный закон Российской Федерации от 30 нояб. 1994 г. № 51-ФЗ (с изм. и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1994. - № 32. - Ст. 3301. 2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской Федерации от 26 янв. 1996 г. № 14-ФЗ (с изм. и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. - № 5. - Ст. 410. 3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая: федеральный закон Российской Федерации от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (с изм. и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. –1998. - № 31. -Ст. 3824. 4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской Федерации от 05 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изм. и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. –2000.-№ 32.-Ст. 3340. 5. Об обществах с ограниченной ответственностью: федеральный закон Российской Федерации от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ (ред. от тыс. руб..2017) //Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. - № 7. - Ст. 785. 6. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.12.2017) // Собрание законодательства РФ. – 2002. - № 43. - ст. 4190. 7. О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации: Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ (ред. от 27.11.2017) // Собрание законодательства РФ – 2007. - № 31. - ст. 4006 8. О бухгалтерском учете: Федеральный закон Российской Федерации от 06.12.2011 № 402-ФЗ (с изм. и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2011. - № 50. – Ст. 7344. 9. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа: утверждены Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 // Собрание законодательства РФ. -.2003. - № 26. - ст. 2664. 10. О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы: Постановление Правительства РФ от 31.12.2002 № 1 (ред. от 06.07.2015) // Собрание законодательства РФ. – 2002. - № 1 (ч. 2), ст. 52 11. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29.07.1998 г. №34н (с изм. и доп.) // Нормативные акты для бухгалтера. - 1998. - № 18. - С. 47-53. 12. Учетная политика организации. ПБУ 1/2008: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 октября 2008 г. №106н (с изм. и доп.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2008. - № 44. - С. 6-12. 13. Бухгалтерская отчетность организации. ПБУ 4/99: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 г. № 43н (с изм. и доп.) // Экономика и жизнь. – 1999. - № 35. – С. 2-10. 14. Учет материально-производственных запасов. ПБУ 5/01: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 09.06.01 г. № 44н (с изм. и доп.) // Нормативные акты для бухгалтера. - 2001. - № 14. - С. 53-56. 15. Учет основных средств. ПБУ 6/01: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30.03.01 г. № 26н (с изм. и доп.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2001. - № 20. - С. 3-7. 16. Доходы организации. ПБУ 9/99: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.1999 г. № 32н (с изм. и доп.) //Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 1999. - № 26. - С. 13-19. 17. Расходы организации. ПБУ 10/99: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.1999 г. № 33н (с изм. и доп.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 1999. - № 26. - С. 20-26. 18. Учет расходов по займам и кредитам. ПБУ 15/2008: утверждено приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н (ред. от 06.04.2015) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 2008. - № 44. 19. Учет финансовых вложений. ПБУ 19/02: Утв. Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н // Российская газета. – 2003. - № 2. 20. Отчет о движении денежных средств. ПБУ 23/2011: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 02 февраля 2011 г. № 11н (с изм. и доп.) // Российская газета. – 2011. - № 87. – С. 2-3. 21. О формах бухгалтерской отчетности организаций: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 02 июля 2010 г. № 66н (с изм. и доп.) // Нормативные акты для бухгалтера. - 2010. - № 18. - С. 49-53. 22. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31.10.2000 г. № 94н (с изм. и доп.) // Нормативные акты для бухгалтера. - 2000. - № 22. - С. 9-19. 23. Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 13.06.1995 № 49 (с изм. и доп.) // Финансовая газета. – 1995. - № 28. 24. О включении в бухгалтерский баланс числовых показателей в нетто-оценке: Письмо Минфина России от 30.01.2006 № 07-05-06/16 // Законодательство для бухгалтера. 2006. - № 7 25. О резервах сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами: письмо Минфина России от 23.12.2005 № 07-05-06/353 // Законодательство для бухгалтера. – 2006. - № 7 26. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций: утв. Госкомстатом России 28.11.2002 // [Электронный ресурс] URL: http://www.gks.ru (дата обращения 27.10.2018). 27. Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 № 31-р (ред. от 12.09.1994) (утратил силу) // Экономика и жизнь. – 1994. - № 44. – С.5. 28. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: учеб. пособ ./ М.С. Абрютина, А.В. Грачев.-2-е изд., испр.– М: Дело и сервис, 2017. – 256 с. 29. Алферов В.Н. Методы и модели анализа бухгалтерской финансовой отчетности / В. Н. Алферов // Управленческий учет. – 2018. – С. 23-28. 30. Арутюнов Ю.А. Антикризисное управление: Учебник для студентов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации» / Ю.А. Арутюнов. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2019. – С. 380 31. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 365 с. 32. Банк В.Р. Теория экономического анализа / В.Р. Банк, А.В. Тараскина. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 536 с. 33. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 520 с. 34. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2016. - 215 с. 35. Бердникова Л.Ф., Бердников А.А. Стратегический анализ финансового состояния организации: сущность и методика // Карельский научный журнал. - 2017. - № 3 (8). - С. 43-45. 36. Билык М.Д. Финансовый анализ: учеб пособие / М.Д. Билык, О.В. Павловская, Н.М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицкая - М.: Финансы и статистика, 2016. - 592 с. 37. Бондина Н.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / Н.Н. Бондина, И.А. Бондин, Т.В. Зубкова, И.В. Павлова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 256 с. 38. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: Том 1 / Юджин Бригхем, Луис Гапенски – М.: Книга по Требованию, 2017. – 521 с. 39. Вакуленко, Т. Г., Фомина, Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности для принятия управленческих решений учебник: учебник / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. – СПб.: Издательский дом Герда, 2015. – 228 с. 40. Ван Хорн Джеймс К., Вахович Джон М. Основы финансового менеджмента. – М: Вильямс, 2018. – 1232 с. 41. Войтоловский Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова. - СПб.: Питер, Лидер. - 2017. – 576 с. 42. Волкова Т.А., Волкова С.А. Механизм обеспечения экономической безопасности предприятия // Сборник научных статей VI Международной научно-практической конференции. - 2016. - С. 66–68. 43. Воронина В.М. Прогнозирование банкротства промышленных предприятий с помощью количественных и качественных методов анализа: проблемы теории и практики // Экономический анализ: теория и практика. – 2018. - № 18. – С. 15 44. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для Вузов / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: Проспект, КноРус, 2018. – 597 с. 45. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 159 с. 46. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н. А. Никифорова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2016. - 160 с. 47. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. сангл. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича. - М., Копирайт издательства Драйден Пресс 1996. – 448 с. 48. Дягель О.Ю., Энгельгардт О.Е. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. - № 13. – С. 18-28 49. Ендовицкий Д.А., Любушин Н.П., Бабичева Н.Э., Купрюшина О.М. От оценки финансового состояния организации к интегрированной методике анализа устойчивого развития // Экономический анализ: теория и практика. - 2017. - № 12 (459). - С. 42-65. 50. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: Методология и практика / Д.А. Ендовицкий; под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 400 с. 51. Ефимова О.В. Финансовый анализ современный инструментарий для принятия экономических решений. – М: Омега-Л, 2017. - 348 с. 52. Журавлева Н.В. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организации: монография / Н. В. Журавлева, А. Н. Болтенков, А. В. Шипицын. - Белгород: Изд-во БУКЭП, 2018. - 188 с. 53. Жусипова С.М., Токтогулова А.Н. Задачи и информационное обеспечение финансового состояния организаций // Актуальные научные исследования в современном мире. - 2017. - № 2-2 (22).- С. 73-78. 54. Иващенко В. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия / В. Иващенко // Бизнес-информ. - 2018. – № 1. – С. 6–9. 55. Игонина Л.Л. Финансовый анализ / Л.Л. Игонина, У.Ю. Рощеткаева, В.В. Вихарев – Москва: Русайнс, 2018. – С. 19. 56. Каньковская, А.Р., Тарушин, А.Б. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие/под ред. Каньковской А.Р.- СПб.: «издательский дом Герда», 2013. - 368 с. 57. Кейлер В.А. Экономика предприятия. Курс лекций. - М.: Инфра-М, 2014. - 136 с. 58. Керимов, В.Э. Управленческий учет в организациях и предприятиях потребительской кооперации: учебник - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003.- 460с. 59. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Анализ баланса. 4-е изд. - М.: Проспект, 2017. – 512 с. 60. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2018. — 1100 с. 61. Коваленко О.Г. Показатели платежеспособности организации // Современные научные исследования и инновации. - 2017. - № 11 – С. 147-152. 62. Козырева А.С. Финансовая устойчивость предприятий и проблема выбора подхода к ее анализу // Козырева А.С. Захарян А.В. // Новая наука: Теоретический и практический взгляд. - 2018. - № 5-1 (81). - С. 149-152. 63. Колмаков В.В. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия // Вестник НГИЭИ. - 2017. - № 12. - С. 67-73. 64. Круглова Г.В., Мамрукова О.И. Оценка и обзор методик анализа деловой активности и экономической эффективности деятельности организации // Вестник МИЭП. - 2018. - № 4 (25). - С. 14-24. 65. Лисина Т.С. Банкротство предприятий и его профилактика // Современная молодежь: созидание инновации – стремимся в будущее // - 2018. -С. 231-233. 66. Лисина Т.С. Сущность прибыли и пути ее увеличения в целях снижения риска финансовой несостоятельности // Наука и инновации в системе развития информационного общества. - 2019.- С. 9-14. 67. Любушин Н.П. Финансовый анализ. Бакалавриат. Магистратура/ Любушин Н.П., Ендовицкий Д. А., Бабичева Н. Э. – М: Кнорус, 2017. – 300 с. 68. Маркарьян Э.А., Г.П. Герасименко Инвестиционный анализ: теория и практика: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. — М: КНОРУС, 2017. - 150 с. 69. Медведева, О.В. Учет, анализ и контроль в организациях системы потребительской кооперации [Текст]: учеб. пособие / под ред. О.В. Медведевой и др. – Ростов н/Д.: Феникс, 2011. – 478 с. 70. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2017. — 208 с. 71. Моисеева И.И., Моргунова К.И. Анализ проблем планирования и прогнозирования показателей деятельности предприятия // Социально-экономические явления и процессы. - 2018. - Т. 13. - № 1. - С. 97-102. 72. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2018. – 237 с. 73. Осмоловский В.В. Теория анализа хозяйственной деятельности / В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русин. – Мн.: Новое знание, 2017. – 654 с. 74. Островенко Т.К., Гребнев Г.Д. Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы // Экономический анализ: теория и практика. - 2017.- № 5. - С. 48-55. 75. Парушина Н.В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций // Международный бухгалтерский учет. - 2018. - № 2 (200). - С. 55-63. 76. Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник. – М.: Инфра-М, 2018. – 368 с. 77. Родина С.Е. Механизм оценки имущественного потенциала предприятия по данным бухгалтерской отчетности // Экономика и эффективность организации производства. - 2017. - № 26. - С. 71-74. 78. Сабельфельд Т.В. Совершенствование механизма диагностики финансовой несостоятельности предприятий. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук (08.00.12). – Барнаул, 2018. – 183 с. // [Электронный ресурс] http://www.dissercat.com/content /statisticheskii-analiz-faktorov-finansovoi-nesostoyatelnosti-elskokhozyaistven nykh-predpriy#ixzz4aYbkCcAm (дата обращения 06.10.2018) 79. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Савицкая Г.В. – Мн.: РИПО, 2017. - 373 с. 80. Серебрякова Н.А., Волкова Т.А., Волкова С.А., Ендовицкая А.В. Оценка и прогнозирование риска снижения финансовой устойчивости организации // Вестник Воронежского государственного университета инженерных технологий. - 2018. - Т. 80. - № 1 (75). - С. 432-439. 81. Симонов С.Г., Хаматханова М.А., Сафонов Д.А. Экономическая безопасность малого бизнеса: системный подход // Фундаментальные исследования. - 2017. - № 1–1. - С. 198–202. 82. Сучкова Н.А. Информационное обеспечение анализа и прогнозирования финансового состояния организаций // Вестник Института экономики и управления Новгородского государственного университета им. Ярослава Мудрого. - 2018. - № 1. - С. 71-76. 83. Стоун Д. Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. Подготовительный курс. -2004. -304 с. 84. Томпсон А.А. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа / А.А. Томпсон, А.Д. Стрикленд; пер. с англ. А.Р. Ганиева, Э.В. Кондукова. – М.: Вильямс, 2017. – 928 c. 85. Филобокова Л.Ю. Неформальные методы прогнозирования финансовой устойчивости малых предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. - № 9. – С. 12-16. 86. Хелферт Э. Техника финансового анализа: учебник/ Хелферт Э. – М.: Питер, 2018. – 640 с. 87. Хелферт Э. Техника финансового анализа: Путь к созданию стоимости бизнеса: [Пер. с англ.] / Э. Хелферт. - 10-е изд. - СПб. и др.: Питер: Питер бук, 2003. - 637 с. 88. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Дело, 2017. - 215с. 89. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: НИЦ Инфра-М, 20158. – 208 с. 90. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. – перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М: Финансы и статистика, 2018. – 208с. 91. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., доп. — М: ИНФРА-М, 2019. — 374 с. 92. Шилякина А.Н., Романова С.В. Сущность анализа финансового состояния коммерческой организации и его содержание согласно требованиям различных пользователей информации // Новая наука: Проблемы и перспективы. - 2017. - № 1-1. - С. 255-259. 93. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие/под ред. Пястолова С.М.- 2-е изд., - М.: Издательский центр «Академия», 2017. - 366 с. 94. Плотников В.С., Плотникова, О.В. Анализ оценки справедливой стоимости в соответствии с проектом концепции международной интегрированной отчетности // Международный бухгалтерский учет. - 2016. - № 9. - С. 9 – 17. 95. Пырков Н.И., Шамин, А. Е. Экономика, организация заготовок сельскохозяйственной продукции и ее переработка предприятиями потребительской кооперации: учебное пособие.- Н.Новгород: Изд-во ННГУ, 2017.- 137 с. 96. Сигидов И.Ю. Бухгалтерский учет и анализ. Практикум: уч. пос./ Ю.И. Сигидов и др.; Под ред. Ю.И. Сигидова, Е.А. Оксанич. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 156 с. 97. Сидорова М.И. Модели интеграции различных учетных подсистем в единое информационное пространство // Международный бухгалтерский учет. - 2016. - № 30. - С. 20 – 27. 98. Тимошина М.Н. Развитие потребительской кооперации в условиях рыночных отношений: учеб пособие / М.Н. Тимошина, Е.А. Плеханова; Саран. Кооп. Ин-т РУК.- Саранск, 2015.-92 с. 99. Соловьева О.В. Тенденции развития корпоративной отчетности: интегрированная отчетность / О.В. Соловьева //Международный бухгалтерский учет. – 2015. – № 35 (281). – С. 2–16. 100. Чернов В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / Чернов В.А. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – 127с. 101. Шакина, О.В. Учетная политика потребительского общества и аудит ее исполнения: автореф. дис. …канд. экон. наук: 08.00.12/Марийский государственный технический университет. Йошкар-Ола,2010.19с.
Отрывок из работы

1. Теоретические основы оценки финансового состояния организации и его прогнозирования 1.1. Сущность финансового состояния, задачи и методы его оценки Финансовое состояние организации отражает состояние капитала в процессе его обращения и способность предприятия к саморазвитию в определенный момент времени. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние и движение активов и пассивов. В процессе оборота капитала, который характерен для деятельности предприятия, изменяется структура фондов и источники их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность. Вопросами финансового состояния предприятия занимались многие экономисты. Среди них можно выделить таких авторов, как: А.И. Ковалев А.Д. Шеремет, М.И. Баканов, Р.С. Сайфулин, Э.А. Маркарьян и др. По мнению А.Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина под финансовым состоянием предприятия понимается характеристика состава и размещения средств, структуры их источников, скорости оборота капитала, способности предприятия своевременно погашать свои обязательства, а также других факторов. Г.В. Савицкая определяет финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, которая отражает процесс состояния капитала в его кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период времени. Э.А. Маркарьян определяет финансовое состояние предприятия как совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства . Финансовое состояние может быть стабильным, нестабильным или кризисным. Если предприятие успешно функционирует и развивается, поддерживает баланс своих активов и обязательств в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживает свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска, то все это свидетельствует о его стабильном финансовом состоянии, и наоборот. Под общей стабильностью предприятия также можно понимать состояние, когда предприятие стабильно, производит и реализует конкурентоспособную продукцию в течение достаточно длительного периода времени, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным. Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость является комплексным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия в целом. На финансовую устойчивость предприятия влияют различные факторы: - позиция организации на товарном рынке; - производство недорогой и популярной продукции; потенциал в единстве бизнеса; - степень зависимости от внешних пользователей; - наличие платежеспособного должника; - эффективность финансово-кредитных операций. Финансовое состояние оценивается на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности организации. Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об активах, капитале, обязательствах и финансовых результатах хозяйственной деятельности организации, сформированная на основе данных бухгалтерского учета в соответствии с утвержденными формами. Он служит инструментом планирования и контроля достижения экономических целей хозяйствующего субъекта, основными из которых являются получение прибыли, увеличение и удержание капитала. Показатели прибыли и капитала, их размер и изменения отражаются в бухгалтерской отчетности. Финансовый анализ - это метод оценки финансового состояния предприятия, основанный на изучении зависимости и динамики показателей финансовой информации. Развитие теории оценки финансового состояния в России в основном базируется на заимствованиях из зарубежных источников. Это привело к появлению различных методов, используемых для анализа финансовой отчетности. Одним из наиболее часто используемых способов определения уровня финансовой устойчивости является использование многоуровневой (трехкомпонентной) схемы покрытия запасов и затрат. В ходе его расчета выделяются три вида финансовой устойчивости: - избыток или недостаток собственных оборотных средств для формирования резервов и затрат; - избыток или отсутствие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;; - превышение или отсутствие общей стоимости основных источников формирования резервов и затрат. При этом в краткосрочной перспективе они говорят о ликвидности и платежеспособности предприятия, а в долгосрочной о его финансовой устойчивости [72] . Содержание оценки финансового состояния во многом определяется тем, кто является пользователем информации (собственники, акционеры, кредиторы, поставщики, инвесторы, работники) и какова сфера экономических интересов при оценке различных аспектов и аспектов финансовой деятельности предприятия. В целом оценка финансового состояния включает в себя следующие этапы: - изучение и сбор необходимой информации; -оценка достоверности и качества информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита); - обработка информации с использованием различных методов (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности); - расчет показателей удельного веса финансовой отчетности (вертикальный анализ); - расчет показателей абсолютных изменений финансовых статей в отчетах (горизонтальный анализ); - оценка текущей и будущей ликвидности баланса; -сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с общепризнанными и среднеотраслевыми стандартами и анализ изменений финансовых коэффициентов для выявления тенденций ухудшения или улучшения экономической деятельности предприятия; - оценка позиции компании на фондовом рынке; - подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия на основании результатов финансового анализа. Анализ финансового состояния организации позволяет решить следующие задачи: 1) определить направления краткосрочного финансирования предприятия (пополнение оборотных средств); 2) определить направление долгосрочного финансирования (инвестиции в эффективные инвестиционные проекты и долевые ценные бумаги); 3) выявить резервы экономического роста (рост продаж и прибыли) Метод финансового анализа понимается как метод подхода к изучению экономических процессов в процессе их формирования и развития. К характерным особенностям метода можно отнести: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязей между ними. В процессе финансового анализа используется несколько методов и приемов. Методы применения финансового анализа можно разделить на два типа: традиционные и математические. Традиционные методы включают в себя: использование абсолютных, относительных и средних значений; использование сравнения, обобщения и группировки; а также использование цепных подстановок. Метод сравнения заключается в сравнении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями Базового периода. Метод обобщения и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, необходимые для проведения анализа. Метод цепных подстановок используется для расчета величины влияния факторов в общем комплексе их влияния на уровень совокупного финансового показателя. Суть методики ценностных замен заключается в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базовым, все остальные показатели считаются неизменными. Такая подстановка позволяет определить степень влияния каждого фактора на общий финансовый показатель. На практике определены основные методы анализа финансовой отчетности: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ. Горизонтальный (временной) анализ – наличие отклонений фактических данных с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ-определение структуры конечных финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции удельного веса отчетности на результат в целом. Анализ тренда-сравнение каждой отчетной позиции с рядом предыдущих периодов и определение тренда. Используя тренд, формируются возможные значения показателей в будущем, и, следовательно, проводится перспективный анализ. Анализ относительных показателей-коэффициентов) - расчет относительных показателей между отдельными статьями отчета или статьями в различных отчетных формах, определение взаимосвязи показателей. Сравнительный анализ - это как внутриэкономический анализ сводных показателей структурных подразделений, так и др., а также межэкономический анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, с общепромышленными и средними общеэкономическими данными. Факторный анализ-анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с использованием различных методов и методик исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтезом-объединением отдельных элементов в общий показатель эффективности. Многие математические методы, такие как корреляционный анализ, регрессионный анализ и другие, были использованы для анализа финансового состояния гораздо позже. Методы программирования, экономические методы, методы исследования операций и теория принятия решений, безусловно, непосредственно применяются в финансовом анализе. Итак, подводя итог, все вышеперечисленные методы анализа являются формализованными методами. Однако существуют и неформальные методы: экспертные оценки, сценарии, психологические, морфологические и так далее они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. В настоящее время практически невозможно отделить методы и приемы любой науки как уникальные для нее. Точно так же финансовый анализ использует различные методы и приемы, которые ранее в нем не использовались По содержанию управленческого процесса выделяют: следующие виды анализа. Текущий анализ проводится при подведении итогов финансово-хозяйственной деятельности, полученные результаты используются для решения управленческих задач. Особенностью текущего метода анализа является то, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предыдущего аналитического периода. В этом виде анализа есть существенный недостаток-выявленные запасы навсегда утрачивают возможности для повышения эффективности производства, так как относятся к прошлому периоду. Текущий анализ - это наиболее полный анализ финансовой деятельности, который включает в себя результаты операционного анализа и является основой для будущего анализа . Операционный анализ приближается по времени к моменту выполнения бизнес-операций. Она основана на первичных данных бухгалтерского учета. Оперативный анализ - это система ежедневного изучения выполнения плановых показателей с целью оперативного вмешательства в производственный процесс и обеспечения эффективности работы предприятия. Оперативный анализ обычно проводится по следующим видам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платежеспособность. При оперативном анализе проводится исследование естественных показателей, а в расчетах допускаются относительные неточности, поскольку нет завершенного процесса. Перспективный анализ - это анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. На основе данных перспективного анализа составляются прогнозы дальнейшего развития предприятия. Методы финансового анализа представлены на рисунке 1. Рисунок 1 - Методы финансового анализа Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и способов размещения капитала компании, оценки качества управления ее активами и пассивами, определения операционных и финансовых рисков. После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск потери его деловой репутации. Затем необходимо изучить финансовый баланс между отдельными разделами и подразделами баланса активов и пассивов на функциональной основе и оценить степень финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансовой устойчивости проводится с использованием коэффициентов, рассчитанных по данным бухгалтерского баланса, представленным в таблице 1. Таблица 1- Коэффициенты финансовой устойчивости Показатели Способ расчета Нормальное ограничение Коэффициент капитализации Стр.1400+ стр.1500/c 1300 Не выше 1,5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Стр.1300-стр.1100/стр.1200 Нижняя граница: 0,1; Оптимальное значение: > 0,5 Коэффициент финансовой независимости стр.1300 +стр. 1540+стр.1530/стр.1700 > 0,4 - 0,6 Коэффициент финансирования Стр.1300+стр.1530/стр.1400 + стр.1500 >0,7 Коэффициент финансовой устойчивости Стр.1400+стр.1500/стр.1700 > 0,6 Для предприятий, обладающих значительной долей материально-производственных запасов в активах, наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости . При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством: З < СОС, (1) где З – сумма запасов и затрат; СОС – собственные оборотные средства, определяемые как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством: СОС< З<СОС+ДП, (2) где ДП – долгосрочные пассивы. Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного характера. При неустойчивом финансовом состоянии для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется неравенством: СОС+ДП < З< СОС+ДП+КП, (3) где КП – краткосрочные кредиты и займы. Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных и долгосрочных заемных источников, но меньше суммы собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Кризисное финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда сумма запасов и затрат превышает общую сумму нормальных (обоснованных) источников финансирования. Кризисное финансовое состояние характеризуется неравенством: СОС+ДП+КП< З, (4) Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и может быть объявлено банкротом. Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации . Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, которые отражают различные виды источников. Таблица 2 - Алгоритм расчета абсолютных показателей, характеризующих различные виды источников Показатели Алгоритм расчета 1.Наличие собственных оборотных средств (СОС) Собственный капитал за минусом внеоборотных активов (по балансу стр.1300+стр.1530-стр.1100) 2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СОС+ДП) Собственные и долгосрочные заемные источники за минусом внеоборотных активов (по балансу стр.1300+стр.1530+стр.1400-стр.1100) 3.Наличие собственных и долгосрочных и краткосрочных заемных источников (СОС+ДП+КП) Собственные и долгосрочные и краткосрочные заемные источники за минусом внеоборотных активов (по балансу стр.1300+стр.1530+стр.1400+стр.1500 -стр.1100) Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования: 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС), определяемый как разница между наличием собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат: ФС= СОС – З (5) 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФД), определяемый как разница между наличием собственных и долгосрочных заемных источников и величиной запасов: ФД= (СОС+ДП) – З (6) 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ФО), определяемый как разница между общей величиной основных источников и величиной запасов: ФО= (СОС+ДП +с.610) - З (7) С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций: 1. Абсолютная финансовая устойчивость отвечает следующим условиям: ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0. Трехкомпонентный показатель равен: S= (1; 1; 1). 2.Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия: ФС < 0; ФД > 0; ФО > 0. Трехкомпонентный показатель равен: S = (0; 1; 1). 3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств: ФС < 0; ФД < 0; ФО > 0. Трехкомпонентный показатель равен: S = (0; 0; 1). 4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности: ФС < 0; ФД < 0; ФО < 0. Трехкомпонентный показатель равен: S= (0; 0; 0) . Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств, и источниками их формирования. Таблица 3 - Финансовые коэффициенты платежеспособности Показатели Способ расчета Нормальное ограничение 1.Общий показатель платежеспособности (L1) (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) L1?1 2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) А1/П1+П2 L2?0,2 – 0,3 3.Коэффициент критической оценки (L3) А1+А2/П1+П2 L3=0,7-0,8 Opt L3=1 4.Коэффициент текущей ликвидности (L4) А1+А2+А3/ П1+П2 L4=1,5-2 5.Коэффициент маневренности собственного капитала (L5) стр.1300-стр.1100/ стр.1300 L5=0,2-0,5 6 Доля оборотных средств в активах (L6) стр.1200/стр.1600 L6?0,5 7.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7) стр.1300-стр.1100/ стр.1200 L7?0,1 Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Методика анализа ликвидности баланса предполагает деление всех активов на четыре группы: А1 - наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные обязательства; А2 - быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы; А3 - медленно реализуемые активы – запасы, НДС; А4 - труднореализуемые активы – внеоборотные активы. Пассивы делятся по степени срочности их оплаты: П1-наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства; П2- краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы; П3- долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы; П4- постоянные пассивы – собственный капитал организации. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1 > = П1; А2 > = П2; А3 > = П3; А4 < = П4 Если выполняются первые три неравенства в этой системе, то выполняется и четвертое неравенство, поэтому важно сравнить результаты первых трех групп активов и пассивов. Реализация четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия оборотных средств на предприятии . Если одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный знаку, зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается в большей или меньшей степени от абсолютной. В то же время недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе при оценке, в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Таким образом, финансовое состояние организации отражает состояние капитала в процессе его обращения и способность предприятия к саморазвитию в определенный момент времени. Финансовое состояние оценивается с использованием коэффициентов относительной и абсолютной финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности . 1.2. Системный подход к оценке финансового состояния и его прогнозированию Системный подход предполагает полное и достоверное описание анализируемого объекта. Именно системный подход к анализу финансового состояния обеспечивает наиболее объективную основу для принятия управленческих решений. С помощью методологических подходов к диагностике можно поставить правильный диагноз предприятию, а именно определить, в каком состоянии оно находится в данный момент и какие предпосылки имеет для дальнейшего развития. В настоящее время существует несколько методов оценки финансового состояния, принадлежащих разным авторам. Диагностика финансового состояния предприятий - это оценка этого состояния и направления его изменения в будущем на основе детального анализа финансовых показателей за определенный период времени. Родоначальником системного анализа в экономике как компонента бухгалтерского учета следует считать француза Жака Савари, который ввел понятие синтетического и аналитического учета и науку управления предприятием. Идеи Савари были углублены в XIX веке итальянским бухгалтером Джузеппе Цербони,создавшим учение о синтетическом сложении и разложении бухгалтерских счетов В России расцвет науки балансового анализа приходится на первую половину XX века. А.К. Рощаховский считается первым российским бухгалтером, который по-настоящему оценил роль экономического анализа и его связь с бухгалтерским учетом. В 20-е годы теория балансоведения, в частности метод балансового анализа, окончательно сформировалась в работах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова и др. others.in в конце XIX-начале XX веков активно развивается наука коммерческих вычислений. Таким образом, анализ баланса и коммерческие расчеты являются сущностью финансового анализа. Поскольку в России строилась плановая социалистическая экономика, финансовый анализ сравнительно быстро трансформировался в анализ хозяйственной деятельности. Анализ все больше отделялся от бухгалтерского учета, фактически он превратился в технико-экономический анализ. К началу 40-х годов появились первые книги по анализу хозяйственной деятельности (Д.П. Андрианов, М.Ф. Дьячков и др.). В начале 70-х годов были изданы первые книги по разработке методологических подходов к теории анализа экономической деятельности (М.И. Баконов, А.Д. Шеремет, И.И. Каракоз). В период экономической перестройки (начало 90-х годов) возрождается важнейший элемент аналитической работы-финансовый анализ. Она базируется на анализе и управлении финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта как основным и приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями этого анализа были бухгалтеры и финансовые менеджеры. Финансовый анализ - это способ накопления, преобразования и использования финансовой информации для того, чтобы: - оценка текущего и будущего финансового состояния компании; - определить имеющиеся источники финансирования и оценить возможность и целесообразность их мобилизации. В настоящее время разработано множество методов анализа финансового состояния предприятия. Однако не всегда удается использовать результаты анализа известных методов прогнозирования. Какой из них является более полным и вполне доступным для дальнейшего развития предприятия? Рассмотрим особенности различных методологических подходов к анализу финансового состояния предприятия. Основные этапы анализа предприятия с использованием данного метода и их обобщение представлены в таблице 4. Таблица 4 - Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия по методике А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина Наименование этапа Содержание этапа 1.Общая оценка финансового состояния и его изучение за отчетный период -составление агрегированного баланса - вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям - расчет финансовых коэффициентов - детализация изменений по статьям актива и пассива баланса
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg