Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ В УСЛОВИЯХ ВЫСОКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ

vlada99 1150 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 111 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 12.11.2020
В настоящее время на фондовом рынке портфель ценных бумаг – это самостоятельный продукт, и продажа его целиком или долями способна удовлетворить потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке. Под инвестиционным портфелем подразумевается набор различного рода ценных бумаг с разной степенью доходности, ликвидности и срока действия, принадлежащий одному инвестору и управляемый как единое целое.
Введение

Современные рынки ценных бумаг и деривативов характеризуются значительным уровнем чувствительности на такие события, как экзогенные шоки в финансовой системе в частности на финансовых рынках, в финансовых институтах и финансовой инфраструктуре, реальном секторе экономики и в других общественных, политических и социальных сферах. Кроме того, фондовым рынкам per se присущи циклы обратной связи при ценообразовании на финансовые инструменты, может провоцировать реализацию эндогенных шоков. Реакцию рынка на шоки различного происхождения можно отслеживать и наряду с другими показателями на основании анализа индикаторов волатильности, которые позволяют квантифицировать ценовые колебания. Индикаторы волатильности применяются также для оценки уровня риска вложений в инструменты рынка ценных бумаг и деривативов. В течение последних десятилетий разработано значительное количество методик определения волатильности, адекватное применение которых позволит как на уровне регуляторных органов, так и на уровне участников рынка реализовать эффективные стратегии действий. Под инвестиционной деятельностью предприятия понимается целенаправленный процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбор эффективных инструментов инвестирования, формирование инвестиционного портфеля по определённым параметрам и обеспечения его реализации и последующего управления. Главной задачей в инвестиционном процессе является выбор портфеля, то есть набора активов. При этом в оценке как отдельных активов, так и их портфелей учитываются два важнейших фактора: доходность и риск. Грамотно разработанные методы оптимизации и наличие компьютерных программ, позволяющих совершать сложнейшие вычисления, дают возможность реализовать на практике современные методы построения инвестиционных портфелей. Целью работы является анализ и совершенствование инвестиционных стратегий в условиях высокой волатильности. Исходя из поставленной цели, были сформированы следующие задачи: ? изучить понятие и классификацию стратегий инвестирования компаний; ? рассмотреть формирование инвестиционной стратегии компании; ? изучить особенности фондового рынка в условиях высокой волатильности; ? рассмотреть влияние статуса инвестора на выбор инвестиционной стратегии; ? изучить порядок проведения фундаментального анализа; ? провести анализ основных показателей финансовой устойчивости ПАО «Сургутнефтегаз»; ? рассмотреть формирование инвестиционных стратегий и их аспекты в условия высокой волатильности; ? внести рекомендации по построению инвестиционной стратегии в условиях высокой волатильности; ? провести сравнительный анализ эффективности инвестиционных стратегий. Объектом исследования выступает компания ПАО «Сургутнефтегаз», а предметом – инвестиционная стратегия данного предприятия. Таким образом, в данной работе вопросы формирования портфеля финансовых инвестиций будут рассмотрены на примере компании ПАО «Сургутнефтегаз». Мероприятия по совершенствованию инвестиционной деятельности заключаются в разработке оптимального портфеля с наибольшей доходностью и допустимом риске, так как высокая доходность позволяет улучшить финансовое состояние предприятия, в то время как небольшие риски — ограждают от больших и продолжительных потерь. В качестве информационной базы исследования использованы работы ведущих зарубежных и отечественных авторов по проблематике управления инвестициями, финансовая отчетность ПАО «Сургутнефтегаз», последние аналитические исследования и обзоры финансовых инструментов Московской биржи. Методологическая база: И. Бланк, Г. Марковиц, Т. Турманидзе, Д. Мерфи, А. Алиев; изучение монографических публикаций, статей и использование Интернет. При написании работы была использована следующая теоретико-методологическая база: анализ и обобщение отечественной и зарубежной научной литературы, посвящённой теме исследования; аналитический; сравнительный методы. Хронологические рамки исследования охватывают последние 3 года деятельности ПАО «Сургутнефтегаз». Структура работы: введение, три главы основной части, заключение, список используемых источников и приложения.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ КОМПАНИИ 6 1.1 Понятие и классификация стратегий инвестирования компаний 6 1.2 Формирование инвестиционной стратегии компании 11 1.3 Особенности фондового рынка в условиях высокой волатильности 19 ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД И ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЫБОР ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ В УСЛОВИЯХ ВЫСОКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ 40 2.1 Влияние статуса инвестора на выбор инвестиционной стратегии 40 2.2 Порядок проведения фундаментального анализа 48 2.3 Анализ основных показателей финансовой устойчивости ПАО «Сургутнефтегаз» 60 ГЛАВА 3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ В УСЛОВИЯХ ВЫСОКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ 76 3.1 Формирование инвестиционных стратегий и их аспекты в условия высокой волатильности 76 3.2 Рекомендации по построению инвестиционной стратегии в условиях высокой волатильности 85 3.3 Сравнительный анализ эффективности инвестиционных стратегий 91 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 96 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 101 ПРИЛОЖЕНИЯ 105
Список литературы

Нормативно-правовые акты 1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // СЗ РФ. 1996. № 17. Ст.1918. 2. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» // СЗ РФ. 1996. № 1. Ст. 1. 3. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 12.12.2011) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // СЗ РФ. 1995. № 26. Ст. 2397. 4. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2008 г. № 2043 –р «Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года» // СЗ РФ. 2009. № 3. Ст. 423. 5. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам России от 20.07.2010 № 10-49/пз –н (ред. от 24.04.2012) «Об утверждении Положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг» // БНА ФОИВ. 2010. № 38 Научная, учебная и специальная литература 6. Stanger A.M., McMahon R.G. Understanding the small enterprise financial objective function // Entrepreneurship: Theory and Practice – 2015. С 305. 7. Алиев А.Т., Сомик К.В., Управление инвестиционным портфелем: Учебное пособие,- Изд.: Дашков и К, 2016. – 341 с. 8. Ахметзянов И.В., Маховиков Г.А. Анализ инвестиций: Методы оценки эффективности финансовых вложений - Москва; Эксмо, 2017 С. 250. 9. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. -М.: Инфра-М, 2018. – 241 с. 10. Батяева Т.А., Столяров Т.И. Рынок ценных бумаг. -М.: Инфра-М, 2016. – 455 с. 11. Бердникова, Т.Б., Рынок ценных бумаг и биржевое дело.- М.: Инфра- М, 2016. – 232 с. 12. Бланк, И.А., Инвестиционный менеджмент: Учебный курс./И.А. Бланк. Киев: Ника-Центр, 2016. – 552 с. 13. Богачек, Н.Л., Операции портфельных инвесторов на рынке ценных бумаг. – М.: Современная экономика и право, 2016. – 302 с. 14. Боровкова, В.А., Рынок ценных бумаг. – Спб.: Питер, 2017. – 247 с. 15. Бочаров, В.В., Инвестиции: учеб. - СПб.: Питер, 2016. - 288 с. 16. Буренин, А.Н., Управление портфелем ценных бумаг. – М.: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2018. -187 с. 17. Буренин, А.Н., Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: 1ФКК, 2017. – 425 с. 18. Бусыгин А.В. Деловое проектирование и управление проектом. – 2017. С. 31-32. 19. Бузова А.И., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Коммерческая оценка инвестиций. – СПб.: Питер, 2017. – 260 с. 20. Васина А.А. Финансовая диагностика и оценка проектов. – СПб.: Питер, 2018. С. 378. 21. Воронин В.Г., Штеле Е.А., Финансы инвестиционного и инновационного процессов. -М.: Directmedia, 2018. - 37с. 22. Воротилова Н. Н, Каткова М.А., Управление инвестициям.- М.: Litres, 2018.-220с. 23. Гитман, Л., Джонк М. Основы инвестирования. М: ДЕЛО, 2018. – 188 с. 24. Грей К., Ларсон Э. Управление проектами: практическое руководство/ Пер. с англ. – М.: Дело и Сервис, 2017.С. 67–71. 25. Жилина В.И. Инвестиционная деятельность в ??реходной экономике: Учебное пособие в 2 ч. ч.1. - Волгоград; ВолГУ, 2017 - 209с. 26. Игонина, Л.Л., Инвестиции: Учебник.-М.: Юристь, 2018. – 360 с. 27. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н., Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие, -Изд.: Юнити-Дана, 2017. – 392 с. 28. Кузнецов, Б.Т., Инвестиции: Учебное пособие.- Изд.: Юнити-Дана 2017. – 370 с. 29. Лимитоский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках: Учеб. -практич. пособие. – М.: Дело, 2017. С. 354. 30. Найман, Э.Л., Малая энциклопедия трейдера – 8-е изд. – М.: Альпина бизнес букс, 2017. – 326 с. 31. Николаева, И.П., Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров. Изд.: Дашков и К, 2018. – 468 с. 32. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений - М.: ЮНИТИ, 2015. С. 48 33. Нортон Д.П., Каплан Р.С. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. – 2-е изд., испр. и доп./Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2016 – 290 с. 34. О Брайен Дж., Финансовый анализ и торговля ценными бумагами / Дж. О Брайен, С. Шриватсава. – М.: Дело, 2016. – 266 с. 35. Роджер Гибсон. Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2017. - 276 с. 36. Роман Д.Г., Методы измерения эффективности управления портфелем // Рынок ценных бумаг, 2018, №14 37. Савчук В.П., Финансовый менеджмент предприятия. - К.:Максимум, 2018. – 330 с. 38. Смоляк С.А., Лившиц В.Н., Виленский П.Л., Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб. пособие – 3-е издание – М.: Дело, 2016. С. 44. 39. Томсетт М. Биржевые секреты: опционы / М. Томсетт // Изд. Русич: 2017. – 354 с. 40. Турманидзе Т.У., Анализ и оценка эффективности инвестиций: Учебник, М.:Юнити-Дана, 2017. – 422 с. 41. Шапкин А.С., Шапкин В.А., Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций, Изд.: Дашков и К, 2016. – 344 с. 42. Шаповалов В., Откровения трейдера / В. Шаповалов // Всё о финансовых рынках, 2018. – 210 с. 43. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер с англ. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 1038 с. 44. Швандара В.А., Горфинкеля В.Я., Малый бизнес. Организация, экономика, управление. Под ред. - Москва: ЮНИТИ, 2016 г. - 495с Интернет-ресурсы 45. Информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах. - URL: http://allfi.biz/financialmanagement 46. Специализированный информационно-аналитический ресурс. – URL: http://forexaw.com 47. Официальный сайт НОУФОР : - Режим доступа URL: http://www.naufor.ru/.pdf 48. Официальный сайт «Клуб трейдеров». - URL: http://smart- lab.ru 49. Официальный сайт. Московская Биржа. – URL: http://moex.com 50. Официальный сайт рынка акций – URL: http://stocks.investfunds.ru/ 51. Официальный сайт трейдинга и инвестиций – URL: http ://investfuture.ru 52. Электронный журнал «Финам.ru». – URL: http://www.finam.ru/
Отрывок из работы

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ КОМПАНИИ 1.1 Понятие и классификация стратегий инвестирования компаний Стратегия инвестирования предприятия является совокупностью долгосрочных целей вложения инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности, а также способов их реализации. С позиции особенностей инвестиционной деятельности предприятий их стратегии инвестирования целесообразно разделять на две группы, а именно за объектом и по состоянию разработки. По этим классификационным признакам можно идентифицировать уровень диверсификации объектов инвестирования конкретного предприятия, а также состояние, в котором находятся эти стратегии. Эта информация необходима субъектам управления инвестиционной деятельностью предприятия для: - определения рискованности инвестиционной деятельности; - избрание целесообразного способа оценки эффективности инвестирования; - прогнозирование денежных потоков в пространстве и времени; - принятие решения о необходимости переформирования инвестиционного портфеля и тому подобное .
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Финансы, 42 страницы
1050 руб.
Дипломная работа, Финансы, 122 страницы
1250 руб.
Дипломная работа, Финансы, 84 страницы
2100 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg