1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
1.1 Характеристика кредитной системы Российской Федерации
Кредитная система – это совокупность различных финансово-кредитных институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и концентрацию денежного капитала.
Кредитная система служит мощным фактором концентрации и централизации капитала, способствующим быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике [7, c. 115].
В широком смысле кредитную систему РФ можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами. В российском законодательстве понятие «кредитная система» отсутствует, в результате чего некоторые ученые заменяют его понятием «банковская система». На наш взгляд, это не совсем верно, так как банки не являются единственным видом кредитных организаций. Хотя надо признать, что отдельные элементы банковской системы присутствуют и активно функционируют в кредитной системе.
Основными звеньями в кредитной системе РФ выступают: финансово-кредитные институты, кредитно-расчетные отношения, инструменты кредитных отношений, информация об участниках кредитных отношений, организации по оказанию услуг в финансово-кредитной сфере.
К финансово-кредитным институтам кредитной системы РФ относятся:
? Центральный банк Российской Федерации. Он является особым кредитором последней инстанции для кредитных организаций;
? банковские кредитные организации. К ним относятся коммерческие банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные отраслевые банки, а также дочерние организации и представительства иностранных банков;
? специализированные небанковские финансово-кредитные организации. К ним относятся инвестиционные фонды, инвестиционные компании, пенсионные фонды, финансовые компании, страховые компании, ломбарды, благотворительные фонды, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, микрофинансовые организации, кредитные кооперативы [6, c. 200].
Основные функции кредитной системы:
? денежно-хозяйственная функция, осуществляемая кредитными институтами (банками). Реализация этой функции состоит в работе с деньгами вкладчиков, предоставлении кредитов, обеспечении информации и консультировании;
? регулирующая функция, осуществляемая Центральным банком РФ, ведомствами по надзору. Реализация этой функции состоит в проведении операций на «открытом рынке», в определении учетной ставки, варьировании нормы резервов;
? регламентирующая функция, осуществляется Центральным банком РФ, Министерством финансов РФ. Реализация этой функции направлена на законодательно-правовой базы
? функционирования банковской системы, обеспечение достоверной информации о деятельности банков.
Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота [26].
1.2 Центральный банк Российской Федерации и основные его задачи
Банковская деятельность так многообразна, что её реальную сущность тяжело определить. Банки в современном мире выполняют очень разнообразные виды операций. Кроме организации денежного оборота и кредитно-денежных отношений, с их помощью осуществляется финансирование сельского хозяйства и промышленности, купля-продажа ценных бумаг, и многое другое. В финансовой и экономической системе нашей страны ведущая роль принадлежит ЦБ РФ. Полномочия Центрального банка устанавливаются Конституцией РФ, Федеральными законами «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности».
В банковской системе РФ Центральный банк РФ — важнейший банк государства и кредитор последней инстанции. Центральный банк РФ является монополистом по выполнению функции всеобщего регулирования деятельности всех коммерческих банков в условиях функционирования единой денежно-кредитной системы России.
Сам Центральный банк РФ обязан обеспечить успешное функционирование коммерческих банков России согласно принятой экономической программой. Также ЦБ РФ выступает в качестве основного элемента государственной денежно-кредитной политики нашей страны [20, c. 163].
Центральный банк, представляя верхний уровень структуры банковской системы, выполняет особые функции в экономике, участвуя не только в регулировании макроэкономической стабильности путем поддержания инфляции и уровня безработицы на приемлемом уровне и поддерживая нормальное функционирование всей банковской системы.
Важной задачей Центрального банка является обеспечение устойчивости национальной валюты и стабильности денежного обращения. Таким образом, Центральный банк является институтом, который регулирует всю экономику посредством проведения денежно-кредитной политики.
От правильных прогнозов этого банка, а также его правильных действий зависит благополучие многих граждан и предприятий, и, что важно, инвестиционный климат страны – в общем, устойчивость национальной экономики.
Все эти задачи находятся в тесной взаимосвязи между собой – хорошо функционирующая система коммерческих банков позволяет не только активно развиваться предпринимательству и домашним хозяйствам, но и при сбоях в экономике быть адекватным проводником денежно-кредитной политики центрального банка.
Как известно, Центральные банки отличаются от коммерческих тем, что основой их деятельности не является получение прибыли, они не обслуживают население и небанковские учреждения. Прежде чем определять функции центральных банков, следует выделить три основных задачи, стоящие перед ними [11, c. 550].
Первая заключается в поддержании устойчивости и нормального функционирования банковской системы, для чего Центральный банк выполняет комплекс задач, связанных с:
? регистрацией кредитных организаций, лицензированием их деятельности, осуществлением контроля и надзора за ними;
? установлением правил осуществления банковских операций, расчетов, бухгалтерского учета и отчетности банков;
? предоставлением ссуды коммерческим банкам;
? хранением обязательных резервов коммерческих банков.
В работе Банка России по обеспечению финансовой стабильности банковской системы можно выделить шесть направлений:
1) мониторинг финансовой стабильности посредством разработки и использования индикаторов, характеризующих финансовую стабильность;
2) регулирование, надзор и наблюдение за кредитными организациями, в том числе инфраструктурными организациями финансового рынка, и платежными системами;
3) макропруденциальное регулирование и надзор;
4) мониторинг рисков с целью выявления потенциальных системных угроз, стресс-тестирование отдельных секторов финансового рынка и анализ эффекта заражения;
5) обеспечение бесперебойности и эффективности функционирования кредитных организаций финансового рынка и платежных систем;
6) реализация антикризисных мер в случае финансовой нестабильности [15, c. 635].
Вторая задача Банка России состоит в обеспечении макроэкономической стабильности в экономике. Для ее выполнения центральный банк:
? осуществляет эмиссию наличных денежных средств;
? занимается контролем над денежной массой в экономике;
? хранит золотовалютные резервы и осуществляет валютное регулирование;
? заботится об устойчивости национальной валюты.
И, наконец, третьей задачей является обеспечение нормального функционирования национальной экономики.
В плане реализации этой функции центральный банк:
? поддерживает государственные национальные программы, размещает государственные ценные бумаги, предоставляет кредиты правительству и т.п.;
? занимается проведением денежно-кредитной политики.
Для поддержания устойчивости банковской системы Центральный банк может предоставлять кредиты коммерческим банкам за определенную плату – процент. Ставка такого процента по-разному может называться во многих странах, хотя смысл имеет один и тот же: в России – это «ставка рефинансирования», в США – «учетная ставка», в Великобритании – «банковская ставка» и т.п. Эта ставка имеет большее значение в экономике. Она представляет собой один из основных инструментом в проведении денежно-кредитной политики. С ее помощью Центральный банк влияет на ставки межбанковского кредитования, ставки по депозитам и кредитам физических и юридических лиц.
Ставка рефинансирования составляет основу различных нормативов (лимитов) в практике налогообложения, бухгалтерском учете, отдельных экономических операциях и т. д. Она играет своеобразную учетную роль, которая в дальнейшем должна сокращаться, поскольку это лежит за пределами сферы денежно-кредитного регулирования. За весь период радикальных экономических преобразований (1992-2000 гг.) ставка рефинансирования менялась много раз, поскольку менялись условия хозяйствования. Ставка рефинансирования должна: находиться в «положительной» области значений; приближаться к рыночным ставкам; соответствовать экономической политике.
Изменяя значение ставки рефинансирования, Центральный банк влияет на предложение денег в экономике. Например, при ее снижении, ссуды коммерческим банкам становятся дешевле, они могут брать кредиты на большую сумму и их ссудный потенциал растет, что приводит и к росту предложения денег в экономике.
Для проведения денежно-кредитной политики используется также и такой важный инструмент, как изменение нормы обязательных резервов, который обеспечивает поддержание ликвидности коммерческих банков, а также устойчивость банковской системы. Норма обязательных резервов – это величина, равная отношению суммы обязательных денежных резервов, которые коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке, к общему объему обязательств коммерческого банка (или к сумме денежных средств, привлеченных банком) [21].
Центральный банк представляет собой центральное звено банковской системы государства, которое оказывает первостепенное влияние на его экономику. Как отметил ряд исследователей, которые проанализировали множество вариантов и взглядов на определение «центральный банк», эту дефиницию следует понимать, как центральное звено банковской системы страны, главного регулятора ее экономики, который осуществляет денежно-кредитную политику и имеет ряд специальных полномочий. Цели деятельности центральных банков в разрезе зарубежного опыта приведены в таблице 1 [14, c. 154].
Таблица 1 - – Цели деятельности центральных банков
Страна Цель деятельности
Великобритания Осуществление финансовой и денежной стабильности интересов британцев
Германия Стабильность уровней цен и разделение ответственности (с Правительством) за стабильность финансовой системы
Еврозона Обеспечение ценовой стабильности, выполнение проведения экономической политики, которая ориентирована на достижение целей валютного союза: поддержание покупательной способности евро и сбалансированный экономический рост
Италия Ценовая стабильность
Канада Регулирование денежно-кредитной политики во благо экономики страны, осуществление защиты внешней стоимости национальной денежной единицы и контроля за ней, смягчение ее влияния на динамику объемов производства, торговли, цен и занятости.
Россия Обеспечение и защита устойчивости рубля путем поддержания ценовой стабильности, в том числе для создания условий устойчивого и сбалансированного экономического роста
США Максимизирование занятости, поддержание умеренных и стабильных цен и долгосрочных процентных ставок
Таким образом, сегодня законодательство Российской Федерации в достаточной степени отражает те функции и правомочия, которые Банк России должен выполнять. Но, основываясь на анализе деятельности и структуры центральных банков других развитых стран можно выделить целый ряд дополнительных мероприятий, которые могут поспособствовать продолжению усовершенствования банковской системы России [18].
Статьей 75 Конституции Российской Федерации [1] установлен особый конституционно—правовой статус Центрального банка Российской Федерации, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции — защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются также Федеральным законом 10 июля 2002 года № 86—ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [2] и другими федеральными законами.
В соответствии со статьей 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [2] целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федерации; обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.
Ключевым элементом правового статуса Банка России является принцип независимости, который проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично—правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Независимость статуса Банка России отражена в статье 75 Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Нормотворческие полномочия Банка России предполагают его исключительное право по изданию нормативных актов, обязательных для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.
Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.
Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России — по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций и некредитных финансовых организаций, за исключением случаев, когда Банк России принимает на себя такие обязательства, а кредитные организации и некредитные финансовые организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда кредитные организации и некредитные финансовые организации принимают на себя такие обязательства.
В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России и членов Совета директоров Банка России; направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном финансовом совете в рамках своей квоты, а также рассматривает основные направления единой государственной денежно—кредитной политики и годовой отчет Банка России и принимает по ним решения. [22].
1.3 Функции Центрального банка Российской Федерации
Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля; денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России.
Функции Банка России закреплены в ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [2]. Согласно данной статье можно выделить 18 функций:
1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
5) устанавливает правила проведения банковских операций;
6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
10) осуществляет регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, регистрацию отчетов об итогах выпусков эмиссионных ценных бумаг;
11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
14) утверждает отраслевые стандарты бухгалтерского учета для кредитных организаций, Банка России и некредитных финансовых организаций, план счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядок его применения, план счетов для Банка России и порядок его применения;
15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации;
17) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
18) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами [2].
В экономической литературе можно встретить и другие функции Банка России. Так, некоторые авторы предлагают классифицировать функции Центрального банка Российской Федерации [9, c. 46], исходя из специфики целевой ориентации ЦБ РФ (таблица 2).
Таблица 2 – Функции Центрального банка
Наименование функции Характеристика
Функция денежно-кредитного регулирования Соответствует закрепленным в законе функциям по разработке денежно-кредитной политики совместно с Правительством РФ и кредитованию коммерческих банков, эмиссионной функции
Функция нормативного регулирования Соответствует закрепленным в законе функциям по правилам ведения расчетов в стране, проведения банковских операций, правил бухгалтерского учета и отчетности, осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами
Операционная функция Соответствует закрепленным в законе функциям по управлению золотовалютными резервами, обслуживанию счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ
Информационно-аналитическая функция Соответствует закрепленным в законе функциям по участию в разработке прогноза платежного баланса РФ, публикации и установлению курсов валют, анализу и прогнозированию состояния экономики РФ
Надзорная и контрольная функции Соответствует закрепленным в законе функциям по регистрации и выдаче лицензий организациям, функционирующим под эгидой Банка России, надзору за их деятельностью, регистрации эмиссии ценных бумаг кредитных организаций, валютному контролю и регулированию
Функции Центрального банка Российской Федерации можно рассматривать применительно к законодательству (рисунок 1).
Рисунок 1 – Функции Банка России согласно классификации по признаку закрепления в законодательстве
Функция взаимодействия Банка России с другими органами власти наглядно представлена на рисунке 2 [9, c. 48].
Рисунок 2 – Функция Банка России по взаимодействию с другими органами власти
Таким образом, по своему статусу Центральный банк РФ – это финансовый агент Правительства РФ. В связи с этим ЦБ РФ проводит необходимые операции по размещению и погашению государственного внутреннего и внешнего долга РФ; ведет текущие счета Правительства РФ; в-третьих, организует кассовое исполнение бюджета РФ; осуществляет надзор за выпуском, хранением и изъятием из обращения монет и казначейских билетов.
1.4 Роль Центрального банка в денежно-кредитном регулировании экономики
Центральный банк РФ выступает в роли проводника денежно-кредитной политики государства, субъекта воздействия на денежную массу. Он является основным звеном банковской системы страны, регулятором денежного обращения и деятельности коммерческих банков [19, c. 17].
Денежно-кредитное регулирование является одним из элементов макроэкономической политики государства и является совокупностью кратко- и долгосрочных мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредита, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Поэтому центральный банк любого государства выступает как субъект денежно-кредитного регулирования. Он регулирует денежный оборот не напрямую, а через денежную и кредитную системы. Воздействуя на кредитные институты, он создает определенные условия для их функционирования [17].
Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов развития и формирования кредитной системы. Основными направлениями государственного регулирования являются:
- политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков;
- налоговая политика правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах;
- законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.
Основным проводником государственной политики по регулированию кредитной системы является Центральный банк.
В промышленно развитых странах политика центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах:
- учетная политика;
- регулирование нормы обязательных резервов;
- операции на открытом рынке;
- прямое воздействие на кредит.
Учетная политика центрального банка состоит в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в свою очередь, получают их от промышленных, торговых и транспортных компаний.
Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. В России эта процентная ставка называется ставкой рефинансирования коммерческих банков.
Как правило, учетная политика центрального банка направлена на лимитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого банка. Таким образом, осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостоятельно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее, они ориентируются на учетную ставку центрального банка - так называемое дисконтное окно. При этом необходимо отметить, что в каждой стране существует своя специфика учетной политики, определяемая традициями, развитием кредитной системы, ролью государства и центрального банка в экономике [8].
Следующей формой регулирования центрального банка является определение нормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в центральном банке. Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на рынке капиталов.
