Организация эффективного управления денежными потоками предприятия является очень важной, поскольку величина этих потоков свидетельствует о состоянии самого предприятия и является основой для егосамофинансирования, влияет на платежеспособность и ликвидность.
Функционирование предприятия - это сложный динамический процесс, который являетсярезультатом непрерывного циклического движения денежных средств.
В условиях современной рыночной экономики каждое предприятие самостоятельно выбирает стратегию и тактику своего развития, вопросы самофинансирования считает первостепенными задачами. На предприятии постоянно осуществляется движение денежных средств (денежный поток).
Технологическая модернизация, обусловленная значительным капи-тальным вложением, инфляция, процентная ставка, реформа в системе налогообложения влияет на движение денежных средств.
Управление денежными потоками является финансовым рычагом, с помощью которого можно достичь высокого конечного результата финансово-хозяйственный деятельности предприятия, то есть имеется возможность получить больше прибыли. Именно этим обуславливается актуальность проблемы эффективного управления денежными потоками как важного рычага финансового менеджмента.
На предприятии денежные средства используются для получения ос-новных фондов, создания товарных запасов, формирования дебиторских задолженностей и для других целей. В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятий денежные средства превращаются в различные активы, а при реализации продукции в дебиторские задолженности.
Приток денежных средств будет соответствовать росту остатка денег в этом периоде, а отток денежных средств – уменьшению остатка денег.
Таким образом, в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия появляется движение денежных средств. В условиях финансо-вого кризиса и инфляции эффективное управление денежными потоками является одной из актуальных проблем организации финансового менеджмента.
Анализ денежных потоков дает возможность оценивать состояние обеспеченности предприятия денежными средствами. Основной целью ана-лиза денежных потоков является выявление причин недостатка денежных средств, определение источников финансирования и направления их использования. Анализ денежных потоков проводится по основной, инвестиционной и финансовой деятельности отдельно, это дает возможность определить удельный вес полученного дохода от каждого вида деятельности и оценить перспективы развития предприятия.
Одной из проблем, возникающих перед предприятиями в современных условиях, являетсявосстановление и сохранение динамики циклов операционной, инвестиционной ифинансовой деятельности, что является залогом необходимой ликвидной позициипредприятия и реализации его спроса на средства. Решение этой проблемыневозможно без глубоких исследований экономических механизмов, определяющихденежные потоки каждого отдельного предприятия. Необходимость вконтроле и экономическом анализе денежных потоков на предприятияхобусловлена существованием практических потребностей финансового управления, которое находится на уровне проблемы вы-живания отдельных предприятий, отраслей и выходаиз кризисного состояния экономической системы в целом.
Качественно организовав управление денежными потоками, предприятие может максимизировать свою прибыль, т.е. управление денежными потоками является своеобразным инструментом достижения целей деятельности предприятия. Этим и обусловлена актуальность темы исследования.
Отдельные вопросы управления денежными потоками рассмотрены в работах А.М. Кинга, Е.Ф. Бригхэма, Л.А. Бернстайна, Д.И. Финнерти, Р.С. Сайфулина, А.Д. Шеремета, И.А. Бланка, Е.С. Стояновой, Т.Е. Унковской и других авторов. Вместе с тем следует отметить, что денежные потоки как самостоятельный объект финансового управления разработаны недостаточно, чтообуславливает новизну исследования.
Цель работы – исследование понятия денежного потока и методик его оценки и анализа.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
1. Определить понятие денежного потока и его виды.
2. Изучить и обобщить данные литературы по вопросу управления де-нежными потоками предприятия.
3. Изучить методики анализа и оценки денежных потоков предприятия.
Объект исследования – денежные потоки как экономическая категория.
Предмет исследования –управление денежными потоками и их оценка.
Теоретическую базу исследования составили труды известных теоре-тиков и практиков в части исследования денежных средств и их потоков, статьи из периодических изданий, интернет-источники.
