Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Оценка и анализ платежеспособности и ликвидности организации

medvedevayana2000 2222 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 49 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 11.11.2020
Министерство образования и молодежной политики Ставропольского края ГБПОУ «Ставропольский региональный многопрофильный колледж» ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА ТЕМА «Оценка и анализ платежеспособности и ликвидности организации» ( на материалах ОО «Ставропольский инструментальный завод ») ВИД ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЫ: ДИПЛОМНАЯ РАБОТА АВТОР РАБОТЫ: студентка группы Б-42 Фомина Анастасия Георгиевна СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 38.02.01 ЭКОНОМИКА И БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ (ПО ОТРАСЛЯМ)
Введение

Новые условия организации и ведения бизнеса требуют от предприятий принципиально иных способов ведения хозяйственной деятельности, в том числе изменения взглядов на содержание основных функций управления и на анализ своей хозяйственной деятельности. Являясь важнейшей функцией управления, анализ способствует осмыслению и пониманию информации, обеспечивает базу для принятия решений, а также их регулирование. Качество принимаемых решений по оптимизации и выбору стратегий управления фи-нансовыми ресурсами, напрямую зависит от полноты, достоверности и каче-ства результатов финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью исполь-зования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физи-ческими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Одними из важнейших понятий, используемых при анализе финансово-го состояния предприятия, являются ликвидность и платежеспособность. Важная роль при повышении эффективности производства, конкуренто-способности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством отводится анализу платежеспособности и ликвидности пред-приятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспо-собности предприятия. Рост ликвидности и платежеспособности предприятия, умелое управле-ние финансами, позволяет преодолеть кризисные явления, активно пользо-ваться банковскими кредитами и быть привлекательным для инвесторов. По-требность в анализе ликвидности баланса и платежеспособности предприятия возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. На современном этапе развития отечественной экономики проблема обеспечения ликвидности и платежеспособности предприятий стоит доста-точно остро. Предприятия ряда отраслей в период кризиса несут финансовые потери. В результате большинство из них не могут найти эффективного спо-соба восстановления ликвидности. Причиной этого служит множество специ-фических факторов сложившейся российской рыночной экономики, требую-щих не только адаптации зарубежного опыта, но и поиска новых решений. Основой успешного ведения бизнеса является умение ставить конкрет-ные цели, планировать, осуществлять контроль на основе утвержденных пла-нов, анализировать результаты, выявлять причины отклонений от плана и принимать решения, устраняющие эти расхождения. Такой подход реализо-ван в технологиях управления активно развивающихся предприятий. Все это невозможно без управления ликвидностью и платежеспособностью предприя-тия, то есть оперативного управления его финансовыми ресурсами. Эффек-тивное управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия - это размещение ресурсов предприятия, позволяющее в короткий период превра-тить активы в денежные средства. Чтобы своевременно проводить денежные операции, возвращать креди-торам долги и отвечать по другим взятым на себя обязательствам, компания должна уделять большое внимание поддержанию своей ликвидности. Для по-вышения эффективности управления платежеспособностью необходимо по-стоянно анализировать и объективно оценивать ее уровень. Потребность в ис-следовании процедуры осуществления анализа ликвидности и платежеспо-собности предприятия предопределила выбор темы выпускной квалификаци-онной работы. Цель работы – анализ динамики показателей ликвидности и платеже-способности АО «Ставропольский инструментальный завод» и разработка системы мероприятий, направленных на их повышение. Исходя из указанной цели выпускной квалификационной работы, её ос-новными задачами являются: - исследование теоретических и практических аспектов анализа плате-жеспособности и ликвидности предприятия; - оценка показателей платежеспособности и ликвидности АО «Ставро-польский инструментальный завод»; - разработка мероприятий по укреплению платежеспособности и лик-видности АО «Ставропольский инструментальный завод». Объектом исследования выступает хозяйственная деятельность пред-приятия АО «Ставропольский инструментальный завод». Предметом исследования является система показателей бухгалтерской отчетности АО «Ставропольский инструментальный завод». Методы исследования: анализ, синтез, сравнение, вертикальный, гори-зонтальный, балансовый, расчетный и метод сравнения. Теоретической основой исследования выступают законодательство Рос-сийской Федерации, регулирующую финансовую деятельность, работы уче-ных и практикующих экономистов по вопросам анализа ликвидности и пла-тежеспособности, материалы периодической печати. Информационной основой написания выпускной квалификационной работы послужила бухгалтерская отчетность АО «Ставропольский инструментальный завод» за 2014-2016 год. Практическая значимость полученных результатов заключается в выработке рекомендаций, способствующих повышению платежеспособности и ликвидности АО «Ставропольский инструментальный завод».
Содержание

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ АО «СТАВРОПОЛЬСКИЙ ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД» 6 1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности 6 1.2 Цели и задачи анализа платежеспособности и ликвидности в современных условиях 10 1.3 Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности 15 2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ПУТИ ИХ ПОВЫШЕНИЯ 23 2.1 Краткая характеристика АО «Ставропольский инструментальный завод» 23 2.2 Оценка показателей ликвидности и платежеспособности АО «Ставропольский инструментальный завод» 30 2.3 Пути повышения ликвидности и платежеспособности АО «Ставропольский инструментальный завод» 35 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 40 СПИСОК ИНФОРМАЦИОННЫХ ИСТОЧНИКОВ 45 ПРИЛОЖЕНИЯ 48
Список литературы

СПИСОК ИНФОРМАЦИОННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. Абрютина, М.С., Грачев, А.В. «Анализ финансово-экономической де-ятельности предприятия». Учебник. – М.: «Дело и сервис», 2016. – 256с. 2. Ахрамейко А.А. Методика многоуровневой агрегированной оценки финансового состояния предприятия // Аудит и финансовый анализ.–2015.-№ 1 3. Ендовицкий Д.А. Системный подход к анализу финан¬совой устойчи-вости коммерческой организации // Экономический анализ – 2016. — № 5. С.2-8 4. Галимов М.А. Оценка финансового состояния фирмы при финансо-вом планировании // МосГУ № 3, 2017 г. 5. Савицкая Г.В. Анализ платежеспособности и диагностика риска банк-ротства. – М.: Инфра М, 2015 г. 6. Анфилатов В.С. Системный анализ в управлении. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 368 с. 7. Чернов В.А. Анализ финансовой политики предприятия // Финансы и кредит. — № 2. — 2016 г. 8. Соколова Г.Н., Дроздова Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб-ное пособие для студентов. – М.: Омега-Л, 2015 г. – 408 с. 9. Кучерявых О.А. Анализ ликвидности и платежеспособности коммер-ческих предприятий // Экономический анализ: теория и практика, № 19(130) — 2016 г. 10. Поршнев А.Г. Анализ ликвидности баланса // Финансовый анализ. — № 4. – 2017 г. 11. Анализ хозяйственной деятельности. Учебник / Под общ. ред. В.И. Стражева. — Мн. Высшая школа, 2016. — 398 с. 12. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2017. — № 6. – С.25-28. 13. Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса // Экономический анализ, № 7. – 2016 г 14. Ешельский А.Г. Расчет и анализ основных финансовых коэффициен-тов платежеспособности // Аудит и финансовый анализ, № 6. – 2015 г. 15. Дикань Г.К. Экономическая роль товарных запасов предприятий в современном рыночном процессе и методы управления ими // Логистика, № 8. – 2016 г. 16. Методика анализа платёжеспособности и ликвидности предприятия в торговых организациях // Финансовый анализ, № 8. – 2015 г. 17. Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово- экономическое состоя-ние предприятия. — М.: ПРИОР, 2016. – 196 с. 18. Валевич Р.П., Давыдова Г. А. Экономика торгового предприятия. — Минск, 2016. — 492 с. 19. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Финансовая стратегия организации: по-нятие, содержание и анализ // Финансы и контроль. – 2016. — № 17. — С.8-17. 20. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник / А.И. Ильин. — М.: Новое знание, 2016. – 258 с. 21. Крылова С.И. Анализ и прогнозирование состояния и движения фи-нансовых ресурсов // Аудит и финансовый анализ. – 2017. — № 3 – С.27-30. 22. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. — М.: АО «ДИС», МВ-Центр, 2015. 23. Кузнецов Н.В. Управление оборотными средствами в торговых ор-ганизациях // Вопросы экономики, № 8. — 2016 г. 24. Любушин Н.П. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансо-вый анализ. – 2017. — № 3. – С.54-56. 25. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показа-телей и методика проведения: учеб. пособие. – М.: Экономист, 2016 г. – 159 с. 26. Панков В.В., Смирнов А.И. Анализ товарных запасов на предприя-тиях розничной торговли // Финансовая аналитика: проблемы и решения, № 14. — 2015 г. 27. Сорокина Е.М. Оценка и прогнозирование денежных потоков пред-приятия // Аудит и финансовый анализ. – 2017. — № 2. – С.135-143.
Отрывок из работы

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕ-СПОСОБНОСТИ АО «СТАВРОПОЛЬСКИЙ ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД» 1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности Необходимость в проведении анализа платежеспособности возникает постоянно, так как процесс взаимоотношений предприятий с кредитными ор-ганизациями, покупателями продукции, поставщиками сырья и материалов и другими контрагентами непрерывен. В настоящее время все субъекты рыночных отношений заинтересованы в том, чтобы получить объективную информацию о финансовом состоянии своих деловых партнеров. Сигнальным показателем финансового состояния является платежеспособность. Способность покрывать свои обязательства является наиболее важным фактором, характеризующим финансовое положение предприятия. Именно поэтому оценка общего финансового состояния и, в частности, платежеспо-собности компании является не просто важным элементом управления пред-приятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, до-сье, позволяющим определить позицию и место предприятия на рынке. Наиболее общим показателем, быстро сигнализирующим о финансо-вом благополучии предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность погашения своих финансовых обязательств в конкретный пери-од времени. Важнейшими признаками платежеспособности считаются наличие средств на счетах в банке, отсутствие просроченной задолженности, способ-ность покрывать текущие обязательства за счет мобилизации оборотных средств. Платежеспособность – представляет собой возможность предприя-тия вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. В некоторых случаях вместо понятия «платежеспособность» употреб-ляют, что, в общем виде, также является правильным, понятие «ликвид-ность», которое подразумевает под собой возможность различных объектов, формирующих активную часть баланса предприятия, быть реализованными. Данное понятие является более широким определением платежеспособности. Однако, в более узком и четком смысле, платежеспособность означает, что организация имеет в своем распоряжении достаточно денежных средств и их эквивалентов, чтобы оплатить счета кредиторской задолженности, которые требуют погашения в ближайшие сроки. Платежеспособность – это реальное состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый период времени. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит плате-жеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состо-яние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособ-ным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Платежеспособность – это способность организации своевременно и в полном объеме выполнять свои долговые обязательства перед кредиторами. Иначе говоря, платежеспособность означает наличие у организации достаточ-ного количества средств для расчетов по кредиторской задолженности, кото-рая требует немедленного погашения. Но в то же время платежеспособность должны быть обеспечена в любой момент времени, поэтому следует разли-чать текущую и долгосрочную платежеспособность. Текущая платежеспособность – это возможность предприятия выпол-нить свои обязательства в ближайшие сроки, а долгосрочная – это возмож-ность рассчитаться по своим долгосрочным обязательствам. Другими словами, предприятия считается платежеспособным, если его активы превышают его внешние обязательства. Исходя из этого, можно выделить следующие характеристики плате-жеспособности: 1. Денежные средств на расчетном счете организации могут погасить ее краткосрочные обязательства; 2. Организация не имеет просроченных краткосрочных обяза-тельств. При проведении анализа платежеспособности необходимо так же про-вести расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидно-сти его баланса. Ликвидность в целом – это способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Иначе говоря, ликвидность – возможность превращения активов пред-приятия и ее ценностей в наличные деньги. Ликвидность так же может рассматриваться с двух сторон: 1. Время, необходимое для обращения активов в денежную форму; 2. Вероятность продажи актива по определенной цене. Ликвидность активов характеризуется количеством времени, обрат-ным тому, которое необходимо для превращения активов в деньги. Иными словами, чем меньше времени нужно для превращения активов в деньги, тем более активы ликвидные. Ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обяза-тельств предприятия его активами, у которых срок превращения в деньги со-ответствует сроку погашения обязательств. Она достигается при равенстве между обязательствами организации и его активами. Ликвидность предприятия – это его способность в кратчайшие сроки превращать свои активы в денежные средства с минимальным уровнем фи-нансовых потерь. Исходя их всех этих определений, можно сделать вывод, что ликвид-ность и платежеспособность близки по содержанию, но не одинаковы. Например, при достаточно высоком показателе платежеспособности предпри-ятия ликвидность его активов может быть снижена, например, за счет наличия дебиторской задолженности или лишних товарно-материальных ценностей. Но, не смотря на это, почти всегда ликвидность предприятия означает и его платежеспособность. Обозначение четких рамок платежеспособности организации следует относить к одной из важнейших проблем экономической практики. Так как неудовлетворительная, а иногда слишком низкая, платежеспособность и лик-видность может послужить причиной отсутствия у компании средств, необ-ходимых для дальнейшего расширения и улучшения производства, а также, в итоге, к банкротству всей организации. Однако «излишняя ликвидность», мо-жет создавать препятствия и тормозить общее развитие компании, обременяя ее расходы дополнительными и избыточными запасами, резервами и денеж-ными средствами, которые не включены в оборот и не направлены на разви-тие производства. Стоимость предприятия всегда положительно отражается его прибы-лью и имуществом, и негативно рисками, которые возникают в ходе развития ее экономической и финансовой деятельности. В условиях текущего экономического развития предприятия функцио-нируют в достаточно высокой динамичности финансовых процессов, повы-шенной неопределенности, возникающей при осуществлении выбора наибо-лее эффективного направления дальнейшего развития, а также высоком влия-нии внешних факторов. Все перечисленное значительно повышает роль ана-лиза и общей оценки платежеспособности компании. Проведение оценки платежеспособности дает возможность изучить и оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и, таким образом, определить, способно ли предприятие погашать свои обязательства. Такой анализ необходим не только для самого предприятия с целью оценки и составления прогнозов его дальнейшей деятельности, но и для его партнеров и потенциальных инвесторов. Особенно необходимо иметь полную информацию о финансовом со-стоянии, а также экономических возможностях партнеров, в случае возникно-вения необходимости предоставления экономическому субъекту кредита или отсрочки платежа. Предприятие является действительно платежеспособным, в случае если все его краткосрочные обязательства могут быть покрыты за счет краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и активных расче-тов с дебиторами, принадлежащих ему. Наличие запасов и резервов финансовой прочности представляет со-бой основу платежеспособности любого предприятия. Ключевым проявлени-ем платежеспособности является возможность предприятия совершенство-ваться и развиваться с помощью, имеющихся в его распоряжении, средств. Предприятию необходимо иметь гибкую структуру финансовых ресурсов. Увеличение платежеспособности предприятия считается наиболее важным вопросом современного финансового менеджмента. 1.2 Цели и задачи анализа платежеспособности и ликвидности в совре-менных условиях Главной целью анализа платежеспособности компании является: свое-временное обнаружение и ликвидация недостатков в финансовой деятельно-сти компании; поиск и определение резервов повышения общей платежеспо-собности организации. Ликвидность и платежеспособность проявляют поло-жительное воздействие на осуществление планов производства организации, а также обеспечивают производство требуемыми средствами и ресурсами. Вследствие этого данные показатели ориентированы, обеспечивать планомер-ное поступление и расходование денежных средств организации, осуществле-ние расчетной дисциплины, а также обеспечения наиболее рационального со-отношения собственных и заемных средств и их более результативного при-менения. Взаимосвязь различных видов ликвидности и платежеспособности предприятия раскрыта на рисунке 1. Рисунок 1. Взаимосвязь различных видов ликвидности и платежеспособности предприятия Все предприятия, независимо от организационно-правовой формы, формы собственности, размера и уровня доходности, в процессе своей дея-тельности сталкиваются с необходимостью проведения финансового анализа. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инве-сторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно отметить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В связи с этим субъектами анализа используется ряд показателей лик-видности и платежеспособности. Целью анализа ликвидности и платежеспособности является определе-ние наличия у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по краткосрочной задолженности, требующей немедленного по-гашения. Задачами анализа ликвидности и платежеспособности выступают: - группировка активов баланса по степени их ликвидности; - определение коэффициентов ликвидности баланса, как наличия обо-ротных средств в размере, потенциально достаточном для погашения кратко-срочных обязательств; - расчет и оценка коэффициентов ликвидности и платежеспособности организации; - оценка текущей и перспективной платежеспособности организации и разработка мер по повышению платежеспособности организации. Таким образом, самый общий обзор содержания бухгалтерского ба-ланса, при определенных его ограничениях, предоставляет большую инфор-мацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для ре-альной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе ха-рактеристики ликвидности оборотных активов, которая определя¬ется време-нем, необходимым для превращения их в денежные сред¬ства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного акти¬ва, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обра-тить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку по-гашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия вели-чины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обя-зательств. Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем лик¬видность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответ-ствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестици-онной привлекательности. Особое место при оценке финансового состояния предприятия отво-дится анализу ликвидности баланса, который вызван к жизни объективной необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обяза-тельствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре¬вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами, причем цель его анализа заклю-чается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их лик-видности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязатель-ствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и располо-женными в порядке возрастания сроков. Суть определения показателя платежеспособности предприятия за-ключается в определении рисков, связанных с инвестированием его работы с помощью различных источников средств, привлеченных со стороны. При оценке платежеспособности компании необходимо принимать во внимание все причины финансовых трудностей, их частоту образования, а также дли-тельность невыплат по задолженностям компании. В качестве причин возник-новения неплатежей можно считать: неисполнение плана производства и реа-лизации готовой продукции; увеличение ее себестоимости; неисполнение пла-на прибыли; повышенные обязательства по налогам. При финансовом кризисе предприятия пребывают далеко не в лучшем финансовом положении. Чаще всего главной причиной этому является недо-статок собственных денежных ресурсов и прочих активов. О том, что пред-приятие находится в состоянии неплатежеспособности, зачастую, говорит присутствие таких «больных» статей отчетности предприятия как: «Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская за-долженность». Из вышеизложенного следует, что платежеспособности и ликвидности можно добиться только при: - достаточном объеме собственных средств; достойном уровне каче-ства активов компании; - наличии постоянных доходов у организации; удовлетворительном уровне рентабельности, с принятием во внимание финансовых и операцион-ных рисков; достаточно высокой степени ликвидности баланса; - наличии широких возможностей для дальнейшего привлечения заем-ного капитала. Для того чтобы предприятие могло считаться платежеспособным и ликвидным, ему необходимо иметь достаточно гибкую структуру капитала, и быть способным правильно осуществить его движение, обеспечивая при этом непрерывное преобладание поступлений над ее расходами, в целях сохране-ния платежеспособности и формирования хороших условий для самофинан-сирования. Главная цель анализа платежеспособности и ликвидности – своевре-менно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и нахо-дить резервы улучшения платежеспособности. В дополнении стоит отметить, что анализ платежеспособности пред-приятия проводится не только руководителями и специальными службами компании, но и его непосредственными учредителями и инвесторами. Такой анализ осуществляется в целях определения эффективности применения и расходования ресурсов, установления степени рисков, осуществления оценки условий предоставления кредитов – для банковских организаций, исполнения плана поступлений в бюджет – для налоговых инспекций. Исходя из этого данный анализ можно разделить на внешний и внут-ренний. Внутренний анализ осуществляется определенными службами компа-нии. Его итоги применяются с целью планирования, контроля и дальнейшего прогнозирования. В качестве его главной цели можно выделить установление планомерного поступления денежных ресурсов и размещение заемных и соб-ственных ресурсов так, чтобы гарантировать нормальную работу предприя-тия, извлечение максимальной прибыли, а также исключение риска банкрот-ства. Внешний анализ выполняется поставщиками материалов и финансовых ресурсов, инвесторами, а также контролирующими органами исходя из ин-формации, представленной в опубликованной финансовой отчетности. Главной целью внешнего анализа является определение возможности действительно выгодного вложения средств, так, чтобы была гарантия макси-мального дохода и исключения любого риска потери. В качестве главных источников сведений, необходимых для проведе-ния анализа платежеспособности и ликвидности предприятия выступают бух-галтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении капи-тала и другие формы отчетности, информация первичного и аналитического бухгалтерского учета, расшифровывающая и детализирующая отдельные ста-тьи баланса. 1.3 Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности Анализируя ликвидность и платежеспособность предприятия, необхо-димо изучить его имущественное положение. Имущественное положение — это сумма средств предприятия и их источников по их видам. В оценке иму-щественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчи-тываемых по данным бухгалтерской отчетности. К данным показателям относятся: 1. Величина капитала компании (Кап.) — сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. 2. Собственный капитал предприятия (СК) — собственные средства предприятия на определенную дату. 3. Собственные оборотные средства (СОС) – величина собственных средств, которые находятся в обороте. Они определяются путем прибавления к собственному капиталу (СК) долгосрочных обязательств (ДО) и вычитания суммы долгосрочных активов. 4. Привлеченный капитал (ПК) — это сумма долгосрочных (ДО) и те-кущих обязательств (ТО). 5. Текущие активы (ТА) или «Мобильные активы», «Оборотные сред-ства» — характеризуют средства, находящиеся в запасах, затратах, денежных средствах и в дебиторской задолженности: 6. Текущие обязательства (ТО) или краткосрочные обязательства — это задолженность, которую следует погасить в течение года. 7. Долгосрочные активы (ДА), их приятно называть «иммобилизован-ные активы» — это сумма основных средств и прочих внеоборотных активов, которые в отличие от оборотных средств обращаются медленнее. 8. Долгосрочные обязательства (ДО) — это кредиты и займы, полу-ченные на длительный период – более одного года. 9. Производственные запасы и затраты (ПЗЗ) — это оборотные сред-ства, находящиеся в производственных запасах и затратах. Все активы организации условно делятся на 4 группы в зависимости от степени их ликвидности. Группировка активов приведена в Приложении 1. Пассивы баланса систематизируют по степени срочности оплаты обя-зательств, подобная группировка пассивов приведена в Приложении 2. Основными признаками платежеспособности являются: 1. Наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете. 2. Отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Условия абсолютной ликвидности следующие: A1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4. Условие абсолютной ликвидности баланса — обязательное выпол-нение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Соотношение между группами активов и пассивов и характеризуют ликвидность, то есть способность предприятия платить по своим краткосроч-ным обязательствам. Актуальность определения ликвидности баланса приоб-ретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает во-прос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, то есть способность ликви-дировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном слу-чае, характеризуя ликвидность, имеют в виду наличие у предприятия оборот-ных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосроч-ных обязательств. Для определения ликвидности баланса предприятия рас-считывается целая система показателей в виде коэффициентов, отражающих соотношения определенных статей баланса и других видов финансовой от-четности. Превышение оборотных активов над суммой краткосрочных обяза-тельств, указывает на то, что предприятие имеет потенциальную возможность рассчитаться со своими кредиторами, однако для того, чтобы считать бухгал-терский баланс предприятия ликвидным, текущие активы должны значитель-но (более чем в два раза) превысить текущие обязательства. Для определения ликвидности баланса предприятия рассчитывается целая система показателей в виде коэффициентов, отражающих соотношения определенных статей баланса и других видов финансовой отчетности. Коэффициент покрытия – он дает общую оценку ликвидности пред-приятия, характеризуя в какой мере краткосрочные (текущие) обязательства обеспечиваются текущими (оборотными) средствами, и определяется по формуле: Кп = ТА/ТО (2) Как правило, рост этого показателя рассматривается положительно. Однако значительный рост этого показателя является нежелательным и сви-детельствует о замедлении оборачиваемости средств, вложенных в производ-ственные запасы, неоправданном росте дебиторской задолженности. По опыту работы предприятий нормальным считается, когда этот показатель составляет 2,0 и более. Его можно признать удовлетворительным, если значение в пре-делах 1,5. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.лик.) характеризует долю де-нежных средств, расчетов и прочих активов в текущих обязательствах и рас-считывается по следующей формуле: Кб.лик. = (ДС + ДЗ до 12 м-ев — ПДЗ) / ТО (3) Коэффициент быстрой ликвидности определяет способность предпри-ятия выполнить текущие обязательства из быстрореализуемых активов и до-полняет показатель коэффициента покрытия. Низкий показатель коэффициента быстрой ликвидности свидетель-ствует о высоком финансовом риске и плохих потенциальных возможностях для привлечения дополнительных финансовых средств со стороны. Нормаль-ным следует считать, когда этот показатель превышает 1,0, то есть когда быстроликвидные активы равны или превышают сумму текущих обяза-тельств. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.лик.) характеризует до-лю денежных средств в текущих обязательствах и определяется как отноше-ние денежных средств (наиболее ликвидных активов) к текущим обязатель-ствам. Он рассчитывается по формуле: Кабс.лик.= НЛА/ ТО (4) Нормальным считается, когда этот коэффициент составляет 0,2 и вы-ше. Значительный рост этого показателя является нежелательным, так как деньги должны находиться в обороте, то есть работать и приносить доход. Он представляет интерес в первую очередь для поставщиков товаров данного предприятия. Предложенная система показателей позволяет в комплексе получить представление о ликвидности, платежеспособности предприятия и о тенден-циях их развития. Если краткосрочные долговые обязательства превышают размер лик-видных активов, организация считается неплатежеспособной. Значение этого коэффициента, как правило, не должно быть меньше 1 (критическое значе-ние). Исключение допускается только для организаций с очень быстрой обо-рачиваемостью капитала. Излишек ликвидных средств - тоже нежелательное явление, его наличие может быть свидетельством недостаточно эффективного использования организацией временно свободных денежных средств и других оборотных активов. Предполагается, что чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем надежнее положение кредиторов, поскольку в случае невыполнения кре-дитных договоров заемщик сможет удовлетворить претензии кредиторов за счет превышения текущих активов над краткосрочной задолженностью. В то же время слишком высокая текущая ликвидность с точки зрения действий менеджмента организации может быть признаком недостаточно эф-фективного оперативного управления активами, доверенными им владельца-ми организации. Она может свидетельствовать о денежных средствах, завис-ших на банковских счетах и не вовлеченных в хозяйственный оборот, об уровне запасов, который стал излишним по сравнению с реальными потреб-ностями организации, о неправильной кредитной политике. В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и критической ликвидности, показывающих практически мгновенную и среднесрочную пла-тежеспособность, коэффициент текущей ликвидности отражает прогноз пла-тежеспособности на относительно отдаленную перспективу. Соответственно коэффициент абсолютной ликвидности представляет наибольший интерес для поставщиков товаров (работ, услуг). Банки, креди-тующие организацию, больше внимания уделяют коэффициенту критической ликвидности, а потенциальные и действительные акционеры организации в большей мере оценивают платежеспособность организации по коэффициенту текущей ликвидности. Предприятия, у которых показатели ликвидности и платежеспособно-сти ниже установленных норм, и имеют тенденцию к ухудшению, могут быть признаны финансово неустойчивыми. Основными показателями финансовой устойчивости следует считать коэффициенты автономии, финансовой устойчивости и финансовой зависимо-сти. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния хозяйствующего субъекта от заемных источников средств. Он по-казывает долю собственных средств в общей сумме хозяйственных средств и определяется по формуле: К авт. = СК/ Кап (5) Ро
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Анализ хозяйственной деятельности, 73 страницы
750 руб.
Дипломная работа, Анализ хозяйственной деятельности, 77 страниц
1925 руб.
Дипломная работа, Анализ хозяйственной деятельности, 78 страниц
1950 руб.
Дипломная работа, Анализ хозяйственной деятельности, 60 страниц
1500 руб.
Дипломная работа, Анализ хозяйственной деятельности, 75 страниц
1200 руб.
Дипломная работа, Анализ хозяйственной деятельности, 51 страница
1200 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg