Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ЭКОНОМИКА

«Управление портфелем ценных бумаг» на примере АФК Система

vlada99 650 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 66 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 26.10.2020
Подведем основные итоги работы. Краткий обзор рынка ценных бумаг России показал, что главный недостаток развития российского фондового рынка заключается в том, что нет достаточного наполнения ценными бумагами, в частности акциями и облигациями. Рынок ценных бумаг России не дает эффекта увеличения инвестиций в промышленность.
Введение

Говоря о развитии теории портфельных финансов и инвестиций как наук стоит взглянуть на ХХ-го столетия. Ярким представителем того времени являются работы И. Фишера по теории процентной ставки и приведенной стоимости, которые и легли в основу создания наук. Он доказал, что критерии оценки инвестиций никак не связаны с тем, предпочитают индивидуумы. Вопросами создания инвестиционного портфеля ценных бумаг, начали задаваться приблизительно в одно время с появлением ценных бумаг и является следствием естественного нежелания инвестора полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании. Методология же инвестиционного менеджмента начала складываться в 20-е годы ХХ-го столетия с появлением понятия «истинной» цены акции. Задача инвестора состояла в том, чтобы приобрести недооцененные акции, чья рыночная цена на момент покупки ниже истинной, и избавиться от переоцененных бумаг и тем самым получить в перспективе максимальную прибыль. Эта цель не менее актуальна и сейчас. С необходимостью понимания и применения портфельной теории столкнулись и российские профессиональные управляющие при формировании первых своих портфелей ценных бумаг в условиях рискованного российского финансового рынка. На данный момент наблюдается тенденция к переходу крупных инвестиционных фондов в защитные механизмы, такие, например, как золото. Также это происходит на фоне практически непрерывного роста американской экономики в течении 10 лет, что довольно много в рамках цикличности экономики. Не так давно и достиг наивысшей отметки и индекс московской биржи. В совокупности эти и многие другие факторы указывают на очередной экономический кризис, что делает тему формирования и анализа портфеля ценных бумаг еще более актуальной. Актуальность темы данной дипломной работы связана с состоянием российского финансового рынка, объективно требующего нахождения оригинальных подходов к вложению в ценные бумаги. Объектом исследования будет являться инвестиционный портфель предприятия. Предмет исследования -- формирование оптимального портфеля финансовых инвестиций. Целью исследования является выработка предложений по эффективному управлению портфелем финансовых инвестиций АФК Система. В настоящей работе поставлены следующие задачи: 1) раскрыть сущность и цели формирования портфеля ценных бумаг; 2) провести исследование финансовых показателей деятельности предприятия для определения стоимости портфеля ценных бумаг; 3) предложить варианты формирования портфеля ценных бумаг и обосновать выбор наиболее оптимального; 4) определить основные подходы к управлению портфелем ценных бумаг АФК Система с учетом стратегического видения. Методической основой дипломной работы явились следующие методы: метод системного анализа, математические и статистические методы, методы сравнений и аналогий, метод обобщений, метод экспертных оценок. В дипломной работе использованы различные источники: нормативно-правовые акты (в частности, Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»), материалы экономической и финансовой литературы (таких авторов, Джек Швагер, Шарп У., Эрлих А.А., Баринов Э.А. Бенджамин Грэхем и др.), а также сведения о биржевых котировках и аналитический материал по состоянию рынка, полученные с помощью электронных ресурсов (сайты www.finam.ru, www.vedomosti.ru). Данные для анализа деятельности АФК Система взяты из финансовой отчетности предприятия за период 2013-2019 гг.
Содержание

Введение 6 Глава 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг 7 1.1 Сущность, виды ценных бумаг 7 1.2 Методы формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг 17 1.3 Особенности Российского рынка ценных бумаг 24 2. Финансовый анализ ПАО АФК «Система» 31 2.1 Краткая характеристика предприятия 31 2.2 Ликвидность «АФК Система». 47 Глава 3. Формирование портфеля ценных бумаг 52 3.1 Применение экспертных систем в формировании и управлении инвестиционным портфелем 52 3.2 Формирование оптимального инвестиционного портфеля 55 3.3 Стратегия управления портфелем ценных бумаг 58 Заключение 60 Список использованных источников 61
Список литературы

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 с изменениями и дополнениями. 2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья. - М.: ООО «ТК Велби», 2003. 3. Алехин Б. Мониторинг ликвидности рынка государственных ценных бумаг на ММВБ / Б. Алехин, Э. Астанин, И. Тиссен // Рынок ценных бумаг. - 2002. - № 16. - С. 54-59. 4. Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. - М.: «Экзамен», 2003. 5. Булгаков Ю.В. Управление портфелем инвестиций // Управление риском. - 2004. - № 1. - С. 40-47. 6. Волков М.В. Структура и классификация рынка ценных бумаг. Операции с ценными бумагами в деятельности банков. Управление портфелем ценных бумаг // Финансы и кредит. - 2005. - № 10. - С. 31-40. 7. Драчев С.Н. Фондовые рынки: основные понятия, механизмы, терминология. - М., 2002. 8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003. 9. Иванов А., Саркисян А. Риск и доходность инвестиционного портфеля // РЦБ. - 2004. - № 4. - С. 85-88. 10. Иванов А., Саркисян А. Управление активами инвестиционного портфеля ценных бумаг // РЦБ. - 2004. - № 5. - С. 56-58. 11. Иванов А.В. Сценарии развития российского рынка ценных бумаг // Проблемы прогнозирования, 2004, № 4. - С. 136-145. 12. Казарин М. Рынок производных инструментов (срочный рынок) // Рынок ценных бумаг. - 2002. - № 9. - С. 23-26. 13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003. 14. Кожин К. Все об экзотических опционах // Рынок ценных бумаг. - 2002. - № 16. - С. 60-64. 15. Костиков И.В. Благоприятные перемены на российском фондовом рынке // Финансы. - 2002. - № 5. - С. 3-6. 16. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. Учебник. - М.: Изд-во «Перспектива». - 2004. 17. Мищенко А.В., Попов А.А. Модели управления портфелем ценных бумаг. М.: Рос. экон. акад. -- 2003. 18. Новожилов А. Актуальные правовые проблемы выпуска и размещения облигаций // РЦБ. - 2003. - № 8. - С. 39-42. 19. Обзор экономики России. Основные тенденции развития. 2004. IV. Пер. с англ. - М., 2004. 20. Орехов И. Есть ли будущее у корпоративных облигаций? // Рынок ценных бумаг. - 2002. - № 1. - С. 47-49. 21. Панфилов В.С. Стуков А.С. Шураков А.Г. Анализ текущего состояния и перспектив развития финансового сектора // Проблемы прогнозирования, 2005, № 1. - С. 3-31. 22. Пензин К.В. Биржевые опционы - теория и международная практика // Деньги и кредит. - 2003. - № 3. - С. 66-76. 23. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: и расчет и риск. М.: ИНФРА-М, 2000. 24. Разумовский В. Алгоритм оптимизации фондового портфеля // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. - 2004. - IV. - С.54-58. 25. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2004. 26. Сизов Ю. Корпоративные облигации с бюджетным участием // Рынок ценных бумаг. - 2002. - № 7. - С. 29-32. 27. Сильницкий А., Кукушкин О. Фондовый рынок: мифы и реальность // Страховое ревю. - 2003. -№ 1. - С. 11-21. 28. Соколов В.В. Количественный анализ поведения участников вексельного рынка // Проблемы прогнозирования. - 2002. - № 2. - С. 120-130. 29. Томлянович С. Перспективы развития российского фондового рынка в 2002 - 2003 гг. // Рынок ценных бумаг. - 2002. - № 9. - С. 42-47. 30. Уотшем Т.Дж., Парамоу К. Количественные методы в финансах: Пер. с англ. - М.: Финансы: Изд. объединение "ЮНИТИ", 2002. 31. Храпченко Л. Корпоративные облигации: возможности для эмитентов и инвесторов / Л. Храпченко, О. Гороховская // Рынок ценных бумаг. - 2003. - № 7. - С. 52-56. 32. Черников В.Т. Фондовый рынок. М.: «МО», 2002. 33. Шарп У., Алеуксандер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер.с англ.-М.:ИНФРА-М, 2001. 34. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2002. 35. Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Прикладное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2001. 36. www.finam.ru. 37. www.vedomosti.ru
Отрывок из работы

Глава 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг 1.1 Сущность, виды ценных бумаг В первой части Гражданского кодекса РФ дается следующее определение ценной бумаге: «Ценной бумагой называется документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении». [2] Данное юридическое определение отражает экономические отношения, поэтому рассмотрим понятие ценной бумаги с экономической точки зрения. Как известно из экономической теории, весь товарный мир делится на две группы: собственно, товары (материальные блага, услуги) и деньги. В свою очередь, деньги могут быть просто деньгами и капиталом, то есть деньгами, которые приносят новые деньги. Всегда имеется потребность в передаче денег от одного лица (юридического или физического) к другому. Практика рынка выработала два основных способа указанной передачи денег - через процесс кредитования и путем выпуска и обращения ценных бумаг. Например, нужен товар и надо заплатить за него, а денег по какой-либо причине нет (нет наличных денег, нет денег на счете). Или, наоборот, нужны деньги для производства товара, но сам товар будет произведен спустя какое-то время. И на товарном рынке существуют ситуации, когда необходимо осуществить передачу товара при отсутствии его самого, когда необходимо осуществить передачу товара при отсутствии его самого, например, когда товар находится в пути, или он еще не произведен, или его нет в момент заключения сделки (находится на складе).
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Экономика, 66 страниц
2000 руб.
Дипломная работа, Экономика, 61 страница
2000 руб.
Дипломная работа, Экономика, 60 страниц
2000 руб.
Дипломная работа, Экономика, 71 страница
2000 руб.
Дипломная работа, Экономика, 51 страница
550 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg