Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Диагностика финансового состояния организации в целях предупреждения банкротства

irina_k200 324 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 27 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 23.09.2020
Основная цель финансового анализа — получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [24, с. 32]. Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе является общество с ограниченной ответственностью «Инженерные сети и коммуникации». Целью выпускной квалификационной работы является исследование методов оценки финансового состояния предприятия, как инструмента принятия управленческого решения, анализ финансового состояния ООО «Инженерные сети и коммуникации» и выработка, на этой основе, практических рекомендаций по улучшению его финансового состояния и путей предотвращения несостоятельности (банкротства). Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи: 1) изучить теоретические основы оценки финансового состояния предприятия; 2) оценить финансовое состояние ООО «Инженерные сети и коммуникации» по таким показателям, как имущественное положение, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность предприятия; 3) определить Дипломная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка литературы и приложений. В первой части описываются теоретические основы оценки финансового состояния предприятия, значение, задачи, основные методики, модели и проблемы оценки его финансового состояния. Во второй части проводится оценка финансового состояния предприятия, дается организационно – экономическая характеристика ООО «Инженерные сети и коммуникации».
Введение

Финансовый анализ является частью экономического анализа и представляет собой способ оценки и прогнозирования финансового состояния объекта на основе его финансовой отчётности. В системе финансового менеджмента и аудита финансовый анализ представляет один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений. В современных условиях хозяйствования, когда повышенное внимание уделяется требованиям международных стандартов, очень важно использование чёткой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнёра, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Обеспечение выживаемости и развития предприятия в современных условиях в значительной степени зависит от умения управленческого персонала реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и финансовое состояние предприятий потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении [14, с.20]. В связи с вышесказанным можно сделать вывод о значимости проведения оценки финансового состояния предприятия. В целом, финансовый анализ предприятия, позволяет: 1) оценить общее финансовое положение предприятия и влияние факторов на степень его изменения; 2) изучить соответствие между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования; 3) соблюсти финансовую, расчетную и кредитную дисциплины; 4) определить платежеспособность и финансовую стабильность предприятия; 5) спрогнозировать долго-краткосрочную финансовую стабильность.
Содержание

Введение Глава 1.Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия 1.1 Значение, задачи и показатели оценки финансового состояния предприятия 1.2 Информационная база финансового анализа предприятия 1.3 Основные методики, модели и проблемы оценки финансового состояния предприятия Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО «Инженерные сети и коммуникации» 2.1 Краткая характеристика предприятия и основные технико-экономические показатели его работы 2.2 Оценка имущественного положения, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия 2.3 Оценка финансовых результатов деятельности предприятия Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия 3.1 Выявление сущности банкротства в условиях рынка 3.2 Общие меры по улучшению финансового положения организации 3.3 Пути финансового оздоровления предприятия с цель предотвращения банкротства Список литературы
Список литературы

Отрывок из работы

Глава 1.Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия 1.1 Значение, задачи и показатели оценки финансового состояния предприятия Финансы - экономическая категория, отражающая экономические отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств. Финансы предприятия - система денежных отношений, связанная с формированием основного и оборотного капитала, фондов денежных средств, их распределением и использованием. Исходя из этого, финансовая деятельность на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. на улучшение финансового состояния предприятия [9, с. 294]. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия, его платежеспособности [13, с. 230]. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение планов предприятия и обеспечение его нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность предприятия, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития предприятия и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные [22, с.156; 18,с.70-73; 26, с. 5-12]. Основная цель финансового анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Основными функциями финансового анализа являются: - объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа; - выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов; - подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов и др. В процессе оценки финансового состояния предприятия необходимо решать следующие задачи: 1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности давать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия; 2) прогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разрабатывать модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; 3).разрабатывать мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [27, с. 316]. Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения: - структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования; - эффективности и интенсивности его использования; - платежеспособности и кредитоспособности предприятия; - запаса его финансовой устойчивости [28, с. 231]. Анализ финансового состояния предприятия основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: - с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства; - с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; - с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия. Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления денежных средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ - проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Результаты анализа финансового состояния предприятия позволяют выявить «узкие» места, требующие особого внимания, и разобрать мероприятия по их ликвидации. Результаты выполненных формализованных процедур не являются или, по крайней мере, не должны являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа — «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интуиции, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения. Все это свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях в большей степени искусство, чем наука. Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели или коэффициенты [8, с.176; 14, с. 471]. Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции. Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе [12, с.368; 16, с.220]. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. На практике существуют различные приёмы оценки финансового состояния предприятия, для этого применяются различные группы коэффициентов. В финансовом менеджменте важной признают оценку имущественного положения, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка имущественного положения проводится по ряду показателей: 1) «Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия» - это показатель обобщенной стоимости активов, числящихся на балансе предприятия; 2) «Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно; 3) «Коэффициент износа» - обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент годности»; 4) «Коэффициент обновления» - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства; 5) «Коэффициент выбытия» - показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. 1) « Величина собственных оборотных средств» - характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух (иногда трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. При анализе коэффициента особое внимание обращается на его динамику. 2) «Манёвренность функционирующего капитала» - характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1. 3) «Коэффициент покрытия» (общий) - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств 4) «Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно. 5) «Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25. 6) «Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%. 7) «Коэффициент покрытия запасов» - рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое. Оценка финансовой устойчивости - одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Она характеризует стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Оценку финансовой устойчивости предприятия проводят по совокупности коэффициентов. 1) «Коэффициент концентрации собственного капитала» - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от кредиторов предприятие. 2) «Коэффициент финансовой зависимости» - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или равно 100%), то это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. 3) «Коэффициент манёвренности собственного капитала» - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства. 4) «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» - коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. 5) «Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов. 6) «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др. Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью. Оценка деловой активности отражает результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность заключается в высокой скорости оборота средств, в минимальном времени исполнения производственных циклов и в стабильной устойчивости экономического роста предприятия. Деловая активность является одной из оценок эффективности деятельности предприятия. Показатели деловой активности представляют собой систему качественных и количественных критериев. Качественными критериями деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям: - степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; - уровень эффективности использования ресурсов предприятия. В частности, оптимально следующее соотношение: Тбп > Тр > Так > 100%, (1) где: Тбп, Тр, Так, - соответственно темп изменения балансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. Эта зависимость означает, что: а) экономический потенциал возрастает; б) объём реализации возрастает более высокими темпами; в) прибыль возрастает опережающими темпами. Издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Это «золотое правило экономики предприятия». Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала. Оценка рентабельности. Рентабельность является одной из базовых экономических категорий экономики. К основным ее показателям относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании. Различные показатели рентабельности позволяют определить источники изменения эффективности и выявить их количественную оценку. Среди них такие, как: рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность инвестиций, рентабельность чистых активов. Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. 1.2 Информационная база финансового анализа предприятия Выделяют три укрупненные группы пользователей бухгалтерской отчетности: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры. Бухгалтерская отчётность предприятия, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из: бухгалтерского баланса; отчёта о прибылях и убытках; приложений к ним, предусмотренных нормативными актами; аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту; пояснительной записки [3, с.46]. Все информационные ресурсы можно сгруппировать в пять крупных блоков: 1) сведения регулятивно-правового характера; 2) сведения нормативно справочного характера; 3) данные системы бухгалтерского учета; 4) статистические данные; 5) несистемные данные. Информация из первых двух блоков в известном смысле «обрамляет» аналитические процедуры; в трех других блоках накапливаются данные, непосредственно подвергаемые аналитической обработке. Первый блок включает в себя законы, постановления, указы, т.е. документы, определяющие правовую основу деятельности предприятия. Информацию этого блока необходимо принимать в расчет потому, что представленные в нем документы носят обязательный для исполнения характер. Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов РФ, Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различных институтов, в том числе финансовых, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка. Не все документы этого блока являются обязательными для исполнения. В частности, нормативы в отношении признания структуры баланса удовлетворительной носят скорее информационно-справочный характер, однако в аналитическом смысле эти нормативы играют достаточно важную роль при оценке финансового состояния возможного контрагента. В третьем блоке обособлены данные системы бухгалтерского учета как единственного систематизированного информационного ресурса. Значимость отдельных элементов этого блока для анализа различна. Например, первичные учетные документы (приходный кассовый ордер, товарно-транспортная накладная и др.), а также регистры бухгалтерского учета (различные таблицы, журналы ведомости, предусмотренные системой бухгалтерского учета для переноса в них сведений из первичных документов с целью их последующего обобщения) не входят в число общедоступных документов; более того, согласно ст. 10 Федерального закона «О бухгалтерском учете» содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной [3, с.36]. Поэтому перечисленные документы могут использоваться лишь во внутреннем анализе. На бухгалтерскую отчетность понятие коммерческой тайны не распространяется. Четвертый блок включает статистические данные, которые условно можно разделить на два массива; централизованно формируемые статистические данные и внутреннюю статистику. В первый массив входят регулярно публикуемая официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность (индексы цен, динамика общеэкономических показателей в различных разрезах и др.) и финансовая статистика (динамика процентных ставок, данные о рыночных индексах, курсах валют и т.п.). Во втором массиве накапливаются статистические данные по предприятию по основным показателям (товарооборот, себестоимость, прибыль, финансовые вложения т.п.). В пятом блоке представлены информационные ресурсы, условно названные несистемными. Смысл названия состоит в том, что эти данные, во-первых, жестко не систематизированы по составу, структуре, обновляемости и т.п. и, во-вторых, не являются обязательными, т.е. формирование этого ресурса и его использование является исключительной компетенцией самого предприятия. Данные этого блока не обязательно имеют финансовую природу. Такое представление информационной базы, естественно, не является единственно возможным или полностью исчерпывающим. Но даже оно позволяет судить о том, что информационные ресурсы на любом предприятии достаточно обширны. От тщательности их организации в значительной степени зависят успешность работы предприятия, а также возможности аналитического обоснования управленческих решений. В процессе управления финансовой деятельностью предприятия в настоящее время наряду с информационными технологиями стали широко применяться компьютерные технологии. Они дают возможность автоматизировать работу планово-экономических служб предприятия. Сегодня в организациях широко применяется программный пакет 1С: Бухгалтерия для создания бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и т.д. Подготовленные документы в электронном виде отправляются в соответствующие инстанции. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках ( форма №2), отчет о движении капитала ( форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса [10, с. 256; 13, с. 408]. В общих чертах признаками «хорошего баланса» являются: 1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода; 2) темпы прироста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов; 3) собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала; 4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской выше; 5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%; 6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытые убытки».
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Курсовая работа, Финансы, 39 страниц
468 руб.
Курсовая работа, Финансы, 38 страниц
456 руб.
Курсовая работа, Финансы, 50 страниц
600 руб.
Курсовая работа, Финансы, 38 страниц
456 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg