Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Оценка и пути улучшения финансового состояния акционерного общества "Ижевский электромеханический завод "Купол"

happy_woman 1975 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 79 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 25.10.2020
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью улучшения и постоянной оценки финансового состояния предприятия для выбора политики финансирования и кредитования, поддержания конкурентоспособности и предотвращения кризисных ситуаций. Объектом исследования является предприятие ОАО ИЭМЗ «Купол». Предметом исследования является оценка финансового состояния предприятия. Цель выпускной квалификационной работы – дать оценку финансовому состоянию предприятия и разработать предложения по его улучшению. Для достижения поставленных целей были поставлены следующие задачи: - изучить сущность финансового состояния предприятия; - изучить методики финансового анализа предприятия; - провести анализ финансовой деятельности исследуемого предприятия; - дать оценку финансовому состоянию предприятия; - разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия. При написании работы были использованы следующие методы исследования: наблюдение, сравнение, анализ. Методической базой исследования выступили учебная литературатаких авторов, как Шеремет А. Д. “Теория экономического анализа”,Ефимова О. В. “Финансовый анализ”, Ковалёв В. В. “Финансовый анализ”,Абрамов А. Е. “Основы анализа хозяйственной финансовой иинвестиционной деятельности”, периодические издания такие как«Бухгалтерский учет», «Эксперт», а также интернет ресурсы. Структурно дипломная работа складывается из введения, трех глав,заключения и списка использованной литературы. Первая глава теоретическая. В ней отображено суть анализа финансового состояния компании. Предоставлена система показателей,характеризующих финансовое состояние компании. Вторая глава аналитическая. В ней представлена характеристика исследуемого объекта и основные показатели его хозяйственной деятельности. Третья глава проектная. В ней проведен анализ исследуемого предприятия. Предоставлена оценка имущественного состояния компании, проанализированы источники формирования капитала, платежеспособность и рентабельность компании, дан анализ финансовой устойчивости компании.
Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого предприятия является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. При этом резко возрастает значение оценки эффективности и финансового состояния субъектов хозяйствования. Собственники анализируют финансовое состояние предприятия для повышения доходности капитала, обеспечения стабильного положения. Кредиторы и инвесторы изучают финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет. Руководители предприятия проводят анализ с целью изучения эффективного использования финансовых ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильного положения предприятия. Можно сказать, ни одно управленческое решение не может быть принято без экономического обоснования, что усиливает роль оценки финансового состояния в деятельности предприятия. Анализ и оценка финансового состояния деятельности предприятия является важнейшим этапом финансового анализа. Оценка финансового состояния может проводиться и с точки зрения формирования затрат, и планирования объема прибыли, и реализации инвестиционных проектов.
Содержание

Введение 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия 1.1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия 1.2. Система показателей и методов, характеризующих финансовое состояние предприятия 1.3. Особенности оценки финансового состояния акционерного общества 1.4. Пути улучшения финансового состояния организации в современных условиях 1.5. Анализ финансовых коэффициентов российских организаций на основе данных Росстата 2. Характеристика предприятия и основные показатели его хозяйственной деятельности ОАО «ИЭМЗ Купол» 3. Пути улучшения финансового состояния ОАО ИЭМЗ «Купол» 3.1. Оценка финансового состояния организации 3.2. Оценка рыночной устойчивости организации 3.3. Предложения по укреплению финансового состояния организации и их экономическое обоснование Заключение
Список литературы

Отрывок из работы

1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия 1.1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия В современных финансово-экономических обстоятельствах деятельность каждого хозяйствующего субъекта представляется объектом внимания обширного диапазона участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его работы. Для того чтобы разработать планы на перспективу при текущей экономической ситуации в стране, управленческому персоналу необходимо обладать способностью оценивать финансовое состояние предприятия, а также направления развития отрасли его деятельности в современных условиях. Уровень финансового состояния определяется конкурентоспособностью предприятия, его экономическим потенциалом, деловой активностью, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансово-хозяйственной деятельности. Оценивая и анализируя финансовое состояние предприятия в настоящий момент, финансово-экономические и управленческие службы на предприятии получают возможность спрогнозировать развитие предприятия в будущем и улучшить его положение. Актуальность поставленных практических вопросов проведения анализа финансового состояния предприятия, необходимость финансового планирования, направленных на обеспечение предприятия необходимыми финансовыми ресурсами с целью экономического развития и повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности на долгосрочный период обусловили внешние и внутренние условия экономических взаимоотношений. Комплексное изучение методики анализа финансового состояния субъектов хозяйствования, а также разработка операционных и финансовых планов на основе данных анализа способствует устойчивому развитию любого субъекта хозяйствования. Теоретической и методологической основой проведения анализа финансового состояния являются теории концепции, представленные в научных трудах российских и зарубежных ученых по проблеме данного анализа на предприятии. Научные исследования по проблеме анализа финансового состояния нашли широкое отражение в трудах таких отечественных и зарубежных ученых как Балабанов И.Т. Бариленко В.И. Ендовицкий Д.А. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Любушин Н.П. Мельник М.В. Шеремет А.Д. и других. Информационной базой анализа финансового состояния являются: -законодательные и нормативные акты Российской Федерации; -статистические сборники Федеральной службы государственной статистики; -отечественные и зарубежные периодические издания; -информационные ресурсы глобальной сети «Интернет»; -материалы научно-практические конференции и семинары; -бухгалтерская отчетность и внутренняя информация российских субъектов хозяйствования. Под финансовым состоянием понимается основная характеристика деятельности предприятия на экономическом рынке. В современной отечественной экономической литературе понятие «финансовое состояние» имеет неоднозначную трактовку. Отсутствие единого методологического подхода по его определению обуславливает необходимость в построении универсальной практической методики анализа финансового состояния. Г.В. Савицкая считает «финансовое состояние предприятия – экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени». Мы совершенно согласны с ее мнением о том, что финансово-хозяйственная деятельность предприятия включает в себя непрерывный процесс кругооборота капитала, с изменяющейся структурой средств и источников их формирования, наличием и потребностью в финансовых ресурсах и, как следствие этого, изменением финансового состояния предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность и устойчивость развития. Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как характеристика размещения средств предприятия, его инвестиционной деятельности, а анализ финансово-хозяйственной деятельности имеет еще и планово-контрольный аспект. М.И. Баканов и А.Д. Шеремет отмечают, что «финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств». Также данные авторы считают, что проявление финансового состояния скрыто в платежеспособности субъектов хозяйствования, т.е. их своевременном удовлетворении платежных требований кредиторов и контрагентов. . Финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Существует учетный подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия. Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) наконец периода по сравнению с их началом. Для оценки финансового состояния применяют систему определенных показателей, которые характеризуют способность предприятия самостоятельно финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Основные показатели, характеризующие уровень финансового состояния предприятия, представлены на рисунке 1.1. Рис. 1.1. Показатели, характеризующие уровень финансового состояния предприятия Изменение финансового состояния за несколько лет позволяет дать оценку профессиональным и деловым качествам руководящего и инженерно-технического персонала предприятия. Оценка финансового состояния предоставляет возможность инвесторам, партнерам по бизнесу и кредиторам квалифицировать финансовые возможности и перспективные направления предприятия в будущем. Одним из основных методов оценки является анализ. Целью анализа финансового состояния предприятия является оценка основных показателей, отражающих текущее состояние имущества и источников его формирования, ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность предприятия, их анализ, выявление и решение проблем, направленных на экономический рост и устойчивое развитие предприятия. Экономический анализ используется не только как инструмент оценки достигнутого уровня устойчивости в финансовом состоянии предприятия, но и как оценка изменений этого уровня под воздействием технико-экономических факторов. Одновременно с этим экономический анализ является важнейшим средством выявления внутрихозяйственных резервов улучшения финансового состояния предприятия. Особенности и содержание анализа финансового состояния в зависимости от классификационного признака приведены в таблице 1.1. Внутренний анализ финансового состояния предприятия - это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния. Внешний анализ финансового состояния предприятия — это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание внешнего анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов. Таблица 1.1. Особенности и содержание анализа финансового состояния Классификационный признак Финансовое состояние 1 2 1. Цель Формирование оптимального набора агрегированных показателей финансового состояния и финансовых результатов организации для удовлетворения информационных потребностей различных пользователей 2. Объект Организация, группа организаций 3. Субъекты Внешние физические и юридические лица (финансово-аналитические отделы заинтересованных фирм, специальные организации, анализирующие отчеты, банки и др.) 4. Периодичность Не реже одного раза в год, а также по мере представления отчетности по запросам внешних пользователей (налоговых, статистических органов, кредитных организаций и др.) 5. Информационная база Бухгалтерская (финансовая) отчетность 6. Доступность информации Открыта для широкого круга пользователей 7. Потребители информации Акционеры, инвесторы, банки, поставщики, покупатели, персонал организации и другие заинтересованные лица 8. Измерители информации Стоимостные измерители 9. Методы Стандартные методы анализа бухгалтерской отчетности 10. Направленность анализа Обоснование оценки финансового состояния и финансовых результатов, квалифицированная интерпретация аналитических показателей 11. Методика Обязательное следование общепринятым принципам его проведения 12. Формы обобщения Табличный материал с исходными и расчетно-аналитическими данными, сравнение в динамике, а также с отраслевыми показателями. Описательная интерпретация аналитических данных 13. Вид анализа Внешний, ретроспективный, тематический 14. Степень надежности Во многом субъективен, схематичен, ограничен по количеству аналитических показателей; недостаточно точен в связи с недостаточным качеством бухгалтерской отчетности Принято выделять внутренний и внешний анализ финансового состояния, которые имеют различные цели и содержание (рис.1.2). Рис.1.2. Направления анализа финансового состояния Анализ финансового состояния предприятия следует проводить, руководствуясь определенными принципами, которые представлены в таблице 1.2. Таблица 1.2. Основные принципы анализа финансового состояния предприятия Принцип Содержание принципа 1 2 Конкретность Анализ базируется на достоверных данных и получении их конкретных количественных выражений Комплексность Комплексное изучение экономических явлений или процессов для объективной оценки Системность Экономические явления изучаются во взаимосвязи друг с другом, в плоскости одной системы Регулярность Анализ проводится постоянно заранее определенные промежутки времени Объективность Обоснованные выводы формируются на критическом и беспристрастном изучении экономических явлений Действенность Результаты анализ должны быть востребованными в практических целях Экономичность Аналитические процедуры должны иметь экономический эффект Сопоставимость Данные и результаты анализа должны быть сопоставимы друг с другом Научность Анализ должен основываться на научно обоснованные методики и процедуры Вывод Необходимо отметить, что анализ финансового состояния предприятия - это совокупность показателей, отраженных в балансе предприятия по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризуется платежеспособностью субъекта хозяйствования, его способностью своевременно отвечать по своим обязательствам. 1.2. Система показателей и методов, характеризующих финансовое состояние предприятия Главные тенденции анализа и характеристики финансового состояния, оказывающие воздействие в экономические итоги работы компании, включают: -горизонтальный и вертикальный анализ активов организации, -горизонтальный и вертикальный анализ пассивов организации, -анализ платежеспособности организации, -анализ ликвидности активов организации, -анализ финансовой устойчивости организации, -анализ рентабельности деятельности, -анализ деловой активности деятельности, -анализ экономического потенциала, -анализ непрерывности деятельности организации. 1. Горизонтальный анализ (временной либо динамический) – сравнивание любой позиции отчетности с предшествующим этапом в относительном и безусловном варианте с тем, для того чтобы совершить лаконичные заключения. С целью сопоставления рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). В учебниках под анализом подразумевают непосредственно подсчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Допускается охарактеризовать данную операцию формальным анализом. Исследование по сути предполагает собой оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке в некоторых случаях попадаются, однако они, как правило, бесполезны для объяснения решений. Значительная оценка находится в зависимости, в главную очередь, от целей анализа. Помимо этого, она предусматривает специфику деятельности исследуемой фирмы, характерные черты внешней среды, её современное состояние. Методика анализа довольно легка: поочередно во второй и третьей колонках помещают сведения по главным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях зачастую сведения окончания года помещают первыми. Далее в четвертой колонке исчисляется абсолютное отклонение значимости каждой статьи баланса. последней колонке обусловливается условное изменение в процентах каждой статьи. Подобный анализ выполняется на основании отчета о финансовых результатах предприятия. 2. Вертикальный анализ (структурный) – установление структуры окончательных финансовых показателей, с раскрытием влияния каждой позиции отчетности на итог в целом. Методика вертикального анализа заключается в том, то что единую сумму активов компании (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной части от установленного базового значения. Сравнительную базу при процентном анализе формируют показатели прошлых периодов либо показатели иных фирм, как правило, из этой же отрасли. Для того чтобы осуществлять сравнение, нужно ликвидировать несоответствия в размерах фирм (оборотах), ради данного значения показателей отчета о финансовых результатах выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах от итога баланса. Как следует из приведенного ранее описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности компании считается результативным средством для изучения состояния компании и эффективности его работы. Советы, сделанные на основании данного анализа, носят конструктивный характер и смогут значительно усовершенствовать положение компании, в случае если получится их осуществить в жизнь. 3. Горизонтальный и вертикальный способы анализа реализуются в так именуемом сравнительном аналитическом балансе, который получается из исходного бухгалтерского баланса посредством укрупнения (объединения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетный период. Статьи баланса сгруппировываются в соответствии с целями анализа, с учетом особенности деятельности компании и иных факторов. В российских учебных пособиях актив, как правило, классифицируют согласно уровню ликвидности. Анализ ликвидности Один из главных образующих финансовой стабильности компании –ликвидность и платежеспособность. Итоги анализа ликвидности и платежеспособности постоянно составляют существенную часть информативного обеспечения финансовых менеджеров. Ценность их анализа разъясняется тем, то что в управлении капиталами обязана предусматриваться одна из главных связей "ликвидность(платежеспособность) – доходность". Компания обязано определиться максимизирование ликвидности (платежеспособности) во вред прибыльности либо противоположно. В финансовом менеджменте отличают определения "ликвидность баланса" и "ликвидность предприятия". Ликвидность баланса – это уровень покрытия обязательств компании активами, период превращения каковых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От уровня ликвидности баланса находится в зависимости платежеспособность компании. Главным же показателем ликвидности фирмы считается – формальное превышение цены оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше данное превышение, тем наиболее благоприятное финансовое положение обладает компания с позиции ликвидности. Важность нахождения ликвидности баланса обретает особенное значение в обстоятельствах финансовой нестабильности, а кроме того при ликвидации компании вследствие его разорения. Тут возникает вопрос: в достаточной мере ли у компании денег для покрытия его задолженности. Подобная же проблема появляется, если нужно установить, в достаточной мере ли у компании денег для расчетов с кредиторами, т.е. умение устранить(погасить) долг существующими средствами. В этом случае, говоря о ликвидности, имеется в виду существование у компании оборотных средств в величине, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Актив для оценки ликвидности баланса соединяются в последующие категории (рис.1.3): - более ликвидные активы (А1) = денежные средства (строчка 1250) +краткосрочные финансовые вложения (строчка 1240); - быстрореализуемые активы (А2) = дебиторская задолженность (строчка 1230) + прочие оборотные активы (строчка 1260); - медленно реализуемые активы (А3) = запасы (строчка 1210); - трудно реализуемые активы (А4) = внеоборотные активы (строчка1100). Пассивы для оценки ликвидности и платежеспособности соединяются в последующие категории: - более срочные обязательства (П1) = кредиторская задолженность (строчка 1520); - краткосрочные пассивы (П2) = займы и кредиты (строчка 1510) +прочие краткосрочные пассивы (строчка 1550); - долгосрочные пассивы (П3) = долгосрочные обязательства (строчка1400); - постоянные пассивы (П4) = все статьи раздела баланса "Капитал и резервы" (строчка 1300) + доходы будущих периодов. Ради оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени нужно осуществить сравнение каждой группы актива с соответствующей группой пассива. Баланс компании является совершенно ликвидным, в случае если производится одновременно все условия: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4 Сравнение ликвидных средств и обязательств дает возможность подсчитать последующие показатели: - текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4; - перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>=П3; А4<=П4; - недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4; - баланс неликвиден: А4=>П4[15]. Но необходимо выделить, то, что осуществляемый согласно описанной схеме анализ ликвидности баланса считается приближенным, наиболее подробным считается анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (рис 1.4). 1. Коэффициент текущей ликвидности демонстрирует, в достаточной мере ли у компании денег, какие смогут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной коэффициент платежеспособности компании. Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (1.1) Рис. 1.3 Анализ ликвидности активов. Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1,5-2,если Ктл ? 3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. 2. Показатель стремительной ликвидности демонстрирует, в какой мере ликвидные средства компании возмещают его краткосрочную задолженность. К = (А1 + А2) / (П1 + П2) (1.2) Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает, которую часть краткосрочных обязательств компания может погасить незамедлительно. К = А1 / (П1 + П2) (1.3) Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. Рис.1.4 Коэффициенты ликвидности Анализ финансовой устойчивости Финансовая стабильность считается одной из основных характеристик финансового состояния компании. Она основывается на рациональном соотношении среди отдельными типами активов компании (оборотными либо внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными либо привлеченными средствами). Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы: • насколько организация является независимой с финансовой точки зрения; • является ли финансовое положение организации устойчивым. Исследование финансовой устойчивости ведется с поддержкой расчетах условных коэффициентов и с поддержкой нахождения вида финансовой устойчивости. Различают четыре типа финансовой устойчивости организации: 1. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, то что все резервы и расходы фирмы покрываются своими оборотными средствами, т.е. предприятие никак не зависит от внешних кредиторов. ЗЗ < СОС где ЗЗ – запасы и затраты; СОС – собственные оборотные средства (СК-ВА); СК – величина собственного капитала; ВА – внеоборотные активы. Подобная ситуация попадается чрезвычайно нечасто. Не считая этого она не может рассматриваться как совершенная, так как значит, то что управление фирмы не может, никак не хочет, либо не обладает способности применять внешние источники средств ради главной деятельности. 2. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется тем, то что для покрытия резервов и расходов кроме своих оборотных средств фирма кроме того пользуется и долгосрочными средствами. СОС<З<ЧОК где ЧОК – чистый оборотный капитал (СК-ВА+ДО); ДО – долгосрочные обязательства. Нормальная финансовая устойчивость представляется более желанной для компании. 3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при коем сохраняется вероятность восстановления равновесия за счет пополнения источников своих средств, уменьшения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости резервов. ЧОК<З<НИФЗ где НИФЗ – нормальные источники формирования запасов и затрат(СК-ВА+ДО+КО); КО – краткосрочные обязательства. Финансовая неустойчивость является нормальной (допустимой), в случае если размер притягиваемых ради формирования резервов краткосрочных кредитов и ссудных денег не превышает суммарной стоимости сырья, использованных материалов и готовой продукции. 4. Кризисное финансовое положение, при коем компания находится на границе разорения, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не возмещают даже его кредиторской задолженности. ЗЗ>НИФЗ Так как положительным фактором финансовой стабильности считается присутствие источников формирования резервов, а отрицательным фактором– величина резервов. В таком случае главными способами выхода с неустойчивого и кризисного финансовых состояний станут: пополнение источников формирования резервов и оптимизация их структуры, а кроме того уменьшение уровня запасов.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg